1、2015 年年度报告 1/164 公司代码：603609 公司简称：禾丰牧业 辽宁禾丰牧业股份有限公司辽宁禾丰牧业股份有限公司 20152015 年年度报告年年度报告 20162016 年年 3 3 月月 2015 年年度报告 2/164 公司代码：603609 公司简称：禾丰牧业 辽宁禾丰牧业股份有限公司辽宁禾丰牧业股份有限公司 2012015 5 年年度报告年年度报告 重要提示重要提示 一、一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗
2、漏，并承担个别和连带的法律责任。不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司公司全体董事出席全体董事出席董事会会议。董事会会议。三、三、江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了为本公司出具了标准无保留意见标准无保留意见的审计报告。的审计报告。四、四、公司负责人公司负责人金卫东金卫东、主管会计工作负责人、主管会计工作负责人张文良张文良及会计机构负责人（会计主管人员）及会计机构负责人（会计主管人员）张文良张文良声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五
3、、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 本公司2015年度利润分配方案为：以公司2015年12月31日总股本831,176,469股为基数，向全体股东每10股派发现金股利1.00元（含税），共计83,117,646.90 元。六、六、前瞻性陈述的风险声明前瞻性陈述的风险声明 本公司2015年年度报告中所涉及的发展战略、未来经营计划等前瞻性陈述不构成公司对投资者的实质承诺，敬请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况 否 八、八、是否存在违反规定
4、决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 九、九、重大风险提示重大风险提示 公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅第四节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。2015 年年度报告 3/164 目录目录 第一节第一节 释义释义.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.5 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.9 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.11 第五节第五节 重要事项重要事项.21 第六节第六节 普通股股份变动及股东情况普通股股份变动及股东情况.38 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关
5、情况.43 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情董事、监事、高级管理人员和员工情况况.44 第九节第九节 公司治理公司治理.49 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.52 第十一节第十一节 财务报告财务报告.53 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.164 2015 年年度报告 4/164 第一节第一节 释义释义 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 上交所 指 上海证券交易所 公司、本公司、禾丰牧业 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日至 2
6、015 年 12 月 31 日 德赫斯（毛里求斯）指 De Heus Mauritius GBL，德赫斯毛里求斯有限责任公司，注册地在毛里求斯共和国，系本公司法人股东 林怀成科技 指 沈阳林怀成科技有限公司，本公司法人股东之一 合力投资 指 沈阳禾丰合力投资有限公司，本公司法人股东之一 公司章程 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司章程 股东大会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司股东大会 董事会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司董事会 监事会 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司监事会 高级管理人员、高管人员 指 辽宁禾丰牧业股份有限公司的高级管理人员 A 股 指 人民币普通股 元 指 人民币元 公司法 指 中华人民
7、共和国公司法 证券法 指 中华人民共和国证券法 劳动合同法 指 中华人民共和国劳动合同法 预混料 指 又称添加剂预混合饲料，是由两种（类）或两种（类）以上饲料添加剂与载体或稀释剂按一定比例配制的均匀混合物，是复合预混合饲料、微量元素预混合饲料、维生素预混合饲料的统称 浓缩料 指 浓缩饲料，主要由蛋白质饲料、矿物质饲料和饲料添加剂按一定比例配制的均匀混合物，与能量饲料按规定比例配合可制成配合饲料 配合料 指 配合饲料，是根据饲养动物的营养需要，将多种饲料原料和饲料添加剂按饲料配方经工业化加工的饲料，能够直接用于饲喂饲养对象。2015 年年度报告 5/164 第二节第二节 公司简介公司简介和主要财
8、务指标和主要财务指标 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 辽宁禾丰牧业股份有限公司 公司的中文简称 禾丰牧业 公司的外文名称 Liaoning Wellhope Agri-Tech Joint Stock Co.,Ltd.公司的外文名称缩写 Wellhope 公司的法定代表人 金卫东 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 赵馨 杨国来 联系地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧业股份有限公司 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧业股份有限公司 电话 024-88082015 024-88080789 传真 024-8808233
9、3 024-88082333 电子信箱 wxzwellhope.co 三、三、基本情况基本情况简介简介 公司注册地址 辽宁省沈阳市浑南开发区67号 公司注册地址的邮政编码 110179 公司办公地址 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧业股份有限公司 公司办公地址的邮政编码 110164 公司网址 www.wellhope- 电子信箱 hefengwellhope- 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体名称 中国证券报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 辽宁省沈阳市沈北新区辉山大街169号辽宁禾丰牧业股份有限公司
10、 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称 A股 上海证券交易所 禾丰牧业 603609 六、六、其他其他相相关资料关资料 公司聘请的会计 师事务所（境内）名称 江苏苏亚金诚会计师事务所（特殊普通合伙）办公地址 南京市中山北路 105-6 号中环国际广场 22-23 层 签字会计师姓名 周家文、王进 报告期内履行持续督导职责的保荐机构 名称 广发证券股份有限公司 办公地址 北京市西城区金融大街 5 号新盛大厦 B 座 9 层 签字的保荐代表人姓名 黄海声、张晋阳 持续督导的期间 2015 年度 2015 年年度报告 6/164
11、 七、七、近三年主要会计数据和财务指标近三年主要会计数据和财务指标(一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 营业收入 9,696,306,639.18 9,139,450,171.13 6.09 8,525,459,080.39 归属于上市公司股东的净利润 314,180,763.53 248,728,245.11 26.31 174,178,819.34 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 281,641,945.55 221,169,803.28 27.34 148,247,149.53 经
12、营活动产生的现金流量净额 465,025,293.77 329,674,823.99 41.06 139,640,297.24 2015年末 2014年末 本期末比上年同期末增减（%）2013年末 归属于上市公司股东的净资产 2,662,286,259.74 2,372,648,900.08 12.21 1,718,582,262.15 总资产 4,112,357,035.32 3,655,588,227.83 12.50 3,543,948,537.70 期末总股本 831,176,469.00 554,117,646.00 50.00 474,117,646 (二二)主要财务指标主要财务指
13、标 主要财务指标 2015年 2014年 本期比上年同期增减(%)2013年 基本每股收益（元股）0.38 0.30 26.67 0.21 稀释每股收益（元股）0.38 0.30 26.67 0.21 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）0.34 0.27 25.93 0.18 加权平均净资产收益率（%）12.51 12.80 减少0.29个百分点 10.64 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）11.22 11.38 减少0.16个百分点 9.05 八、八、境内外会计准则下会计数据差异境内外会计准则下会计数据差异(一一)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润
14、和归属于上市公司股东同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东的净资产差异情况的净资产差异情况 适用 不适用 (二二)同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股东的净资产差异情况资产差异情况 适用 不适用 (三三)境内外会计准则差异的说明：境内外会计准则差异的说明：无 九、九、2015 年分季度主要财务数据年分季度主要财务数据 单位：元 币种：人民币 第一季度（1-3 月份）第二季度（4-6 月份）第三季度（7-9 月份）第四季度（10-12 月份
15、）营业收入 1,973,551,968.11 2,304,829,690.37 3,085,859,665.52 2,332,065,315.18 归属于上市公司股东的净利润 48,740,425.49 69,912,502.63 87,134,765.97 108,393,069.44 归属于上市公司股东的扣除30,216,124.30 70,711,474.18 82,588,261.76 98,126,085.31 2015 年年度报告 7/164 非经常性损益后的净利润 经营活动产生的现金流量净额-421,870,775.06 461,712,464.09 260,305,777.90
16、 164,877,826.84 季度数据与已披露定期报告数据差异说明 适用 不适用 十、十、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 适用 不适用 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 2015 年金额 附注（如适用）2014 年金额 2013 年金额 非流动资产处置损益 17,083,429.40 -2,825,531.89 10,843,322.76 越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 27,525,788.00 36,725,044.30 26,
17、723,287.00 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 2,707,421.05 非货币性资产交换损益 委托他人投资或管理资产的损益 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 债务重组损益 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生
18、的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益-3,710,315.76 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 对外委托贷款取得的损益 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产 2015 年年度报告 8/164 生的损益 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 受托经营取得的托管费收入 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,111,386.67 -1,373,517.12-68,846.32 其他符合非经常性损益定义的损益项目 少数股东权益影响额-2,717,594.12 -10,017.51-
19、4,684,915.88 所得税影响额-9,461,297.26 -4,957,535.95-6,881,177.75 合计 32,538,817.98 27,558,441.83 25,931,669.81 十一、十一、采用公允价值计量的项目采用公允价值计量的项目 单位：元 币种：人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 3,157,881.60 702,814.20-2,455,067.40-53,125.00 合计 3,157,881.60 702,814.20-2,455,067.40-53,125.00 2015 年年度报告 9/164 第
20、三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明 1.公司主营业务包括饲料产品、饲料原料贸易、屠宰加工和相关业务。饲料产品饲料产品业务业务 公司饲料产品包括：猪、禽、反刍、水产、皮毛动物五大动物用复合预混合饲料、浓缩料和配合饲料，品种齐全，结构合理，根据不同动物的生长需要，科学规划不同阶段的产品，为养殖者提供最大的经济效益。禾丰牧业各产品线采用首席专家与区域市场负责人双驱动的管理模式，以技术为主导，不断开发新产品，每年为 100 万以上的养殖户提供饲料产品及服务。饲料原料贸易饲料原料贸易 公司
21、原料贸易分布于东北、华北、华东、广东等地，它们不仅承担着集团采购工作，而且合纵连横，网络完善。目前产品涵盖进口及国产鱼粉、棉粕、玉米副产品等饲料大宗原料，也包括各种氨基酸、抗氧化剂、防霉剂、单项维生素、复合维生素等饲料添加剂，同时还代理经营国内外多家跨国企业著名品牌的疫苗、兽药等动保产品在中国的销售。屠宰加屠宰加工工板块板块是以饲料加工，种鸡饲养，肉禽孵化，商品鸡饲养、收购、屠宰加工、销售为一体的现代化完整的产业链。相关业务板块相关业务板块包括生物技术、饲料机械、养殖设备、农产品深加工等领域。2.行业情况说明 宏观经济增速放缓，市场进入“新常态”，人均可支配收入增速减缓，消费终端疲软，畜产品消
22、费量下降。国内畜牧行业进入全面整合阶段，养殖业整体去产能。畜禽和水产品价格低位徘徊，养殖者经营利润锐减。饲料消耗减少倒逼大部分饲料原材料价格出现罕见下滑。大多数饲料企业在保市场还是保利润的双重压力下艰难选择。饲料产品结构深度调整，生猪存栏和能繁母猪存栏持续减少抑制饲料产量增长，猪饲料产量同比下降，尽管生猪价格上涨，仔猪价格一路走高，但由于养殖户前期亏损严重，资金链短缺，补栏积极性不高，能繁母猪存栏依然下降，生猪养殖恢复缓慢，猪饲料需求增长缓慢；水产饲料同比下降，鱼价低，养殖户亏损；蛋禽饲料、肉禽饲料增长较大。二、二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明报告期内公司主要资产发生重大变化情况
23、的说明 报告期内公司主要资产发生变化的情况详见“第四节 管理层讨论与分析中的资产、负债情况分析”。三、三、报告期内核心竞争力分析报告期内核心竞争力分析 公司经过多年的发展，形成了日趋成熟的企业价值观。以“永远从客户的需要出发，不断开发新产品，绝不因循守旧”、“永远诚实经营”、“永远以服务社会为宗旨，靠科学技术和创造性劳动来发展自己”的禾丰宣言为代表的企业文化，是公司持久的核心竞争力。2015 年年度报告 10/164 公司拥有优秀的管理团队，公司三级管理体系，使公司在经营管理中决策高效、执行快速；拥有完善的采购、生产、技术、品控和销售体系，拥有良好的供销双向战略合作伙伴关系，拥有较高的企业和品
24、牌知名度。公司是“国家级企业技术中心”、“高新技术企业”、“国家技术创新示范企业”。研发人员深入一线，根据需求，设计产品；不断对比，改进产品。同时与国内外高校、科研院所保持密切的研发合作，以保证禾丰产品合理的性价比及领先性。2015 年度公司申请专利 8 项，取得授权专利 7 项。荷兰最大、拥有百年历史的家族饲料企业荷兰皇家德赫斯公司做为禾丰的战略合作伙伴，在过去一年里持续给予禾丰技术支持和信息共享，加上禾丰公司自有的技术软硬件实力，使禾丰产品竞争力居于国际领先水平。2015 年年度报告 11/164 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、一、管理层管理层讨论与分析讨论与分析 2
25、015 年，国内畜牧行业进入全面整合阶段。畜禽和水产品价格低位徘徊，养殖者经营利润锐减。饲料消耗减少倒逼大部分饲料原材料价格出现罕见下滑。大多数饲料企业在保市场还是保利润的双重压力下艰难选择。公司经营管理层继续坚持“产品领先、服务制胜、模式支撑、执行到位”的经营方针，持续强化内部管理，稳步提高经营效率。深度挖掘市场潜力，努力扩大经营成果，公司与各层级经营负责人签订经营目标责任状，以持续激活管理团队的创造力。报告期内，公司基本实现了年初设定的各项经营指标。饲料板块持续加强产品管理，全面落实饲料质量安全管理规范，推行精益生产，加强品质控制。建立采购战略联盟，优化原料成本。实行销售和生产双指标考评。
26、报告期内，公司饲料业务持续增长。正在实行的“公司+金融+客户”三位一体的市场运营模式，成效显著。公司已经提出持续研发“无抗生素饲料”的计划。贸易板块抓住原材料价格波动的机遇，充分运用集团的规模、资金、信誉、经验等优势，取得了良好的经营成果。同时，贸易板块在报告期内获得了德国德固赛公司东北地区蛋氨酸的销售总代理权，获得了丹麦三九鱼粉在中国北方的销售权。屠宰加工板块在市场低潮期逆势扩张，放养量、屠宰量同比大幅增长；在屠宰能力、养殖规模上快速发展，已建成集种鸡、孵化、养殖、屠宰和加工为一体的产业链，在行情发生大幅波动时，具备了较强的抗风险能力。不从相关业务板块加大内部梳理，改进工艺流程，提升产品竞争
27、力。自主研发出猪场物联网系统。同时，成功引进加拿大GESTAL哺乳母猪智能饲喂系统。相关业务板块已获取中粮、埃塞俄比亚等多份订单。公司信息化建设稳步推进，智能化业务正在实施，“逛大集”项目进展顺利。报告期内，公司被辽宁省认定为“2015 年度省级两化融合管理体系贯标试点企业”。二、二、报告期内主要经营情况报告期内主要经营情况 截至 2015 年 12 月 31 日，公司总资产达 411,235.70 万元，较上年同期增长 12.50%；归属于母公司所有者权益 266,228.63 万元，较上年同期增长 12.21%；公司累计实现营业收入969,630.66 万元，较上年同期增长 6.09%，；
28、实现归属于上市公司股东的净利润达到 31,418.08万元，较上年同期增长 26.31%。(一一)主营业务分析主营业务分析 利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位:元 币种:人民币 2015 年年度报告 12/164 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 9,696,306,639.18 9,139,450,171.13 6.09 营业成本 8,696,127,360.54 8,269,063,144.74 5.16 销售费用 329,895,734.78 281,333,406.30 17.26 管理费用 254,491,873.08 24
29、8,611,757.81 2.37 财务费用 43,174,549.20 54,049,357.13-20.12 经营活动产生的现金流量净额 465,025,293.77 329,674,823.99 41.06 投资活动产生的现金流量净额-135,675,750.25-328,054,783.22 58.64 筹资活动产生的现金流量净额-60,041,757.56-58,916,263.80-1.91 研发支出 46,908,058.76 53,088,201.70-11.64 1.1.收入和成本分析收入和成本分析 报告期内，公司实现营业收入 969,630.66 万元，较上年同期增长 6.
30、09%，主要是公司新增生产线投产，产能释放，销售增加；公司营业成本为 869,612.74 万元，较上年同期增长 5.16%，主要原因是销售量增加。(1).(1).主营业务主营业务分分行业行业、分、分产品产品、分地区情况、分地区情况 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1.饲料产品 6,125,312,891.06 5,283,875,846.63 13.74-8.62-11.45 增加 2.76个百分点 2.原料贸易 1,847,006,125.46 1,754,245,10
31、7.37 5.02 21.07 21.79 减少 0.56个百分点 3.屠宰加工 1,119,491,407.99 1,090,820,824.97 2.56 94.79 93.00 增加 0.90个百分点 4.相关业务 580,215,696.65 555,380,089.55 4.28 94.13 99.85 减少 2.74个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1、饲料产品 6,125,312,891.06 5,283,875,846.63 13.74-8.62-11.45 增加 2.76
32、个百分点 2.原料贸易 1,847,006,125.46 1,754,245,107.37 5.02 21.07 21.79 减少 0.56个百分点 3.屠宰加工 1,119,491,407.99 1,090,820,824.97 2.56 94.79 93.00 增加 0.90个百分点 4.相关业务 580,215,696.65 555,380,089.55 4.28 94.13 99.85 减少 2.74个百分点 主营业务分地区情况 分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）1.东北 5,659,662,031.31 5,
33、122,424,381.80 9.49 8.88 9.14 减少 0.22个百分点 2.华北 1,932,151,600.21 1,715,140,247.65 11.23 25.50 25.69 减少 0.13个百分点 3.华东 916,828,917.44 827,068,896.41 9.79-30.96-33.58 增加 3.56个百分点 2015 年年度报告 13/164 4.华中华南 695,822,339.40 621,935,971.65 10.62-1.74-4.24 增加 2.33个百分点 5.西北 325,048,998.74 277,953,097.40 14.49 1
34、0.09 2.35 增加 6.47个百分点 6.西南 62,152,658.86 60,587,765.39 2.52 596.35 656.76 减少 7.78个百分点 7.国外 80,359,575.20 59,211,508.22 26.32 227.98 222.33 增加 1.29个百分点 主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明 1.主营业务分行业和产品的情况说明:报告期内，公司饲料产品收入下降 8.62%，主要原因为饲料原料价格大幅下降，导致饲料价格下降，饲料收入下降，另外下游养殖业生猪及能繁母猪存栏双双下降，对饲料产品的需求大大下降，影响饲料产品的销售；由于增加和调整了产品结构
35、，饲料原料贸易业务收入增加 21.07%；由于公司肉鸡放养量、屠宰量同比大幅增长，屠宰加工收入增幅较大；另外报告期内增加了肉鸡饲养，其他收入大幅增长。2.主营业务分地区情况的说明：报告期内，营业收入国内国外都有所增长，由于公司肉鸡产品出口量加大，国外收入激增；受下游养殖业对饲料产品的需求的下降以及经销及养殖模式的影响，京津冀、山东地区务营业收入下降较大。(2).(2).产销量情况产销量情况分析表分析表 主要产品 生产量(万吨)销售量(万吨)库存量(万吨)生产量比上年增减（%）销售量比上年增减（%）库存量比上年增减（%）饲料产品 203.62 204.03 2.59 1.51%1.47%-13.
36、74%(3).(3).成本分析表成本分析表 单位：元 分行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明 饲料行业 原材料 5,084,917,710.02 96.42%5,793,752,576.92 97.08%-12.23%饲料行业 人工成本 54,894,864.14 1.04%34,718,770.53 0.58%58.11%饲料行业 折旧 50,795,410.19 0.96%39,567,853.34 0.66%28.38%饲料行业 能源（电、煤、蒸气）40,819,853.27 0
37、.77%43,956,342.25 0.74%-7.14%2015 年年度报告 14/164 饲料行业 其他制造费用（除能源和折旧外）42,235,783.05 0.80%56,279,411.36 0.94%-24.95%饲料行业 生产成本合计 5,273,663,620.68 100.00%5,968,274,954.40 100.00%-11.64%屠宰行业 原材料 971,198,039.99 92.11%652,332,012.16 93.29%48.88%屠宰行业 人工成本 53,236,243.80 5.05%29,159,572.62 4.17%82.57%屠宰行业 折旧 3,
38、462,924.17 0.33%2,416,756.18 0.35%43.29%屠宰行业 能源（电、煤、蒸气）10,044,575.95 0.95%6,260,072.19 0.90%60.45%屠宰行业 其他制造费用（除能源和折旧外）16,433,199.95 1.56%9,062,701.43 1.30%81.33%屠宰行业 生产成本合计 1,054,374,983.86 100.00%699,231,114.58 100.00%50.79%分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)情况 说明
39、饲料行业 原材料 5,084,917,710.02 96.42%5,793,752,576.92 97.08%-12.23%饲料行业 人工成本 54,894,864.14 1.04%34,718,770.53 0.58%58.11%饲料行业 折旧 50,795,410.19 0.96%39,567,853.34 0.66%28.38%饲料行业 能源（电、煤、蒸气）40,819,853.27 0.77%43,956,342.25 0.74%-7.14%饲料行业 其他制造费用（除能源和折旧外）42,235,783.05 0.80%56,279,411.36 0.94%-24.95%饲料行业 生产成
40、本合计 5,273,663,620.68 100.00%5,968,274,954.40 100.00%-11.64%屠宰行业 原材料 971,198,039.99 92.11%652,332,012.16 93.29%48.88%屠宰行业 人工成本 53,236,243.80 5.05%29,159,572.62 4.17%82.57%屠宰行业 折旧 3,462,924.17 0.33%2,416,756.18 0.35%43.29%屠宰行业 能源（电、煤、蒸气）10,044,575.95 0.95%6,260,072.19 0.90%60.45%屠宰行业 其他制造费用（除16,433,19
41、9.95 1.56%9,062,701.43 1.30%81.33%2015 年年度报告 15/164 能源和折旧外）屠宰行业 生产成本合计 1,054,374,983.86 100.00%699,231,114.58 100.00%50.79%2.2.费用费用 项目 2015 年 2014 年 增减比例 销售费用 329,895,734.78 281,333,406.30 17.26%管理费用 254,491,873.08 248,611,757.81 2.37%财务费用 43,174,549.20 54,049,357.13-20.12%合计 627,562,157.06 583,994,
42、521.24 7.46%3.3.研发投入研发投入 研发研发投入投入情况表情况表 单位：元 本期费用化研发投入 46,908,058.76 本期资本化研发投入 0 研发投入合计 46,908,058.76 研发投入总额占营业收入比例（%）0.48 公司研发人员的数量 117 研发人员数量占公司总人数的比例（%）3.01 研发投入资本化的比重（%）0 情况说明情况说明 2015 年公司取得授权专利 7 项，提交申请专利 8 项。公司的技术研发实力进一步加强，研发质量显著提高，加大在蛋禽饲料、肉禽饲料、反刍动物饲料研发力度，在大比例猪预混料和小比例浓缩饲料的研发和推广应用方面取得突破性进展。4.4.
43、现金流现金流 2015 年 2014 年 增减比例 经营活动产生的现金流入量 10,022,357,637.27 9,273,119,088.74 8.08%经营活动产生的现金流出量 9,557,332,343.50 8,943,444,264.75 6.86%经营活动产生的现金流量净额 465,025,293.77 329,674,823.99 41.06%投资活动产生的现金流入量 256,520,054.80 18,201,440.24 1,309.34%投资活动产生的现金流出量 392,195,805.05 346,256,223.46 13.27%投资活动产生的现金流量净额-135,6
44、75,750.25-328,054,783.22-58.64%筹资活动产生的现金流入量 811,325,000.00 1,204,860,000.00-32.66%筹资活动产生的现金流出量 871,366,757.56 1,263,776,263.80-31.05%筹资活动产生的现金流量净额-60,041,757.56-58,916,263.80 1.91%现金流量净额 269,307,785.96-57,296,223.03-570.03%2015 年年度报告 16/164 (二二)非主营业务导致利润重大变化的说明非主营业务导致利润重大变化的说明 适用 不适用 (三三)资产、负债情况分析资产
45、、负债情况分析 资产资产及及负债负债状状况况 单位：元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）情况说明 货币资金 735,533,065.90 17.89%466,057,999.36 12.75%57.82 营业收入增加及客户预收款增加 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 702,814.20 0.02%3,157,881.60 0.09%-77.74 期末金融资产减少 应收票据 1,137,644.00 0.03%2,139,590.50 0.06%-46.83 期末应收票据减少 应收账款
46、 213,336,450.39 5.19%110,774,341.87 3.03%92.59 新增结算期内应收账款 应收股利 2,882,183.86 0.07%1,663,157.90 0.05%73.30 期末应收股利增加 其他应收款 24,868,338.37 0.60%14,492,414.38 0.40%71.60 应收周转金增长 其他流动资产 98,964,943.03 2.41%120,000,000.00 3.28%-17.53 银行理财产品到期 在建工程 116,979,686.31 2.84%75,609,864.73 2.07%54.71 新开工项目增加 生产性生物资产
47、4,587,300.99 0.11%1,536,250.06 0.04%198.60 畜禽养殖量增加 商誉 290,425.67 0.01%0.00%收购非同一控制下企业合并形成 其他非流动资产 14,000,000.00 0.34%0.00%购买土地支付的预付款 预收款项 133,948,007.88 3.26%102,363,782.26 2.80%30.85 客户预收款增长 应交税费 40,684,668.37 0.99%-27,847,251.93-0.76%-246.10 增值税留抵重分类到其他流动资产列示 应付利息 959,546.94 0.02%1,473,788.54 0.04
48、%-34.89 银行借款减少 其他应付款 78,668,548.73 1.91%55,582,568.26 1.52%41.53 经营性应付款增加 一年内到174,500,000.00 4.24%8,000,000.00 0.22%2,081.25 系长期借款中2015 年年度报告 17/164 期的非流动负债 偿还期限不足一年部分重分类到一年内到期的非流动负债所致 长期借款 30,000,000.00 0.73%242,500,000.00 6.63%-87.63 系长期借款中偿还期限不足一年部分重分类到一年内到期的非流动负债所致 (四四)行业经营性信息分析行业经营性信息分析 请参阅报告第三
49、节、第四节相关内容。(五五)投资状况分析投资状况分析 1 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期内，公司控股子公司大连禾源牧业有限公司与瓦房店市建业机械设备安装有限公司签署协议，以 1500 万元收购其持有的大连中佳食品有限公司 100%股权，大连中佳食品有限公司主要经营肉鸡清真屠宰及肉鸡产品冷冻、冷蔵、销售业务；此外，公司对外联营企业投资和增资总计 5,330.48 万元。(1)(1)以公允价值计量的金融资产以公允价值计量的金融资产 报告期内公司存在以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产，此交易形成公允价值变动损失 53,125.00 元。(六六)重大资产和股权出售重大资产
50、和股权出售 报告期内，公司转让子公司开封县禾丰饲料有限公司 100%股权，开封县禾丰饲料有限公司在转让时点的账面净资产 1,996.82 万元，取得转让价款 3,700 万元。(七七)主要控股参股公司分析主要控股参股公司分析 单位：人民币万元 公司名称 业务性质 主要产品或服务 注册资本 占被投资公司权益比例 净资产 净利润 总资产 沈阳禾丰反刍动物饲料有限公司 饲料生产、加工、销售 浓缩饲料、精料补充料 550.00 100%7,900.90 2,785.20 12,460.31 北京三元禾丰牧业有限公司 饲料生产及销售 配合饲料、浓缩饲料生 1,000.00 70%15,531.51 2,
