1、湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文1湖南投资集团股份有限公司湖南投资集团股份有限公司2014 年年度报告年年度报告2015-0092015 年年 04 月月湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文2第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存
2、在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。公司经本次董事会审议通过的利润分配预案为：以 499,215,811 为基数，向全体股东每为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利股派发现金红利 0.5 元（含税），送红股元（含税），送红股 0 股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人张玉玺、主管会计工作负责人谢冀勇及会计机构负责人股（含税），不以公积金转增股本。公司负责人张玉玺、主管会计工作负责人谢冀勇及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)易建平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈
3、述，不构成公司对投资者的实质承诺。易建平声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。本年度报告所涉及的未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文3目录目录2014 年度报告年度报告.2第一节 重要提示、目录和释义第一节 重要提示、目录和释义.2第二节 公司简介第二节 公司简介.6第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要.9第四节 董事会报告第四节 董事会报告.11第五节 重要事项第五节 重要事项.28第六节 股份变动及股东情况第六节 股份变动及股东情况.33第七节 优先股相关情况第七节 优先股相关情况.38第八
4、节 董事、监事、高级管理人员和员工情况第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.39第九节 公司治理第九节 公司治理.44第十节 内部控制第十节 内部控制.49第十一节 财务报告第十一节 财务报告.51第十二节 备查文件目录第十二节 备查文件目录.120湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文4释义释义释义项指释义内容湖南投资、本公司、公司指湖南投资集团股份有限公司环路公司、控股股东指长沙市环路建设开发有限公司天健指天健会计师事务所（特殊普通合伙）巨潮资讯网指绕南公司指湖南投资集团股份有限公司绕城公路西南段分公司昆仑能源指昆仑能源（湖南）投资有限公司湖南投资集团股份有限公司 201
5、4 年年度报告全文5重大风险提示重大风险提示 中 国 证 券 报 、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。中 国 证 券 报 、上海证券报、证券时报、证券日报和巨潮资讯网为本公司选定的信息披露媒体，本公司所有信息均以在上述选定媒体刊登的信息为准，敬请投资者注意投资风险。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文6第二节 公司简介第二节 公司简介一、公司信息一、公司信息股票简称湖南投资股票代码000548股票上市证券交易所深圳证券交易所公司的中文名称湖南投资集团股份有限公司公司的中文简
6、称湖南投资公司的外文名称（如有）HUNAN INVESTMENT GROUP CO.，LTD.公司的外文名称缩写（如有）HIG公司的法定代表人张玉玺注册地址长沙市芙蓉中路 508 号之三君逸康年大酒店 12 楼注册地址的邮政编码410015办公地址长沙市芙蓉中路 508 号之三君逸康年大酒店 12 楼办公地址的邮政编码410015公司网址电子信箱二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式董事会秘书证券事务代表姓名 马宁何小兰联系地址 长沙市芙蓉中路 508 号之三君逸康年大酒店 12 楼长沙市芙蓉中路 508 号之三君逸康年大酒店 12 楼电话 0731-823276660731-8232766
7、6传真 0731-823275660731-82327566电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点公司选定的信息披露报纸的名称中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报登载年度报告的中国证监会指定网站的网址公司年度报告备置地点公司董事会秘书处湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文7四、注册变更情况四、注册变更情况注册登记日期注册登记地点企业法人营业执照注册号税务登记号码组织机构代码首次注册1992 年 11 月 08 日长沙市韶山路暮云镇18378356国税字43010318378356118378356-1报告期末注册2013 年 10 月 18 日长沙市芙蓉中路
8、 508 号之三君逸康年大酒店 12 楼430000000074555国税字43010318378356118378356-1公司上市以来主营业务的变化情况（如有）1.湖南投资前身为长沙中意集团股份有限公司，是经湖南省人民政府办公厅湘政办1992328 号文批准，由中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起并于 1992 年 12 月成立的股份有限公司。1993 年，经湖南省人民政府湘政办函1993112 号文和中国证券监督管理委员会证监发审字199357 号文批准，长沙中意集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股并于深圳证券市场上市，证券简称“湘中意 A”，公司主营业务为家电的制造与销售。公司主营
9、业务为家电的制造与销售。2.1998 年，经湖南省人民政府湘政函199818 号文及湖南省证券监督管理委员会湘证监字199808 号文批准，长沙市国有资产管理局将其持有的长沙中意集团股份有限公司 131,877,200 股（占总股本的45.38%）国家股无偿划拨给环路公司；经湖南省人民政府湘政函199857 号批准，环路公司对长沙中意集团股份有限公司实施资产重组，公司的主营业务变更为城市基础设施的建设与开发。公司的主营业务变更为城市基础设施的建设与开发。历次控股股东的变更情况（如有）1.湖南投资前身为长沙中意集团股份有限公司，是经湖南省人民政府办公厅湘政办1992328 号文批准，由中意电器集
10、团公司长沙电冰箱厂独家发起并于 1992 年 12 月成立的股份有限公司。1993 年，经湖南省人民政府湘政办函1993112 号文和中国证券监督管理委员会证监发审字199357 号文批准，长沙中意集团股份有限公司首次公开发行人民币普通股并于深圳证券市场上市，证券简称“湘中意 A”，总股本为187,870,000 股。公司控股股东为长沙市国有资产管理局，持股数为 121,870,000 股。2.1993 年 11 月 30 日，经长沙市人民政府批准，长沙市国有资产管理局将其持有公司股份中的25,000,000 股公司股份进行转让，其中：4,700,000 股转让给长沙市国有资产经营公司，股份性
11、质为国有法人股；20,300,000 股分别转让给深圳宇华实业股份有限公司、深圳宝安电子研究所、吉林省九州开发公司、太原兆和投资发展有限公司、深圳安信投资发展公司、威海经济技术开发区国际合作公司、深圳康佳电子股份有限公司、北京雪花集团公司和哈尔滨市竞有经济贸易开发公司等股东，股份性质为社会法人股。本次转让后，公司总股本为 187,870,000 股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为96,870,000 股。3.1994 年 4 月 21 日，公司实施利润分配，社会公众股每 10 股送 2 股，非流通股每 10 股派 2.00 元。本次利润分配后，公司总股本为 201,070,00
12、0 股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为 96,870,000 股。4.1994 年，经长沙市国有管理资产局确认，吉林省九州开发公司、太原兆和投资发展有限公司、深圳宇华实业股份有限公司、哈尔滨竞有经济贸易开发公司等股东将持有的 14,300,000 股公司股份转让给长沙市国有资产经营公司，长沙市国有资产经营公司因此合计持有 19,000,000 股公司股份，股份性质为国有法人股。本次转让后，公司总股本为 201,070,000 股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为96,870,000 股。5.1994 年 12 月 13 日至 1995 年 1 月 30 日，经湖南
13、省证券监督管理委员会湘证监字199405 号文批准，公司前身长沙中意集团股份有限公司按 10:2 比例向全体股东配售股份，配股价格为 3.77 元/股。本次配股实际配售 22,474,653 股，其中：国家股股东认购 4,574,000 股，非流通股股东转配 1,844,247股，社会公众股股东认购 16,056,406 股。本次配股后，公司总股本为 223,544,653 股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为101,444,000 股。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文86.1996 年 9 月 27 日，公司实施资本公积金转增股本，每 10 股转增 3 股。本
14、次资本公积金转增股本后，公司总股本为 290,608,048 股，公司控股股东仍为长沙市国有资产管理局，持股数为 131,877,200 股。7.1998 年 3 月 16 日，经湖南省人民政府湘政函199818 号文及湖南省证券监督管理委员会湘证监字199808 号文批准，长沙市国有资产管理局将其持有的 131,877,200 股（占总股本的 45.38%）公司股份无偿划拨给环路公司。经湖南省人民政府湘政函199857 号批准，环路公司对长沙中意集团股份有限公司实施资产重组。本次资产重组后，公司总股本为 290,608,048 股，环路公司成为本公司控股股东，持股数为 131,877,200
15、股。8.2001 年 3 月 30 日至 2001 年 4 月 4 日，经中国证券监督管理委员会证监公司字200137 号文核准，公司增发人民币普通股 50,000,000 股，发行价格为 10.15 元/股。本次增发后，公司总股本为 340,608,048 股，公司控股股东仍为环路公司，持股数为 131,877,200股。9.2001 年 8 月，长沙市国有资产经营公司将其持有的 24,700,000 股（占总股本的 8.50%）公司股份无偿划转给环路公司。本次划转后，公司总股本为 340,608,048 股，公司控股股东仍为环路公司，持股数为 156,577,200 股。10.2003 年
16、，由于原长沙中意集团股份有限公司欠广州万宝冷机货款案败诉，环路公司持有公司股份中的 5,255,060 股公司股份被广州市中级人民法院冻结并拍卖，深圳市泉来实业有限公司以 1.24 元/股的价格购得上述股份。本次股份变动后，公司总股本为 340,608,048 股，控股股东仍为环路公司，持股数为 151,322,140 股。11.2006 年 8 月 18 日，公司实施股权分置改革，本公司以流通股份 176,230,848 股为基数，以截至 2005年 12 月 31 日经审计的资本公积金，向本次股权分置改革方案实施股权登记日登记在册的全体流通股股东转增 158,607,763 股，即每持有
17、10 股流通股份的流通股股东可获得 9 股的转增股份，相当于流通股股东每持有 10 股获送 2.96 股的对价股份。本公司股权分置改革后，公司总股本由原 340,608,048 股增加到 499,215,811 股，控股股东仍为环路公司，持股数为 151,322,140 股。五、其他有关资料五、其他有关资料公司聘请的会计师事务所会计师事务所名称天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址杭州市西溪路 128 号新湖商务大厦 9 层签字会计师姓名贺焕华、张红公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用公司聘请的报告期内履行持
18、续督导职责的财务顾问 适用不适用公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用不适用湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文9第三节 会计数据和财务指标摘要第三节 会计数据和财务指标摘要一、主要会计数据和财务指标一、主要会计数据和财务指标公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是是否否2014 年2013 年本年比上年增减2012 年调整前调整后调整后调整前调整后营业收入（元）205,683,518.96221,423,510.82221,423,510.82-7.11%23
19、1,622,013.63231,622,013.63归属于上市公司股东的净利润（元）17,867,204.0210,671,437.2310,671,437.2367.43%30,553,652.7630,553,652.76归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）15,960,816.4911,657,181.7511,657,181.7536.92%18,530,373.2018,530,373.20经营活动产生的现金流量净额（元）246,366,145.41101,037,865.93101,037,865.93143.84%70,539,934.1770,539,934.17
20、基本每股收益（元/股）0.040.020.02100.00%0.060.06稀释每股收益（元/股）0.040.020.02100.00%0.060.06加权平均净资产收益率1.21%0.72%0.72%0.49%2.08%2.08%2014 年末2013 年末本年末比上年末增减2012 年末调整前调整后调整后调整前调整后总资产（元）1,942,364,463.631,942,249,060.911,942,249,060.910.01%2,160,135,135.242,160,135,135.24归属于上市公司股东的净资产（元）1,488,368,733.021,471,236,875.39
21、1,471,236,875.391.16%1,486,012,964.611,486,012,964.61二、境内外会计准则下会计数据差异二、境内外会计准则下会计数据差异1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用不适用公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产
22、差异情况 适用 不适用不适用公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文10三、非经常性损益项目及金额三、非经常性损益项目及金额 适用 不适用适用 不适用单位：元项目2014 年金额2013 年金额2012 年金额说明非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）-6,498,261.26-2,653,271.48-265,349.97计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）641,173.36除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
23、有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益2,400,077.51118,576.3249,406.80单独进行减值测试的应收款项减值准备转回415,857.83除上述各项之外的其他营业外收入和支出1,977,309.691,241,157.2514,532,706.04减：所得税影响额-779,116.13-401,473.502,699,073.98少数股东权益影响额（税后）-2,606,972.1093,680.1110,267.16合计1,906,387.53-985,744.5212,023,279.
24、56-对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第对公司根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第非经常性损益定义界定的非经常性损益项目，以及把公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号号非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用非经常性损益中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用不适用公司报告期不存在将根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。湖
25、南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文11第四节 董事会报告第四节 董事会报告一、概述一、概述2014年，公司董事会紧紧围绕2014年年度经营目标，认真履行各项工作职能，积极应对各种挑战和困难，团结带领广大员工开拓创新、锐意改革、奋发有为，较好地完成了年度工作目标任务，实现了公司的持续稳定发展。二、主营业务分析二、主营业务分析1、概述、概述报告期内，公司主营业务包括路桥收费、酒店经营和房地产开发。2014年，公司实现营业收入20,568万元，同比下降7.11%；实现营业利润3,025万元，同比下降0.19%；实现利润总额2,637万元，同比下降8.74%；实现归属于母公司所有者的净利
26、润1,787万元，同比增长67.43%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润1,596万元，同比增长36.92%。本期营业收入同比下降的主要原因是：（1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让收入1,849.65万元，本期无土地使用权转让收入。（2）本期路桥通行费收入较上年同比增长2.92%。（3）本期酒店经营收入较上年同比下降6.29%。本期利润总额同比略微下降，但归属于母公司所有者的净利润、扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润两项净利润指标同比增长的主要原因是：（1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让事项，相应确认收入1,849.65
27、万元，利润403万元，本期无土地使用权转让事项形成的收入和利润。（2）本期公司本部和全资子公司利润较上年同比增加。（3）本期加强了成本费用管理，期间费用较上年同比下降7.70%。公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：公司回顾总结前期披露的发展战略和经营计划在报告期内的进展情况：报告期内，公司主营业务面临路桥维护成本上升，国家“八项规定”限制公务消费，酒店经营业绩整体下滑，房地产市场受政策调控整体遇冷等不利影响，公司领导班子带领全体员工坚定信心、理性应对。通过强化管理、挖潜增收、节支增效，全面实现年初制定的各项目标。公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于
28、公司实际经营业绩较曾公开披露过的本年度盈利预测低于或高于 20%以上的差异原因 适用以上的差异原因 适用 不适用不适用湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文12主要经营模式的变化情况 适用主要经营模式的变化情况 适用 不适用不适用2、收入说明、收入说明营业收入 20,568 万元，较上年同比下降 7.11%，主要系:（1）上年确认了长沙县黄花镇高岸村33.63亩土地使用权转让收入1,849.65万元，本期无土地使用权转让收入。（2）本期路桥通行费收入较上年同比增长2.92%。（3）本期酒店经营收入较上年同比下降6.29%。公司实物销售收入是否大于劳务收入公司实物销售收入是否大于劳务
29、收入 是是 否公司重大的在手订单情况否公司重大的在手订单情况 适用适用 不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况不适用公司报告期内产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用适用 不适用不适用公司主要销售客户情况公司主要销售客户情况前五名客户合计销售金额（元）10,451,183.45前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例（%）5.08公司前公司前 5 大客户资料大客户资料 适用不适用适用不适用序号客户名称销售额（元）占年度销售总额比例（%）1长沙华盛泰餐饮管理有限公司3,160,000.001.542湖南苏宁云商有限公司2,899,650.001.413幸福人寿保险股份有限公司
30、湖南分公司2,154,728.361.054长沙市环路建设开发有限公司1,036,805.090.505长沙鼎尚娱乐有限公司1,200,000.000.58合计10,451,183.455.08主要客户其他情况说明 适用主要客户其他情况说明 适用不适用不适用3、成本行业分类、成本行业分类单位：元行业分类项目2014 年2013 年同比增减(%)金额占营业成本比重（%）金额占营业成本比重（%）路桥路桥收费59,424,651.0381.67%53,199,327.1168.80%12.87%酒店管理酒店5,087,767.776.99%5,074,455.086.56%0.43%房地产开发房地产
31、2,419,890.793.33%12,104,111.9015.65%-12.32%制造业辐照加工1,920,823.232.64%2,114,514.962.73%-0.09%其他其他3,910,108.545.37%4,828,872.376.25%-0.88%湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文13产品分类 适用产品分类 适用 不适用说明：不适用说明：（1）路桥成本同比增长 12.87%的主要原因系路桥养护费同比增长 18.63%，路桥管理及劳务费同比增长 8.95%所致。（2）房地产开发成本同比下降 12.32%的主要原因系本期无土地转让成本，上年含土地转让成本 1,1
32、98万元。公司主要供应商情况公司主要供应商情况前五名供应商合计采购金额（元）30,198,977.99前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例（%）97.20公司前公司前 5 名供应商资料名供应商资料 适用不适用适用不适用序号供应商名称采购额（元）占年度采购总额比例（%）1中国建筑西南勘察设计院有限公司13,092,868.1942.142长沙市路桥征费管理处7,093,736.6622.833湖南郴州公路桥梁建设有限公司4,784,017.0015.404湖南高速百通建设有限公司2,832,201.009.125湖南湘达路桥建设有限公司2,396,155.147.71合计30,198,97
33、7.9997.20主要供应商其他情况说明 适用主要供应商其他情况说明 适用 不适用不适用4、费用、费用（1）本期销售费用为1,757万元，同比下降3.64%，主要原因系本期酒店餐饮、营销及业务提成等费用较上年同比下降1.93%。（2）本期管理费用为6,363万元，同比下降2.58%，主要原因系本期办公类费用较上年同比下降5.25%。（3）本期财务费用为1,507万元，同比下降27.38%，主要原因系本期融资额较上年同比减少4,000万元，以及提前归还贷款15,000万元，从而使利息支出减少所致。5、研发支出、研发支出报告期内，公司没有研发支出。6、现金流、现金流单位：元项目2014 年2013
34、 年同比增减（%）经营活动现金流入小计451,485,749.16249,132,699.7481.22%经营活动现金流出小计205,119,603.75148,094,833.8138.51%经营活动产生的现金流量净额246,366,145.41101,037,865.93143.84%投资活动现金流入小计13,632,669.116,738,689.69102.30%湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文14投资活动现金流出小计6,605,607.8917,018,384.14-61.19%投资活动产生的现金流量净额7,027,061.22-10,279,694.45168.3
35、6%筹资活动现金流入小计185,000,000.00225,000,000.00-17.78%筹资活动现金流出小计393,419,724.11468,416,794.43-16.01%筹资活动产生的现金流量净额-208,419,724.11-243,416,794.4314.38%现金及现金等价物净增加额44,973,497.83-152,658,765.71129.46%相关数据同比发生变动相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明以上的原因说明 适用 不适用适用 不适用（1）经营活动产生的现金流量净额增长的主要原因是：本期收到购房定金10,563万元和项目转让预收款5,000万元，以及本期
36、泰贞房地产项目开发支出较上年增加7,120万元。（2）投资活动产生的现金流量净额增长的主要原因是：本期出售交通银行股票收回投资及收益344万元，五一路桥分回股利和折旧现金较上年增加223万元，以及车辆处置收到现金194万元。本期支付银盆岭大桥加固工程款较上年减少668万元，支付绕南工程项目款较上年减少279万元。报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用报告期内公司经营活动的现金流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用不适用三、主营业务构成情况三、主营业务构成情况单位：元营业收入营业成本毛利率(%)营业收入比上年同期增减（%）营业成本比上年同期增减（
37、%）毛利率比上年同期增减（%）分行业路桥收费131,807,376.7659,424,651.0354.92%2.92%11.70%-3.54%酒店60,260,918.875,087,767.7791.56%-6.29%0.26%-0.55%房产及土地出售分产品路桥收费131,807,376.7659,424,651.0354.92%2.92%11.70%-3.54%酒店60,260,918.875,087,767.7791.56%-6.29%0.26%-0.55%房产及土地出售分地区湖南长沙地区203,673,958.7770,842,418.1365.22%-7.12%-5.80%-0.
38、48%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用不适用湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文15四、资产、负债状况分析四、资产、负债状况分析1、资产项目重大变动情况、资产项目重大变动情况单位：元2014 年末2013 年末比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）货币资金224,589,601.0711.56%256,694,179.6113.22%-1.66%应收账款33,659,0
39、31.671.73%28,446,818.301.46%0.27%存货456,111,829.2823.48%387,010,504.9419.93%3.55%投资性房地产28,155,575.941.45%28,860,282.381.49%-0.04%长期股权投资36,100,094.681.86%34,271,135.291.76%0.10%固定资产258,007,527.0213.28%244,166,772.6512.57%0.71%在建工程754,576.580.04%34,919,781.311.80%-1.76%2、负债项目重大变动情况、负债项目重大变动情况单位：元2014 年
40、2013 年比重增减（%）重大变动说明金额占总资产比例（%）金额占总资产比例（%）短期借款110,000,000.005.66%125,000,000.006.44%-0.78%长期借款50,000,000.002.57%-2.57%3、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债单位：元项目期初数本期公允价值变动损益计入权益的累计公允价值变动本期计提的减值本期购买金额本期出售金额期末数金融资产1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（不含衍生金融资产）2.衍生金融资产3.可供出售金融资产1,897,221.12-1,897,221.120.00金融资产小计1,897,221
41、.12-1,897,221.120.00投资性房地产0.000.000.00生产性生物资产0.000.000.00其他0.000.000.00上述合计1,897,221.12-1,897,221.120.00金融负债0.000.000.00报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是报告期内公司主要资产计量属性是否发生重大变化 是 否否4、主要境外资产情况 适用 不适用、主要境外资产情况 适用 不适用五、核心竞争力分析五、核心竞争力分析近年来，公司通过一系列措施，调整结构、优化产业、明晰主业、规范经营，公司主营业务格局逐渐调整为以路桥收费、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、其他产业经营为
42、补充的产业格局。公司严格按照公司法和证券法等法律法规以及公司章程的要求，规范运作，建立健全法人治理结构，湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文16形成了科学有效的职责分工和制衡机制，逐步完善了公司各种内部管理机构和财务管理、人事管理、绩效管理、内部审计等一系列管理制度。公司凭借明晰的产业结构、健全的管理机制以及较为成熟的主业经营管理模式，实现了公司的持续稳定发展，也奠定了较为稳固的行业竞争地位，形成了确保公司持续稳健发展的核心竞争力。1.公司法人治理结构健全。1.公司法人治理结构健全。公司建立了股东大会、董事会、监事会、经理班子为主体架构的法人治理结构，全面制定了各层次的议事规则，
43、董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，促进董事会科学、高效决策，其中审计委员会主任委员由公司独立董事担任。公司设立了董事会秘书处、办公室、人力资源部、计划财务部、经营管理部（审计部）、实业发展部、投资证券部和法律事务部 8 个职能部门，各职能部门之间职责明确，相互协作，且内部控制制度基本健全。公司各控股子公司也建立了完善的法人治理结构。2014 年，公司对各子分公司治理结构进行了改革，将 5 家全资子公司变更为一人公司，对 4 家子公司正在按照法定程序进行清算、注销。2.公司管理体系完善。2.公司管理体系完善。公司构建了科学有效的管理体系，实行财务全面预
44、算制，坚持财务集中支付，强化风险控制，根据下达给控股子公司的经营目标计划书，严格审核各项成本费用开支、资产购置资金支出，严格审核计划外开支，特别是对工程类项目，聘请中介机构联合审核，并实地了解，按照合同、施工进度严格把关，加速实现项目投资回报，确保费用合理支出；不断优化绩效管理，实行绩效考核制，根据各单位实际情况，签订目标责任书，严格奖罚兑现，促进目标任务的完成；实行职工薪酬制度改革，解决了工资分配不均衡、工资结构不合理的问题，薪酬政策向一线员工倾斜，激发基层员工的工作积极性和主动性；深入推行人事制度改革，创新用人机制，健全人才培养、选拨、使用制度，从体制上保障公司发展对人才的需求。3.公司管
45、理模式成熟。3.公司管理模式成熟。公司路桥收费、酒店经营经过十几年的发展，已成功探索出一套较为成熟的管理模式，并具备了较强的抗风险能力。在路桥收费和酒店经营两大行业受政策等多重因素影响，行业整体经营下滑的不利局势下，2014 年公司路桥收费和酒店经营稳住了阵脚，创造了良好的业绩。绕南公司通过巩固“文明单位”创建成果，争创“市级模范职工小家”，不断提升文明征费管理水平，多次得到行业主管部门的高度评价；公司旗下两家四星级酒店成功构建了“君逸”品牌体系，开房率在业内始终处于领先水平，知名度和美誉度不断提升。2014 年，君逸康年大酒店荣获“市级工人先锋号”称号。4.公司运营质量良好。4.公司运营质量
46、良好。公司严格按照现代企业制度和上市公司治理准则要求，确立了“调整产业、明晰主业、规范经营、加快发展”的发展思路，形成了以路桥收费、酒店经营为基础，以房地产开发为主导、其他产业经营为补充的产业格局。在稳住路桥收费、酒店经营的同时，公司全面启动了泰贞房地产项目建设，项目整体来势良好，将为公司持续盈利提供重要支撑。公司与昆仑能源合作开发黄花机场加气站项目，前期工作已基本结束，即将进入项目立项审批和建设营运阶段。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度报告全文175.公司融资能力强劲。5.公司融资能力强劲。随着公司治理结构不断完善、资产结构不断优化、盈利连年持续、管理水平不断提高，企业信用及社会形
47、象也逐年提升，公司信用等级达到历史最好水平，工商银行、建设银行、兴业银行、招商银行、光大银行、交通银行等金融机构均给予公司 AA-级的信用等级，并确定为黄金客户，授信额度达到 5.26 亿元，其中兴业银行、招商银行、光大银行、交通银行还给予了公司信用贷款支持，保证了公司未来快速发展的资金需求。六、投资状况分析六、投资状况分析1、对外股权投资情况（、对外股权投资情况（1）对外投资情况 适用 不适用）对外投资情况 适用 不适用公司报告期无对外投资。（2）持有金融企业股权情况 适用 不适用）持有金融企业股权情况 适用 不适用公司名称公司类别最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持
48、股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目股份来源交通银行商业银行 908,854.96494,0680.0000067%00%0.002,528,535.21可供出售金融资产发起认购合计908,854.96494,068-0-0.002,528,535.21-（3）证券投资情况 适用 不适用）证券投资情况 适用 不适用证券品种证券代码 证券简称最初投资成本（元）期初持股数量（股）期初持股比例（%）期末持股数量（股）期末持股比例（%）期末账面值（元）报告期损益（元）会计核算科目股份来源股票601328交通银行 908,854.96494,0680.0000067
49、%00%0.002,528,535.21可供出售金融资产发起认购期末持有的其他证券投资0.000-0-0.000.00-合计908,854.96494,068-0-2,528,535.21-证券投资审批董事会公告披露日期证券投资审批股东会公告披露日期（如有）（4）持有其他上市公司股权情况的说明适用持有其他上市公司股权情况的说明适用 不适用不适用公司报告期未持有其他上市公司股权。2、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（、委托理财、衍生品投资和委托贷款情况（1）委托理财情况 适用 不适用）委托理财情况 适用 不适用说明：报告期内，公司不存在委托理财的情况。湖南投资集团股份有限公司 2014 年年度
50、报告全文18（2）衍生品投资情况 适用 不适用报告期末衍生品投资的持仓情况 适用 不适用）衍生品投资情况 适用 不适用报告期末衍生品投资的持仓情况 适用 不适用说明：报告期内，公司不存在衍生品投资的情况。（3）委托贷款情况 适用 不适用）委托贷款情况 适用 不适用说明：报告期内，公司不存在委托贷款的情况。3、募集资金使用情况 适用 不适用、募集资金使用情况 适用 不适用公司报告期无募集资金使用情况。4、主要子公司、参股公司分析 适用 不适用主要子公司、参股公司情况、主要子公司、参股公司分析 适用 不适用主要子公司、参股公司情况公司名称公司类型所处行业主要产品或服务注册资本总资产（元）净资产（元
