1、神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 1 神马实业股份有限公司神马实业股份有限公司 600810600810 20122012 年年度报告年年度报告 SHENMA INDUSTRY CO.LTD 二一三年四月 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 2 重要提示重要提示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。二、二、未出席董事情况
2、未出席董事情况 未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事 的原因说明 被委托人姓名 董事 万善福 出差 王良 董事 郑晓广 出差 王平 独立董事 江建明 出差 尚贤 三、三、亚太（集亚太（集团）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审团）会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。计报告。四、四、公司负责人王良、主管会计工作负责人赵运通及会计机构负责人（会计主公司负责人王良、主管会计工作负责人赵运通及会计机构负责人（会计主管人员）赵运通声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。管人员）赵运通声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议
3、的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经亚太（集经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案：经亚太（集团）会计师事务所确认，公司团）会计师事务所确认，公司 2012 年度实现归属于母公司所有者的净利润为年度实现归属于母公司所有者的净利润为-321,690,005.14 元，本年度可供股东分配的利润为元，本年度可供股东分配的利润为 500,588,777.38 元（母公司报元（母公司报表口径）。鉴于公司表口径）。鉴于公司 2012 年度出现亏损，公司年度出现亏损，公司 2012 年度不进行利润分配。截止年度不进行利润分配。截止2012 年年末，公司资本公积为年年末，公司资本公积为
4、1,834,652,420.65 元，不进行资本公积转增股本。元，不进行资本公积转增股本。六、六、本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承本年度报告中涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资风险。诺，请投资者注意投资风险。七、七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 八、八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 3 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.
5、4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.28 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.33 第八节第八节 公司治理公司治理.41 第九节第九节 内部控制内部控制.45 第十节第十节 财务报告财务报告.46 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.错误！未定义书签。错误！未定义书签。神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 4 第一节第一节 释义及重大风险
6、提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、神马股份 指 神马实业股份有限公司 会计师事务所 指 亚太（集团）会计师事务所有限公司 上交所 指 上海证券交易所 证监会 指 中国证券监督管理委员会 财政部 指 中华人民共和国财政部 控股股东、中国平煤神马集团 指 中国平煤神马能源化工集团有限责任公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：公司已在本年度报告中详细描述公司面临的风险，敬请投资者予以关注，详见本年度报告“董事会报告”部分关于公司面临风险的描述。神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 5 第二节第二节 公
7、司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 神马实业股份有限公司 公司的中文名称简称 神马股份 公司的外文名称 SHEN MA INDUSTRY CO.LTD 公司的外文名称缩写 SMIC 公司的法定代表人 王良 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 刘臻 范维 联系地址 河南省平顶山市建设路 63 号 河南省平顶山市建设路 63 号 电话 0375-3921231 0375-3921231 传真 0375-3921500 0375-3921500 电子信箱 L 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 河南省平顶山市建设路 63 号 公
8、司注册地址的邮政编码 467000 公司办公地址 河南省平顶山市建设路 63 号 公司办公地址的邮政编码 467000 公司网址 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 神马实业股份有限公司董事会办公室 五、五、公司股票简况公司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 神马股份 600810 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况 公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的
9、相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 1994 年年度报告公司基本情况。(三三)公司公司上市以来，主营业务的变化情况上市以来，主营业务的变化情况 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 6 公司上市以来，主营业务无变化。(四四)公司上市以来公司上市以来,历次控股股东的变更情况历次控股股东的变更情况 2009 年 10 月 31 日，公司原控股股东中国神马集团有限责任公司被中国平煤神马能源化工集团有限责任公司吸收合并注销，公司控股股东变更为中国平煤神马能源化工集团有限责任公司。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 亚太（集团）会
10、计师事务所有限公司 办公地址 北京市西城区车公庄大街 9 号院五栋大楼 1 号楼（B2 座）301室 签字会计师姓名 贾小鹤 秦喜胜 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 7 第三节第三节 会计数据和财务指标摘会计数据和财务指标摘要要 一、一、报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 单位：元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 营业收入 17,098,048,607.64 15,264,805,403.85 12.01 12,475,387,922.61
11、归属于上市公司股东的净利润 -321,690,005.14 24,962,108.64-1,388.71 45,220,293.11 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 -336,193,689.94 18,610,404.36-1,906.48 44,775,261.14 经营活动产生的现金流量净额-152,338,033.21 241,226,562.51-163.15 738,264,462.04 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 归属于上市公司股东的净资产 2,273,331,673.92 2,618,047,417.54-13.17
12、 2,613,745,655.79 总资产 9,572,925,760.53 8,540,148,667.00 12.09 7,638,957,886.05 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 基本每股收益（元股）-0.73 0.06-1,316.67 0.10 稀释每股收益（元股）-0.73 0.06-1,316.67 0.10 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.76 0.04-2,000.00 0.10 加权平均净资产收益率（%）-13.14 0.95 减少 14.09 个百分点 1.74 扣除非经常
13、性损益后的加权平均净资产收益率（%）-13.74 0.71 减少 14.45 个百分点 1.72 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2010 年金额 非流动资产处置损益-2,130,110.21-1,991,652.08-571,693.71 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享11,034,293.50 6,746,067.79 5,375,208.11 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 8 受的政府补助除外 计入当期损益
14、的对非金融企业收取的资金占用费 7,658,418.55 2,791,718.32 477,665.06 债务重组损益 81,000.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 4,712,872.27 348,685.21-5,606,317.31 少数股东权益影响额-6,489,788.05 156,143.34 320,108.27 所得税影响额-363,001.26-1,699,258.30 450,061.55 合计 14,503,684.80 6,351,704.28 445,031.97 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 9 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、
15、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析 公司（本部）主要产品为尼龙 66 浸胶帘子布及尼龙 66 工业丝，所属行业为化学纤维制造业。公司控股子公司河南神马氯碱发展有限责任公司主要产品为烧碱和PVC 树脂,所属行业为氯碱化工行业。2012 年在全球经济衰退的背景下，公司主导产品尼龙 66 工业丝、帘子布销量、销价持续下滑。公司传统出口市场欧洲是本轮经济下滑的重灾区，欧洲汽车工业的下滑直接导致出口工业丝销量四季度与一季度相比下降 25.7%，市场竞争加剧。同时，做为尼龙 66 的替代竞争产品，中国己内酰胺出现暴发式增长，产能翻番，全球市场受到拖累。受此
16、影响，尼龙 66 工业丝、帘子布内外销价格全面下调，其中出口尼龙 66 工业丝四季度较一季度价格下调 9%，内销帘子布下降 7.2%。公司控股子公司河南神马氯碱发展有限责任公司受行业产能过剩，下游需求低迷，PVC 树脂成本倒挂，烧碱连续降价，市场竞争激烈的影响，2012 年依然延续2011 年严重亏损的局面，亏损 21169 万元。2012 年中国己二酸产能激增，一年投产的新增产能是历史的总和，但其主要原材料精苯受到大量投产的己内酰胺及己二酸的拉动，价格连续大幅度上涨，公司参股子公司河南神马尼龙化工有限责任公司（持股 49%，亚洲最大的尼龙 66 盐生产企业）主导产品己二酸出现巨额亏损，致使该
17、公司业绩出现大幅波动，2012 年出现亏损 6287 万元，而 2011 年实现盈利 23284 万元。由于尼龙切片市场需求下降，国外尼龙切片生产企业通过进料加工等形式避开关税壁垒加大向中国的销售力度，尼龙切片价格持续下滑，2012 年四季度月均价格较一季度月均价格下调 8.5%，河南神马尼龙化工有限责任公司之参股公司平顶山神马工程塑料有限责任公司（持股 49%，亚洲最大的尼龙 66 切片生产企业）2012 年出现巨额亏损。受上述因素的影响，报告期内公司生产经营十分困难，公司业绩出现大幅亏损。报告期内公司实现营业收入1709805万元，比上年增长12.01%，实现营业利润-35345万元，比上
18、年下降 740.77%，实现净利润-32169 万元，比上年下降 1388.71%。(一一)主营业务分析主营业务分析 1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：元 币种:人民币 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 17,098,048,607.64 15,264,805,403.85 12.01 营业成本 16,652,555,257.38 14,655,861,947.56 13.62 销售费用 109,112,103.59 93,549,812.53 16.64 管理费用 329,060,659.14 313,462,699.27 4
19、.98 财务费用 307,642,707.56 214,325,137.50 43.54 经营活动产生的现金流量净额-152,338,033.21 241,226,562.51 -163.15 投资活动产生的现金流量净额-407,516,911.53 -322,766,772.27 筹资活动产生的现金流量净额 619,625,926.17 51,989,811.95 1,091.82 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 10 研发支出 10,042,679.83 4,061,405.97 147.27 2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 报告期内公司
20、实现营业收入 1709805 万元，比上年增长 12.01%。其中：主营业务收入 654200 万元，比上年下降 8.88%，是因为报告期主要产品国内、国际市场萎缩导致收入下降；其他业务收入 1055605 万元，比上年增长了 30.56%，主要是因为贸易收入增加。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 产品 产量 比率 销量 比率 库存 比率 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 2012 年 2011 年 帘子布 50629 45134 12.17%49405 44559 10.88%4352 3128 39.13%工业丝
21、50896 57380-11.30%50100 56277-10.98%3683 2887 27.57%离子膜烧碱 387491 412253-6.01%384614 407807-5.69%5881 3004 95.77%树脂 362099 375223-3.50%362182 375282-3.49%1893 1976-4.20%帘子布、工业丝、离子膜烧碱库存量较上期均增幅较大，主要是因为年度市场形势不好，造成库存加大。(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 公司向前五名客户的销售额为 398836 万元，占总销售额的 38.55%。3、成本成本(1)成本分析表成本分析表 单位:元 分
22、行业情况 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)化纤织造 原材料 2,258,228,774.63 39.77 2,440,524,057.72 39.75 -7.47 人工工资 278,456,883.59 4.90 270,940,148.27 4.41 2.77 折旧 102,151,170.95 1.80 100,917,806.43 1.64 1.22 能源 297,916,325.32 5.25 255,235,056.43 4.16 16.72 其他 12,001,636.51 0.21 6,
23、871,773.03 0.11 74.65 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 11 氯碱化工 原材料 1,987,299,250.56 35.00 2,342,715,577.16 38.16 -15.17 人工工资 51,008,411.25 0.90 53,284,005.07 0.87 -4.27 折旧 106,037,555.30 1.87 144,269,056.36 2.35 -26.50 能源 523,193,233.16 9.21 457,977,996.37 7.46 14.24 其他 62,392,415.98 1.10 66,916,667.78 1.09 -6
24、.76 分产品情况 分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)本期金额较上年同期变动比例(%)帘子布 原材料 1,127,320,486.66 19.85 1,075,768,387.72 17.52 4.79 人工工资 206,955,499.91 3.64 196,707,154.62 3.20 5.21 折旧 58,940,285.62 1.04 58,044,319.80 0.95 1.54 能源 186,373,965.51 3.28 153,564,556.90 2.50 21.37 其他 7,423,670.15 0.13 3,
25、947,945.33 0.06 88.04 工业丝 原材料 1,130,908,287.97 19.91 1,364,755,670.00 22.23 -17.13 人工工资 71,501,383.68 1.26 74,232,993.65 1.21 -3.68 折旧 43,210,885.33 0.76 42,873,486.63 0.70 0.79 能源 111,542,359.81 1.96 101,670,499.53 1.66 9.71 其他 4,577,966.36 0.08 2,923,827.70 0.05 56.57 烧碱 原材料 26,267,233.26 0.46 23,
26、900,950.98 0.39 9.90 人工工资 11,551,428.72 0.20 10,502,101.36 0.17 9.99 折旧 30,556,556.72 0.54 43,181,474.31 0.70 -29.24 能源 313,700,905.29 5.52 277,154,980.95 4.51 13.19 其他 9,002,536.49 0.16 14,165,043.95 0.23 -36.45 树脂粉 原材料 1,961,032,017.30 34.53 2,318,814,626.18 37.77 -15.43 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 12 人
27、工工资 39,456,982.53 0.69 42,781,903.71 0.70 -7.77 折旧 75,480,998.58 1.33 101,087,582.04 1.65 -25.33 能源 209,492,327.87 3.69 180,823,015.42 2.95 15.85 其他 53,389,879 0.94 52,751,623.84 0.86 1.21 (2)主要供应商情况主要供应商情况 公司向前五名供应商采购额为 805780 万元，占总采购额的 61%。4、费用费用 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）说明 销售费用 109,112,103.59 93,549,8
28、12.53 16.64 管理费用 329,060,659.14 313,462,699.27 4.98 财务费用 307,642,707.56 214,325,137.50 43.54 主要是由于本年度借款增加导致。所得税费用-13,085,334.06 51,857,334.06-125.23 公司本期亏损导致当期应缴纳的企业所得税减少、亏损部分确认的递延所得税资产增加。5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：元 本期费用化研发支出 9,683,705.47 本期资本化研发支出 358,974.36 研发支出合计 10,042,679.83 研发支出总额占净资产比例（%
29、）0.44 研发支出总额占营业收入比例（%）0.06 (2)情况说明情况说明 报告期内研发支出比上年增长了 147.27%，主要因为本公司报告期内加大了研发投入。报告期内，研发项目情况：一、超高强尼龙 66 工业丝在线生产技术及装备开发 1、目的：研究在连续聚合生产线稳定生产强力达到 10.2g/D 超高强尼龙 66 工业丝的生产工艺和技术装备，满足市场需求。2、进展：目前已开发出 940dtex、1400dtex、1880dtex、2100dtex 等四种规格的超高强工业丝，初步形成批量生产能力。二、提高产业化中低旦丝染色均匀度技术攻关 1、目的：提高尼龙 66 中低旦丝产品的染色均匀度，满
30、足高端客户的不同需求。神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 13 2、进展：已完成，染色均匀度整体情况较以前有明显提升，染色合格率达到98%。三、尼龙 66 单股浸胶帘子布及工艺技术开发 1、目的：适应市场需求，开发高端安全绿色轮胎用骨架材料。2、进展：已完成，开发的尼龙 66 单股帘子布共计 5 大类均通过了国际客户的质量认可，已形成批量生产能力。6、现金流现金流 2012 年 2011 年 变动比率（%）说明 经营活动产生的现金流量净额-152,338,033.21 241,226,562.51-163.15 主要是因为购买商品接受劳务支付的现金较上期增加。投资活动产生的现金流量净额
31、-407,516,911.53-322,766,772.27 筹资活动产生的现金流量净额 619,625,926.17 51,989,811.95 1091.82 主要是因为本年度借款增加。7、其它其它(1)公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明 全年累计实现利润总额-33，975 万元，与上年的 6,026 万元相比减少 40,001 万元。主要原因是：可比产品销售减少利润 17,331 万元；销售费用增加减少利润 1,556万元；管理费用增加减少利润 1,560 万元；财务费用增加减少利润 9,332 万元；资产减值损失减少增加利润 3,3
32、67 万元；尼龙化工公司、上海博列麦公司投资收益减少利润 14,449 万元；营业外收支净额增加利润 860 万元。(2)发展战略和经营计划进展说明发展战略和经营计划进展说明 项目 全年计划 报告期实际 完成年度计划的比例 尼龙 66 工业丝 55000 吨 50896 吨 92.54%尼龙 66 浸胶帘子布 49000 吨 50629 吨 103.32%烧碱 34 万吨 39 万吨 114.71%PVC 树脂 34 万吨 36 万吨 105.88%营业收入 127 亿元 171 亿元 134.65%营业成本 120 亿元 167 亿元 139.17%报告期公司实际营业收入、营业成本占年度计划
33、的比例较高，主要原因是公司贸易业务增加较多所致。(二二)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 14 单位:元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）化纤织造 3,475,320,570.31 3,213,856,513.75 7.52-7.36-9.65 增加 2.34个百分点 氯碱化工 3,118,634,571.27 3,054,480,103.92 2.06-7.6
34、3-6.93 减少 0.74个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）帘子布 1,835,367,004.03 1,774,717,400.86 3.30 1.29-1.44 增加 2.68个百分点 工业丝 1,639,953,566.28 1,439,139,112.89 12.25-15.44-18.06 增加 2.81个百分点 树脂粉 1,971,539,077.62 2,329,106,076.22-18.14-17.27-13.50 减少 5.15个百分点 烧碱 882,544,006.2
35、9 367,369,506.72 58.37 2.84-6.86 增加 4.34个百分点 2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）国内 5,153,776,001.65-8.47 国外 1,388,225,636.83-10.38 合 计 6,542,001,638.48-8.88 (三三)资产、负债情况分析资产、负债情况分析 1、资产负债情况分析表资产负债情况分析表 单位:元 项目名称 本期期末数 本期期末数占总资产的比例（%）上期期末数 上期期末数占总资产的比例（%）本期期末金额较上期期末变动比例（%）货币资金 1,387,
36、460,452.31 14.49 861,253,233.33 10.08 61.1 应收账款 551,191,459.92 5.76 710,888,415.74 8.32-22.46 存货 627,871,326.42 6.56 440,191,933.40 5.15 42.64 长期股权投资 1,228,433,098.56 12.83 1,269,166,859.82 14.86-3.21 投资性房地产 839,178.05 0.01 945,249.53 0.01-11.22 固定资产 3,761,105,507.89 39.29 3,848,461,439.43 45.06-2.2
37、7 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 15 在建工程 760,799,312.70 7.95 250,362,403.13 2.93 203.88 短期借款 2,152,711,000.00 22.49 1,002,834,363.95 11.74 114.66 长期借款 200,187,040.00 2.09 457,635,000.00 5.36-56.26 货币资金：本期短期借款增加；公司信用证保证金增加导致。应收账款：主要是由于本期收入增加、货款收回增加。存货：主要是期末原材料、库存商品增加导致。在建工程：主要是由于子公司帘子布发展 20000 吨锦纶 66 高性能浸胶帘子布
38、项目增加。短期借款：本期信用借款、质押借款增加。长期借款：本期长期借款即将到期重分类至一年内到期的非流动负债。(四四)核心竞争力分析核心竞争力分析 报告期内，公司在一无行业先例，二无资料借鉴的情况下，经过多项工艺技术革新和设备改造，在原丝 11 个系列推广应用己二胺废汽回收再利用系统，每年可降低成本 1500 万元；努力开发高端用户所需新产品，全年共研发特制新产品 97 种，试制 23 种样布，通过 9 家新客户质量认可，客户质量认可率均达 100%；成功研制出超高强工业丝，达到批量化生产能力，填补了国内空白，得到了普利司通公司的质量认可；开发的高端帘布在 BS 欧洲市场实现批量试用，满足了高
39、端客户的要求；110m3 釜聚合生产技术创新与应用项目获 2012 年河南省工信厅科技成果二等奖；聚氯乙烯合成转化器冷剂介质优化利用研究与应用项目获 2012 年度平顶山市科技进步一等奖；研发的氯化聚氯乙烯进入中试阶段，公司核心竞争力得到进一步提升。（五）（五）投资状况分析投资状况分析 1、对外股权投资总体分析对外股权投资总体分析 报告期末公司（母公司）长期股权投资为 2,202,499,010.90 元，比上年度末增加 230,831,470.94 元（上年度末为 1,971,667,539.96 元），增加幅度为 11.71%，主要原因：经 2011 年 8 月 17 日公司七届八次董事会
40、审议通过，公司决定设立全资子公司平顶山神马帘子布发展有限公司（简称帘子布发展公司），注册资本为 26000 万元人民币，本公司出资 26000 万元，占其注册资本的 100%，并由该公司负责建设、经营 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目。帘子布发展公司已于 2012 年 4 月16 日正式注册成立。经 2012 年 4 月 23 日公司七届十四次董事会审议通过，公司决定将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产交割给帘子布发展公司。2012年 5 月 12 日公司已正式将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘子布项目净资产 2.4 亿元移交给帘子布发展公司。(1)证券投资
41、情况证券投资情况 无 (2)持有其他持有其他上市公司股权情况上市公司股权情况 无(3)持有非上市金融企业股权情况持有非上市金融企业股权情况 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 16 无 (4)买卖其他上市公司股份的情况买卖其他上市公司股份的情况 无 2、非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况(1)委托理财情况委托理财情况 本年度公司无委托理财事项。(2)委托贷款情况委托贷款情况 本年度公司无委托贷款事项。3、募集资金使用情况募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。4、主要子公司、参股公司分析主要子公司、参股公司分析
42、 公司名称 股权比例（%）行业 经营范围 注册资本（万元）总资产（元）河南神马氯碱发展有限责任公司 99.81 化工 聚氯乙烯树脂、工业用氢氧化钠、液氯、工业用盐酸、次氯酸钠的生产和销售 80550 3,778,478,332.85 神马博列麦（平顶山）气囊丝制造有限公司 51 化纤 制造和销售安全气囊丝产品和其他特品丝 1100 万美元 342,959,769.99 平顶山神马帘子布发展有限公司 100 化纤 制造和销售帘子布、工业丝 26000 711,800,361.79 博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公司 49 贸易 销售安全气囊丝产品和其它产品 20 万美元 43,927,864.
43、48 河南神马尼龙化工有限责任公司 49 化工 生产和经营尼龙 66 盐 123231 3,995,163,767.29 续上表 公司名称 净资产（元）净利润（元）营业收入（元）营业利润（元）河南神马氯碱发展有限责任公司 91,239,497.88-211,686,817.40 6,731,274,442.66-214,680,440.94 神马博列麦（平顶山）气囊丝制造有限公司 55,558,933.82 2,251,236.02 237,956,938.88-3,599,203.07 平顶山神马帘子布发展有限公司 260,000,000.00 0 0 0 博列麦神马气囊丝贸易（上海）有限公
44、司 7,177,482.05 3,342,593.24 185,502,664.42 4,294,688.61 河南神马尼龙化工有限责任公司 2,229,175,071.66-62,870,203.57 6,062,749,341.23-47,541,712.93 神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 17 河南神马尼龙化工有限责任公司较上年经营业绩变动达-127%，主要是因为市场原因导致的经营业绩下滑及参股股公司平顶山神马工程塑料有限责任公司经营亏损所致。报告期内公司以现金出资 26000 万元的形式成立全资子公司平顶山神马帘子布发展有限公司，负责原 20000 吨锦纶 66 高性能浸
45、胶帘子布项目的承建。由于现处于项目筹建期，没有形成经济效益，所以收入及利润栏目为 0。5、非募集资金项目情况非募集资金项目情况 单位:万元 币种:人民币 项目名称 项目金额 项目进度 本年度投入 金额 累计实际投入 金额 项目收益情况 2 万吨/年锦纶66 高性能浸胶帘子布项目 73,310 试车阶段 42,481 62,727 预计建成后年新增销售收入71440 万元 经 2012 年 4 月 23 日公司七届十四次董事会审议通过，公司决定将 2 万吨/年锦纶66 高性能浸胶帘子布项目净资产交割给帘子布发展公司。2012 年 5 月 12 日公司已正式将 2 万吨/年锦纶 66 高性能浸胶帘
46、子布项目净资产 2.4 亿元移交给帘子布发展公司。二、二、董事会关于公司未来发展的讨论与分析董事会关于公司未来发展的讨论与分析(一一)行业竞争格局和发展趋势行业竞争格局和发展趋势 1、尼龙产业、尼龙产业 发展趋势：当前全球帘子布行业竞争日趋激烈，许多生产企业都纷纷在海外设立生产基地，积极布局全球市场，除生产尼龙帘子布外，也在积极生产其它类型的帘子布，如涤纶、钢丝帘线等，生产国际化和产品多元化成为整体趋势。当前全球尼龙 66 行业格局主要呈现以下几个特点：一是行业集中度较高，尼龙 66 中间体及下游产品主要集中在少数几家大型跨国公司手中。二是尼龙 66 主要原料己二腈生产技术被少数几家公司所掌握
47、。三是产能分布不平衡，目前尼龙 66 及其中间体产能主要集中在欧美地区，而在当前全球经济增长最快的亚洲产能却严重不足，亚洲特别是中国成为全球己二腈、己二胺、己二酸、尼龙 66 盐和切片的净输入地区。中国正成为各大跨国公司下一步尼龙 66 发展关注的重点地区。四是随着新兴国家汽车工业的快速发展以及汽车向节能环保型发展，尼龙 66 工程塑料和尼龙 66 安全气囊丝具有高速增长性及广阔市场前景，工程塑料和气囊丝成为近年来尼龙 66 行业的主要投资方向。本公司是全球规模最大的尼龙 66 工业丝及帘子布生产厂家，占据了全球近 30%、国内近90%的市场份额。主要优势：目前本公司与控股股东中国平煤神马集团
48、在尼龙产业方面具有较为完整的尼龙 66 产业链条，拥有煤-焦炭-粗苯（焦炉气）-苯、尼龙 66 盐及中间体、神马实业股份有限公司 2012 年年度报告 18 切片、工业丝、帘子布、安全气囊丝、地毯丝等系列产品，产业链优势和规模优势比较突出，在国内外具有很强的行业影响力和竞争力。本公司生产的神马牌尼龙 66工业丝、帘子布是国际、国内知名品牌，产品已出口到 30 多个国家和地区，是世界几大著名轮胎集团的全球采购供应商，质量水平一流，有较强的市场影响力。面临的主要困难:受欧债危机及国内经济增长放缓影响，公司国内外两个市场均竞争激烈，主导产品销售量下降，价格下滑。尼龙 66 产品生产工艺复杂、技术要求
49、高等因素决定了尼龙 66 产品的制造成本高于尼龙 6，随着国内己内酰胺产能的扩大，价格下行，尼龙 6 对尼龙 66 的冲击日益严重。主要原料己二腈价格变动剧烈，公司业绩大幅波动。2、氯碱产业、氯碱产业 发展趋势：氯碱作为基础化工原料，规模化和集约化是企业增强市场竞争能力的必然选择。跨国氯碱生产企业通过兼并、合营等方式进行资源重组，扩大了企业的生产规模、构筑了合理的产品结构，进而获得了市场竞争当中的优势地位。随着发达国家氯碱行业向发展中国家产业转移步伐的加快，国内企业将面对来自跨国企业更加直接的竞争。十一五期间，国内氯碱行业规模暴发性增长，产能结构性过剩。进入十二五之后，政策、市场等多个层面将引
50、导行业逐步摆脱单纯以追求规模扩张为目的的增长方式，进入以产业结构调整、提升行业增长质量为核心的新的历史发展阶段。行业准入门槛提高，氯碱行业由于成本走高面临重新洗牌，优胜劣汰，改善结构性矛盾。东部地区在资源和环境压力下，发展空间越来越小。不具备电石、煤炭资源的企业盈利能力受到压制，具有一体化产业链的企业将充分受益于循环经济低成本优势，氯碱行业的重要原料电石，预计在十二五期间淘汰落后产能速度加快，新建产能受到产业政策约束，电石供给或出现紧张局面，而一体化企业优势将更加明显。公司产能居河南省第一位、在全国位居前十位，规模优势十分突出。主要优势：公司拥有丰富的煤、盐、水、电等资源优势、市场区域、技术优
