1、马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 1/198 马鞍山钢铁股份有限公司马鞍山钢铁股份有限公司 600808600808 20122012 年年度报告年年度报告 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 2/198 重要提示重要提示 一、一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。二、二、公司全体董事出席董事会会议。公司全体董事出席董
2、事会会议。三、三、安永华明会计师事务所安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）（特殊普通合伙）为本公司为本公司财务报告财务报告出具了标准无保留意见的出具了标准无保留意见的审计报告。审计报告。四、四、公司负责人姓名公司负责人姓名 苏鉴钢苏鉴钢 主管会计工作负责人主管会计工作负责人 钱海帆钱海帆 会计机构负责人（会计主管人员）姓名会计机构负责人（会计主管人员）姓名 张乾春张乾春 公司负责人苏鉴钢公司负责人苏鉴钢、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人（会计主管人员）、主管会计工作负责人钱海帆及会计机构负责人（会计主管人员）张乾春声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。张乾春声明：保证年度报告
3、中财务报告的真实、准确、完整。五、五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案 鉴于鉴于 2012 年公司发生较大亏损，董事会建议年公司发生较大亏损，董事会建议 2012 年度不派发现金股利，不进行资本年度不派发现金股利，不进行资本公积金转增股本，未分配利润结转至公积金转增股本，未分配利润结转至 2013 年。该等分配方案尚待提交股东周年大会审年。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议。议。六、六、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否 七、七、是否存在违反规定决策程序
4、对外提供担保的情况？是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否 八、八、除非专门指明，文中币种均为人民币。除非专门指明，文中币种均为人民币。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 3/198 目录目录 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示.4 第二节第二节 公司简介公司简介.5 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要.7 第四节第四节 董事会报告董事会报告.9 第五节第五节 重要事项重要事项.23 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.27 第七节第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.31 第八节
5、第八节 公司治理公司治理.36 第九节第九节 内部控制内部控制.43 第十第十节节 财务报告财务报告.44 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.153 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 4/198 第一节第一节 释义及重大风险提示释义及重大风险提示 一、一、释义释义 在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：常用词语释义 公司、本公司、马钢、马钢股份 指 马鞍山钢铁股份有限公司 本集团 指 本公司及附属子公司 集团公司 指 马钢（集团）控股有限公司 董事会 指 本公司董事会 董事 指 本公司董事 监事会 指 本公司监事会 监事 指 本公司监事 香港联交所 指 香
6、港联合交易所有限公司 上海证交所 指 上海证券交易所 A 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在上海证交所上市的普通股，以人民币认购及交易。H 股 指 本公司股本中每股面值人民币 1.00 元的在香港联交所上市的外资股，以港币认购及交易。中国登记结算上海分公司 指 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司 中国 指 中华人民共和国 香港 指 香港特别行政区 元 指 人民币元 证监会 指 中国证券监督管理委员会 银监会 指 中国银行业监督管理委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 钢协、中钢协 指 中国钢铁工业协会 安永华明会计师事务所 指 安永华明会计师事务所（特殊普通合
7、伙）公司章程 指 马鞍山钢铁股份有限公司章程 财务公司 指 马钢集团财务有限公司 物流公司 指 马鞍山马钢裕远物流有限公司 环保公司 指 安徽欣创节能环保科技股份有限公司 二、二、重大风险提示：重大风险提示：报告中对公司面临的宏观政策性风险、原燃材料价格波动风险及财务风险等主要风险进行了分析。详见第四节“董事会报告”中“管理层讨论与分析”之“未来面临的主要风险及对策”。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 5/198 第二节第二节 公司简介公司简介 一、一、公司信息公司信息 公司的中文名称 马鞍山钢铁股份有限公司 公司的中文名称简称 马钢股份 公司的外文名称 MAANSHAN IRON
8、&STEEL COMPANY LIMITED 公司的外文名称缩写 MAS C.L.公司的法定代表人 苏鉴钢 二、二、联系人和联系方式联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 任天宝 胡顺良 联系地址 中国安徽省马鞍山市九华西路 8 号 中国安徽省马鞍山市九华西路 8 号 电话 86-555-2888158/2875251 86-555-2888158/2875251 传真 86-555-2887284 86-555-2887284 电子信箱 三、三、基本情况简介基本情况简介 公司注册地址 中国安徽省马鞍山市九华西路 8 号 公司注册地址的邮政编码 243003 公司办公地址 中国安徽省
9、马鞍山市九华西路 8 号 公司办公地址的邮政编码 243003 公司网址 http:/（A 股）；http:/.hk（H 股）电子信箱 四、四、信息披露及备置地点信息披露及备置地点 公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 公司年度报告备置地点 马鞍山钢铁股份有限公司董事会秘书室 五、五、公公司股票简况司股票简况 公司股票简况 股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 A 股 上海证券交易所 马钢股份 600808 H 股 香港联合交易所有限公司 马鞍山钢铁 00323 六、六、公司报告期内注册变更情况公司报告期内注册变更情况(一一)基本情况基本情况
10、公司报告期内注册情况未变更。(二二)公司首次注册情况的相关查询索引公司首次注册情况的相关查询索引 公司首次注册情况详见 2011 年年度报告公司基本情况。(三三)公司上市以来，主营业务的变化情况公司上市以来，主营业务的变化情况 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 6/198 发行及上市 1993 年 9 月 1 日，本公司正式成立，并被国家列为首批在境外上市的九家股份制规范化试点企业之一。公司 1993 年 10 月 20 日-10 月 26 日在境外发行了 H 股，同年 11 月 3 日在香港联交所挂牌上市；1993 年 11 月 6 日-12 月 25 日在境内发行了人民币普通股
11、，次年 1 月 6日、4 月 4 日及 9 月 6 日分三批在上海证交所挂牌上市。2006 年 11 月 13 日，本公司在上海证交所发行了分离交易可转债，同年 11 月 29 日，马钢债券和认股权证在上海证交所挂牌上市。2008 年 12 月 3 日，马钢认股权证到期摘牌。主营业务及产品 本公司主营业务为钢铁产品的生产和销售，是中国最大钢铁生产和销售商之一，生产过程主要有炼铁、炼钢、轧钢等。本公司主要产品是钢材，大致可分为板材、型钢、线棒、车轮四大类。板材：主要包括薄板和中厚板，其中薄板又分热轧薄板、冷轧薄板、镀锌板及彩涂板。热轧薄板广泛应用于建筑、汽车、桥梁、机械等行业及石油输送方面，冷轧
12、薄板应用于高档轻工、家电类产品及中、高档汽车部件制作，镀锌板定位于汽车板、家电板、高档建筑板及包装、容器等行业用板，彩涂板可以用在建筑内外用、家电及钢窗等方面。公司薄板产品主要执行的标准有中国国家标准 GB、日本标准 JIS、德国标准 DIN、美国标准 ASTM 等。中厚板广泛用于锅炉、压力容器、造船及集装箱制造等，船体结构用钢板通过中、英、德、美、法、挪六国船级社认证。型钢：主要包括 H 型钢及普通中型钢。H 型钢主要用于建筑、钢结构、机械制造及石油钻井平台、铁路建设，获得了冶金产品实物质量金杯奖，被中国建筑材料企业管理协会评为中国建材质量信得过知名品牌，被中国名牌战略推进委员会列入中国名牌
13、产品目录。拥有建筑抗震耐火 H 型钢的核心技术和自主知识产权。H 型钢产品获日本 JIS 产品认证，通过欧盟 CE 标志认证审核，海洋石油平台用 H 型钢获中、德两国船级社认证。普通中型钢主要用于建筑桁架、机械制造及船用结构钢件，亦获得冶金产品实物质量金杯奖。耐候钢通过中铁铁路产品认证中心（CRCC）现场审核。线棒：主要包括高速线材及热轧带肋钢筋。高速线材产品主要用于紧固件制作、钢铰线钢丝及弹簧钢丝，兼顾建筑用材。拥有在线软化处理高性能低成本冷镦钢的核心技术和自主知识产权。热轧带肋钢筋主要用于建筑方面，获得国家质检总局颁发的全国首批国家质量免检产品称号，被中国建筑材料企业管理协会评为中国建材质
14、量信得过知名品牌，通过香港 BS 注册认证。热轧带肋钢筋和热轧盘条均通过英国亚瑞斯认证机构的质量管理体系认证和产品认证。车轮：主要包括火车轮及环件，广泛应用于铁路运输、港口机械、石油化工、航空航天等诸多领域。车轮产品荣获中国名牌称号。拥有高速铁路用车轮钢材料的核心技术和自主知识产权。车轮生产质量保证体系获得 ISO9000：2000 质量体系、北美铁路协会 AAR、德国铁路公司 TSI 及英铁 RISAS（原 GM/RT2470、GM/RT2005）等多项权威认证。七、七、其他有关资料其他有关资料 公司聘请的会计师事务所名称（境内）名称 安永华明会计师事务所 办公地址 中国北京市东城区东长安街
15、 1 号东方广场东方经贸城安永大楼（东三办公楼）16 层 签字会计师姓名 钟丽 孙仲妮 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 7/198 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要 一、一、报告期报告期末公司近三年主要会计数据和财务指标末公司近三年主要会计数据和财务指标 (一一)主要会计数据主要会计数据 本年度本公司收购了同一控制下企业马钢集团财务有限公司（“财务公司”），并按照企业本年度本公司收购了同一控制下企业马钢集团财务有限公司（“财务公司”），并按照企业会计准则的要求，对上年度财务数据进行了重述，因此下述财务指标对比数据分别列示重述会计准则的要求，对上年度财务数
16、据进行了重述，因此下述财务指标对比数据分别列示重述前前及重述后数字。有关收购财务公司的详细情况请参见第及重述后数字。有关收购财务公司的详细情况请参见第十节“财务报告”十节“财务报告”。单位：千元 币种：人民币 主要会计数据 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 重述后 重述前 营业收入 74,404,364 86,854,060 86,842,202-14.33 64,981,112 归属于上市公司股东的净利润-3,863,233 82,369 69,578-4,790.15 1,101,839 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-3,949,152-18
17、,183-30,976-999,677 经营活动产生的现金流量净额 5,592,587 1,110,022 982,680 403.83 400,007 2012 年末 2011 年末 本期末比上年同期末增减(%)2010 年末 重述后 重述前 归属于上市公司股东的净资产 23,126,644 27,387,202 26,954,411-15.56 27,294,087 总资产 76,011,164 81,224,642 81,113,029-6.42 70,104,925 (二二)主要财务数据主要财务数据 主要财务指标 2012 年 2011 年 本期比上年同期增减(%)2010 年 重述后
18、 重述前 基本每股收益（元股）-0.502 0.011 0.009-4,790.15 0.143 稀释每股收益（元股）不适用 不适用 不适用 不适用 不适用 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元股）-0.513-0.002-0.004-0.130 加权平均净资产收益率（%）-15.30 0.30 0.26 减少 15.60 个百分点 4.08 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）-15.64-0.07-0.11 减少 15.57 个百分点 3.70 二、二、非经常性损益项目和金额非经常性损益项目和金额 单位：千元 币种：人民币 非经常性损益项目 2012 年金额 2011 年金额 2
19、010 年金额 非流动资产处置损益 9,839-18,754-6,514 计入当期损益的政府补助 47,578 84,456 78,449 交易性金融资产公允价值变动损益-21-219-210 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 1,182-5,012-5,800 递延收益摊销 90,746 82,109 79,527 其他投资收益 137 466 403 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 8/198 少数股东权益影响额-255-7,699-9,531 所得税影响额-63,287-34,795-34,163 合计 85,919 100,552 102,161 三、三、采用公允价值
20、计量的项目采用公允价值计量的项目 单位:千元 币种:人民币 项目名称 期初余额 期末余额 当期变动 对当期利润的影响金额 交易性金融资产 608 587-21-21 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 9/198 第四节第四节 董事会报告董事会报告 一、一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析(一)董事长报告 各位股东：我代表董事会向各位报告本集团2012年度经营情况。首先，本人谨代表董事会向各位股东及社会各界对本公司的关心和支持表示衷心感谢。2012年，世界经济复苏进程依然艰难。美国经济复苏步伐不如预期，欧洲仍深陷债务危机，新兴经济体
21、国家的经济增速也全面下滑，钢材价格持续低迷，但钢材产量仍保持增长。全球粗钢产量15.5亿吨，增长1.2%，创历史新高。我国国民经济受宏观调控政策影响，前三季度经济增速渐次下滑，四季度止跌回稳。全年来看，主要用钢行业增速下降，钢材需求增长弱于产量增加，供过于求矛盾日益突出，钢铁行业利润率继续下降。据工信部统计，2012年钢铁行业销售利润率为0.04%。面对严峻复杂的市场形势，公司以“紧紧围绕市场和效益，加快转型发展，全面提升企业竞争力”为生产经营基本方针，把减亏增效作为首要和最紧迫的任务，多措并举，攻坚克难，确保了企业正常运营。通过采取全方位全过程的措施，初步形成了降本增效的良好势头，2012年
22、本公司制造成本比上年大幅下降，钢铁主业月度亏损额逐步减少。深化产品结构调整，强化研产销联动。抓好重点产品开发，高附加值汽车板产量比上年提高7个百分点。高速动车组车轮按铁道部要求完成评审各项准备工作，大功率机车车轮试运行进展顺利，电炉成功开发生产出车轮钢、车轴钢等特种钢。2012年，本集团生产生铁1,737万吨、粗钢1,734万吨、钢材1,659万吨，同比分别增加8.22%、3.96%、4.27%（其中，本公司生产生铁1,334万吨、粗钢1,328万吨、钢材1,278万吨，同比分别减少1.24%、4.56%、3.21%）。按中国会计准则计算，本集团2012年营业收入为人民币74,404百万元，比
23、上年减少14.33%；2012年归属于上市公司股东的净亏损为人民币3,863百万元，基本每股收益为人民币-0.502元，由盈转亏。报告期末本集团总资产为人民币76,011百万元，同比减少6.42%；归属于上市公司股东的净资产为人民币23,127百万元，同比减少15.56%。报告期末，本集团资产负债率为66.44%，较上年增加2.7个百分点。鉴于2012年公司发生较大亏损，董事会建议2012年度不派发现金股利，不进行资本公积金转增股本，未分配利润结转至2013年。该等分配方案尚待提交股东周年大会审议。根据股东大会授权，公司于2012年10月24日发行了35亿元短期融资券，票面利率4.71。与按照
24、人民银行一年期基准利率借款相比，该短期融资券可降低融资成本约20，节约融资期间的财务费用约3,800万元。此次发行短期融资券资金，全部用于归还美元借款，改善了公司负债的币种结构，规避了汇率风险。长期以来，公司持续致力于推动企业与社会、环境的全面协调发展，坚持走“低碳经济、绿色生产”的发展道路。2012年，公司继续推进绿色环保工厂建设，新建绿地3.54万平方米，多年保持“全国冶金绿化先进单位”称号。2012年，公司继续做好能源资源综合利用和节能减排工作。报告期，公司吨钢耗新水4.3m3；废水排放达标率100%；固体废物综合利用率达99.3%；自发电比例达72.7%。展望2013年，发达国家经济复
25、苏乏力，发展中国家经济增速减慢，国际货币基金组织预计2013年全球经济增长率为3.6%，国际市场对钢材需求仍不旺盛。中国经济仍将保持“稳中求进”的总基调，加快推进经济发展方式转变和经济结构调整，钢铁行业面临的国内市场环境或将有所改善。但产能过剩、供大于求的基本格局不会改变。另一方面，由于铁矿石对外依存度仍居高位，进口铁矿石对钢铁企业的制约没有根本变化，钢铁企业仍将在艰难中前行。2013年，本集团计划生产生铁1,811万吨、粗钢1,861万吨、钢材1,815万吨（其中本公司计划生产生铁1,350万吨、粗钢1,396万吨、钢材1,353万吨）。公司将以“创新驱动、转型发展”为方针，全力抓好减亏扭亏
26、工作：马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 10/198 围绕转型，推进服务流程再造。坚持以客户为关注焦点，以满足客户需求为目标，强化产销联动，积极抢抓市场订单，优化订单归并和资源配置，扩大以销定产比例和产品直供比例，减少流通环节。建立以行业经理、客户经理负责制为代表的服务型营销组织，突出专业化技术服务和差异化定制服务，加快经营服务型人才培养，完善客户服务信息化系统。组建汽车板推进处，探索实施新型“研产销”一体化模式，完善服务体系。全方位开展对标挖潜、降本增效。铁前通过改进配料、改善操作，打造经济型高炉，大力降低生铁制造成本。钢轧系统同时推进降低成本和调整产品结构，实现降本增效目标。全
27、面推进集中招标工作，降低原材料、备品备件采购费用。通过采购、装卸、铁运、汽运、销售等相关环节的业务整合，优化物流方式，降低物流成本。深化产品结构调整，提高产品附加值。一是围绕国民经济发展需求，抢占国家基础设施建设、建筑、轨道交通、海洋工程等领域用钢市场，扩大抗震钢筋和高强度钢筋的批量供应，提升冷镦钢、H型钢、板带等产品在铁道、海洋、航空等工程领域的市场占有率。二是加快产品结构升级，重点提升镀锌汽车板和中高档电工钢的比例。三是巩固并扩大车轮产品原有优势，形成电炉产品后发优势，确立彩涂板产品在市场上的中高档地位。强化产品质量攻关。围绕提高产品性能和表面质量稳定性，深化全面质量管理和流程管控，开展群
28、众性QC小组活动，建立内部工序质量成本责任追溯机制；强化设备和能源动力介质经济运行。坚持“投入经济，风险可控”，完善设备维保检修责任体系，推行柔性检修模式；构建能源经济运行管控平台，完善动力介质经济运行模型。深入推进节能减排。全面推进合同能源管理，强化工序节能和能源回收利用，控制污染排放总量，做好环境保护工作。在抓好风险防控的前提下，对现有的非钢板块完善风险管控体系和预警机制，规范运作。新的一年里，公司董事会成员及高级管理人员将不畏艰难，艰苦努力，带领全体员工共同奋斗。希望并相信在各位股东、社会各界的支持下，公司各项工作能取得进步！苏鉴钢 董事长 2013年3月26日 中国安徽马鞍山 (二)管
29、理层讨论与分析 经营环境（1）钢材市场 2012 年，国际市场钢材价格在一季度渐次走高至年度高点，随后急转直下，到 12 月份才略有恢复。全年国际钢材平均价格指数为 184.6 点，同比下降 21.3 点，降幅约 10.3%。其中：长材平均价格指数为 206.2 点，同比下降 24.6 点，降幅约 10.7%；板材平均价格指数为 173.8点，同比下降 19.8 点，降幅约 10.2%。年内钢材综合指数最大落差 27.9 点，比上年减少 22.5%。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 11/198 1、2012 年国际、国内钢材价格综合指数走势 2、2012 年国际、国内长材价格指数
30、走势 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 12/198 3、2012 年国际、国内板材价格指数走势 国内市场钢材价格较上年同期大幅下降，继 9 月初降至年度低点后，四季度有所回升。2012年国内钢材平均综合价格指数为 105.31 点，同比下降 15.4 点，降幅为 12.57%。其中：长材平均价格指数为 115.34 点，同比下降 22.25 点，降幅约 16.17%；板材平均价格指数为 109.62 点，同比下降 17.51 点，降幅约 13.77%。年内钢材综合指数最大落差 19.65 点，比上年增大 29.27%。4、2012 年国内长材、板材价格指数走势 2012 年，我国
31、钢材净出口量继续大幅增加。据海关统计，全年累计出口钢材 5,573 万吨，同比增加 14.0%；累计进口钢材 1,366 万吨，同比减少 12.3%。全年钢材净出口量 4,207 万吨，同比增加 26.3%。总体而言，2012 年国际、国内市场钢材价格均低于上年，前三季度长材、板材价格走势大体相同，四季度板材走势优于长材。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 13/198 （2）原燃料市场 2012 年，全球铁矿石和炼焦煤价格依然呈大幅波动态势，总体高位运行。虽然随着钢材价格的下跌，铁矿石等原燃材料价格也有所回落，但回落幅度远低于钢材价格下降幅度。据中钢协统计，2012 年全国进口铁矿
32、石平均到岸价为 128.6 美元/吨，同比下降 21.5%，国产铁精矿平均价格下降 20.41%，炼焦煤下降 15.89%，废钢下降 16.97%。5、2012 年全国大中型钢铁企业外购原材料价格走势 主要工作 2012 年，公司按照“紧紧围绕市场和效益，加快转型发展，全面提升企业竞争力”的生产经营方针，全力应对严峻挑战，确保了企业平稳运行。全年生产板材 690.3 万吨、型材 260.2 万吨、线棒材 686.4 万吨、火车轮及环件 20.6 万吨。报告期，公司全力推进钢铁主业减亏，月度亏损额不断减少。通过强化产供联动和改进配煤、配矿工作，优化炉料结构，灵活调整矿石采购策略，促进了采购成本降
33、低和低库存下的高炉稳定顺行。通过改进炼钢冷料结构，加大废钢铁的回收和使用，钢铁料消耗指标得到较大改善。优化生产计划排程，抓好小订单归并，动态平衡资源，促进钢轧工序成本降低。大力降库存、压开支，优化资金运行。公司全年通过降低库存减少资金占用 28 亿元，年内还成功发行 35 亿元人民币短期融资债券。通过大力削减费用开支，合理控制工程投资，公司经营性现金流在行业中处于较好水平，支持了生产经营的正常运行。拓展非钢板块业务，积极发展战略性新兴产业。财务公司业务范围不断拓展；欣创节能环保公司获得国家节能服务公司资质。与晋西车轴合资的轨道交通装备项目开工建设；与江淮汽车合资设立马钢（合肥）材料科技有限公司
34、，进入激光拼焊板领域。“研产销”工作继续推进，取得了积极成果。全年获省市以上科技进步奖 14 项，申报专利246 件，主持起草（修订）行业标准 9 项并获发布实施。大功率机车用车轮、铁道车辆用高强高耐候钢等 5 个新产品通过省级新产品鉴定。铁路货运重载车轮获 2012 年度“中国钢铁工业产品开发市场开拓奖”。全年实现新产品开发 103 万吨，有效地提升了当期效益，推动了公司产品结构升级。大力开展质量改进攻关，推行质量流程管控，镀锌钢板、锅炉容器板、免退火冷镦钢获行业“金杯奖”，其中免退火冷镦钢获行业“特优奖”。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 14/198 按中国会计准则计算，报告
35、期经营成果 营业收入较上年减少 14%，主要是由于本年度钢材销售价格下跌所致，销售量基本与去年持平。营业成本较上年减少 13%，主要是由于原燃料采购价格下跌所致。营业利润、利润总额及归属于母公司的净利润均较上年大幅下降，由盈转亏，主要是由于 2012 年钢材价格下降幅度大于原燃料价格下降幅度，同时财务费用明显上升，此外还发生了部分资产减值所致。按中国会计准则计算，报告期本集团现金流量分析 2012 年，本集团实现归属于上市公司股东的净亏损人民币 3,863 百万元，与经营活动产生的人民币 5,593 百万元现金流量净增加额相比，相差人民币 9,456 百万元，主要系报告期经营性应收项目、经营性
36、应付项目以及存货的变动导致占用的营运资金下降所致。经营活动产生的现金流量净额比上年同期增加 404%，主要系报告期经营性应收项目、经营性应付项目以及存货的变动导致占用的营运资金下降所致。投资活动产生的现金流量净支出额比上年同期增加 52%，主要原因是本年度购建长期资产及受限资金增加所致。筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 132%，主要系报告期公司融资额减少及偿还债务所支付的现金增加所致。未来面临的主要风险及对策 1、宏观政策性风险 来自国家宏观政策方面的风险包括房地产调控、钢铁行业淘汰落后任务、节能减排目标等等，2013 年对钢铁行业影响较大的还包括对钢铁产品升级换代的标准变化，如强制
37、性取消HPB235 线材和 HRB335 钢筋的生产和使用，此举将对部分企业的产品结构和市场用户带来一定的影响。对策：做精、做强钢铁主业，加大钢铁主业降本增效力度。加快产品结构调整，将汽车板、家电板及高牌号硅钢、高速动车轮等高端钢材品种作为公司产品开发的主攻方向，加速推进1580热轧和硅钢二期等项目的建设和投产。加大降本增效力度，从优化炉料结构、改进生产工艺、提升设备零故障管理、规范岗位操作等多方面入手，实现全面降本增效目标。依据国家相关产业发展政策，抓住淘汰低牌号建筑用材的时机，生产并推广高牌号建筑用材，做好节能减排等方面的工作。2、原燃料价格波动风险 一方面，进口铁矿石价格仍居高位，同时随
38、着焦炭、铁矿石、焦煤等钢铁原燃料产品引入期货交易和指数化定价模式，钢铁企业的生产成本将跟随原燃料价格的变化呈现出大幅波动，给公司的经营业绩带来巨大的不确定性。对策：加强对钢材市场、原燃料市场的研判，把握趋势，做好采购和销售。坚持低库存运行方针，对公司的铁矿石、煤炭等原燃材料库存，中间坯和成品钢材库存，设备类备品备件库存，以及分、子公司钢材库存进行全面监控，在保持生产稳定的同时尽可能降低库存。3、财务风险 由于钢铁行业利润水平大幅度下降，包括本公司在内的钢铁企业生产经营的现金压力增大。公司 2011 年发行了公司债券 55 亿和中期票据 28 亿，报告期还发行了 35 亿元短期融资券，未来还款压
39、力较大。另外，公司向银行的借款，因贷款基准利率的调整将引起公司利息费用的波动，从而影响经营业绩。对策：提高资金的使用效率，加速资金周转。充分发挥财务公司在融资上的优势，积极调整企业负债结构，保持企业现金流的安全稳定运行，防范财务风险的发生。(三三)主营业务分析主营业务分析 1、资产负债表、资产负债表、利润表及现金流量表相关科目变动分析表利润表及现金流量表相关科目变动分析表 单位：千元 币种:人民币 马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 15/198 科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）营业收入 74,404,364 86,854,060-14.33 营业成本 72,840,275
40、83,365,438-12.63 营业利润-3,895,662 177,032-2300.54 利润总额-3,746,318 319,832-1,271.34 归属于母公司的净利润-3,863,233 82,369-4,790.15 销售费用 349,695 285,822 22.35 管理费用 1,378,086 1,295,362 6.39 财务费用 1,463,236 969,175 50.98 投资收益 613,911 143,607 327.49 所得税费用 54,206 116,286-53.39 少数股东损益 62,709 121,176-48.25 经营活动产生的现金流量净额
41、5,592,587 1,110,022 403.83 投资活动产生的现金流量净额-6,056,635-3,993,120 51.68 筹资活动产生的现金流量净额-2,152,926 6,666,352-132.30 研发支出 472,726 645,672-26.79 同比变动超过 30%的项目分析(1)应收股利人民币 46,800,000 元，较上年减少 44%，主要是由于主要是由于本期间收到联营公司济源金马焦化有限公司和成本法核算的河南龙宇能源股份有限公司以前年度宣告但尚未发放的红利。(2)预付账款人民币 2,037,721,944 元，较上年减少 44%，主要是由于钢材贸易业务的预付账款
42、减少所致。(3)其他应收款 469,008,747 元，较上年减少 32%，主要是由于原采用预缴的进口关税及增值税保证金，本年可直接支付无须预缴所致。(4)发放贷款及垫款人民币 215,562,806 元，较上年增加 1,597%，主要是由于财务公司于 2012年 4 月获取贷款资质。从原有的票据贴现业务拓展增加贷款业务所致。(5)工程物资人民币 673,731,960 元，较上年增加 154%，主要是由于本年度子公司合肥钢铁新建大型品种质量类工程，增加进口设备及其他工程物资的采购所致。(6)卖出回购金融资产款人民币 494,753,998 元，较上年增加 626%，主要是由财务公司接受集团公
43、司及其子公司的贴现票据后向中央银行再贴现形成，余额增加为财务公司业务量增长所致。(7)短期借款人民币 9,777,449,423 元，较上年增加 68%，主要是由于本年度公司发行人民币 35亿元，期限一年的第一期短期融资券所致。(8)其他应付款人民币 1,058,965,107 元，较上年增加 45%，主要是由于 2012 年钢材价格下跌，导致已计提但尚未支付的钢材销售价格差异金额增加所致。(9)一年内到期的非流动负债人民币 1,335,542,400 元，较上年减少 50%，主要是由于本年度偿还到期银行借款所致。(10)专项储备人民币 14,768,610 元，较上年增加 100%，主要是由
44、于根据本年度发布企业安全生产费用提取和使用管理办法，本集团计提使用安全生产费的余额所致。(11)一般风险准备人民币 55,650,161 元，较上年增加 43,683%，主要是由于财务公司于本年度全面开展贷款及票据贴现业务，导致提取一般风险准备金额增加。(12)外币报表折算差额人民币 30,510,424 元，较上年增加 85%，主要是由于部分境外子公司记账货币相对人民币升值所致。(13)财务费用人民币 1,463,236,344 元，较上年增加 51%，主要是由于本期平均借款金额较上年增加所致。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 16/198 (14)资产减值损失人民币 2,722
45、,485,738 元，较上年增加 302%，主要是由于本年度对无法收回的预付账款，重分类至其他应收款并计提坏账准备以及计提存货跌价准备所致。(15)投资收益人民币 613,911,017 元，较上年增加 327%，主要是由于本年度对子公司裕远物流失去控制，视同处置产生收益所致。(16)营业外支出人民币 3,498,367 元，较上年减少 86%，主要是由于本年度处置固定资产损失减少所致。(17)所得税费用人民币 54,205,870 元，较上年减少 53%，主要是由于本年度利润总额减少所致。(18)少数股东损益人民币 62,709,119 元，较上年减少 48%，主要是由于本年度非全资子公司实
46、现的净利润下降所致。2、收入收入(1)驱动业务收入变化的因素分析驱动业务收入变化的因素分析 详见“管理层讨论与分析”。(2)以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析 单位：万吨 主要产品 报告期产量 报告期销量 报告期末库存 板材 690.3 689.3 3.4 型材 260.2 248.9 1.3 线棒材 686.4 681.2 5.9 车轮及环件 20.6 20.2 1.7 与上年同期相比并无重大变化。(3)主要销售客户的情况主要销售客户的情况 2012 年本集团向前五名客户销售金额合计人民币 9,016 百万元，占本集团年销售总额 12%。3、成本
47、成本(1)成本分析表成本分析表 单位:百万元 分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%)上年同期金额 上年同期占总成本比例(%)钢铁业 原材料 27,290 50.82 34,242 54.69 人工工资 3,587 6.68 3,630 5.80 折旧 3,022 5.63 3,973 6.35 能源 15,792 29.41 17,739 28.33 其他 4,006 7.46 2,999 4.79 注：以上为本公司数据。(2)主要供应商情况主要供应商情况 2012 年本集团向前五名供应商合计采购金额为人民币 11,563 百万元，占本集团年采购总额20%。以上主要供应商中，集
48、团公司为本公司的控股股东。除此之外，2012 年概无任何董事或监事、其联系人士或任何股东（据董事会所知持有 5%或以上本公司之股份）在本集团的前五名供应商或客户中占有实质权益。4、费用费用 详见（三）-1 节之“同比变动超过 30%的项目分析”。马鞍山钢铁股份有限公司 2012 年年度报告 17/198 5、研发支出研发支出(1)研发支出情况表研发支出情况表 单位：万元 本期费用化研发支出 47,272.6 本期资本化研发支出 0 研发支出合计 47,272.6 研发支出总额占净资产比例（%）2.04 研发支出总额占营业收入比例（%）0.64 6、现金流现金流 详见第四节“董事会报告”之“管理
49、层讨论与分析”。(四四)行业、产品或地区经营情况分析行业、产品或地区经营情况分析 1、主营业务分行业、分产品情况主营业务分行业、分产品情况 单位:百万元 币种:人民币 主营业务分行业情况 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）钢铁业 62,343 62,126 0.35-14.41-12.15 减少 2.56个百分点 主营业务分产品情况 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)毛利率比上年增减（%）板材 26,676 26,802-0.47-19.42-19.21 减少 0.26
50、个百分点 型钢 9,013 9,312-3.32-10.75-6.56 减少 4.63个百分点 线棒 23,340 22,999 1.46-9.74-4.42 减少 5.49个百分点 火车轮及环件 1,795 1,453 19.05 20.39 7.07 增加 10.07个百分点 报告期本集团主营业务收入为人民币 65,853 百万元，其中钢铁业收入为人民币 62,343 百万元，占主营业务收入的 95%。2、主营业务分地区情况主营业务分地区情况 单位:百万元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）安徽 32,172-25.16 江苏 10,451-18.71 上海 8,312-
