1、贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 1 贝因美婴童食品贝因美婴童食品股份有限公司股份有限公司 2012018 8 年度报告年度报告 证券代码：证券代码：002570002570 证券简称：证券简称：*ST*ST 因美因美 披露日期：披露日期：2012019 9 年年 3 3 月月 2929 日日 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述
2、或重大遗漏，并承担个别和连实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。带的法律责任。公司负责人谢宏、主管会计工作负责人陈滨及会计机构负责人公司负责人谢宏、主管会计工作负责人陈滨及会计机构负责人(会计主管人会计主管人员员)廖银菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。廖银菊声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议除下列董事外，其他董事亲自出席了审议本次年报的董事会会议 未亲自出席董事姓名 未亲自出席董事职务 未亲自出席会议原因 被委托人姓名 何晓华 董事 因公出差 鲍晨 本报告中涉及的未
3、来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质本报告中涉及的未来发展计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、承诺，投资者及相关人士均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。预测与承诺之间的差异。公司在本报告第四节公司在本报告第四节“经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析”中公司未来发展的展望部分中公司未来发展的展望部分描述了公司未来可能面临的主要风险及应对措施，敬请广大投资者认真阅读相描述了公司未来可能面临的主要风险及应对措施，敬请广大投资者认真阅读相关具体内容，注意投资风险。关具体内容，注意投
4、资风险。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析.30 第五节第五节 重要事项重要事项.49 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.55 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.55 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员
5、工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.56 第九节第九节 公司治理公司治理.64 第十节第十节 公司债券相关情况公司债券相关情况.70 第十一节第十一节 财务报告财务报告.71 第十二节第十二节 备查文件目录备查文件目录.167 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司、公司、贝因美 指 贝因美婴童食品股份有限公司 控股股东、贝因美集团 指 贝因美集团有限公司 贝因美母婴 指 杭州贝因美母婴营养品有限公司 贝因美豆逗 指 杭州贝因美豆逗儿童营养食品有限公司 贝因美科技 指 贝因美（天津）科技有限公司 贝因美牧业 指 黑龙江贝因美现代牧
6、业有限公司 贝因美乳业 指 黑龙江贝因美乳业有限公司 宜昌贝因美 指 宜昌贝因美食品科技有限公司 北海贝因美 指 北海贝因美营养食品有限公司 贝因美妇幼 指 杭州贝因美妇幼保健有限公司 广达盛 指 宁波广达盛贸易有限公司 香港贝因美 指 贝因美（香港）投资控股有限公司 爱尔兰贝因美 指 BEINGMATE（IRELAND）CO.,LIMITED 北京贝因美 指 贝因美（北京）生物科技有限公司 澳洲贝因美 指 BEINGMATE(AUSTRALIA)PTY LTD 贝因美奶业 指 贝因美（安达）奶业有限公司 吉林贝因美 指 吉林贝因美乳业有限公司（原敦化美丽健乳业有限公司）营销管理公司 指 贝因
7、美营销管理有限公司 贝因美儿童奶 指 贝因美（北海）儿童奶有限公司 上海商超 指 贝因美（上海）现代商超营销有限公司 比因美特 指 杭州比因美特孕婴童用品有限公司 亲子超市 指 杭州比因美特亲子超市有限公司 妈妈购 指 宁波妈妈购网络科技有限公司 宁波电子商务 指 贝因美（宁波）电子商务有限公司 丽儿宝 指 杭州丽儿宝日用品有限公司 杭州婴童 指 贝因美（杭州）婴童食品营销有限公司 研究院 指 贝因美（杭州）食品研究院有限公司 贝每特 指 杭州贝每特科技有限公司 报告期 指 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 12 月 31 日 元、万元 指 人民币元、人民币万元 贝因美婴童食品股份
8、有限公司 2018 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称*ST 因美 股票代码 002570 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 贝因美婴童食品股份有限公司 公司的中文简称 贝因美 公司的外文名称（如有）Beingmate Baby&Child Food Co.,Ltd 公司的外文名称缩写（如有）Beingmate 公司的法定代表人 谢宏 注册地址 浙江省杭州市滨江区南环路 3758 号 注册地址的邮政编码 310053 办公地址 浙江省杭州市滨江区南环路 3758 号 办公地址的邮政编码 31005
9、3 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金志强 联系地址 浙江省杭州市滨江区南环路 3758 号 电话 0571-28038959 传真 0571-28077045 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网（）公司年度报告备置地点 公司董事会办公室 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 91330000712560866K 公司上市以来主营业务的变化情况
10、（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）无变更 五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天健会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 浙江省杭州市江干区钱江路 1366 号华润大厦 B 座 签字会计师姓名 姚本霞、曹毅 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 追溯调整或重述原因 会计政策变更 2018 年 2017 年 本年比上年增减 2016 年 调整前 调整后
11、 调整后 调整前 调整后 营业收入（元）2,490,824,755.71 2,660,451,648.10 2,660,451,648.10-6.38%2,764,497,137.82 2,764,497,137.82 归属于上市公司股东的净利润（元）41,113,572.99-1,057,044,469.45-1,057,044,469.45 103.89%-780,665,359.42-780,665,359.42 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-216,723,374.65-1,139,224,011.70-1,139,224,011.70 80.98%-798,69
12、2,916.59-798,692,916.59 经营活动产生的现金流量净额（元）291,270,539.43-152,994,690.11-137,994,690.11 311.07%-423,347,095.29-423,347,095.29 基本每股收益（元/股）0.04-1.03-1.03 103.88%-0.76-0.76 稀释每股收益（元/股）0.04-1.03-1.03 103.88%-0.76-0.76 加权平均净资产收益率 2.19%-44.83%-44.83%47.02%-23.83%-23.83%2018 年末 2017 年末 本年末比上2016 年末 贝因美婴童食品股份有
13、限公司 2018 年年度报告全文 7 年末增减 调整前 调整后 调整后 调整前 调整后 总资产（元）5,045,486,986.22 5,056,484,105.15 5,056,484,105.15-0.22%6,006,553,870.99 6,006,553,870.99 归属于上市公司股东的净资产（元）1,816,409,682.51 1,861,947,108.88 1,861,947,108.88-2.45%2,882,950,642.75 2,882,950,642.75 会计政策变更的原因及会计差错更正的情况 本公司根据财政部关于修订印发 2018 年度一般企业财务报表格式的通
14、知(财会201815 号)及其解读和企业会计准则的要求编制 2018 年度财务报表，并对 2018 年度财务报表可比数据进行了追溯调整。七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告
15、中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 543,842,732.76 688,249,563.62 577,957,809.43 680,774,649.90 归属于上市公司股东的净利润 7,915,471.81 614,976.42 19,433,514.36 13,149,610.40 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-40,736,143.57-64,859,957.65 2,224
16、,179.86-113,351,453.29 经营活动产生的现金流量净额-10,698,705.35 170,897,356.55 66,934,703.65 64,137,184.58 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2018 年金额 2017 年金额 2016 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）61,702,594.09-21,344,887.04-6,859,112.64 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年
17、年度报告全文 8 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 772,110.84 2,699,188.82 6,061,309.90 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）105,246,060.40 80,891,464.95 27,647,475.32 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,287,045.49 委托他人投资或管理资产的损益 108,553.08 3,770,059.87 3,037,318.66 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易
18、性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 9,051,880.50 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 510,700.40 25,792,502.20-520,666.04 其他符合非经常性损益定义的损益项目 113,991,184.17 其中处置长期股权投资产生的投资收益 44,779,983.20 元，业绩承诺补偿款 27,931,216.14元，政府搬迁补偿41,279,984.83 元。减：所得税影响额 25,439,199.51 10,579,434.29 1,481,235.31 少数股东权益影响额（税后）8,106,936.33 336,397.75 9,8
19、57,532.72 合计 257,836,947.64 82,179,542.25 18,027,557.17-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 项目 涉及金额（元）原因 水利建设基金 144,741.63 与经营活动相关 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司是否
20、需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司主要从事婴幼儿食品的研发、生产和销售等业务。报告期内，公司主营业务未发生重大变化，公司通过加强主营业务及关键要素的投入，将有限的资源投入到品牌资产发展中，调整品类结构，调整区域渠道发展策略，大力发展新零售，加强市场秩序维护，从而优化了整体营收结构，提高了利润贡献。同时，公司减少低效成本支出，优化产能，盘活资产，加强应收账款及存货的管理，最终实现扭亏为盈。公司通过持续研发、制造科学安全的亲子产品，以专业、温馨的亲子服务帮助亲子家庭健康幸福，在婴童食品领域始终处于行业前列。（一）主要产品及用途 公司主要产品包括婴幼儿配方奶粉、营养米粉、亲子食品、儿童奶和其他婴幼
21、儿辅食等。婴幼儿食品是婴幼儿的生活必需品。（二）公司经营模式 本公司拥有独立的采购、生产管理和销售体系，自主开展生产经营活动。1、采购模式 公司采用了基于物料供应细分的战略性采购管理方法，在对物料的重要性和供应市场的风险度这两个指标进行分析评价的基础上将企业物料划分成一般物料、杠杆物料、瓶颈物料和战略物料四类，其中战略物料、杠杆物料、瓶颈物料由商务部门集中采购，一般物料由各工厂采购部门采购。生鲜乳属于特殊物料，由于其易腐的特性，其采购管理由工厂采购部门直接负责。2、生产模式 公司以自主生产为主要生产模式，少量产品通过委外加工、OEM模式生产。自主生产模式的生产按照“市场预测”和“订单方式”相结
22、合的模式进行组织。公司主导产品婴幼儿配方奶粉主要由全资子公司控股子公司贝因美乳业、贝因美母婴、宜昌贝因美等工厂生产，婴幼儿营养米粉、葡萄糖等辅食主要由北海贝因美生产，亲子食品通过OEM模式生产。3、销售模式 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 10 公司主要通过区域代理、KA渠道、婴童渠道、电商等进行全渠道销售，同时部分产品通过总承销模式和包销模式进行销售，公司重点打造线上线下融合的新零售业务模式。（三）行业竞争格局和发展趋势 1.2018年新生婴儿出生数不及预期，市场环境促进企业升级转型。根据【国家统计局】数据显示，2018年全年出生人口1523万人，人口出生率为10.94
23、，比2017年的新生儿数量减少了200万人，下降11.6%，基础消费人群下降。因公司产品消费主体是1-3岁的婴幼儿，其对销量增长的影响存在滞后性，预计2019年销量较2018年基本持平。但人口下降这一客观因素也给行业施压，促使行业内企业升级转型，优化产品结构，寻求差异市场，抢夺转型升级调整的黄金期。另外，消费升级和后注册制时代等因素，也给整个行业提供了发展的机会和行业内企业重塑的机遇。2.消费升级趋势明显，超高端/有机/羊奶拉动市场成长。根据【国家统计局】数据显示，2018年，我国全年GDP同比增长6.6%，首次突破90万亿大关，社会消费品零售总额38,0987亿元，比上年增长9.0%，保持较
24、快增长；网上零售额90065亿元，比上年增长23.9%，增长相对更为强劲，为消费升级提供了经济基础。85-90后新生代消费人群消费能力和消费意愿提高，消费选择多样化。超高端/有机/羊奶增长强劲，单个消费者生命周期内价值贡献提升，冲抵新生儿人口下降对市场的影响，形成市场的新增长点。3.渠道发展深刻转型，奶粉注册制后市场空窗期机遇持续。线下母婴渠道增长显著，线上电商渠道增长强劲，推动母婴快消品零售市场的持续增长。奶粉注册制落地，打破原线下市场竞争格局，尤其是三四线城市，因注册制退出市场的国产小品牌和外资品牌而流出空白市场，市场空窗期依旧。国产奶粉本身深耕三四线市场，具备抢占更高市场份额的渠道基础，
25、有望成为国产奶粉的战略机遇期。4.各品牌加大投资力度，国产奶粉市场份额有望持续上升 各品牌加大品牌投资力度，继续通过明星代言、央视卫视广告、热门综艺等方式，进行大规模的广告投放，对潜在目标消费者进行多轮的品牌宣传，抢占消费者心智资源，提升在消费者心智阶梯中的排名，完成销售的转化。尼尔森数据显示，国产奶粉所占的市场份额从2017年的40.7%上升至2018年的43.7%，销售额增速从2017年的14.5%上升至21.1%，市场份额和销售额增速上均有所上升。另外，国产奶粉电商渠道的增速和线下市场销售额增速均高于外资奶粉，市场份额有望持续上升。贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 1
26、1 二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 在建工程 较期初增加 168.6%，主要系本期在建工程投入增加所致。货币资金 较期初增加 42.95%，主要系根据公司未来资金需求，增加货币资金储备。预付账款 较期初减少 66.88%，主要系本期末预付货款减少所致。其他应收款 较期初增加 91.68%，主要系本期末应收的定期存款利息增加所致。可供出售金融资产 较期初增加 37.48%，主要系本期末中法(并购)基金投资增加所致。递延所得税资产 较期初增加 43.78%，主要系本期亏损主体形成的递延所得税资产增加所致。2、
27、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 资产的具体内容 形成原因 资产规模 所在地 运营模式 保障资产安全性的控制措施 收益状况 境外资产占公司净资产的比重 是否存在重大减值风险 BEINGMATE(IRELAND)CO.,LIMITED 投资设立 582,733,267.03 爱尔兰 生产加工 财务监督、委托外部审计 本期实现净利润10,787,940.69 元 32.08%否 BEINGMATE(AUSTRALIA)PTY LTD.投资设立 579,129,789.50 澳大利亚 投资 财务监督、委托外部审计 本期实现净利润-7,470,199.3 元 31.88%否 GUANG
28、DASHENG（AUSTRALIA）PTY LTD.投资设立 114,926,009.87 澳大利亚 商业 财务监督、委托外部审计 本期实现净利润-108,560,212.04元 6.33%否 贝因美（香港）投资控股有限公司 投资设立 28,132,753.27 香港 商业 财务监督 本期实现净利润-16,419,292.99 元 1.55%否 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 公司自创立伊始便定下“对宝宝负责，让妈妈放心”的质量方针，20多年初心不变，打下了坚实的消费者基础；目前公司拥有51个婴幼儿奶粉注册配方，既有国产又有进口，涵盖了大众、高端、
29、超高端，以及全系列婴童辅食，构筑了坚实的品牌力、产品力。报告期内，公司的无乳糖配方奶粉获得特殊医学用贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 12 途婴儿配方食品（注册号：国食注字TY20180001）的注册号，另外4个特殊医学用途配方奶粉的产品注册也在申报过程中，特医奶粉领域的渗入将进一步扩充公司产品力，彰显公司的专业研发能力。公司在国内外拥有多家工厂，技术先进，管理成熟，产能强大，与全球多家著名供应商合作，掌握了全球乳业发展的重要战略资源，可以为产品销售提供坚实的产业基础。公司始终重视品牌投入，以品牌为统领，以开放式的母婴生态圈为建设蓝图，将产品经营、品牌经营、资本经营融会贯通
30、，追求合作共赢，互动发展，以此构筑公司经营高地；公司以创始人谢宏先生的成功生养教理论为指导，为婴幼儿的生育、养育、教育提供全面解决方案，提供专业的消费者教育服务，增加顾客粘性，不断为构筑公司核心竞争力添砖加瓦。贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 13 第四节第四节 经营情况讨论与分析经营情况讨论与分析 一、概述一、概述 2018年是对公司至关重要的一年，公司在董事会的要求和指导下，紧紧围绕“重造团队、重塑品牌、重树商誉、重建渠道、重构体系、重溯文化”这“六重奏”，上下同心，攻艰克难，在连续两年亏损的背景下，成功扭亏为盈，全年实现销售收入24.91亿元，实现净利润4,111万元
31、，为未来发展赢得了时间，为再次崛起夯实了基础。2018年度公司为恢复经营活力、扭亏为盈主要做了以下几个方面的工作：一、开源增收，以做健康生意为本 1、优化产品组合 公司通过梳理品牌和品类，优化产品组合，聚焦重点，切割非核心品类，聚焦主营产品，实现全渠道打通，通过主营产品带动品牌建设、客户化产品实现渠道渗透补位、OEM产品利用闲置产能。做大超高端，提升品类生意贡献。“绿爱”调整营销模式调整，全新上市，公司通过高端形象陈列布建、翡翠绿主题布展等形式，促进新客转化，拉动销售提升，将“绿爱”打造成超高端品类发展模式。“粉爱”电商渠道上市，开启“国字一号”的全渠道营销，通过线下线上主题促销，三级销售稳步
32、上升，持续带动公司销售业绩的改善。2、优化渠道/省区结构 做强大客户，加强与大客户之间的紧密合作，使电商、婴童等渠道共同发力，提升优质渠道的生意贡献度。红爱孩子王重新上市，打造“红罐补铁、出色成长”新蓝海，通过对母婴等渠道的优化，开启重点大客户发展新征程。调整销售组织架构，通过人员优化，建立一支专门的团队，关注门店执行，从销售的日常工作抓起。根据大区的辐射范围、经济属性和业务特点，重新梳理大区覆盖省区，优化重点区域与普通区域的资源配比，优化部分大区的大区经理，以及部分省区的区域经理的配置。3、优化投资，建设品牌 优化投资，使公司的各项资源投入更加精准，以实现投入产出的高效比。通过贝因美品牌周年
33、庆暨全球品牌形象大使孙杨亮相及签约仪式，以平面广告创意和线上线下多平台互动传播等形式，塑造公司新品牌形象。在双十一期间，天猫、京东双平台直播，夺取了双十一“销量3连冠”，创造了电商新高度。贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 14 借力热门网络综艺节目，寻求90后妈妈的情感共鸣，提升品牌知名度。塑造全新的消费者教育团队，打造可持续发展的会员生态圈，持续提升会员质量，建立品牌专业影响力。4、提升执行力 深入推进终端执行，三级拉动从促销员门店开始。持续提升业务执行力，通过业务拜访手机终端运作，实时反馈业务拜访计划和质量，实现执行可视化。聚焦导购门店，改变促销员管理模式，通过加强导购
34、职业技能培训、优化礼赠品管理流程、强化导管和一线业务对导购的日常管理，利用数据库为导购日常销售赋能，促进销售的提升。二、内部挖潜，降成本为先 1、在组织上保障，建立“公司运营改善小组”通过成立改善小组，例行常规化沟通机制，以运营改善为目标，从业务、财务、销售、运营等多维度，全方面、有策略地推进公司的运营优化。2、盘活资产，优化资产质量和成本结构 在存货上，通过盘活产品库存，支持门店消费者活动，加速存货周转速度，降低库存，降低存货跌价损失的可能性。强化应收账款催收管理，减少坏账损失。通过检查各项管理费用，优化人员奖金体系，优化办公费用等，减少浪费，整体降低管理成本，提升人均管理成本的单效产出。面
35、对原材料价格快速上涨，采用配额管理、安全性备货等综合方式，保证生产供应，控制成本上涨幅度。三、组织赋能，抓执行为纲 1、持续组织结构优化，支持公司战略推进及经营发展 提升组织运行效率，客观评估组织独立设置的必要性。支持业务发展，增设运营管理系统，提升运营效能；增设风控系统，体系化实施风险控制；增设创新业务系统，寻找业绩新支点。梳理岗位设置，相似或相关岗位合并或撤消，精简人力配置，持续实施业绩赛马机制，实现优胜劣汰，实现从组织上支持公司战略推进和经营发展的目标。强化绩效导向，通过改革奖金发放模式，将原业务类“奖金包”形式覆盖至职能，员工月度奖金与公司业绩直接挂钩，并设置和提高业绩达成起付线标准，
36、促进业务人员绩效目标达成，强化业绩达成的绩效导向。坚持人才引入与内部培养同步，导入新观念、新知识、新技能，关注管理者发展，实施管理者辅导沟通，帮助管理者领导力提升。2、整合CRM、呼叫中心等，打造新零售，将电商团队升级为新零售 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 15 秉承“以客为尊，专业体贴”的服务理念，整合CRM、呼叫中心等不同渠道来源的客户信息，使信息能够统一收口，数据共享，会员互通。以消费者体验为中心，通过拥抱新零售，以大数据为支撑，搭建新零售业务框架，建立消费者运营体系，实现以消费者运营为核心的全链路、全媒体、全数据、全渠道的全域营销。为配合新零售的打造，将原电商业
37、务实现全面升级，组建新零售团队，将新零售作转型升级的排头兵，打造具有贝因美特色的消费者运营全链路。3、关注重点省区，率先启动生意模式转型 寻找优秀省区，梳理标杆，G5省区率先转型。打通渠道壁垒，实现从省区到门店管理的全称可控，提升人力效能。调整客户结构，确保业务规模的同时，加强现金流的健康循环。升级天罗地网价值链系统，促进总体生意的良性运转。四、研发智造，铸品质为魂 1.抢占配方注册先机，以技术创新驱动经营发展 公司完成了婴幼儿配方奶粉国内工厂15个系列，国外工厂2个系列，共计17个系列，51个配方的注册，奶粉产品均已顺利上市。顺利申报舒力乐特殊医学用途婴儿配方食品乳蛋白部分水解配方等5个特殊
38、医学用途婴儿配方食品，其中所申报的“特殊医学用途婴儿配方食品无乳糖配方”产品获得了国内企业注册产品的0001号。公司凭借持续的研发创新，抢占了配方注册的先机。2、承担多项国家、省市级科研攻关项目，通过产学研结合，加强联合创新。批复设立了国家级博士后科研工作站，为公司吸引高水平人才提供了更优质的保障，未来公司将继续以博士后科研工作站为基础，促进产、学、研有机结合。更加重视基础前瞻性研究和共性技术研究，提高科技创新水平和科研管理能力，加快科技成果转化，让研究院充分发挥平台优势，成为助推创新发展的强劲动力，驱动经营发展。3、柔性生产模式适应市场需求，标准化管理保障产品质量 为应对市场及时快速的需求，
39、通过制定生产计划常规和应急策略、转变生产计划运作思路等方式，建立适应需求变化的柔性生产模式。通过指导管理层和一线员工严格遵守运营纪律，持续推进各项生产管理工作。强化供应链统一管控机制，加强部门之间的协同，实现在订单满足率、产品合格率、设备综合效率等关键指标稳步提升，整体提升生产管理指标，降低生产成本。为确保产品品质，严格执行在原辅料、生产过程、产成品等环节的质量监督管理、出厂检测和产品放行。完善实验室质量控制体系，开展检测方法专项研究和新指标检测，保证检测工作的准确性、及时性、安全性、经济性。保证所有生产主体检测中心的检测能力和水平持续满足生产能力验证，在国家体系检查中的现场考核全部通过。持续
40、保证公司及各生产主体的质量管理等体系有效性，以国际化的标准保障产品贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 16 质量。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 2018年公司实现营业总收入249,082.48万元，较上年同期减少下降6.38%；营业成本118,280.69万元,较上年同期增加11.48%；综合毛利率为52.51%，较上年同期下降7.61个百分点，其中：1）价格因素影响：主要系本期销售折扣同比减少，相应毛利率同比上升0.44百分点；2）成本因素影响：主要系公司产能利用不足，产品单位固定成本同比上升明显，及乳铁蛋白原料价格上涨，致使毛利率下降5.25百分点；3
41、）产品结构因素影响：毛利率超平均水平的产品中：冠军宝贝、绿爱+销售比重下降，加速其他品种变化，综合导致毛利率同比下降2.8百分点。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 2,490,824,755.71 100%2,660,451,648.10 100%-6.38%分行业 婴童业 2,490,824,755.71 100.00%2,660,451,648.10 100.00%-6.38%分产品 奶粉类 2,325,841,764.85 93.37%2,512,314,8
42、80.57 94.43%-7.42%米粉类 55,923,712.05 2.25%67,649,094.35 2.54%-17.33%其他类 109,059,278.81 4.38%80,487,673.18 3.03%35.50%分地区 全国 2,490,824,755.71 100.00%2,660,451,648.10 100.00%-6.38%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 公司是否需要遵守特殊行业的披露要求 否 单位：元 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 17 营业
43、收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 婴童业 2,490,824,755.71 1,182,806,889.38 52.51%-6.38%11.48%-7.61%分产品 奶粉类 2,325,841,764.85 1,092,970,947.88 53.01%-7.42%13.40%-8.63%米粉类 55,923,712.05 31,312,451.91 44.01%-17.33%-26.18%6.71%其他类 109,059,278.81 58,523,489.60 46.34%35.50%6.76%14.45%分地区 全国 2
44、,490,824,755.71 1,182,806,889.38 52.51%-6.38%11.48%-7.61%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 行业分类 项目 单位 2018 年 2017 年 同比增减 奶粉 销售量 T（吨）21,044.58 20,023.6 5.10%生产量 T（吨）20,540.24 23,136.8-11.22%库存量 T（吨）3,271.02 5,722.3-42.84%米粉 销售量 T（吨）1,03
45、9.17 1,207.6-13.95%生产量 T（吨）956.89 1,793.75-46.65%库存量 T（吨）229.94 466.89-50.75%其他 销售量 T（吨）265.76 570.45-53.41%生产量 T（吨）405.69 1,073.97-62.23%库存量 T（吨）157.75 182.32-13.48%相关数据同比发生变动 30%以上的原因说明 适用 不适用 1、本期末奶粉库存量较上年期末减少42.84%，主要系注册制老包装产品减少及受产品销售需求和生产计划优化所致；2、本期末米粉生产量及库存量较上年期末分别减少46.65%、50.75%，主要系受产品销售结构需求优
46、化所致；3、其他本期销售量及生产量较上年同期分别减少53.41%、62.23%，主要系受产品销售结构需求优化所致。（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 18（5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 婴童业 营业成本 1,182,806,889.38 100.00%1,061,014,163.04 100.00%11.48%单位：元 产品分类 项目 2
47、018 年 2017 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 奶粉类 营业成本 1,092,970,947.88 92.40%963,783,415.68 90.83%13.40%米粉类 营业成本 31,312,451.91 2.65%42,414,462.24 4.00%-26.18%其他类 营业成本 58,523,489.60 4.95%54,816,285.12 5.17%6.76%小计 1,182,806,889.38 100.00%1,061,014,163.04 100.00%11.48%（6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合并范围是否发生变动 是 否 与
48、上年同期相比减少合并单位1家，原因为：公司于2018年3月10日第六届董事会第二十七次会议审议通过了关于出售全资子公司股权的议案，并于2018年4月12日通过浙江股权交易中心与杭州瑞祥实业有限公司签订了股权转让协议及其补充协议等相关协议，公司将持有子公司杭州贝因美豆逗儿童营养食品有限公司100%股权转让给杭州瑞祥实业有限公司，转让价格为16,641.02万元，截至2018年5月31日，公司已收到该项股权转让款，并办理了相应的工商变更及财产权交接手续，故自2018年6月起不再将其纳入合并财务报表范围。（7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变
49、化或调整有关情况情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）482,284,454.97 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 19.36%前五名客户销售额中关联方销售额占年度销售总额比例 0.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 客户一 217,673,047.50 8.73%贝因美婴童食品股份有限公司 2018 年年度报告全文 19 2 客户二 77,608,391.03 3.12%3 客户三 65,398,350.05 2.63%4 客户四 63,8
50、57,213.75 2.56%5 客户五 57,747,452.64 2.32%合计-482,284,454.97 19.36%适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）194,064,896.38 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 26.20%前五名供应商采购额中关联方采购额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 供应商一 40,994,688.61 5.53%2 供应商二 40,241,291.28 5.43%3 供应商三 38,930,436.07 5.26%4 供应商四 37,488,
