1、张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 张家界旅游集团股份有限公司张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016-011 2016 年年 03 月月 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。连带的法律责任。
2、公司负责人袁祖荣、主管会计工作负责人向秀及会计机构负责人公司负责人袁祖荣、主管会计工作负责人向秀及会计机构负责人(会计主管会计主管人员人员)胡世忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。胡世忠声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方本报告中如有涉及未来的计划、业绩预测等方面的内容，均不构成本公司面的内容，均不构成本公司对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险对任何投资者及相关人士的承诺，投资者及相关人士均应对此保持足够的风险认识
3、，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义.5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要.10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.21 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优
4、先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.45 第十节第十节 财务报告财务报告.51 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.154 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 释义释义 释义项 指 释义内容 本公司/公司/张家界公司 指 张家界旅游集团股份有限公司 经投集团/张经投/控股股东 指 张家界市经济发展投资集团有限公司，为公司第一大股东 武陵源旅游公司/武陵源旅游产业公司 指 张家界市武陵源旅游产业发展有限公司，为公司股东 森林公园管理处 指 张家界国
5、家森林公园管理处，为公司股东 环保客运 指 张家界易程天下环保客运有限公司，为公司子公司 宝峰湖景区/宝峰湖公司 指 张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司，为公司的子公司 十里画廊观光电车/观光电车 指 张家界旅游集团股份有限公司观光电车分公司 张国际酒店 指 张家界国际大酒店有限公司，为公司子公司 旅行社/张家界中旅 指 张家界中国旅行社股份有限公司，为公司子公司 杨家界/杨家界索道 指 张家界市杨家界索道有限公司，为公司子公司 张家界游客中心/游客中心 指 张家界游客中心有限公司，为公司子公司 浏阳周洛 指 湖南周洛旅游开发有限公司，为公司子公司 报告期 指 2015 年 1 月 1 日-20
6、15 年 12 月 31 日 元 指 人民币元 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 张家界 股票代码 000430 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 张家界旅游集团股份有限公司 公司的中文简称 张旅集团 公司的外文名称（如有）ZHANG JIA JIE TOURISM GROUP CO.,LTD 公司的外文名称缩写（如有）ZTG 公司的法定代表人 袁祖荣 注册地址 湖南省张家界市南庄坪 注册地址的邮政编码 427000 办公地址 张家界市三角坪 145 号张家
7、界国际大酒店三楼 办公地址的邮政编码 427000 公司网址 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 金鑫 吴艳 联系地址 张家界市三角坪 145 号张家界国际大酒店三楼 张家界市三角坪 145 号张家界国际大酒店三楼 电话 0744-8288630 0744-8288630 传真 0744-8353597 0744-8353597 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 证券时报、上海证券报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 张家界市三角坪 145 号张家界国际
8、大酒店三楼 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 18688140-7 公司上市以来主营业务的变化情况（如有）无变更 历次控股股东的变更情况（如有）1992 年 12 月 19 日，张家界旅游集团股份有限公司由张家界旅游经济开发有限公司（以下简称张经开）张家界土地房产开发公司、张家界市湘银实业公司、张家界市华发房地产综合开发公司、张家界市金龙房地产开发公司、张家界市中兴房地产实业公司、中国工商银行张家界旅游经济开发去房地产公司等七家法人共同发起，控股股东为张经开。2007 年 11 月 12 日，张家界市经济发展投资集团有限公
9、司（以下简称经投集团）经受让张经开持有的本公司 4491 万股股份，上述股权变更登记完成后，张经投直接持有本公司 4491 万股股份，持股比例为24.46%，成为本公司第一大股东。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 湖南省长沙市芙蓉区韶山北路 216 号维一星城国际 27 楼 签字会计师姓名 刘宇科、蒲士富 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策
10、变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年 营业收入（元）674,880,017.98 484,009,427.87 39.44%500,319,899.52 归属于上市公司股东的净利润（元）114,396,010.54 60,509,581.78 89.05%52,206,066.79 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）112,621,938.51 62,492,475.88 80.22%51,248,119.34 经营活动产生的现金流量净额（元）209,063,706.49 109,346,043.1
11、0 91.19%85,056,612.85 基本每股收益（元/股）0.36 0.19 89.47%0.16 稀释每股收益（元/股）0.36 0.19 89.47%0.16 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 7 加权平均净资产收益率 20.86%13.05%7.81%12.77%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）872,799,072.88 684,744,844.49 27.46%602,772,362.65 归属于上市公司股东的净资产（元）606,708,834.61 493,483,961.60 22.94%434,330,
12、875.20 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异 1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况。2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 公司报告期不存在按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差
13、异情况。八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 67,177,725.99 175,535,797.99 263,203,523.08 168,962,970.92 归属于上市公司股东的净利润-4,521,964.24 53,415,892.65 81,977,964.43-16,475,882.30 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-4,738,683.11 53,438,929.68 81,751,548.45-17,829,856.51 经营活动产生的现金流量净额-2,834,256.04 66,550,827
14、.14 119,890,334.38 25,456,801.01 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）1,678,719.53-1,252,366.16 47,387.47 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 431,000.00 345,000.00 383,000.00 计入当期损益的政府补助（与企业业务密910,530.57 1,2
15、23,096.00 1,928,540.00 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）除上述各项之外的其他营业外收入和支出-1,094,005.67-2,516,722.16-955,063.22 减：所得税影响额 159,459.93-237,681.14 445,990.45 少数股东权益影响额（税后）-7,287.53 19,582.92-73.65 合计 1,774,072.03-1,982,894.10 957,947.45-对公司根据 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常
16、性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务（一）主要业务及经营模式 公司属于旅游服务行业，公司的主要经营活动包括：（1）旅游景区经营；（2）旅游客运；（3）旅行社经营；（4）旅游客运索道经营；
17、（5）其他：酒店经营、房屋租赁、广告代理等。旅游景区包括宝峰湖，旅游客运包括环保客运、观光电车，旅行社包括张家界中旅，旅游客运索道包括杨家界索道，酒店包括张国际。（二）行业情况 公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市20多年的发展，早已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要资产 重大变化说明 2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力
18、分析 无 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述（一）（一）2015年情况概述年情况概述 2015年全球经济总体温和复苏，中国经济增长在新常态下运行在合理区间，旅游业繁荣发展，根据国家旅游局数据显示，2015年共有41.2亿人次国内或出境游，中国旅游产业对GDP综合贡献超过了教育、银行、汽车产业。面对旅游市场持续升温的形势张旅集团精准发力，紧紧围绕“营销再突破”的总体思路，推出“宝魅”、“杨宝”等高品质线路产品抢占市场；加速推进项目建设，提质旅游基础配套设施；与此同时狠抓成本管控，紧抓安全，确保公司稳定运营。
19、（二）经营目标完成情况及分析（二）经营目标完成情况及分析 报告期内，公司全年无重大旅游服务投诉事件，无重大安全责任事故。实现营业收入67,488.00万元，较上年同期48,400.94万元增长19,087.06万元，增幅39.44%；较计划55,247.33万元增长12,240.67万元，增幅22.16%；实现净利润(归属于母公司)11,439.60万元，较上年同期6,050.96万元增长5,388.64万元，增幅89.05%，上缴税费12,980.48万元（其中规费5,204.87万元）。较上年同期收入和利润增长的主要原因是：1、2015年张家界政府提出“提质张家界、打造升级版”战略,加快推
20、进国内外知名旅游胜地建设“1656”行动计划，张家界的酒店、交通、游客服务中心等方面得到大幅提质,张家界的旅游环境正在发生质的改变。2、2015年张家界旅游形势火爆，公司加大营销力度，推出优质线路产品,抢抓市场，公司下属主要景区景点游客接待量不断增长，其中环保客运接待购票人数为348.39万人,较上年同期292.81万人增长55.58万人，增幅18.98%；实现营业收入20,741.62万元,较上年同期17,834.79万元增长2,906.83万元，增幅16.30%。宝峰湖景区接待购票人数为101.59万人,较上年同期56.24万人增长45.35万人，增幅80.64；实现营业收入7,705.7
21、1万元,较上年同期5,071.69万元增长2,634.02万元，增幅51.94%。十里画廊观光电车接待购票人数为120.47万人,较上年同期108.82万人增长11.65万人，增幅10.71%；实现营业收入4,742.11万元,较上年同期4,836.07万元减少93.96万元，降幅1.94%。杨家界索道接待购票人数为205.38万人,较上年同期33.93万人增长171.45万人，增幅505.31%；实现营业收入13,666.78万元,较上年同期2,263.16万元增长11,403.62万元，增幅503.88%(杨家界索道于2014年4月营运）。张家界国际大酒店实现营业收入1,737.64万元,
22、较上年同期954.35万元增长783.29万元，增幅82.08%(张国际酒店于2014年4月开业)。张家界中旅完成营业收入22,134.35 万元，较上年同期19,433.24万元增长2,701.11万元，增幅13.90%。（三）行业、区域分析（三）行业、区域分析 1、行业分析 由中国旅游研究院组织编写的第8部中国旅游经济蓝皮书2015年中国旅游经济运行分析和2016年发展预测表明，2015年中国旅游经济发展光彩夺目，在国内经济面临结构调整和增速放缓压力的背景下，旅游业对消费和投资重要的战略性作用更加突出。2015年全年接待国内外旅游人数超过41.2亿人次，旅游总收入突破4万亿元，同比分别增长
23、10%和张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 11 12%，全面完成发展目标，实现了“十二五”时期旅游发展的漂亮收官，并开启了旅游发展的新时代。2、区域分析 公司目前主要经营性资产绝大部分位于张家界市。而张家界拥有绝版的旅游资源，拥有第一个国家森林公园、世界地质公园、国家首批5A级景区等桂冠。张家界经过建市20多年的发展，已成为国内外知名的旅游胜地和国内重点旅游城市。张家界市政府近年紧紧围绕建设国内外知名旅游胜地和全面建成小康社会目标任务，全面实施“提质张家界，打造升级版”战略及“1656行动计划”，大力推动旅游升温，积极把握旅游市场“理性回归”大势，张家界旅游火爆的场面一再显
24、现，在业界树起了一面令人景仰的旗帜。2015年张家界市各景区景点实现游客接待总量5050万人次，旅游总收入339亿元，同比分别增长30%、38%。二、主营业务分析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 674,880,017.98 100%484,009,427.87 100%39.44%分行业 旅行社服务业 228,055,960.26 33.79%194,750,961.00 40.
25、24%-6.45%旅游客运行业 207,416,157.00 30.73%178,347,922.75 36.85%-6.12%旅游服务业 261,145,983.03 38.70%122,596,844.00 25.33%13.37%广告代理业 392,224.16 0.06%2,020,335.01 0.42%-0.36%酒店服务业 17,004,397.42 2.52%9,267,041.90 1.91%0.61%租赁服务业 1,672,610.00 0.25%1,864,894.69 0.39%-0.14%其他 442,649.11 0.07%739,398.52 0.15%-0.08
26、%内部抵销-41,249,963.00-6.11%-25,577,970.00-5.28%-0.83%分产品 旅行社服务 228,055,960.26 33.79%194,750,961.00 40.24%-6.45%环保客运服务 207,416,157.00 30.73%178,347,922.75 36.85%-6.12%张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 观光电车门票 47,421,062.00 7.03%48,360,722.00 9.99%-2.96%宝峰湖景区门票 76,905,052.03 11.40%50,302,884.00 10.39%1.01%周洛
27、景区门票 212,106.00 0.03%1,301,662.00 0.27%-0.24%杨家界索道 136,607,763.00 20.24%22,631,576.00 4.68%15.56%张国际酒店 17,004,397.42 2.52%9,267,041.90 1.91%0.61%广告代理 392,224.16 0.06%2,020,335.01 0.42%-0.36%房屋租赁 1,672,610.00 0.25%1,864,894.69 0.39%-0.14%其他 442,649.11 0.07%739,398.52 0.15%-0.08%内部抵销-41,249,963.00-6.1
28、1%-25,577,970.00-5.28%-0.83%分地区 张家界地区 672,995,301.98 99.72%480,842,871.18 99.35%0.37%长沙地区 1,884,716.00 0.28%3,166,556.69 0.65%-0.37%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 旅行社服务业 228,055,960.26 214,603,467.27 5.90%17
29、.10%17.08%0.02%旅游客运行业 207,416,157.00 82,949,354.03 60.01%16.30%13.86%0.86%旅游服务业 261,145,983.03 103,516,273.43 60.36%113.01%94.68%3.73%分产品 旅行社服务 228,055,960.26 214,603,467.27 5.90%17.10%17.08%0.02%环保客运服务 207,416,157.00 82,949,354.03 60.01%16.30%13.86%0.86%宝峰湖景区门票 76,905,052.03 33,678,627.57 56.21%52.
30、88%65.55%-3.35%杨家界索道 136,607,763.00 49,162,880.25 64.01%503.62%228.57%30.12%分地区 张家界地区 672,995,302.00 381,864,714.90 43.26%39.96%27.75%5.51%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 13（4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的
31、重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业和产品分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 旅行社服务业 214,603,467.27 56.03%183,298,748.80 60.99%-4.96%旅游客运行业 82,949,354.03 21.66%72,849,741.18 24.24%-2.58%旅游服务业 103,516,273.43 27.03%53,173,042.55 17.69%9.34%广告代理业 102,573.52 0.03%882,879.90 0.2
32、9%-0.26%酒店服务业 21,914,892.42 5.72%15,043,575.40 5.01%0.71%租赁服务业 768,194.28 0.20%768,194.28 0.26%-0.06%内部抵销 -40,837,967.00-10.66%-25,452,970.00-8.47%-2.19%单位：元 产品分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 旅行社服务 214,603,467.27 56.03%183,298,748.80 60.99%-4.96%环保客运服务 82,949,354.03 21.66%72,849,741.1
33、8 24.24%-2.58%观光电车门票 20,290,886.83 5.30%16,993,053.00 5.65%-0.35%宝峰湖景区门票 33,678,627.57 8.79%20,343,276.91 6.77%2.02%周洛景区门票 383,878.78 0.10%874,125.10 0.29%-0.19%杨家界索道 49,162,880.25 12.84%14,962,587.54 4.98%7.86%张国际酒店 21,914,892.42 5.72%15,043,575.40 5.01%0.71%广告代理 102,573.52 0.03%882,879.90 0.29%-0.
34、26%房屋租赁 768,194.28 0.20%768,194.28 0.26%-0.06%内部抵销 -40,837,967.00-10.66%-25,452,970.00-8.47%-2.19%说明（6）报告期内合并范）报告期内合并范围是否发生变动围是否发生变动 是 否 本期公司处置了湖南周洛旅游开发有限公司，合并范围比上期减少1家公司。本期不再纳入合并范围的子公司情况 张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 子公司名称子公司名称 股权处股权处 置价款置价款 股权处置股权处置比例（比例（%）股权处股权处 置方式置方式 丧失控制丧失控制 权的时点权的时点 丧失控制权时点丧失
35、控制权时点的确定依据的确定依据 处置价款与处置投资对处置价款与处置投资对应的合并财务报表层面应的合并财务报表层面享有该子公司净资产份享有该子公司净资产份额的差额额的差额 湖南周洛旅游开发有限公司 2,630,533.39 89.5 拍卖 2015年6月 主要经营与财务决策权转移 1,579,626.24 接上表：丧失控制权之丧失控制权之日剩余股权的日剩余股权的比例比例 丧失控制权之日丧失控制权之日剩余股权的账面剩余股权的账面价值价值 丧失控制权之日丧失控制权之日剩余股权的公允剩余股权的公允价值价值 按照公允价值重新计按照公允价值重新计量剩余股权产生的利量剩余股权产生的利得或损失得或损失 丧失控
36、制权之日剩丧失控制权之日剩余股权公允价值的余股权公允价值的确定方法及主要假确定方法及主要假设设 与原子公司股权投资与原子公司股权投资相关的其他综合收益相关的其他综合收益转入投资损益的金额转入投资损益的金额 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）105,389,647.50 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 15.62%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售
37、总额比例 1 张家界中国旅行社股份有限公司 43,009,648.00 6.37%2 张家界万众国际旅行社有限责任公司 22,780,423.25 3.38%3 张家界纳百利国际旅行社股份有限公司 19,049,175.25 2.82%4 张家界光明旅行社有限公司 11,836,949.00 1.75%5 张家界魅力湘西国际旅行社有限公司 8,713,452.00 1.29%合计-105,389,647.50 15.62%主要客户其他情况说明 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）0.00 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 0.00%公司前 5 名供应商资料
38、 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 0.00 0.00%张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 2 0.00 0.00%3 0.00 0.00%4 0.00 0.00%5 0.00 0.00%合计-0.00 0.00%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 31,372,869.76 24,398,816.46 28.58%管理费用 64,019,512.61 47,396,524.27 35.07%人力资源费用增加，主要是调薪和人员调整及缴纳社保的基数提高。财务费用
39、8,233,806.44 7,437,469.50 10.71%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 681,226,272.82 487,876,066.96 39.63%经营活动现金流出小计 472,162,566.33 378,530,023.86 24.74%经营活动产生的现金流量净额 209,063,706.49 109,346,043.10 91.19%投资活动现金流入小计 5,668,849.15 6,141,804.47-7.70%投资活动现金流出小计 162,861,149.93
40、122,758,677.72 32.67%投资活动产生的现金流量净额-157,192,300.78-116,616,873.25-34.79%筹资活动现金流入小计 80,000,000.00 46,552,503.17 71.85%筹资活动现金流出小计 75,661,838.81 49,573,374.41 52.63%筹资活动产生的现金流量净额 4,338,161.19-3,020,871.24 243.61%现金及现金等价物净增加额 56,209,566.90-10,291,701.38 646.16%张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 16 相关数据同比发生重大变动的主
41、要影响因素说明 适用 不适用 1、本期经营活动现金流入比上年同期增长39.63%,主要原因是本期营业收入大幅增长；2、本期经营活动产生的现金流量净额比上年同期增长91.19%，主要原因是本期营业收入大幅增长；3、本期投资活动现金流出比上年同期增长32.67%，主要原因是本期重要在建工程比上年同期增加，其中宝峰湖广场提质改造增加4,006.71万元、游客中心门店建设1,785.25万元、两园路连接线升级改造286.63万元、两园路升级改造3836.13万元；公司入股桑植农商2,800.00万元；环保客运公司环保车更新2,161.5万元；4、本期筹资活动现金流入比上年同期增长71.85%，主要原因
42、是银行贷款较上期增加，其中环保客运4,000.00万元、宝峰湖4,000.00万元。5、本期筹资活动现金流出比上年同期增长52.63%，主要原因是本期偿还银行借款增加，其中环保客运5450.00万元、宝峰湖2,000.00万元、杨家界索道1,170.00万元。6、本期现金及现金等价物净增加额比上年同期增长646.16%，主要原因各成员公司业务范围主要是景点门票及旅游服务，营业收入以现金为主，本期实现营业收入大幅增长。报告期内公司经营活动产生的现金净流量与本年度净利润存在重大差异的原因说明 适用 不适用 三、非主营业务分析三、非主营业务分析 适用 不适用 四、资产及负债状况四、资产及负债状况 1
43、、资产构成重大变动情况、资产构成重大变动情况 单位：元 2015 年末 2014 年末 比重增减 重大变动说明 金额 占总资产比例 金额 占总资产比例 货币资金 113,584,786.87 13.01%57,575,219.97 8.41%4.60%应收账款 4,498,506.32 0.52%1,059,050.83 0.15%0.37%存货 5,060,488.77 0.58%4,839,121.33 0.71%-0.13%投资性房地产 14,464,503.52 1.66%15,232,697.80 2.22%-0.56%固定资产 563,504,302.22 64.56%467,13
44、1,540.88 68.22%-3.66%在建工程 39,936,688.77 4.58%16,945,288.31 2.47%2.11%短期借款 60,000,000.00 6.87%40,000,000.00 5.84%1.03%长期借款 61,100,000.00 7.00%70,550,000.00 10.30%-3.30%张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 17 2、以公允价值计量的资产和负债、以公允价值计量的资产和负债 适用 不适用 五、投资状况五、投资状况 1、总体情况、总体情况 适用 不适用 报告期投资额（元）上年同期投资额（元）变动幅度 66,240,000
45、.00 17,852,469.48 271.04%2、报告期内获取的重大的股权投资情况、报告期内获取的重大的股权投资情况 适用 不适用 3、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况、报告期内正在进行的重大的非股权投资情况 适用 不适用 单位：元 项目名称 投资方式 是否为固定资产投资 投资项目涉及行业 本报告期投入金额 截至报告期末累计实际投入金额 资金来源 项目进度 预计收益 截止报告期末累计实现的收益 未达到计划进度和预计收益的原因 披露日期（如有）披露索引（如有）游客中心门店建设 自建 是 旅游服务业 17,852,469.48 19,059,640.11 金融机构贷款和自有资金 24.8
46、6%0.00 0.00 目前正处于筹划建设阶段 2014 年05 月 13日 八届七次董事会决议http:/ 合计-17,852,469.48 19,059,640.11-0.00 0.00-4、金融资产投资、金融资产投资（1）证券投资情况）证券投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在证券投资。张家界旅游集团股份有限公司 2015 年年度报告全文 18（2）衍生品投资情况）衍生品投资情况 适用 不适用 公司报告期不存在衍生品投资。5、募集资金使用情况、募集资金使用情况 适用 不适用 公司报告期无募集资金使用情况。六、重大资产和股权出售六、重大资产和股权出售 1、出售重大资产情况、出售重大资产情
47、况 适用 不适用 公司报告期未出售重大资产。2、出售重大股权情况、出售重大股权情况 适用 不适用 七、主要控股参股公司分析七、主要控股参股公司分析 适用 不适用 主要子公司及对公司净利润影响达 10%以上的参股公司情况 单位：元 公司名称 公司类型 主要业务 注册资本 总资产 净资产 营业收入 营业利润 净利润 张家界易程天下环保客运有限公司 子公司 旅游客运业 50,000,000.00 289,344,491.73 208,905,416.87 207,416,157.00 101,686,660.99 75,904,930.50 张家界宝峰湖旅游实业发展有限公司 子公司 旅游服务业务 1
48、9,095,100.00 125,677,299.18 42,871,639.30 77,057,131.03 18,489,905.76 11,823,673.66 张家界市杨家界索道有限公司 子公司 旅游客运业 50,000,000.00 180,236,198.67 85,575,464.78 136,667,763.00 65,666,975.22 54,256,286.31 报告期内取得和处置子公司的情况 适用 不适用 公司名称 报告期内取得和处置子公司方式 对整体生产经营和业绩的影响 湖南周洛旅游开发有限公司 转让股权 基本无影响 主要控股参股公司情况说明 张家界旅游集团股份有限公
49、司 2015 年年度报告全文 19 八、公司控制的结构化主体情况八、公司控制的结构化主体情况 适用 不适用 九、九、公司未来发展的展望公司未来发展的展望（一）公司面临发展机遇与挑战（一）公司面临发展机遇与挑战 1、2016年是“十三五”的开局之年，旅游行业要全力推进旅游业“515”战略，旅游发展面临四大利好：一是旅游经济发展的国际环境较为缓和；二是我国经济长期向好基本面没有改变；三是全面建成小康社会和五大发展理念为旅游经济快速发展提供了契机。党的十八届五中全会通过的中共中央关于制定国民经济和社会发展第十三个五年规划的建议明确提出“大力发展旅游业”；四是旅游业自身积累了强大动能。国民参加旅游意愿
50、持续高涨，旅游产业体系基本形成。2、旅游业的快速发展，交通将起到至关重要的作用。2016年作为“十三五”开局之年，张家界市将全面迈入高铁时代，明确将黔张常高铁、张桑高速公路、荷花大道、武陵山大道等项目列为十大重点工程。力争张吉怀高铁和桑龙高速公路等项目开工建设。张高铁列入国家“十三五”或铁路网中长期规划。此外，借助张家界旅游航空和交通优势，积极拓展口岸服务功能，力争获批旅游购物离境退税试点，提升口岸开放水平。张家界荷花国际机场新航站楼的启用，标志着张家界“大交通”提质升级取得重大突破；铁路方面，列车可直达北上广深等100多个城市，还分别开通至深圳、济南、太原等多条铁路专线；公路方面，随着张花高
