1、海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 1 海南珠江控股股份有限公司海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告年年度报告 2016 年年 04 月月 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 2 第一节第一节 重要提示、目录和释义重要提示、目录和释义 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。公司负责人郑清、主管会计工
2、作负责人郑清及会计机构负责人公司负责人郑清、主管会计工作负责人郑清及会计机构负责人(会计主管人员会计主管人员)吴修坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。吴修坤声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。所有董事均已出席了审议本报告的董事会会议。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了带强调事项段无保留意见审计报告，本公司董事会、监事会对相关事项已有详细说明，请投资者注意阅读。公司公司 20
3、15 年度经营业绩亏损，并且净资产为负数，按照深圳证券交易所 股票上市规则相关规定，定期报告公告后公司股票将被实施退市风险警示，请投资者注意风险年度经营业绩亏损，并且净资产为负数，按照深圳证券交易所 股票上市规则相关规定，定期报告公告后公司股票将被实施退市风险警示，请投资者注意风险 公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。公司计划不派发现金红利，不送红股，不以公积金转增股本。海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 3 目录目录 第一节第一节 重要提示、目录重要提示、目录.4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标.9 第三节第三节 公司业务概要公司
4、业务概要.11 第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析.24 第五节第五节 重要事项重要事项.32 第六节第六节 股份变动及股东情况股份变动及股东情况.37 第七节第七节 优先股相关情况优先股相关情况.37 第八节第八节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况.38 第九节第九节 公司治理公司治理.43 第十节第十节 财务报告财务报告.48 第十一节第十一节 备查文件目录备查文件目录.140 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 4 第二节第二节 公司简介和主要财务指标公司简介和主要财务指标 一、公司信息一、公司信息 股票简称 珠江控股、珠江
5、 B 股票代码 000505、200505 股票上市证券交易所 深圳证券交易所 公司的中文名称 海南珠江控股股份有限公司 公司的中文简称 珠江控股 公司的外文名称（如有）HaiNan Pearl River Holdings Co.,Ltd 公司的法定代表人 郑清 注册地址 海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29 层 注册地址的邮政编码 570125 办公地址 海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29 层 办公地址的邮政编码 570125 公司网址 无 电子信箱 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 俞翠红 俞翠红 联系地址 海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29
6、层 海口市滨海大道珠江广场帝豪大厦 29 层 电话 0898-68583723 0898-68583723 传真 0898-68581026 0898-68581026 电子信箱 三、信息披露及备置地点三、信息披露及备置地点 公司选定的信息披露媒体的名称 中国证券报、香港大公报 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 http:/ 公司年度报告备置地点 公司证券部 四、注册变更情况四、注册变更情况 组织机构代码 无变更 公司上市以来主营业务的变化情况（如无变更 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 5 有）历次控股股东的变更情况（如有）1992 年至 1999 年控股股东为广州珠
7、江实业集团有限公司，1999 年至今控股股东为北京万发房地产开发有限责任公司。五、其他有关资料五、其他有关资料 公司聘请的会计师事务所 会计师事务所名称 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）会计师事务所办公地址 北京西城区阜外大街 1 号四川大厦东楼 15 层 签字会计师姓名 刘炼、马国栋 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的保荐机构 适用 不适用 公司聘请的报告期内履行持续督导职责的财务顾问 适用 不适用 六、主要会计数据和财务指标六、主要会计数据和财务指标 公司是否因会计政策变更及会计差错更正等追溯调整或重述以前年度会计数据 是 否 2015 年 2014 年 本年比上年增减 2013 年
8、营业收入（元）267,068,750.88 238,904,161.09 11.79%225,308,239.00 归属于上市公司股东的净利润（元）-107,573,743.92-173,422,925.66 37.97%13,489,485.71 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）-237,953,658.00-179,382,026.46-32.65%-175,455,431.84 经营活动产生的现金流量净额（元）259,599,625.38-243,681,708.74 206.53%-45,736,703.09 基本每股收益（元/股）-0.25-0.41 39.02%0
9、.03 稀释每股收益（元/股）-0.25-0.41 39.02%0.03 加权平均净资产收益率 0.00%-262.21%262.21%7.61%2015 年末 2014 年末 本年末比上年末增减 2013 年末 总资产（元）1,714,444,000.65 1,645,436,644.78 4.19%1,237,713,804.04 归属于上市公司股东的净资产（元）-217,136,869.15 15,564,470.40-1,495.08%116,714,215.59 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 6 七、境内外会计准则下会计数据差异七、境内外会计准则下会计数据差异
10、1、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照国际会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-107,573,743.92-173,422,925.66-217,136,869.15 15,564,470.40 按国际会计准则调整的项目及金额 按境外会计准则-107,573,743.92-173,422,925.66-218,473,869.15 14,227,470.40 按境外会计准则调整的分项及合
11、计：-土地使用权摊销的调整 -1,337,000.00-1,337,000.00 境内外会计准则差异合计 -1,337,000.00-1,337,000.00 2、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况、同时按照境外会计准则与按照中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况 适用 不适用 单位：元 归属于上市公司股东的净利润 归属于上市公司股东的净资产 本期数 上期数 期末数 期初数 按中国会计准则-107,573,743.92-173,422,925.66-217,136,869.15 15,564,470.40 按境外会计准则调整的项目及金额 按
12、境外会计准则-107,573,743.92-173,422,925.66-218,473,869.15 14,227,470.40 按境外会计准则调整的分项及合计：-土地使用权摊销的调整 -1,337,000.00-1,337,000.00 境内外会计准则差异合计 -1,337,000.00-1,337,000.00 境内外会计准则差异的说明:按国际财务报告准则在企业会计准则2006执行前对原在建工程中土地使用权的摊销 3、境内外会计准则下会计数据差异原因说明、境内外会计准则下会计数据差异原因说明 适用 不适用 八、分季度主要财务指标八、分季度主要财务指标 单位：元 海南珠江控股股份有限公司
13、2015 年年度报告全文 7 上述财务指标或其加总数是否与公司已披露季度报告、半年度报告相关财务指标存在重大差异 是 否 九、非经常性损益项目及金额九、非经常性损益项目及金额 适用 不适用 单位：元 项目 2015 年金额 2014 年金额 2013 年金额 说明 非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分）2,660,318.96-183,980.99 180,123.52 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,645,711.41 1,267,980.81 1,267,980.80 债务重组损益 7,411,437.43 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
14、有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 126,642,755.05 5,275,287.87 178,442,549.26 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-548,785.38-357,909.24 1,632,437.75 减：所得税影响额 21,669.25 41,518.07-17,653.07 少数股东权益影响额（税后）-1,583.29 759.58 7,264.28 合计 130,379,914.08 5,959,100.80 188,944,917.55-对公司根据 公开发行证券的公司
15、信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 定义界定的非经常性损益项目，以及把 公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益 中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因 适用 不适用 公司报告期不存在将根据公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号非经常性损益定义、列举的非经常性损益项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 营业收入 78,326,856.68 57,790,972.51 52,075,049.26 78,875,872.43 归属于上市公司股东的净利润 69,940,735.03-48,448,110.00-55,679,400.37-73
16、,386,968.58 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润-55,022,579.89-48,773,733.24-58,786,624.64-75,370,720.23 经营活动产生的现金流量净额-48,534,275.41-46,428,519.41 244,157,622.60 110,404,797.60 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 8 项目界定为经常性损益的项目的情形。海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 9 第三节第三节 公司业务概要公司业务概要 一、报告期内公司从事的主要业务一、报告期内公司从事的主要业务 公司目前的主业为房地产开发
17、、酒店旅游、物业管理，公司共有18家子公司、两家分公司，分别为物业板块，房地产板块，酒店旅游板块。物业板块营业收入贡献达到70%，但是其属于微利行业，其经营业务未有重大变化，由于用工成本持续刚性上涨，物业板块只能维持盈亏平衡，无法给上市公司提供利润。房地产业务主要来自湖北珠江销售美林青城三期项目，截止2015年12月31日，公司开发的美林青城三期项目全年完成主体结构施工面积约73000平方米，累计完成建安工程量20342万元，累计建设投资48771万元，房屋销售面积约5000平方米，销售额60200万元（认购）。预计2016年房地产业务可为公司贡献约1亿的利润。公司酒店服务业收入主要来自三亚万
18、嘉戴斯度假酒店和牡丹江市珠江万嘉旅游集团经营的中国雪乡景区。三亚万嘉酒店共有180间客房，处于三亚湾海边，地理位置优越，设施达到5星标准。但是近年来由于受国内经济增长放缓、房地产经济低迷等原因的影响，三亚的旅游市场也相继出现低迷状态；而周边高端酒店密集开业导致市场竞争日益加剧，经过7年的运营酒店的客房设施老化，人工成本和物价上涨、能源费用上涨，直接导致酒店运营成本的增加。自2014年起酒店经营收入明显下滑，毛利率降低幅度较大。2015年经营收入继续减少，酒店经营短时间内面临较大的困难。同时折旧导致自开业以来持续亏损，公司已决定公开挂牌转让酒店股权，以期回笼资金解决公司债务，减少合并报表层面的亏
19、损。公司控股子公司牡丹江珠江万嘉旅业集团公司（以下简称牡丹江公司），主要负责中国雪乡的建设和经营。目前已累计投资4亿多元推进雪乡景区建设工作，先后完成了雪乡至太平沟整体开发规划、雪松阁酒店收购、雪原宾馆收购、羊草山公路建设、景区观光娱乐等交通车辆收购、永安员工生活区建设、滑雪场雪具大厅建设等工作。极大地改进和完善了雪乡的各项旅游和基础设施，雪乡的客流量逐年快速递增。自2012年以来经营收入逐年增加，2015年经营收入3187万元。但由于近几年公司对雪乡各项基础和旅游设施建设投资较大，融资成本较高，在建工程陆续转为固定资产产生较大的折旧费用，从目前的收入规模上看，短期内只能争取实现盈亏平衡。但随
20、着雪乡旅游品牌知名度的不断提升，今后游客仍将会逐年递增。公司前期投资改造的大部分资产，因雪乡旅游市场的热度不断提升，资产的升值也较大。作为一项长期投资战略，雪乡的建设和经营需要适时调整策略，因地制宜，规避恶性竞争，与当地人和谐共处，适时退出低端经营领域，可采取转租承包部分低效益经营项目，获得共存共赢，同时加快高端旅游地产的建设规划，发挥自身优势，着力打造度假精品。公司将积极探索适合自身发展的业务模式，并将其作为战略目标予以明确，将公司有限的资金投入到关键业务领域，不断增强公司的可持续经营能力。二、主要资产重大变化情况二、主要资产重大变化情况 1、主要资产重大变化情况、主要资产重大变化情况 主要
21、资产 重大变化说明 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 10 在建工程 美林青城项目三期完成完成主体结构施工面积约 73000 平方米，完成建安工程量20342 万元，累计建设投资 48771 万元，房屋销售面积约 5000 平方米，销售额 60200万元（认购）2、主要境外资产情况、主要境外资产情况 适用 不适用 三、核心竞争力分析三、核心竞争力分析 1、公司经过多年的发展，在房地产开发行业内具备了一定的竞争力，公司全资子公司湖北珠江房地产开发公司开发的美林 青城项目经过一、二期项目市场和目标客户培育，目前已形成成熟社区，生活及教育配套齐备，交通便捷。项目一、二期销售均在市场
22、表现优秀，树立了良好的项目形象和口碑，项目三期一经开盘预售即取得良好的业绩。公司已拥有一支房地产开发经营的成熟管理团队，对房地产开发建设和市场销售积累了宝贵的经验。公司进驻武汉城市近十年时间，伴随着城市的发展，公司也在逐步成熟，稳健发展，用心开发产品，凭借企业的诚信和产品的品质立足于市场。2、公司大股东和实际控制人在资金等方面给予了公司有力的支持，为公司在建项目的顺利推进提供了有力支撑；公司拥有完善的治理结构和决策议事的内部管理制度，运营规范，为公司经营活动的有序开展提供了有力保障。3、公司控股子公司海南珠江物业酒店管理有限公司（以下简称“珠江物业“）是海南乃至全国最早的物业管理公司之一，海南
23、省知名品牌企业、物业管理国家一级资质企业，中国物业管理协会常务理事单位、海南省物业管理协会常务副会长单位，积累了丰富的物业管理经验，建立了一整套科学、先进、规范的物业管理规章制度，其质量管理体系于1998年在业内率先通过ISO9001国际认证。珠江物业已成为国内物业管理行业规模较大、社会知名度较高、影响力排在行业前列的企业。拥有一支成熟、经验丰富的员工队伍和精英管理团队，公司的主营业务包括住宅管理、商场管理、写字楼管理、酒店管理、物业管理顾问、房产营销代理、物业租赁代理等，承管的物业分布于海南、广西、湖南、湖北、河南、浙江、河北等区域。海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 11
24、第四节第四节 管理层讨论与分析管理层讨论与分析 一、概述一、概述 2015年公司所属各子公司经营未得到有效改善，合并报表层面经营亏损已达年公司所属各子公司经营未得到有效改善，合并报表层面经营亏损已达1.1亿，净资产为亿，净资产为-2.17 亿，流动资金异常困难，已频繁面临资金链断导致的债务危机。公司主营业务经营中房地产开发业务进展顺利，美林青城项目三期完成主体工程建设并按期开盘预售，酒店业基本维持盈亏平衡，但资产折旧导致持续亏损。物业管理业务贡献了亿，流动资金异常困难，已频繁面临资金链断导致的债务危机。公司主营业务经营中房地产开发业务进展顺利，美林青城项目三期完成主体工程建设并按期开盘预售，酒
25、店业基本维持盈亏平衡，但资产折旧导致持续亏损。物业管理业务贡献了70%的经营收入，但利润率较低。公司的经营收入，但利润率较低。公司2015年度完成营业收入年度完成营业收入267,068,750.88元，实现净利润元，实现净利润-127,121,382.41元，元，2015年末资产总额年末资产总额 17.14亿，净资产亿，净资产-2.17亿。按照深交所股票上市规则，公司股票亿。按照深交所股票上市规则，公司股票2016年将被实施退市风险警示。年将被实施退市风险警示。2015年公司经营情况回顾与分析年公司经营情况回顾与分析 1、公司面临严重的债务危机。、公司面临严重的债务危机。2015年公司经营未得
26、到有效改善，流动资金异常困难，已面临资金链断导致的债务危机，截止年公司经营未得到有效改善，流动资金异常困难，已面临资金链断导致的债务危机，截止2015年年12月月31日，逾期债务共计日，逾期债务共计3亿。为了解决债务危机，公司经营层提出多项措施，包括转让三亚酒店股权和出售三幢别墅的方案，目前三亚酒店股权和房产出售方案正在实施过程中。亿。为了解决债务危机，公司经营层提出多项措施，包括转让三亚酒店股权和出售三幢别墅的方案，目前三亚酒店股权和房产出售方案正在实施过程中。2、房产销售情况：截止、房产销售情况：截止2015年年12月月31日美林青城三期项目全年累计完成工程量日美林青城三期项目全年累计完成
27、工程量20342万元，累计建设投资万元，累计建设投资48771万元。主体施工万元。主体施工2015年年8月月28日全部结束，销售房屋日全部结束，销售房屋510套，销售额套，销售额 60200万元，销售率达万元，销售率达70%，实际回款，实际回款39600万元。回笼资金进度良好，保证了工程建设进度和偿还部分开发贷款。万元。回笼资金进度良好，保证了工程建设进度和偿还部分开发贷款。3、物业管理方面：市场竞争仍很激烈。物业公司积极进行市场拓展，、物业管理方面：市场竞争仍很激烈。物业公司积极进行市场拓展，2015年承接了保亭三道农场职年承接了保亭三道农场职工宿舍、武汉美林青城项目三期、海口富地国际等项目
28、，增加管理面积约工宿舍、武汉美林青城项目三期、海口富地国际等项目，增加管理面积约42万平方米，并成功中标了西环万平方米，并成功中标了西环高铁项目房建巡检业务。但因劳动力和物料成本的大幅上涨，造成项目运营成本连年持续攀升，经营面临高铁项目房建巡检业务。但因劳动力和物料成本的大幅上涨，造成项目运营成本连年持续攀升，经营面临较大的财务风险与资金压力。较大的财务风险与资金压力。2015年完成经营收入年完成经营收入19,966.97万元，营业总成本万元，营业总成本19,806.52万元，净利润万元，净利润13.41万元。截止目前，物业公司管理项目区域涉及海口、琼海、文昌、临高、保亭、三亚、长沙、武汉、南
29、宁、万元。截止目前，物业公司管理项目区域涉及海口、琼海、文昌、临高、保亭、三亚、长沙、武汉、南宁、郑州等。主要服务的项目类型涉及住宅、办公楼、高铁客运站、学校、政府机关大院、商场、体育馆等。郑州等。主要服务的项目类型涉及住宅、办公楼、高铁客运站、学校、政府机关大院、商场、体育馆等。管理项目共计管理项目共计86个，综合管理面积个，综合管理面积750多万平方米，其中住宅项目多万平方米，其中住宅项目67个，办公类项目个，办公类项目14个。从项目结构来个。从项目结构来看，住宅类项目占比看，住宅类项目占比80%，在十几年物业费未上涨，而经营成本成倍增涨的形势下，导致住宅类项目越加，在十几年物业费未上涨，
30、而经营成本成倍增涨的形势下，导致住宅类项目越加赢利空间小甚至处于亏损状态。赢利空间小甚至处于亏损状态。为保障物业公司质量体系有效提升及发展需求，为保障物业公司质量体系有效提升及发展需求，2015年年7月，珠江物业获得了由中国方圆认证集团颁发的月，珠江物业获得了由中国方圆认证集团颁发的ISO14000环境管理体系及环境管理体系及OSHMS18000职业健康安全管理体系的认证认书，这标志着珠江物业在质量、环境、职业健康安全职业健康安全管理体系的认证认书，这标志着珠江物业在质量、环境、职业健康安全“三合一三合一”国际管理体系贯标工作中取得了阶段性成果。国际管理体系贯标工作中取得了阶段性成果。4、控股
31、子公司牡丹江旅游发展集团、控股子公司牡丹江旅游发展集团2015年雪乡经营季为年雪乡经营季为1月月-3月，月，4月起雪季结束后歇业，实现经营收入月起雪季结束后歇业，实现经营收入3175万，经营收入保持了逐年上涨。万，经营收入保持了逐年上涨。2015年继续投资建设雪乡戴斯酒店综合服务中心工程，现已完成主体结构封顶，预计年继续投资建设雪乡戴斯酒店综合服务中心工程，现已完成主体结构封顶，预计2016年年10月月31日投入运营使用。为打造雪乡品牌形象，公司持续投资基础设施建设，目前已取得了一定成效，但由于旅游景区的品牌打造和持续维护是长期的工作，后续发展还需要继续投入建设资金，由于公司面临资金短缺困难，
32、投资进度已相应放缓。日投入运营使用。为打造雪乡品牌形象，公司持续投资基础设施建设，目前已取得了一定成效，但由于旅游景区的品牌打造和持续维护是长期的工作，后续发展还需要继续投入建设资金，由于公司面临资金短缺困难，投资进度已相应放缓。5、三亚万嘉戴斯度假酒店经营情况：、三亚万嘉戴斯度假酒店经营情况：2015年度实现营业收入年度实现营业收入 2,716.50 万元，经营毛利万元，经营毛利415.43 万元。自万元。自2014年起酒店的经营收入已呈逐年下降趋势，主要原因是酒店硬件的老化、设施陈旧使得酒店产品与新开酒店相比竞争力不足，特别是近两年来三亚地区众多五星级或超五星级酒店的密集开业，使得海南度假
33、休闲市场明显供过于求；能源费用和人工成本的持续上涨，直接导致了酒店运营成本的增加。年起酒店的经营收入已呈逐年下降趋势，主要原因是酒店硬件的老化、设施陈旧使得酒店产品与新开酒店相比竞争力不足，特别是近两年来三亚地区众多五星级或超五星级酒店的密集开业，使得海南度假休闲市场明显供过于求；能源费用和人工成本的持续上涨，直接导致了酒店运营成本的增加。6、公司前期投资的项目进展：、公司前期投资的项目进展：（1）、木林镇煤炭物流项目：珠江控股与众和投资有限公司于）、木林镇煤炭物流项目：珠江控股与众和投资有限公司于2012年合作的木林镇煤炭物流项目由于国家对能源政策的改变和煤炭市场的巨大变化导致项目无法延续，
34、目前仍有年合作的木林镇煤炭物流项目由于国家对能源政策的改变和煤炭市场的巨大变化导致项目无法延续，目前仍有1亿元的投资在原项目上未亿元的投资在原项目上未海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 12 收回。后双方曾商洽在原项目土地上开发太阳能和光伏农业项目，但至今未能获得项目许可的审批，后续的合作存在较大的不确定性。收回。后双方曾商洽在原项目土地上开发太阳能和光伏农业项目，但至今未能获得项目许可的审批，后续的合作存在较大的不确定性。（2）、郧西铁矿项目：由于近年来铁精粉价格持续走低，公司原定的矿区生产线建设和设备安装计划暂时放缓。报告期内公司与合作方加强矿区管理，与多家钢厂联系考察、理
35、顺并建立销售渠道，并依据市场情况调整了赵家院矿区和杜家湾矿区的生产线建设和矿产详查进度。由于赵家院矿区的铁矿石品位相对杜家湾的较低，以目前市场行情分析，拟计划将已投资的生产设备转移到杜家湾矿区，该矿区的矿石品位在市场上有较大的竞争力。同时考虑到国内铁矿石市场可能持续走低的影响，公司也积极寻求项目转让或引入战略投资者共同开发本项目。）、郧西铁矿项目：由于近年来铁精粉价格持续走低，公司原定的矿区生产线建设和设备安装计划暂时放缓。报告期内公司与合作方加强矿区管理，与多家钢厂联系考察、理顺并建立销售渠道，并依据市场情况调整了赵家院矿区和杜家湾矿区的生产线建设和矿产详查进度。由于赵家院矿区的铁矿石品位相
36、对杜家湾的较低，以目前市场行情分析，拟计划将已投资的生产设备转移到杜家湾矿区，该矿区的矿石品位在市场上有较大的竞争力。同时考虑到国内铁矿石市场可能持续走低的影响，公司也积极寻求项目转让或引入战略投资者共同开发本项目。（3）、）、“原管桩用地房地产开发项目原管桩用地房地产开发项目”的工业用地土地证已取得，公司已按合同约定支付了的工业用地土地证已取得，公司已按合同约定支付了2000万元的股权款，按原合同约定已取得项目公司万元的股权款，按原合同约定已取得项目公司80%的股权。但由于项目公司原大股东系外商投资企业，股权的过户涉及外商投资企业特定的审批程序，目前股权过户手续尚未完成。本项目的规划设计仍须
37、等待三亚市政府对该项目所在地区控规出台后方可进行。的股权。但由于项目公司原大股东系外商投资企业，股权的过户涉及外商投资企业特定的审批程序，目前股权过户手续尚未完成。本项目的规划设计仍须等待三亚市政府对该项目所在地区控规出台后方可进行。（4）、石家庄鹿泉市落凌社区项目。）、石家庄鹿泉市落凌社区项目。2015年项目由于遇到鹿泉年项目由于遇到鹿泉“由市转区由市转区”，整体规划调整。鹿泉原属县级市，具备独立的审批权限，各方面相对于石家庄市独立运作。在行政隶属关系调整后，虽然行政级别未做调整，但规划等需要根据石家庄总体安排重新调整。该情况对我项目影响很大，整体规划审批停滞了大约一年。目前，我公司正在积极
38、协调。同时也由于项目规模较大，需要大量启动资金。项目先期需要启动回迁及商品房开发的，整体规划调整。鹿泉原属县级市，具备独立的审批权限，各方面相对于石家庄市独立运作。在行政隶属关系调整后，虽然行政级别未做调整，但规划等需要根据石家庄总体安排重新调整。该情况对我项目影响很大，整体规划审批停滞了大约一年。目前，我公司正在积极协调。同时也由于项目规模较大，需要大量启动资金。项目先期需要启动回迁及商品房开发的1#地，总计约地，总计约200亩。由于实际拆迁情况及项目周边成熟度要求，亩。由于实际拆迁情况及项目周边成熟度要求，1#地需要同期启动。需要地需要同期启动。需要1-2亿才能实质性启动项目，考虑到后续建
39、设资金投入，启动资金极大。由于公司资金状况紧张，短时间内难以支持河北项目启动。目前公司正在抓紧重新调整项目工程建设计划，同时加快项目融资工作，待完成相关前期工作后预计于亿才能实质性启动项目，考虑到后续建设资金投入，启动资金极大。由于公司资金状况紧张，短时间内难以支持河北项目启动。目前公司正在抓紧重新调整项目工程建设计划，同时加快项目融资工作，待完成相关前期工作后预计于2016年年9月上报公司董事会审议项目整体建设和投资计划。该项目如能在月上报公司董事会审议项目整体建设和投资计划。该项目如能在2016年重新启动，则在三年建设期后可实现销售，可为公司未来年重新启动，则在三年建设期后可实现销售，可为
40、公司未来5年创造利润。年创造利润。7、为缓解前期借款到期还本付息的资金压力，公司出售所持有的西南证券股票、为缓解前期借款到期还本付息的资金压力，公司出售所持有的西南证券股票7,750,000 股，获得投资收益约股，获得投资收益约12000万元，为公司万元，为公司2015年利润的主要来源。年利润的主要来源。8、2015年为解决公司经营资金严重困难，公司将所属控股子公司黑龙江龙视文化传播公司的股权以年为解决公司经营资金严重困难，公司将所属控股子公司黑龙江龙视文化传播公司的股权以2000万元价格全部转让，目前各方已在办理过户的各项手续。万元价格全部转让，目前各方已在办理过户的各项手续。二、主营业务分
41、析二、主营业务分析 1、概述、概述 参见“管理层讨论与分析”中的“一、概述”相关内容。2、收入与成本、收入与成本（1）营业收入构成）营业收入构成 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业收入比重 金额 占营业收入比重 营业收入合计 267,068,750.88 100%238,904,161.09 100%11.79%海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 13 分行业 房地产开发 1,040,000.00 0.39%2,916,880.00 1.22%-0.83%物业管理服务 202,558,443.43 75.85%168,344,979.51 70.47%
42、5.38%旅游酒店服务 46,521,538.13 17.42%59,180,723.17 24.77%-7.35%其他业务收入 16,948,769.32 6.35%8,461,578.41 3.54%2.80%分产品 房地产开发 1,040,000.00 0.39%2,916,880.00 1.22%-0.83%物业管理服务 202,558,443.43 75.85%168,344,979.51 70.47%5.38%旅游酒店服务 46,521,538.13 17.42%59,180,723.17 24.77%-7.35%其他业务收入 16,948,769.32 6.35%8,461,57
43、8.41 3.54%2.80%分地区 海南 228,075,612.80 85.40%196,431,367.75 82.22%3.18%黑龙江 31,878,221.32 11.94%30,953,774.56 12.96%-1.02%湖北 2,584,929.33 0.97%4,832,945.18 2.02%-1.06%上海 4,529,987.43 1.70%6,686,073.60 2.80%-1.10%（2）占公司营业收入或营业利润）占公司营业收入或营业利润 10%以上的行业、产品或地区情况以上的行业、产品或地区情况 适用 不适用 单位：元 营业收入 营业成本 毛利率 营业收入比上
44、年同期增减 营业成本比上年同期增减 毛利率比上年同期增减 分行业 房地产销售 1,040,000.00 430,948.00 58.56%-64.35%-64.93%0.69%物业管理服务 202,558,443.00 180,721,058.00 10.78%20.32%20.71%-0.29%旅游酒店服务 46,521,538.00 23,893,044.00 48.64%-21.39%-28.31%4.95%分产品 房地产销售 1,040,000.00 430,948.00 58.56%-64.35%-64.93%0.69%物业管理服务 202,558,443.00 180,721,05
45、8.00 10.78%20.32%20.71%-0.29%旅游酒店服务 46,521,538.00 23,893,044.00 48.64%-21.39%-28.31%4.95%分地区 海南 226,446,070.00 193,847,257.00 14.40%15.95%17.22%-0.92%黑龙江 19,150,974.00 8,495,354.00 55.64%-32.97%-44.89%9.59%湖北 1,646,950.00 1,187,525.00 27.90%-57.31%-36.24%-23.83%上海 2,875,987.00 1,514,914.00 47.33%5.8
46、5%-6.52%6.98%公司主营业务数据统计口径在报告期发生调整的情况下，公司最近 1 年按报告期末口径调整后的主营业务数据 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 14 适用 不适用 （3）公司实物销售收入是否大于劳务收入）公司实物销售收入是否大于劳务收入 是 否 （4）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况）公司已签订的重大销售合同截至本报告期的履行情况 适用 不适用 （5）营业成本构成）营业成本构成 行业分类 单位：元 行业分类 项目 2015 年 2014 年 同比增减 金额 占营业成本比重 金额 占营业成本比重 无 （6）报告期内合并范围是否发生变动）报告期内合
47、并范围是否发生变动 是 否 （7）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况）公司报告期内业务、产品或服务发生重大变化或调整有关情况 适用 不适用 （8）主要销售客户和主要供应商情况）主要销售客户和主要供应商情况 公司主要销售客户情况 前五名客户合计销售金额（元）53,669,110.82 前五名客户合计销售金额占年度销售总额比例 20.00%公司前 5 大客户资料 序号 客户名称 销售额（元）占年度销售总额比例 1 东环高铁-粤海铁路 18,835,241.25 7.05%2 广珠高铁-湖南联创杰能科技有限公司 18,454,486.00 6.91%3 和风江岸公寓 7,096,
48、672.57 2.66%4 湖南省岳麓区政府 5,148,271.00 1.93%5 海医校区综合区 4,134,440.00 1.45%合计-53,669,110.82 20.00%主要客户其他情况说明 海南珠江控股股份有限公司 2015 年年度报告全文 15 适用 不适用 公司主要供应商情况 前五名供应商合计采购金额（元）120,174,692.63 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额比例 61.80%公司前 5 名供应商资料 序号 供应商名称 采购额（元）占年度采购总额比例 1 江苏南通二建集团有限公司 84,375,528.91 43.39%2 武汉市华涛房地产经纪有限公司 18,
49、000,000.00 9.26%3 国网湖北省电力工程有限公司 6,243,987.75 3.21%4 冀州市圣春新型门窗工程有限公司 6,051,858.03 3.11%5 湖北天翔岩土工程款 5,503,317.94 2.83%合计-120,174,692.63 61.80%主要供应商其他情况说明 适用 不适用 3、费用、费用 单位：元 2015 年 2014 年 同比增减 重大变动说明 销售费用 13,150,025.48 5,532,791.50 137.67%主要系子公司湖北珠江销售代理费增加所致 管理费用 94,718,847.46 108,926,123.62-13.04%财务费
50、用 122,512,226.74 106,922,352.10 14.58%4、研发投入、研发投入 适用 不适用 5、现金流、现金流 单位：元 项目 2015 年 2014 年 同比增减 经营活动现金流入小计 717,461,350.42 338,385,468.04 112.02%经营活动现金流出小计 457,861,725.04 582,067,176.78-21.34%经营活动产生的现金流量净额 259,599,625.38-243,681,708.74 206.53%投资活动现金流入小计 184,842,674.82 48,137,242.81 283.99%投资活动现金流出小计 52
