1、中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）中信银行股份有限公司中信银行股份有限公司 二一一年年度报告二一一年年度报告 （A股）股）二一二年三月三十日二一二年三月三十日 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）1公公 司司 简简 介介 中信银行成立于1987年，是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一，是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行，并以屡创中国现代金融史上第一而蜚声海内外。2007年，中信银行引入BBVA战略投资者并实现A+H同步上市，跨入国际公众持股银行之列。2009年，中信银行通过收购中信国金，深化与BBVA战略合作，初步建立国内中型银行中独特的“三位一体”
2、国际化经营平台。2011年，中信银行圆满完成A+H股配股再融资，为进一步发展奠定了坚实的基础。中信银行已经发展成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一，是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。中信银行在全国设有35家一级分行、54家二级分行和684家支行网点，主要分布在东部沿海地区以及中西部经济发达城市。37,000余名员工以优质的服务向企业客户提供公司银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务等综合金融解决方案，同时向个人客户提供个人理财、信用卡、消费信贷、私人银行、出国金融等全方位金融产品。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）2重重 要要 提提 示示 本行董事
3、会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本行董事会会议于2012年3月30日通过了本行二一一年年度报告全文及摘要。会议应参会董事15名，实际参会董事15名，其中，现场出席董事11名，委托出席董事4名，赵小凡董事因事委托居伟民董事代为出席和表决，安赫尔卡诺费尔南德斯董事、何塞安德列斯巴雷罗董事因事委托田国立董事代为出席和表决，白重恩独立董事因事委托李哲平独立董事代为出席和表决。本行监事列席了本次会议。本行根据中国会计准则和国际财务报告准则编制的2011年年度财务报告已经毕马威华振会计师
4、事务所和毕马威会计师事务所分别根据中国和香港审计准则审计。本年度报告中本行、本公司、中信银行均指中信银行股份有限公司；本集团指中信银行股份有限公司及其附属子公司。本行董事长田国立，行长陈小宪，主管财务工作副行长曹国强，计划财务部总经理王康，保证本行2011年年度报告所载财务报告的真实、完整。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）3目目 录录 第一章第一章 公司基本情况简介公司基本情况简介 4 第二章第二章 财务概要财务概要 6 第三章第三章 董事长致辞董事长致辞 8 第四章第四章 行长致辞行长致辞 11 第五章第五章 荣誉榜荣誉榜 14 第六章第六章 管理层讨论与分析管理层讨论与分
5、析 16 一、经济、金融和监管环境 16 二、财务报表分析 16 三、业务综述 40 四、风险管理 65 五、前景展望 94 六、社会责任管理 97 第七章第七章 股份变动和主要股东持股情况股份变动和主要股东持股情况 100 第八章第八章 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 108 第九章第九章 公司治理报告公司治理报告 125 第十章第十章 董事会报告董事会报告 145 第十一章第十一章 监事会报告监事会报告 151 第十二章第十二章 重要事项重要事项 156 第十三章第十三章 审计报告及财务报告审计报告及财务报告 171 第十四章第十四章 备查文件备查文件
6、 172 第十五章第十五章 股东参考资料股东参考资料 173 第十六章第十六章 组织架构图组织架构图 176 第十七章第十七章 境内外分支机构名录境内外分支机构名录 177 第十八章第十八章 释义释义 187 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）4第一章 公司基本情况简介第一章 公司基本情况简介 法定中文名称：中信银行股份有限公司 法定英文名称：CHINA CITIC BANK CORPORATION LIMITED（缩写“CNCB”）法定代表人：田国立 授权代表：陈小宪、林争跃 董事会秘书：林争跃 联席公司秘书：林争跃、甘美霞（ACS，ACIS）证券事务代表：珺王威 合资格会计
7、师：芦苇（MPA，CPA）注册和办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦 C 座 邮政编码：100027 互联网网址： 联系电话：+86-10-65558000 传真电话：+86-10-65550809 电子信箱：ir_ 香港营业地址：香港皇后大道东 1 号太古广场三座 28 楼 信息披露报纸：中国证券报、上海证券报、证券时报信息披露网站：刊登 A 股年度报告的中国证监会指定网站： 刊登 H 股年度报告的香港联交所指定网站：www.hkexnews.hk 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）5年度报告备置地点：中信银行董监事会办公室 中国内地法律顾问：北京市君合律师事务
8、所 中国香港法律顾问：富而德律师事务所 境内审计师：毕马威华振会计师事务所 中国北京市东长安街 1 号东方广场东 2 座办公楼 8层（邮编：100738）境外审计师 毕马威会计师事务所 香港中环遮打道 10 号太子大厦 8 楼 A 股股份登记处：中国证券登记结算有限公司上海分公司 上海市浦东新区陆家嘴东路 166 号中国保险大厦 36楼 H 股股份登记处：香港中央证券登记有限公司 香港湾仔皇后大道东 183 号合和中心 46 楼 股份上市地点、股票简称和股票代码：A 股 上海证券交易所 中信银行 601998H 股 香港联合交易所有限公司 中信银行 0998 首次注册登记日期：1987 年 4
9、 月 20 日 首次注册登记地址：北京市建国门外大街 19 号国际大厦 变更注册登记日期：2011 年 8 月 4 日 首次注册登记机关和 变更注册登记机关：中华人民共和国国家工商行政管理总局 企业法人营业执照 注册号：100000000006002 金融许可证机构编码：B0006H111000001 税务登记号：110105101690725 组织代码证：10169072-5 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）6第二章 财务概要第二章 财务概要 经营业绩经营业绩 单位：百万元人民币 项目项目 2011 年年2010 年本年比上年增幅（年本年比上年增幅（%）2009 年年营业收
10、入 76,94855,76537.9940,801营业利润 41,42527,96948.1119,122利润总额 41,59028,69544.9419,265归属于本行股东的净利润 30,81921,50943.2814,320归属于本行股东扣除非经常性损益的净利润 30,62721,00245.8313,911经营活动产生的现金流量净额 300,10437,325704.03(7,697)每股计 基本每股收益（元）0.710.5333.960.35稀释每股收益（元）0.710.5333.960.35扣除非经常性损益后的基本每股收益（元）0.710.5139.220.34扣除非经常性损益后
11、的稀释每股收益（元）0.710.5139.220.34每股经营活动产生的现金流量净额（元）6.410.96567.71(0.20)注：2011 年本行配股融资，计算基本每股收益时考虑了配股中包含的送股因素，并按调整后的股份数重新计算了比较期间的每股收益。盈利能力指标盈利能力指标 项目 2011 年年2010 年本年比上年变动百分点年本年比上年变动百分点 2009 年年平均总资产回报率(ROAA)1.27%1.13%0.14 0.94%平均净资产回报率（ROAE，不含少数股东权益）20.92%19.29%1.63 12.91%加权平均净资产收益率 21.07%19.24%1.83 12.71%加
12、权平均净资产收益率（扣除非经常性损益）20.94%18.79%2.15 13.68%成本收入比 29.86%33.82%(3.96)39.95%信贷成本 0.43%0.36%0.07 0.25%净利差 2.85%2.54%0.31 2.39%净息差 3.00%2.63%0.37 2.51%中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）7 规模指标规模指标 单位：百万元人民币 项目项目 2011 年年2010 年本年比上年增幅（年本年比上年增幅（%）2009 年年总资产 2,765,8812,081,31432.89 1,775,031客户贷款及垫款总额 1,434,037 1,264,24
13、513.43 1,065,649总负债 2,587,100 1,956,77632.21 1,668,023客户存款总额 1,968,051 1,730,81613.71 1,341,927同业拆入 4,6767,072(33.88)4,553归属于本行股东的权益总额 174,496120,17545.20 102,798归属于本行股东的每股净资产（元）3.733.0821.10 2.63 资产质量指标资产质量指标 单位：百万元人民币 项目 2011 年年2010 年本年比上年增幅（年本年比上年增幅（%）/变动百分点变动百分点 2009 年年正常贷款 1,425,496 1,255,71213
14、.52 1,055,492不良贷款 8,541 8,5330.09 10,157贷款减值准备 23,25818,21927.66 15,170不良贷款比率 0.60%0.67%(0.07)0.95%拨备覆盖率 272.31%213.51%58.80 149.36%贷款减值准备对贷款总额比率 1.62%1.44%0.18 1.42%注：正常贷款包括正常类和关注类贷款；不良贷款包括次级类贷款、可疑类贷款和损失类贷款。资本充足指标资本充足指标 项目项目 2011 年年2010 年本年比上年变动百分点年本年比上年变动百分点 2009 年年资本充足率 12.27%11.31%0.9610.72%核心资本
15、充足率 9.91%8.45%1.469.17%总权益对总资产比率 6.46%5.98%0.486.03%中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）8第三章 董事长致辞第三章 董事长致辞 2011年，全球经济增速放缓，国际金融市场动荡，欧债危机继续恶化，世界经济复苏的不稳定性、不确定性未见缓解；国内经济虽面临物价高企和结构调整的压力，但在中央坚定有力的宏观调控下，整体经济仍保持平稳较快的发展势头，实现了“十二五”时期的良好开局。在复杂的内外部经济环境下，中信银行全行上下践行“以客户为中心”的理念，继续秉持“效益、质量、规模协调发展”的发展思路，为实现“走在中外银行竞争前列的一流商业银行”
16、的目标不断奋斗，再一次取得了优异的经营业绩，全年盈利水平大幅增长，资产质量持续优化，市场地位不断提升，向广大股东、客户和社会各界交上了一份精彩答卷！在此，本人欣然向广大股东报告，2011年，中信银行集团实现归属于股东的净利润首次突破300亿元人民币，达308.19亿元，比上年增长43.28%，平均权益回报率（ROAE）20.92%，比上年提高1.63个百分点，每股收益0.71元人民币，比上年增长0.18元，经营效益创历史新高；不良贷款余额和不良贷款率继续维持较低水平，资产质量保持良好，拨备覆盖率攀升至272.31%；总资产首次突破2.7万亿元人民币，达27,658.81亿元，客户存款和客户贷款
17、分别提高至19,680.51亿元人民币和14,340.37亿元人民币，业务规模再上新台阶！2011年，本行董事会认真贯彻落实国家宏观调控政策和监管规定，对本行重大事项进行及时、审慎、科学的决策，指导并监督管理层的工作，确保本行各项业务在激烈的竞争环境中持续健康发展。各位董事结合自身的业务背景和专业特长，积极履行职责，从不同角度对本行的经营管理、内部控制和风险管控提出专业性的意见和建议，提升了董事会决策的科学性和高效性。在严格的资本监管约束下，为支持较快的业务发展速度，继2010年完成165亿元人民币次级债券发行后，2011年本行董事会带领全行顺利完成257.86亿元人民币A+H股配股，在满足了
18、资本监管要求的同时，进一步夯实了业务发展基础，维护了股东的长远利益。2011年，本行各项业务继续快速发展，经营管理能力迈上新的台阶。本行公司银行业务以“大公司银行”平台建设为依托，在巩固和提升传统竞争优势的同时，加快产品和服务的整合与创新，可持续发展能力进一步提升；本行零售银中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）9行业务以全功能零售银行体系建设为基础，不断强化主线经营管理，持续推进业务协调发展，专业化服务水平和整体营销能力不断提高和发展。在业务保持快速发展的同时，本行内控合规和风险管控能力进一步提升，年度内在全行范围开展“啄木鸟合规行动”，通过激励各层级员工主动识别和报告经营管理中
19、的风险隐患，有效开辟了一条自下而上的风险发现渠道，为解决实际工作中存在的风险隐患做出了有益尝试。2011年，本行有效实施业务协同与国际化发展战略，打造具有中信特色的发展模式。本行加大与中信集团下属证券、信托、资产管理、保险、基金等金融子公司之间的协作，在理财产品开发、资金托管、企业年金等诸多业务方面向客户提供“一站式”综合金融服务，业务协同效应逐步放大。本行依托与战略投资者BBVA、海外子公司中信国金共同搭建的“三位一体”国际化平台，积极支持境内大中型企业客户“走出去”的发展战略，积极跟进人民币国际化步伐，逐步建立起具有本行特色的国际化服务网络，并与中信国金下属的香港持牌银行信银国际在跨境融资
20、业务、跨境人民币业务方面合作取得重大突破。2011年，本行切实履行应承担的经济责任、社会责任和环境责任，促进经济、社会、环境的和谐可持续发展。本行注重提高客户的满意度，维护客户利益，通过外聘机构开展独立调查提高客户服务的满意度，通过通俗客观的产品宣传和及时高效的客户意见处理实现客户利益最大化；本行切实关心员工的全面发展，充分保障员工各项利益，实现本行和全体员工的共同发展；本行争做节能减排的绿色银行，大力提高电子银行的业务比重，有效提升业务操作的科技含量，不断减少对水电等资源的消耗。2011年，在全行37,000余名员工的共同努力下，本行在银监会监管评级中继续保持同业最高水平，在亚洲银行的竞争力
21、排名进一步攀升至第12位，比上年提升4位，在全球银行品牌排名中上升至73位，比上年提升5位。本行董事会凭借科学的战略决策和高效的公司治理，荣获理财周报颁发的“2011年中国上市公司最佳董事会50强”，以及21世纪经济报道颁发的“2011年亚洲最佳公司治理银行奖”等奖项。本行在社会责任工作方面做出的贡献也获得了社会各界的高度认可，在中国银行业协会“2010年度中国银行业社会责任报告”评比活动中，本行荣获最高奖项“年度最佳社会责任机构奖”。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）102012年是“十二五”时期承前启后的重要一年，也是中信银行深化转型和稳中求进的关键一年。可以预见，2012
22、年，世界经济仍将受困于发达国家经济的复苏乏力，中国经济仍将在平稳中保持较快发展。对于中国银行业来说，经济大环境中潜在的挑战与蕴藏的机遇并存，如何抓住宏观经济稳定增长、经济结构调整、居民财富快速增长等带来的诸多机会，对于未来中国银行业的发展至关重要。中信银行将紧跟中央的政策调整和宏观经济部署，继续抓住和用好我国经济社会转型发展的重要战略机遇，不断深化发展转型，继续保持平稳较快发展，努力以优异稳健的业绩和稳定增长的市值回报各方面的信任与支持！田国立 董事长 2012年3月30日 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）11第四章 行长致辞第四章 行长致辞 2011年是中信银行发展历程中极
23、不平凡的一年，也是各方面发展取得再次丰收的一年。在国内外经济环境严峻、行业监管愈加严厉的外部形势下，本行全体员工认真落实董事会提出的各项要求，迎难而上、敢打敢拼，出色完成了各项任务，年末本集团资产规模突破2.7万亿元，全年净利润跨越300亿元大关，不良贷款率下降到0.6%，拨备覆盖率大幅提升到270%以上，走上了低资本消耗的发展道路，再次交出了一份精彩的答卷！中信银行取得的显著成绩，得益于全体员工的辛勤劳作和监管机构、广大投资者及社会各界朋友的大力支持。在此，我谨代表管理层表示衷心的感谢！过去一年，本行按照“转型、提升、发展”的工作方针，积极调整经营策略，各项工作取得了骄人业绩：经营业绩迈上新
24、台阶。本集团全年实现归属于股东净利润308.19亿元人民币，较上年增加93.10亿元，同比增长43.28%，盈利能力持续领先同业；年末不良贷款余额85.41亿元人民币，不良贷款率0.60%，拨备覆盖率达272.31%，资产质量继续保持优良；年末合并总资产达27,658.81亿元人民币，同比增长32.89%，客户存款余额19,680.51亿元人民币，同比增长13.71%，各项贷款余额14,340.37亿元人民币，同比增长13.43%，业务规模位居中型商业银行前列；全年新建73家境内分支机构，境内网点总数达到773家，网点建设维持较快增速。业务发展取得新进步。本行对公业务在资本监管约束下主动转变和
25、优化增长模式，加快构建内生式增长机制，加大市场营销推动和结构调整力度，通过明确业务推动目标、完善产品体系、加大考核激励等手段，重点推动负债业务和中间业务良性发展，对公业务整体优势更加巩固；本行零售业务积极应对监管政策调整压力，着重加强贵宾服务、交叉销售、客户细分、私人银行、电子银行及信贷体系建设，着力打造集中业务平台和电子银行渠道，不断夯实可持续发展的客户和业务基础，零售银行系统产能显著加强。结构调整取得新进展。本行积极拓宽负债来源，有序推进存贷比等资产负债指标管控，通过利益调节等经济手段引导分行相应调整，全行资产负债结构更趋均衡；在深化对公业务“双优双主”客户策略基础上，大力发展中小企业业务
26、，中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）12同时加大对个人经营贷款和信用卡贷款的支持力度，信贷结构持续优化；主动调整对公和零售客户结构，提高中小企业客户在存贷款业务中的贡献度，大力培育高净值客户，客户结构趋向合理；大力推动中间业务发展，通过加强考核和配置资源引导业务发展方向，实现担保承诺、结算清算、银行卡、咨询顾问等中间业务高速增长，收入结构明显改善。管理能力实现新跨越。本行加强对重点领域政策的调研力度，通过适度调整信贷政策，实行差异化信贷政策，积极推动小企业和个人经营贷款信审派驻制等风险管理举措，有效支持了业务转型，风险管理能力显著增强；通过率先实施内控基本规范，初步搭建了具有自
27、身特色的内控合规与操作风险管理架构，不断完善管理工具与手段，内控合规管理能力显著增强；加强分行资本回报指标考核力度，有效引导全行提高资本使用效率，精细化管理能力与水平显著增强；进一步加快IT建设，通过完善制度、加强培训等方式不断提升会计结算、人力资源等后台管理对业务转型的支撑能力，支持保障能力显著提升。过去一年，本行在银监会监管评级中继续保持同业最高水平；在亚洲银行竞争力排名中，本行荣升至第12位，比上年提升4位；在全球1000家银行排名中，本行总资产排名再次上升至第68位；在全球银行品牌排名中继续提升5位至第73位。除此之外，本行全年多次获得各类外部权威机构评选的行业奖项，充分反映本行的市场
28、竞争力和行业地位得到了业界和市场的厚爱和认可。2011年，在董事会的悉心指导和大力支持下，在对自身所处发展阶段、同业比较优劣势进行深入分析基础上，本行顺利完成制定 2011-2015年战略规划，提出了“以领先的创新和先进的管理为支撑，通过专业化、综合化、国际化、特色化的发展路径，成为走在中外银行竞争前列的一流商业银行”的发展愿景，明确了本行战略转型和未来发展的基本方向。2011年8月，本行顺利完成A+H股配股融资，成功募集的257.86亿元人民币全部用于补充本行资本金，成为支持本行实现战略规划目标的有力保障，也为推动本行长期稳健发展，为股东创造更大价值奠定了坚实的基础。2012年是本行实施新一
29、期五年战略规划的第二年，也是贯彻落实战略转型目标的“攻坚年”，内外部各种挑战将更加严峻。面对更加复杂多变的外部环境，为在持续动荡的全球经济中把握大势，在经济增速放缓的现实中把握机遇，在中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）13监管更加审慎的基调下把握方向，在社会舆论日益增强的约束下把握责任，我们将坚决贯彻董事会的战略方针，以“加快转型，加强管理，加速提升市场竞争力”为工作指导思想，以“稳中求进”为工作总基调，坚定发展信心，创新发展思路，保持发展势头，争创一流的财务指标、一流的管理水平、一流的企业文化，奋勇拼搏，再接再厉，力争以更加优异的成绩向中信银行成立25周年献礼！陈小宪 执行董
30、事、行长 2012年3月30日 中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）14第五章 荣誉榜第五章 荣誉榜 二月：1.在英国银行家（The Banker）杂志公布的“2010年全球金融品牌价值500强排行榜”中，中信银行以23.42亿美元的品牌价值再次跻身全球金融品牌价值百强，排名上升至第73位。2.中信银行在欧洲货币（Euromoney）组织的“第八届全球私人银行评选”活动中荣获“中国最完整私人银行产品线奖”和“中国贵金属交易最佳服务私人银行”两项大奖。三月：中信银行与BBVA联合安排的西班牙JazzTel公司6,000万欧元跨境租赁银团贷款项目荣获国际权威财经杂志 Trade Fi
31、nance 评选的2010年度最佳项目奖。六月：1.在理财周报举办的“第四届中国上市公司最佳董事会评选”活动中，中信银行陈小宪行长荣获“2011年中国上市公司最具价值总裁”奖，中信银行同时荣获“2011年中国主板上市公司最佳董事会50强”奖项。七月：1.在英国银行家（The Banker）杂志发布的“世界1000家大银行排名”中，中信银行一级资本排名升至第66位，总资产排名升至第68位。2.中信银行成为中国大陆地区第一家通过环球银行金融电信协会（SWIFT）银企直通车服务认证的银行用户。八月：在亚洲货币（Asiamoney）杂志的评选中，中信银行荣获“最佳外汇服务商奖最创新外汇产品及交易理念奖
32、”。九月：在第五届哈佛商业评论（Harvard Business Review）“管理行动奖”颁奖典礼活动中，中信银行摘得金奖。十月：1.在中国银行家杂志发布的“2010年度中国商业银行竞争力评价报告”和中国银行业核心竞争力排行榜中，中信银行位列全国性商业银行第五位。十一月：1.在美国环球金融（Global Finance）杂志主办的“2011年中国之星中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）15颁奖典礼”上，中信银行荣膺“2011中国之星中国最佳供应链金融提供商”大奖,成为国内唯一一家获此殊荣的银行。2.在首席财务官杂志社主办的“2011年度中国CFO最信赖的银行评选”活动中，中信
33、银行连续第三年荣获“中国最佳资产托管奖”，同时，荣获“最佳现金管理创新奖”。3.第一财经日报主办的“2011第一财经金融价值榜”活动，中信银行凭借雄厚的综合竞争实力荣获“最佳综合金融服务提供商”奖项。4.国内权威公益机构润灵公益事业咨询发布的2011 年A 股上市公司社会责任报告蓝皮书中，中信银行2010年度社会责任报告以全行业第六、银行业第一的成绩跻身最高级AA级报告行列，评级展望为积极。十二月：1.中信银行陈小宪行长连续第七年获得中国银行家杂志评选的“中国十大金融人物”称号。2.由21世纪经济报道主办的第六届亚洲金融年会，中信银行荣登亚洲银行竞争力排名第12位，并一举荣获“2011年亚洲最
34、佳公司治理银行”大奖。3.香港亚洲金融（FinanceAsia）杂志评选的“2011年亚洲蓝筹股上市公司百强排名”中，中信银行荣膺第23位。4.在理财周报组织的“2011中国最受尊敬银行暨最佳零售银行”评选活动中，中信银行荣获“2011年最受尊敬中资银行”、“2011中国十大最佳零售银行”，并成为唯一获得“2011最佳车贷银行”称号的专业机构。5.由中国社会科学院金融研究所和金融时报社联合主办的2011中国金融机构金牌榜第四届“金龙奖”评选活动，中信银行摘得“年度最佳营销银行”大奖，并荣获“2011中国中小企业金融服务十佳机构”称号。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）16第六章
35、 管理层讨论与分析第六章 管理层讨论与分析 一、经济、金融和监管环境一、经济、金融和监管环境 2011年，国际政治经济环境复杂多变，全球经济增长放缓，国际贸易增速回落。美国、欧盟、日本等主要经济体经济增速下滑，发达国家失业率仍未明显改善，欧洲主权债务风险向核心国家蔓延，国际金融市场持续动荡。新兴市场国家通胀压力仍然较大。世界经济复苏的不稳定性、不确定性突出，风险挑战明显增多。2011年，面对复杂的国内外经济环境，中国政府加快转变经济发展方式，加强和改善宏观调控，正确处理保持经济平稳较快发展、调整经济结构、管理通胀预期的关系，促进经济增长由政策刺激向自主增长有序转变，国民经济运行态势总体良好，实
36、现了“十二五”时期的良好开局。全年国内生产总值471,564亿元人民币，比上年增长9.2%；固定资产投资保持较快增长，投资结构继续改善，全年固定资产投资301,933亿元人民币，比上年增长23.8%；市场销售平稳增长，社会消费品零售总额181,226亿元人民币，比上年增长17.1%；全年进出口总额36,421亿美元，比上年增长22.5%，贸易顺差1,551亿美元，比上年净减少264亿美元。市场物价同比上涨，其中食品价格涨幅较大，全年居民消费价格上涨 5.4%，工业生产者出厂价格比上年上涨 6.0%。中国金融业总体保持稳健运行态势。2011年末，广义货币(M2)余额85.2万亿元人民币，同比增长
37、13.6%；狭义货币(M1)余额29.0万亿元人民币，同比增长7.9%；全年金融机构人民币各项贷款余额54.8万亿元人民币，新增人民币各项贷款7.5万亿元人民币；人民币存款余额80.9万亿元人民币，各项存款增加9.6万亿元人民币。年末人民币兑美元汇率中间价为6.3009元，比上年末升值5.1%；股票市场震荡下行，年末上证综合指数报收2199.42点，比上年末下跌21.7%。受益于资产负债结构持续优化、中间业务收入提高以及净息差水平的提高，国内银行业净利润实现较快增长，资产质量总体保持稳定。2011年，中国银监会强化监管、完善制度，发布了关于中国银行业实施新监管标准的指导意见、制定完成了商业银行
38、资本管理办法等规章制度，明确了我国实施国际新监管标准的总体思路和资本监管制度的基本框架，通过中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）17有效运用各类监管手段与方法，着力引导商业银行完善公司治理，优化信贷结构，强化内部管控，提升风险管理水平，在复杂多变的经济金融形势下，继续保持健康、持续、稳定的发展态势。2011年是“十二五”开局之年，中国银行业积极应对外部环境变化的挑战，加快转变发展方式，深化战略转型，经营业绩不断提升，资产质量持续优化，整体发展态势稳健向好，为中国经济的健康发展奠定了坚实的基础。二、财务报表分析二、财务报表分析（一）概 述（一）概 述 2011年，本集团积极应对宏观
39、经济金融环境的变化和监管政策的调整，紧紧围绕“转型、提升、发展”的工作指导思想，继续深入推进业务转型和经营策略调整，在确保各项指标满足监管要求的同时，经济效益大幅提升，资产质量保持优良，业务规模稳步增长。2011年，本集团实现归属本行股东的净利润308.19亿元人民币，比上年增加93.10亿元人民币，增长43.28%；实现利息净收入651.06亿元人民币，比上年增加169.71亿元人民币，增长35.26%；实现非利息净收入118.42亿元人民币，比上年增加42.12亿元人民币，增长55.20%。盈利能力大幅提高，主要得益于：一是生息资产规模稳健增长，净息差持续提升，带动利息净收入快速增长；二是
40、积极拓展中间业务，盈利结构调整成效显著，手续费及佣金净收入大幅增长；三是加强费用精细化管理，合理配置费用资源，投入产出效率显著提高。截至报告期末，本集团资产总额达27,658.81亿元人民币，比上年末增加6,845.67亿元人民币，增长32.89%，其中贷款和垫款总额14,340.37亿元人民币，比上年末增加1,697.92亿元人民币，增长13.43%；负债总额达25,871.00亿元人民币，比上年末增加6,303.24亿元人民币，增长32.21%，其中客户存款总额19,680.51亿元人民币，比上年末增加2,372.35亿元人民币，增长13.71%。截至报告期末，本集团不良贷款余额85.41
41、亿元人民币，比上年末增加0.08亿元人民币，上升0.09%；不良贷款率0.60%，比上年末下降0.07个百分点；拨备覆盖率272.31%，比上年末提升58.80个百分点，不良贷款率持续下降，拨备覆盖率大幅提升。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）18（二）利 润 表 项 目 分 析（二）利 润 表 项 目 分 析 单位：百万元人民币 项目项目 2011年年2010年年同比增减额同比增减额 同比增幅（同比增幅（%）利息净收入 65,106 48,135 16,971 35.26非利息净收入 11,842 7,630 4,212 55.20营业收入 76,948 55,765 21,
42、183 37.99营业税金及附加 (5,343)(3,685)1,658 44.99业务及管理费 (22,973)(18,862)4,111 21.80资产减值损失 (7,207)(5,249)1,95837.30营业外收支净额 165 726 (561)(77.27)税前利润 41,59028,695 12,89544.94所得税 (10,746)(6,916)3,83055.38净利润 30,84421,779 9,06541.62其中：归属本行股东净利润 30,81921,509 9,31043.28 归属少数股东损益 25 270 (245)(90.74)非经常性损益项目非经常性损益项
43、目 单位：百万元人民币 项目项目 2011年年2010年年2009年年 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期损益 461固定资产清理净收入 74444抵债资产处置净收入 2717827租金收入 827365投资性房地产公允价值变动损益 29546其他应收款减值准备转回损益 132719收回已核销存放同业款项及应收款项 2抵债资产减值准备转回损益 63赔偿金、违约金及罚金(注)(7)(3)(19)公益救济性捐赠支出(5)(16)(4)预计负债(26)其他净损益 634924非经常性损益净额 272780585非经常性损益所得税影响额(58)(152)(35)非经常性损益税后利润影响净
44、额 214628550其中：影响母公司股东的非经常性损益 192507409 影响少数股东的非经常性损益 22121141注：赔偿金、违约金、罚金不能在税前抵扣。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）19利息净收入利息净收入 本集团的利息净收入既受生息资产收益率与付息负债成本率差值的影响，也受生息资产和付息负债平均余额的影响。2011年，本集团实现利息净收入651.06亿元人民币，同比增加169.71亿元人民币，增长35.26%。利息净收入增长主要源于净息差水平的不断提升，以及生息资产规模的持续扩张。本集团生息资产、付息负债的平均余额和平均利率情况如下表所示：单位：百万元人民币 项
45、目项目 2011年年 2010年年 平均余平均余额额 利息利息 平均收平均收益率益率成本率成本率（%）平均余额利息）平均余额利息 平均收益率成本率（平均收益率成本率（%）生息资产生息资产 客户贷款及垫款 1,343,70882,2346.121,176,711 58,8205.00债券投资 237,8237,6363.21224,6146,0162.68存放中央银行款项 298,8644,4251.48225,3053,1641.40存放同业及拆出资金款项 188,4597,5283.99100,6531,6091.60买入返售款项 98,9344,7964.85100,8762,8402.8
46、2其他(1)-4-1,185110.93小计小计 2,167,788106,6234.921,829,344 72,4603.96付息负债付息负债 客户存款 1,761,11732,4501.841,515,841 20,1431.33同业及其他金融机构存放及拆入款项 194,2957,2473.73155,3632,9691.91卖出回购款项 10,4204744.552,809461.64其他(2)36,9641,3463.6436,0111,1673.24小计小计 2,002,79641,5172.071,710,024 24,3251.42利息净收入利息净收入 65,10648,135
47、净利差(3)2.852.54净息差(4)3.002.63注：(1)子公司已核销贷款本期清收的利息。(2)包括应付债券和交易性金融负债等。(3)等于总生息资产平均收益率和总付息负债平均成本率之差。(4)按照利息净收入除以总生息资产平均余额计算。中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）20本集团利息净收入受规模因素和利率因素变动而引起的变化如下表所示，其中因规模因素和利率因素共同影响产生的变化反映在利率因素变动中。单位：百万元人民币 项目项目 2011年对比年对比2010年年 规模因素规模因素利率因素合计利率因素合计资产资产 客户贷款及垫款 8,35015,06423,414债券投资 3
48、541,2661,620存放中央银行款项 1,0302311,261存放同业及拆出资金 1,4054,5145,919买入返售款项(55)2,0111,956其他(11)4(7)利息收入变动利息收入变动 11,07323,09034,163负债负债 客户存款 3,2629,04512,307同业及其他金融机构存放及拆入款项 7443,5344,278卖出回购款项 125303428其他 31148179利息支出变动利息支出变动 4,16213,03017,192利息净收入变动利息净收入变动 6,91110,06016,971 净息差和净利差净息差和净利差 2011年，本集团净息差为3.00%，
49、同比提高0.37个百分点；净利差为2.85%，同比提高0.31个百分点。受宏观调控政策影响，2011年本集团生息资产及信贷资产规模增速放缓，净息差和净利差的提升除受加息影响因素外，主要得益于本集团积极应对，采取以下措施所致：（1）加强资产负债管理，通过利率动态管理机制优化资源配置，不断提高利率定价水平和资产定价能力；（2）加快经营战略转型，积极调整业务结构，合理控制高成本资金来源，同时加大高收益领域的业务拓展。利息收入利息收入 2011年，本集团实现利息收入1,066.23亿元人民币，同比增加341.63亿元人民币，增长47.15%。利息收入增长主要由于生息资产平均收益率提高以及生息资产（特别
50、是客户贷款及垫款）规模扩张的影响所致。本集团生息资产平均收益率从2010年的3.96%提升至2011年的4.92%，提高0.96个百分点；生息资产平均中信银行股份有限公司 2011 年度报告（A 股）21余额从2010年的18,293.44亿元人民币增至2011年的21,677.88亿元人民币，增加3,384.44亿元人民币，增长18.50%。客户贷款及垫款利息收入客户贷款及垫款利息收入 客户贷款及垫款利息收入一直是本集团利息收入的最大组成部分。2011年、2010年客户贷款及垫款利息收入分别占本集团总利息收入的77.13%、81.18%。下表列出了所示期间本集团客户贷款及垫款各组成部分的平均
