1、 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 洛阳隆华传热科技股份有限公司洛阳隆华传热科技股份有限公司 Luoyang Longhua Heat Transfer Technology Co.,Ltd.2011 年年度报告 股票代码：300263 股票简称：隆华传热 披露日期：2012 年 2 月 28 日 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 1 目 录 目 录 第一节 重要提示及释义.2第二节 公司基本情况简介.8第三节 会计数据和财务指标摘要.11第四节 董事会报告.13第五节 重要事项.53第六节 股本变动及股东情况.62第七节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.68第
2、八节 公司治理.75第九节 监事会报告.84第十节 财务报告.88第十一节 备查文件.153 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 2 第一节第一节 重要提示及释义重要提示及释义重 要 提 示 重 要 提 示 1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、没有董事、监事、高级管理人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。3、本年度报告已经过本公司第一届董事会第十三次会议审议通过，全体董事全部出席会议并作出表决。4、公司本年度财务报告已经北
3、京兴华会计师事务有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。5、公司董事长李占明先生、主管会计工作负责人张国安先生及会计机构负责人王晓凤女士声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 3 释 义 一、一般名词释义一、一般名词释义 发行人、公司、本公司、隆华传热 指 洛阳隆华传热科技股份有限公司 公司前身、隆华有限 指 洛阳隆华制冷设备有限公司，本公司系由洛阳隆华制冷设备有限公司整体变更设立 发起人 指 李占明、李占强、李明卫、李明强 中国风投 指 中国风险投资有限公司 上海石基 指 上海石基投资有限公司 中国汇富 指 中国汇富控股有限公司 汇鑫
4、茂通 指 北京汇鑫茂通咨询有限公司 上市 指 发行人股票在深圳证券交易所挂牌交易 报告期 指 2011 年 近三年、最近三年指 2009 年度、2010 年度、2011 年度 股东会 指 洛阳隆华传热科技股份有限公司股东大会 董事会 指 洛阳隆华传热科技股份有限公司董事会 监事会 指 洛阳隆华传热科技股份有限公司监事会 三会 指 股东大会、董事会、监事会 国务院 指 中华人民共和国国务院 中国证监会 指 中国证券监督管理委员会 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 4 保荐人、保荐机构、主承销商、光大证券指 光大证券股份有限公司 北京兴华 指 北京兴华会计师事务所有限责任公司 发行人
5、律师 指 北京市君泽君律师事务所 深交所 指 深圳证券交易所 国家发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会 工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部 科技部 指 中华人民共和国科学技术部 国家质检局 指 中华人民共和国国家质量监督检验检疫总局 国家统计局 中华人民共和国国家统计局 河南省科技厅 指 河南省科学技术厅 洛阳市环保局 指 洛阳市环境保护局 洛阳市科技局 指 洛阳市科学技术局 公司法 指 中华人民共和国公司法（2005 年修订）证券法 指 中华人民共和国证券法（2005 年修订）本次发行 指 本公司本次向社会公众公开发行 2,000 万股 A 股股票的行为 股票、A 股 指 本
6、公司本次发行的每股面值人民币 1.00 元的普通股股票 公司章程 指 洛阳隆华传热科技股份有限公司章程 元、万元 指 人民币元、人民币万元 m 指 平方米 kJ 指 千焦耳，热量单位 W 指 瓦，热量单位传递速率单位，即 1 w 等于 1 秒内传递 1J 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 5 的热量 二、专有名词释义二、专有名词释义 ISO9001 认证 指 国际标准化组织颁布的关于质量管理系列化标准之一，主要适用于工业企业 流程工业 指 以流程性物料为处理对象，经过一系列化学过程，通过改变物质的状态、结构和性质，生产出工业产品的工业过程总称。包括化学工业、石油炼制、石油化工、天
7、然气加工、污水处理、能源工业、冶金工业、建材水泥、核能工业、生物技术工业以及医药工业等 压力容器 指 工业生产中具有特定的工艺功能并承受一定压力的设备，压力容器须同时具备如下条件：（1）最高工作压力（Pw）大于等于 0.1MPa（不含液体静压力）；（2）工作压力与容积的乘积大于或者等于2.5MPa.L；（3）盛装介质为气体、液化气体或最高工作温度高于或等于标准沸点液体 传热设备、热交换器、换热设备 指 在具有温差的两种或两种以上流体之间传递热量的装置，是工业领域广泛使用的一种通用机械设备 冷却（凝）设备/冷却（凝）器 指 对被冷却介质进行冷却（凝）的换热设备 显热换热 指 使物质温度变化但不改
8、变其相态的热量传递过程 潜热换热 指 利用物质相变吸收或释放热量的热量传递过程 换热机理 指 热交换得以实现的原理，包括潜热换热和显热换热等 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 6 水冷却系统、水冷设备 指 以水为冷却介质，利用水的温升带走热量，对被冷却介质进行冷却（凝）的设备，通常外配冷却塔 空冷器、空冷设备指 以空气为冷却介质，利用环境空气的温升带走热量，对被冷却介质进行冷却（凝）的设备 蒸发式冷却（凝）器、蒸发式冷却（凝）设备 指 以水和空气为冷却介质，通过水的蒸发带走热量，再由空气将蒸气吸纳排出，对被冷却介质进行冷却（凝）的设备，是一种高效的冷却（凝）设备；亦称为蒸发式空冷
9、器、表面湿式空冷器、闭式冷却塔等 复合冷却（凝）指 运用空冷式、蒸发式、水冷式等基本散热形式进行组合传热，以随环境变化获得最佳的冷却（凝）效果，并降低水、电等资源消耗 复合型蒸发冷却（凝）技术 指 以蒸发式换热机理为基础，将蒸发式换热与空冷式换热优化组合的复合冷却（凝）技术 高效复合型冷却（凝）器 指 采用复合冷却（凝）设计理念，以蒸发式换热机理为基础，以水和空气为冷却介质，同时运用蒸发式换热和空冷式换热对被冷却介质进行冷却（凝）的高效冷却（凝）设备，是对蒸发式冷却（凝）设备的重大改进和提升 管式换热部件 指 通过金属管壁表面进行传热的换热部件，主要包括光管、翅片管、其他异型高效管等 板式换热
10、部件 指 通过板面进行传热的换热部件，主要包括平板式、波纹板式、板翅式等板型 湿球温度 指 标定空气相对湿度的一种手段，具体指某一状态的空气，同湿球温度表的湿润温包接触，发生绝热热湿交换，使其达到饱和状态时的温度。该温度是用温包上裹着湿 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 7 纱布的温度表，在流速大于 2.5m/s 且不受直接辐射的空气中，所测得的纱布表面温度，以此作为空气接近饱和程度的一种度量。周围空气的饱和差愈大，湿球温度表上湿润纱布上发生的蒸发愈强，而其湿球温度也就愈低。根据干、湿球温度的差值，可以确定空气的相对湿度 干球温度 指 用普通温度计测得的空气的正常温度 被冷却介质
11、 指 工业工艺过程中需要冷却（凝）的对象 介质组分 指 介质中包含的成分 负压 指 指低于常压（即常温的一个大气压）的气体压力状态 干运行 指 在冬季气温较低时，高效复合型冷却（凝）器关闭喷水设施，靠风机运行时纯空气冷却即可满足工艺换热冷却要求的运行状态 装机容量 指 一个发电厂或一个区域电网具有的发电机组总容量，其用来表示发电能力，一般以“万千瓦”或“兆瓦”为单位 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 8 第二节第二节 公司基本情况简介公司基本情况简介一、基本情况简介一、基本情况简介 中文名称 洛阳隆华传热科技股份有限公司 中文简称 隆华传热 英文名称 Luoyang Longhu
12、a Heat Transfer Technology Co.,Ltd.英文简称 LHHT 法定代表人 李占明 注册地址 洛阳空港产业集聚区 注册地址的邮政编码 471132 办公地址 洛阳空港产业集聚区 办公地址的邮政编码 471132 公司国际互联网网址 电子邮箱 股票上市交易所 深圳证券交易所 股票简称 隆华传热 股票代码 300263 公司最新注册日期、地点 2011 年 9 月 27 日 洛阳 企业法人营业执照注册号 410322111001570 税务登记号码 410322171444298 组织机构代码 171444298 二、联系人和联系方式二、联系人和联系方式 董事会秘书 证券
13、事务代表 姓名 张国安 张烨 联系地址 洛阳空港产业集聚区 洛阳空港产业集聚区 电话 037967891833 037967891813 传真 037967891813 037967891813 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 9 电子邮箱 zz_ 三、公司选定的信息披露报纸名称三、公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报 四、公司登载年度报告的中国证监会指定网站的网址四、公司登载年度报告的中国证监会指定网站的网址 巨潮资讯网 http:/ 五、公司年度报告置备地点五、公司年度报告置备地点 公司证券部 六、公司聘请的会计师事务所六、公司聘请的会计师事务所 名称：北京兴华
14、会计师事务所有限责任公司 地址：北京市西城区裕民路 18 号北环中心 22 层 七、公司上市以来历史沿革七、公司上市以来历史沿革 公司于 2011 年 9 月 16 日上市，自上市以来变更注册登记信息一次，根据公司2010 年度股东大会决议和修订公司章程相关规定，公司申请注册资本由 6,000 万元人民币变更为 8,000 万元人民币，并于 2011 年 9 月 27 日完成了工商登记变更手续。最新注册信息变更情况如下：注册登记日期 2011 年 9 月 27 日 注册登记地点 洛阳空港产业集聚区 企业法人营业执照注册号 410322111001570 税务登记号码 4103221714442
15、98 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 10 组织机构代码 171444298 变更内容 企业注册资本由6,000万元人民币变更为8,000万元人民币 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 11 第三节第三节 会计数据和财务指标摘要会计数据和财务指标摘要一、一、主要会计数据主要会计数据 单位：人民币元单位：人民币元 2011 年 2010 年 本年比上年增减%2009 年 营业总收入 443,522,857.73323,794,032.3236.98%214,806,909.03营业利润 83,531,653.6456,009,655.4249.14%30,422,13
16、3.76利润总额 92,066,381.2159,735,501.8054.12%34,266,101.97归属于上市公司股东的净利润 79,002,193.0150,988,619.0454.94%29,470,992.10归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 71,747,674.5847,821,649.6250.03%26,203,619.12经营活动产生的现金流量净额-27,027,974.2142,553,965.50-163.51%-18,594,154.30 2011 年末2010 年末本年末比上年末增减（）2009 年末资产总额 1,022,550,320.04336
17、,827,372.40203.58%267,765,097.76负债总额 151,323,012.21155,337,618.05-2.58%176,953,962.45归属于上市公司股东的所有者权益 871,227,307.83181,489,754.35380.04%90,811,135.31总股本 80,000,000.0060,000,000.0033.33%50,000,000.00二、二、主要财务指标主要财务指标 2011 年2010 年本年比上年增减（）2009 年基本每股收益（元/股）1.220.8641.86%0.59 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 12 稀
18、释每股收益（元/股）1.220.8641.86%0.59扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）1.100.8135.80%0.52加权平均净资产收益率（）21.14%33.39%-36.68%42.61%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（）19.20%31.32%-40.59%37.89%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.330.71-153.52%-0.37 2011 年末2010 年末本年末比上年末增减（）2009 年末归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）10.893.02260.60%1.82资产负债率（）14.80%46.12%-67.91%66.09%三、
19、非经常性损益项目三、非经常性损益项目 单位：人民币元单位：人民币元 非经常性损益项目 2011 年金额 附注（如适用）2010 年金额 2009 年金额 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 8,155,020.003,508,075.00 3,877,000.00非流动资产处置损益 442,333.20156,085.36 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-62,625.6361,686.00-33,031.79所得税影响额-1,280,209.14-558,876.96-576,595.23合计 7,254
20、,518.43-3,166,969.42 3,267,372.98 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 13 第四节第四节 董事会报告董事会报告一、报告期内公司经营情况的回顾一、报告期内公司经营情况的回顾（一）公司总体经营情况（一）公司总体经营情况2011 年，是国家“十二五规划”实施的开局之年，坚持以科学发展为主题、以加快转变经济发展方式为主线谋划“十二五”发展，坚持以发展资源节约型，环境友好型社会做为加快转变经济增长方式主要的着力点。公司核心产品高效复合型冷却（凝）器具备自主创新、技术先进成熟、高效、节水、节能、环保等特点，完全符合国家产业政策发展方向，受到节水、节能、环保等政
21、策的鼓励和支持，面临良好的发展机遇。公司在董事会领导下，在经营管理层以及全体员工的努力下，牢牢把握市场竞争形势，围绕年度经营目标，坚持以主营业务为核心，以夯实内部管理为基础，以市场拓展和产品研发为工作重点，通过引进专业人才增强自主创新能力，致力于研发具有自主知识产权和市场前景的高效复合型冷却（凝）设备，加强与供应商的良好协作，力求从成本、技术、品质上提高公司技术和产品的整体竞争力。通过各项举措的有力落实，公司较好地完成了 2011 年度经营目标。报告期内，公司实现营业收入 44,352.29 万元，比上年增长 36.98%，实现归属于上市公司股东净利润 7,900.22 万元，较上年同期增长
22、54.94%。报告期内，公司业绩大幅增长的原因：一是不断增强产品市场开拓力度，在保持煤化工、冶金、制冷等市场稳定增长的前提下，石化、电力等新进入市场也取得了明显的成绩；二是不断增强产品的研发力度，不断开发适应原有行业新工艺段的产品，也不断开发出适应新行业需求的产品，如在盐化工、多晶硅等领域也有突破；三是增强成本费用的管控能力。2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 14（二）（二）2011 年公司重要经营管理事项回顾年公司重要经营管理事项回顾 1、公司成功上市，市场价值提升、公司成功上市，市场价值提升 2011 年 9 月 16 日，公司在深圳证券交易所创业板正式挂牌上市，这是公司发展
23、史上的一个重要里程牌，也是一个充满挑战的新起点。股票简称“隆华传热”，股票代码“300263”。公司向社会公开发行人民币普通股(A 股)2000 万股，发行价 33 元/股，募集资金总额人民币 66,000.00 万元，扣除各项发行费用人民币 4,926.46 万元后，实际募集资金净额为人民币 61,073.54 万元。成功上市后公司的市场竞争力和品牌影响力将得到进一步巩固和提升。同时，在资本力量的推动下，迎来更多的发展机遇和更广阔的发展空间。2、技术研发实力大幅提升、技术研发实力大幅提升 报告期内，公司继续加大研发投入力度，2011 年度研发支出 1,549.79 万元，占营业收入的比例为
24、3.49%，较上年增长 42.77%。公司成功通过国家级高新技术企业复核验收，公司的技术中心被确立为“河南省工业传热节能设备工程技术中心”，高效节能蒸发式冷凝器获“国家节能及绿色工业科研成果三等奖”；全年开发新产品 2项，产品技术改进 7 项，申报专利 11 项，其中发明专利 2 项，超额完成年初预定目标。为满足产品研发要求，公司不断完善软硬件条件和基础环境，引进高素质的技术研发人员，加强与科研院所的合作力度，研发团队的技术水平和整体实力得到大幅提升，为公司募投项目的顺利实施和产品创新提供有力的保障和支持。3、募投项目稳步推进、募投项目稳步推进 2011 年，公司稳步推进发展战略，积极落实年度
25、经营计划，募投项目实施情况与公司首次公开发行时投股说明书中披露的时间进度基本一致。具体情况如下：高效复合型冷却（凝）器扩产项目厂房建设已开始，现已完成钢构框架部分及相关配套设施，预计 4 月底可以全部完工，所需主要设备正在积极洽谈采购中。截止本报告期末已完成整个进度的 18.95%；2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 15 研发中心扩建项目也已推开，技术人员正积极与用友三维制图、PDMP 等软件的几大软件公司接洽谈判，以引进符合公司未来发展需求的软件，提升研发实力。截止本报告期末，该项目尚未有资金投入。4、内部管理日趋完善、内部管理日趋完善 报告期内，为满足公司快速发展对人员的需求
26、，公司不断吸引高端技术人员和管理人才。补充到各相关部门。为适应公司上市规范运作，进一步完善公司治理和内部控制，公司进一步明确部门职能和权限，细化工作流程，充实财务部、审计部、证券部等部门专业人员，为公司管理水平和提升公司治理水平提供了有力保障。本年度制定和修改的主要制度有：董事会议事规则、募集资金管理制度、累积投票制度、信息披露管理制度、董事、监事、高级管理人员所持公司股份及其变动管理制度、重大信息内部报告制度、内幕信息知情人管理制度等。（三）公司主营业务及其经营情况（三）公司主营业务及其经营情况1、主营业务及主要产品情况、主营业务及主要产品情况 公司主营业务为冷却（凝）设备的研发、设计、生产
27、和销售，压力容器和机械零配件的生产和销售；主要产品为冷却（凝）设备。冷却（凝）设备是流程工业中广泛应用的重要基础设备，按换热机理不同可分为水冷设备、空冷器和蒸发式冷却（凝）设备。本公司生产制造的冷却（凝）设备包括高效复合型冷却（凝）器和空冷器，核心产品为高效复合型冷却（凝）器。高效复合型冷却（凝）器采用复合冷却（凝）设计理念，以蒸发式换热机理为基础，以水和空气为冷却介质，同时运用蒸发式换热和空冷式换热对被冷却介质进行冷却（凝）的高效冷却（凝）设备，是对蒸发式冷却（凝）设备的重大改进和提升。高效复合型冷却（凝）器为非标准设备，需要根据用户的工况、环境等因素进行设计和制造。经过公司持续研发，该产品
28、目前已形成针对各应用领域以及各应用领域不同工段需求的 5 大系列、270 余种规格，较为完整的基础产品体系，可广泛应用于煤化工、石油化工、冶金、电力等诸多工业领域及制冷行业的被冷却介质冷却（凝）2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 16 过程，并且对于上述工业领域的节水、节能、环保和清洁生产具有积极意义。除冷却（凝）设备业务外，公司业务还涉及压力容器和机械零配件的生产和销售。压力容器的设计、生产资质是公司自主设计、生产冷却（凝）设备部分核心部件的前提条件；此外，压力容器与冷却（凝）设备的上下游行业重合度较高，持续开展压力容器业务有利于公司降低生产成本、并为下游客户提供更全面的配套服务
29、，有利于冷却（凝）设备的市场拓展。机械加工是公司生产冷却（凝）设备和压力容器的重要环节，在确保冷却（凝）设备、压力容器生产的同时，公司利用部分机械加工设备为中国一拖集团等传统客户生产机械零配件，以充分利用设备产能。2、主营业务分布情况、主营业务分布情况(1)按客户行业分布情况 单位：人民币万元(1)按客户行业分布情况 单位：人民币万元 分行业 营业收入 营业成本毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）制冷 3,376.91 2,026.3639.99%78.18%70.64%2.65%化工 19,179.20 12,129.7636.75%3.99%0
30、.81%2.00%钢铁 3,541.72 2,301.6635.01%-21.07%-28.74%6.99%电力 4,989.31 3,117.3237.52%2,640.63%2,693.18%-1.18%机械 5,893.01 4,816.0218.28%12.72%8.58%3.13%其他 6,977.03 5,970.5214.43%240.70%215.71%6.78%总计 43,957.17 30,361.6430.93%36.16%32.71%1.83%（2）按产品分布情况 单位：人民币万元（2）按产品分布情况 单位：人民币万元 分类 本期发生额 上期发生额 本期比上期增长额 主
31、营业务收入 主营业务成本 毛利率 主营业务收入主营业务成本 毛利率 主营业务收入 主营业务成本 毛利率 一、冷却30,521.55 19,099.06 37.42%23,659.74 15,586.66 34.12%29.00%22.32%23.03%2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 17（凝）设备 1、高效复合型冷却（凝）器 28,495.69 17,678.12 37.96%21,774.40 14,208.94 34.74%30.87%24.42%3.22%2、空冷器 2,025.86 1,420.94 29.86%1,885.33 1,377.72 26.92%7.45%
32、3.14%2.94%二、压力容器 7,853.10 6,652.65 15.29%3,960.74 3,400.38 14.15%98.27%95.64%1.08%三、机械零配件 5,582.51 4,609.93 17.42%4,663.54 3,900.82 16.36%19.71%18.18%1.06%合 计 43,957.16 30,361.64 30.93%32,284.02 22,887.86 29.10%36.16%32.71%1.83%（3）按地区分布情况 单位：人民币万元（3）按地区分布情况 单位：人民币万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）华中 18,431.994
33、0.82%华北 11,108.8259.04%华东 7,227.69-3.46%东北 1,645.50134.67%西北 4,148.46123.09%西南 1,003.76-27.52%华南 390.94-21.33%合计 43,957.1636.16%报告期内，公司主营业务突出，主营业务收入占营业收入的比重超过 99%，主要产品冷却冷凝设备的收入占营业收入的比重超过 69%，核心产品高效复合型冷却（凝）器的收入占营业收入的比重超过 64%。报告期内本公司的营业收入全部来源于国内客户。从产品的行业分布来看，主要是化工行业，占比 43.63%，包括煤化工、石油化工、盐化工等。增长最快的是电力行
34、业，增长 2,640.63%；从客户的地域分布和销售增长看，依然集中于华北、华中地区，主要原因是公司地处华中地区，公司在周边地区影响较大，销售连年增长，华北地区煤资源相对丰富，煤化工行业相对集中，我公司在该地区拓展业务的力度较大。随着公司上市后募投项目的实施，营 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 18 销网络建设进一步完善，东北、西北、西南地域的业务会得到加强。未来，公司仍将以复合冷却（凝）为产品设计理念，以冷却（凝）设备的研发和生产为重点，致力于为各工业领域提供高效、节能、节水、环保的冷却（凝）设备和冷却（凝）系统整体解决方案，为资源节约、环境友好型社会做出我们的贡献。3、主要
35、客户及供应商情况、主要客户及供应商情况（1）报告期内前五名主要客户情况 单位：人民币万元（1）报告期内前五名主要客户情况 单位：人民币万元 前五名主要客户 2011 年度营业收入 占当期营业收入的比例 2010年度营业收入 占当期营业收入的比例 中国一拖集团有限公司 4,057.789.15%3,477.36 10.74%惠生工程（中国）有限公司 2,034.194.59%洛阳万年硅业有限公司 1,614.963.64%内蒙古东华能源有限责任公司 1,186.322.67%河北凯跃化工集团有限公司 1,096.662.47%河南金山化工有限责任公司 1,947.61 6.01%临沂恒昌焦化股份
36、有限公司 1,143.59 3.53%福格森机械装备有限公司 873.97 2.70%河南骏化发展股份有限公司 849.53 2.62%前五名客户应收账款余额 3,971.86 1,960.6 占年末应收账款比例 21.71%19.88%报告期内，公司的前五名客户的营业收入占营业收入的 22.52%。报告期内未出现单一客户的营业收入额超过营业收入总额 30%的情况。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 19（2）报告期内采购金额前五名供应商的情况）报告期内采购金额
37、前五名供应商的情况 单位：人民币万元 单位：人民币万元 前五名供应商名称 采购金额 占年度采购金额比例 安阳友朋发达钢铁有限公司 1,631.87 5.78%黄冈市振达钢管制造有限公司 1,501.15 5.32%银邦金属复合材料股份有限公司1,234.63 4.37%常州振瑞机械制造有限公司 1,112.37 3.94%洛阳市远博商贸有限公司 1,052.55 3.73%前五名供应商合计 6,532.57 23.13%前五名供应商应付账款余额 1,780.05 占年末应付账款占总余额比例 23.18%公司董事、监视、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司 5%以上股份的股东在公司前
38、五名供应商中未占有任何权益。（四）公司主要财务数据分析（四）公司主要财务数据分析1、资产构成情况分析、资产构成情况分析 单位：人民币万元 单位：人民币万元 项目 2010年12月31日 2011年12月31日 增长率%金额 比例 金额 比例 货币资金 3,095.50 9.19%57,432.58 56.17%1755.36%应收票据 2,659.11 7.89%4,680.80 4.58%76.03%应收账款 9,286.79 27.57%17,073.29 16.70%83.84%应收利息 343.980.34%100%预付款项 296.83 0.88%394.41 0.39%32.87%
39、其他应收款 329.64 0.98%630.080.61%92.35%2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 20 存货 7,362.33 21.86%9,514.76 9.30%29.24%固定资产 8,285.82 24.60%9,167.49 8.97%10.64%在建工程 711.24 2.11%1,272.98 1.24%78.98%无形资产 1,567.02 4.65%1,556.23 1.52%-0.69%递延所得税资产 88.46 0.26%188.42 0.18%112.99%资产总计 33,682.74 100.00%102,255.03 100.00%203.58
40、%2011 年末资产总额为 102,255.03 万元，比上年同期增加 68,572.29 万元，增幅达203.5%，其中流动资产为 90,069.91 万元，占总资产的 88.08%，流动资产比上年同期增加 67,039.72 万元，同比增长 291.09%，主要原因：一是公司今年成功上市发行了 2000 万股新股，收到募集资金使货币资金净增加 1,755.36%；二是随着公司经营规模的不断扩大，备料增加使在产品、原材料等存货增加；三是随着营业收入的不断增加，应收账款也不断增加，另外由于国家收缩信贷的政策，下游行业资金紧张，也导致应收账款回收缓慢。非流动资产期末数为 12,185.12 万元
41、，其中固定资产为9,167.49 万元，比上年同期增加 881.69 万元，增长幅度为 10.64%。报告期非流动资产期末数较初期增长主要原因：一是公司上市后，随着募投项目实施，在建工程增加，二是根据业务发展需要，购买运输设备等固定资产。2、负债情况分析、负债情况分析 单位：人民币万元 项单位：人民币万元 项 目目 2011 年年 12 月月 31 日日 2010 年年 12 月月 31 日日 同比增长 金额金额 比例比例 金额金额 比例比例 短期借款-1,200.00 7.72%-100.00%应付票据 505.80 3.34%1,731.50 11.14%-70.79%应付账款 7,677
42、.50 50.74%5,983.52 38.52%28.31%预收款项 6,067.48 40.10%5,771.82 37.16%5.12%2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 21 应付职工薪酬 305.88 2.02%438.86 2.83%-30.30%应交税费 527.26 3.48%321.01 2.07%64.25%其他应付款 48.38 0.32%87.05 0.56%-44.42%流动负债小计流动负债小计 15,132.30 100.00%15,533.76 100.00%-2.58%负债合计 15,132.30 100.00%15,533.76 100.00%-2
43、.58%2011 年公司负债总额为 15,132.30 万元，比上年减少了 401.46 万元，减少幅度为 2.758%，主要原因是：公司上市后，用超募资金归还了当期借款 3,000.00 万元（短期借款期初余额 1,200.00 万元，本期增加 3,000.00 万元，本期减少 4,200.00 万元）；应付票据与上年同期减少幅度较大原因是本年随着经营规模的扩大收到的应收票据较多，在与供应商结算时大量使用应收票据背书转让的方式支付货款，相应减少应付票据的使用量；应付账款增大的原因是随着业务规模的扩大，购货数量增加客户提供的商业信用增加所致。预收账款增加的主要原因是新签合同增加，按合同约定收到
44、客户预付货款增加所致；应交税金增加主要是随着营业收入的增加，应交的增值税和企业所得税增加所致。3、期间费用情况分析、期间费用情况分析 单位：人民币万元 单位：人民币万元 项 目 2011 年度 2010 年度 增幅 金额 占收入比例（%）金额 占收入比例（%）销售费用 2,025.81 4.57%1,476.77 4.56%37.18%管理费用 3,135.45 7.07%2,266.077.00%38.36%财务费用 -369.39-0.83%98.980.31%-473.22%合计 4,791.87 10.81%3,841.8211.87%-397.68%2011年度销售费用总额为2,02
45、5.81万元，较2010年增加549.04万元，增幅37.18%。销售费用增加的原因：随着营业收入的增加，导致人工成本、中标服务费、运输费 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 22 用增加。2011年度管理费用总额为3,135.45万元，较2010年增加869.38万元，增幅达38.86%。管理费用增加的主要原因：一是加大了研发投入，研发费用比2010年增加464.1万元；二是公司本年在创业板上市，上市过程中发生的费用所致。2011年度财务费用总额为-369.39万元，较2010年降低468.337万元，降幅达473.22%。财务费用的减少主要原因是上市获得募投资金增加了利息收入所
46、致。4、现金流量构成情况分析、现金流量构成情况分析 单位：人民币万元 单位：人民币万元 项 目 报告期金额 上年同期金额 同比增减 经营活动现金流入 26,095.10 22,903.14 13.94%经营活动现金流出 28,797.90 18,647.74 54.43%经营活动产生的现金流量净额-2,702.80 4,255.40-163.51%投资活动现金流入-投资活动现金流出 1,931.18 3,238.46-40.37%投资活动产生的现金流量净额-1,931.18 -3,238.46-40.37%筹资活动现金流入 69,000.00 5,169.00 1234.88%筹资活动现金流出
47、 9,259.13 4,759.40 94.54%筹资活动产生的现金流量净额 59,740.87 409.60 14485.28%现金及现金等价物净增加额 55,106.89 1,426.53 3762.99%2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 23 2011年度经营活动产生的现金流量净额-2,702.8万元，比上年减少-163.51%，主要原因是应收账款增加以及应收票据收款增加造成的。应收账款增加的主要原因是2011年国家实行适度从紧的宏观调控政策，造成下游客户流动资金困难，付款进度有所放缓，另一个原因是随着业务量的增加，存货备料数量也有所增加。2011年投资活动产生的现金流量比
48、上年减少的原因是因为前半年由于公司资金紧张，募投项目没有进展，9月份募投资金到位后，10月才开始进行募投项目的建设，由于时间短，所以投资较上年总额有所减少。2011年筹资活动产生的现金流量增加较多，原因是上市收到募集资金所致。5、主要财务指标情况（盈利能力、偿债能力、运营能力）、主要财务指标情况（盈利能力、偿债能力、运营能力）项目 指标 2011 年度 2010 年度 同比增减 盈利 能力 销售毛利率 30.93%29.10%1.83%净资产收益率（加权）21.14%33.39%-12.25%偿债 能力 流动比率（倍）5.95 1.48 4.47 速动比率（倍）5.32 1.01 4.31 资
49、产负债率 14.80%46.12%-31.32%运营 能力 应收账款周转率 3.68 4.08-0.4 存货周转率 3.59 3.38 0.21 销售毛利率较上年同期增长 1.83%，原因是：一是单位售价提高，二是规模效益得到进一步体现。净资产收益率较上年降低 12.25%，主要是因为公司上市募集资金使净资产大幅提高所致。资产负债率的下降及流动比率、速动比率的上升也是因为公司上市募集资金货币资金余额增加所致。存货周转率增加说明公司进一步加强存货管理取得了 2 20 01 11 1 年年年年度度报报告告 24 初步成效，应收账款周转率降低是因为 2011 年国家实行适度从紧的宏观调控政策，造成下
50、游客户流动资金困难，付款进度有所放缓，。6、公司研发投入（近三年）分析、公司研发投入（近三年）分析 年度 2009 2010 2011 研发费用 922.51 1,085.50 1,549.79 研发费占营业收入的比例 4.29%3.35%3.49%企业研发能力是保持企业核心竞争的首要因素，公司一贯重视技术研发，不断提高研发实力，研发投入的持续增加，巩固和增强了公司的核心竟争力。（四）无形资产及核心技术情况（四）无形资产及核心技术情况1、主要无形资产状况、主要无形资产状况 报告期内，公司所拥有的无形资产主要有商标、专利权和土地使用权等。报告期内，公司无形资产账面价值为 16,313,280.9
