1、国联水产 2011 年年度报告湛江国联水产开发股份有限公司湛江国联水产开发股份有限公司ZHANJIANGGUOLIANAQUATICPRODUCTSCO.,LTD 2011年年度报告 2011年年度报告 股票代码：300094 股票简称：国联水产 披露日期：2012 年 4 月 25 日 国联水产 2011 年年度报告重 要 提 示 重 要 提 示 一、公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、公司不存在董事、监事、高级管理人员对本年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或
2、存在异议的情形。三、公司全体董事亲自出席了本次审议年度报告的董事会会议。四、深圳鹏城会计师事务有限公司对公司财务报告审计并出具了标准无保留意见的审计报告。五、公司法定代表人李忠先生、主管会计工作负责人吴丽青女士及会计机构负责人吴丽青女士声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。国联水产 2011 年年度报告目 录 目 录 序言：致股东 1 第一节 公司基本情况介绍5 第二节 会计数据和业务数据摘要6 第三节 董事会报告9 第四节 重要事项51 第五节 股本变动及股东情况59 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况64 第七节 公司治理结构71 第八节 监事会报告83 第九节 财务报告86
3、第十节 备查文件179 国联水产 2011 年年度报告1序言：致股东 序言：致股东 翻看国联水产波澜壮阔的发展史，映射出中国外向型制造企业多年来的成长轨迹-既享受全球经济一体化带给我们的机遇，同时也感受世界经济竞争加剧带给我们的挑战，既在与狼共舞中提升软实力，又在捉对厮杀中伤痕累累，既在磕碰中成长，又在成熟过程中经历磨难甚至转型的痛苦。跟随中国加入 WTO 的脚步而成立的国联水产，在创立之初就瞄准国际市场，这种立足全球的视野，也许就已经注定国联水产的国际使命-在中国的对外经济中发挥堡垒作用，去改变“made in China”低品质的偏见，在全球安全要求最为严格的食品领域，树立起中国企业的丰碑
4、，让这个星球上所有的人感受来自中国的声音。国联做到了！不是因为赢得一场举世瞩目的对美商务部的反倾销官司，不是因为零关税带给我们的光环，不是首家输美解禁水产品带给我们的通关优势，而是国联在十一年的发展历程中，实实在在的树立了一整套的安全管理体系，把食品安全、品质管理的理念深化到了每一个国联人的骨髓里，并传递到美国 FDA 的官员、海关官员、沃尔玛总部采购人员等人的身上，灌输到每一个终端客户的脑海里，这是国联水产十一年来最为倚重的财富。也许在食品安全领域，一次安全事件的发生都足以令一间庞大的公司瞬间倒塌，前有三株，后有三鹿，因此国联从来都小心翼翼如履薄冰，尤其还要面对这个世界上对于食品安全最为苛刻
5、的美国消费者。但是同样在食品安全领域，我们也发现，每一次危机都会催生一批伟大的公司甚至一个伟大的产业，所以我们看到非典后蓬勃发展的消毒产业，看到奶粉事件后突飞猛进的豆浆产业。但是对于国联而言，永远无需去等待这样证明自己的机会，因为我们相信：随着人们生活水平的提高，对虾产业的发展前景无限广阔，引领市场的消费习惯，对于国联来说，就是最大的机会。然而过去的 2011 年并不平静，回顾 2011 并非易事，中美贸易的摩擦以及人民币汇率的持续波动，养殖季节性波动导致的原材料成本大幅上涨，加上劳动力成本的持续上升，无论是对中国的水产加工行业还是国联水产而言，都不堪重负。过去的 2011，显然不能以满意来载
6、入企业发展的史册，但惟其如此，才能给我们带来更多的思索，而这或许是我们得以在未来获取的最大的财富。国联水产 2011 年年度报告2即便预料到 2011 年整个产业艰难的经营状况，业界的看法和市场预期依然颇有不一，存在不同的判断和解读，而在国联水产看来，一切关于大消费类产品升级的问题，其答案其实已经包含在人们不断提升的生活水平和不断转变的生活理念之中。如果深入到整个冷冻食品行业近些年的发展，我们会发现，无论是冰冻的水饺汤圆，还是冷冻的快捷菜肴，总是需要经历一段较长时间的消费引导才会被大众所缓慢接受，才能把大众从无法保证卫生安全的散装柜台引导到精品的包装袋食品柜台。消费习惯的改变将对产业的升级带来
7、极大的促进，却也凝聚着厂商长久而持续的努力，尤其是在引导的前期，无论是费用，还是人力，都是沉重的负担，而上市公司投资者对于业绩的即时要求，更促使我们小心谨慎，但惟有如此，才能体会付出后的收获。在这个稍显漫长的过程中，品牌将成为决定性的因素，而在品牌成长的背后，则是产品品质的支撑-这正是国联水产的自信所在！同样的加工车间，只是安全管理和生产流程更加严格罢了，同样的卫生检测，只是要求更高罢了，同样品类的规格，只是包冰率更低罢了，同样的产品，只是口感更好一些价格更贵一些罢了！国联水产一直在矛盾中成长，但却从未改变自己对于品质的追求，即便面对竞争对手不惜以牺牲品质来换取低价的不公平竞争！但是我们也应该
8、庆幸，正是源于对品质的孜孜不倦的追求，才有了国联今天在全球水产行业的地位，此时，牺牲的那一些利润和市场份额，已经显得微不足惜，我们的坚持，也从来都是如此！但是当国联成为一家公众公司，在这里，有必要向众多的股东传递我们的信念！关于压力 关于压力 成立只有 11 载的国联水产，经历了无数次的风浪，承担了沉重的压力：2004年反倾销官司让国联水产面临顷刻间灰飞烟灭的压力，2007 年美国自动扣检事件让国联水产也面临生死存亡的压力，或许，这一切都已经成为习惯，甚至成为国联的特质，强大的抗压能力已经成为国联人必备的素质。而面对 2011 年经营净利润的大幅下滑，这种压力却来得尤其深刻：我们知道，无论是反
9、倾销还是自动扣检，都只是在短时间内高度紧张应对局面的煎熬，这种属于黎明前黑暗的时间并不漫长，并且，所有的压力和煎熬只需我们自己来独自承受，然而这次却有所不同，国联水产不再是一个私人公司，而是有着众多投资者的公众公司，需要国联水产 2011 年年度报告3持续、快速、高效的发展，才能达到投资者的期望，这种考验的时间无疑更有持久性、更具说服力。但对于一直处在不断变化的经济形势中夹缝生存的我们，对于需要不断面对越来越挑剔的卫生官员、海关官员和终端客户质疑目光的我们，对于一直生活在不断加重的压力下的我们来说，这种考验不再有过多的惊惶，我们相信：决定水产行业广阔前景与向上趋势的长期性因素，并未发生改变，在
10、政策方面还有所强化，而驱动水产市场固有周期的短期波动和反复调整的深层次矛盾，也别无二致，而这，正是国联的机会。关于机遇 关于机遇 对于国联水产而言，从来不认为机遇决定了我们的命运，即使是通过对美反倾销官司一役得到的机遇使国联水产大踏步的领先了竞争对手。但我们认为，那种机遇，是国联水产脚踏实地争取过来的，从源头可追溯的电子监控体系，到种苗、饲料和养殖的全方位把控的生产流程，从每年需要接待超过一百人次以上的卫生官员、终端大型客户的检查，到每时每刻公司高管和客户实时通过网络可以监控到的整个生产流程，国联水产都是在树立一个标杆！所以我们相信：无论如何，我们都会赢！这种信念不是对于机遇的偶然把握，而是来
11、自于自身实力的绝对自信！从公司成立伊始，国联水产抓住了中国加入 WTO、走向世界的机遇，经历了中美贸易摩擦所带来的反倾销战役胜利的机遇，经历了首家获得自动扣减解禁企业的通关机遇，国联水产才能一步步行走在前往巅峰的路上。而今天，无论我们是否察觉，我们都处在一个非凡的年代，国内消费升级换代的趋势变得不可逆转，但是同时，中国大众对于食品安全的忧虑却又空前加重，只要具备对于消费者的足够尊重与珍惜，顺应大众的消费潮流，国联就能够在这个过程中，获得无限的发展空间，即便一开始需要付出不菲的品牌费用、推广费用，但我们没有丝毫的犹豫，只是，还需要一些时间而已。关于业绩 关于业绩 业绩是上市公司永恒的真理！201
12、1 年对于国联水产而言，或许并不辉煌，但却有存在的必要，我们相信它是国联水产在未来发展周期中一个不可缺少的环节，当 2011 的时光册页定格后，我们会发现，即便业绩下滑，但依然为未来的国联水产 2011 年年度报告4增长提供了动力。国联水产真实的魅力，不仅仅存在于过去，更多是在未来。投资的增加消耗了企业部分的利润，如何平衡短期利润和长期发展的难题，这不是一个容易做出的决定，尤其是还需要面对风云变幻的国际经济形势！当然，总结2011，依然会给管理层带来足够多的思索，并为未来的发展提供宝贵的经验，这正是 2011 的价值所在。关于未来 关于未来 在去年的年报中，国联已经展现了要打造全产业链的决心！
13、而在未来，国联将进一步强化企业的优势，往产业链的两端延伸，同时，在延伸的过程中，会考虑企业本身的特质，着重强化企业在产业链前端的竞争力！从创立至今，国联水产还只有 11 岁，国联的事业才刚刚起步，暂时的磕绊不会影响我们长远求精的信念，面对未来的漫漫长路，品质为精、安全高效将成为国联水产不断发展的动力源泉。最后，要再次感谢国联水产的每一位股东，在这个稍显浮躁的年代，是你们的理解与支持，成为国联坚守信念不断前行的最大动力。国联水产 2011 年年度报告5第一节 公司基本情况介绍 第一节 公司基本情况介绍 一、公司基本情况 中文名称：湛江国联水产开发股份有限公司 英文名称：ZHANJIANG GUO
14、LIAN AQUATIC PRODUCTS CO.,LTD 中文简称：国联水产 英文简称：GUOLIAN 法定代表人：李忠 注册地址：湛江开发区平乐工业区永平南路 办公地址：湛江开发区平乐工业区永平南路 办公地址邮政编码：524022 互联网网址：www.gl- 电子信箱：IRgl- 二、董事会秘书及证券事务代表 姓名 吴丽青 陈永文 职务 董事会秘书 证券事务代表 联系地址 湛江开发区平乐工业区永平南路6号 湛江开发区平乐工业区永平南路6号 联系电话 0759-3153930 0759-3153930 传真 0759-3153931 0759-3153931 电子信箱 IRgl- IRgl-
15、 三、公司指定信息披露报纸名称：中国证券报、证券时报 登载年度报告的信息披露网站：中国证券监督管理委员会指定创业板信息披露 网站 公司年报备置地点：公司证券部办公室 四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：国联水产 股票代码：300094 国联水产 2011 年年度报告6第二节 会计数据和业务数据摘要 第二节 会计数据和业务数据摘要 一、主要会计数据 单位：人民币元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营业总收入（元）1,315,912,289.181,222,862,374.377.61%1,100,277,588.40利润总额（元）16,481,932.2
16、984,615,495.71-80.52%96,640,754.85归属于上市公司股东的净利润（元）11,720,320.3278,775,717.57-85.12%96,017,939.31归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）4,435,754.3573,426,287.48-93.96%81,489,452.42经营活动产生的现金流量净额（元）-257,618,630.99-126,399,469.57-103.81%14,104,482.75 2011 年末2010 年末本年末比上年末增减（）2009 年末总资产（元）2,067,659,646.192,079,500,79
17、1.46-0.57%998,324,218.04总负债（元）419,469,301.25443,030,766.84-5.32%532,400,410.99归属于上市公司股东的所有者权益（元）1,648,190,344.941,636,470,024.620.72%465,923,807.05股本（股）352,000,000.00320,000,000.0010.00%240,000,000.00二、主要财务指标 二、主要财务指标 2011 年 2010 年 年本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）0.0330.29-88.62%0.40稀释每股收益（元/股）0.0330.29
18、-88.62%0.40扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.0130.27-95.19%0.34加权平均净资产收益率（%）0.71%8.20%减少 7.49个百分点 22.98%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益0.27%7.65%减少 7.3819.84%国联水产 2011 年年度报告7率（%）个百分点 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）-0.73-0.39-87.18%0.06 2011 年 2010 年 年本年比上年增减（）2009 年 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）4.685.11-8.41%1.94资产负债率（%）20.29%21.30%减少 1.01个百
19、分点 53.33%注：1、2009 年、2010 年、2011年各年末股本分别为24000 万股、32000万股、35200万股。2、表中所列财务指标均按中国证监会规定的计算公式计算。3、基本每股收益计算过程：金额单位：元 项目序号本期发生额 项目序号 本期发生额 归属于公司普通股股东的净利润()1 11,720,320.32扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润()2 4,435,754.35期初股份总数 3 320,000,000.00报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 4 32,000,000.00报告期因发行新股或债转股等增加股份数 5 报告期因回购等减少股份数 6
20、报告期缩股数 7 报告期月份数 8 12增加股份次月起至报告期期末的累计月数 9 7减少股份次月起至报告期期末的累计月数 10 发行在外的普通股加权平均数 11=3+4+5*9/12 352,000,000.00基本每股收益I 12=1/11 0.033基本每股收益II 13=2/11 0.0134、稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同。5、加权平均净资产收益率计算过程：项 目 序号 本期数 归属于公司普通股股东的净利 1 11,720,320.32非经常性损益 2 7,284,565.97国联水产 2011 年年度报告8扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 3=1-2
21、 4,435,754.35归属于公司普通股东的期初净资产总数4 1,636,470,024.62报告期发行新股或债转股等新增的、归属于公司普通股股东的净资产 5-新增净资产次月份起至报告期期末的累计月份数 6-报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 7-减少净资产次月份起至报告期期末的累计月份数 8-因其他交易或事项引起的、归属于公司普通股股东的净资产增减变动 9-发生其他净资产增减变动次月起至报告期期末的累计月数 10-报告期月份数 11 12加权平均净资产 12=4+1/2+5*6/11-7*8/11 1,642,330,184.78加权平均净资产收益率 13=1/12
22、 0.71%扣除非经常性损加权平均净资产收益率14=3/12 0.27%三、非经常性损益项目 非经常性损益项目2011 年金额 附注（如适用）2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益-1,910.00-3,480.00越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的的税收返还、减免 7,938,974.49计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外9,376,282.177,393,278.60 8,398,505.03除上述各项之外的其他营业外收入和支出-798,461.55-1,054,905.00-638,65
23、3.25所得税影响额-1,293,254.65-987,033.51-1,166,859.38合计7,284,565.975,349,430.09 14,528,486.89国联水产 2011 年年度报告9第三节 董事会工作报告 第三节 董事会工作报告 一、报告期内公司经营情况回顾（一）报告期内公司整体经营情况 2011 年是公司发展里程碑开局之年，公司迎来了十周岁的生日，顺利完成了公司第二个五年计划所提出的销售目标，并开始启动公司的第三个五年计划，在公司继续实施产业链长效发展战略，以对虾加工业务为龙头，以市场为导向，带动对虾罗非鱼种苗、水产饲料、养殖、食品深加工等各产业环节的全面发展的“长期
24、发展战略”指导下,“国联水产第三个五年规划”已明确了“构建起对虾、罗非鱼两条最完整产业链，巩固发展国外市场、扩大国内外市场份额，打造出中国对虾第一品牌，创立首个南美白对虾亲本选育系统，巩固并提升企业行业龙头地位和技术领先地位，建设水产品养殖生产基地，在欧美设立国联营销中心”的经营规划。经过一年的努力，公司经营规划正在逐步推进并取得了阶段性成果。产业链上游：公司投资 5000 万元建设的“种苗场扩建项目”已经初具规模，对虾种苗场已经由公司上市前的 4 家苗场迅速扩大到 18 家苗场，已经有 16 家苗场顺利投产，区域覆盖粤西、珠三角、广西、海南等重点养殖区域，正在建设的板芙苗场将稳固珠三角市场，
25、并依此为中心逐渐向粤东地区扩展，正在建设的海南昌江基地将发挥优质海水资源优势和海南省空运优势作为对虾种苗生产基地辐射华东区域，并作为公司南美白对虾亲本选育基地。种苗场建设项目为国联种苗事业的壮大奠定了良好的基础；公司投资 9000 万元建设“饲料膨化生产线建设项目”，力求改变公司膨化料供不应求的局面；2011 年公司取得了 500 亩海域，并争取 5000 亩海域，投资建设“深水网箱养殖项目”，充分发挥公司养殖技术优势，壮大养殖规模，力求提高公司毛利水平并改变公司目前产品单一的局面，同时公司积极积累金昌鱼、龙趸鱼等养殖技术，公司自 2010 年下半年开始试养的高端鱼种“龙趸鱼”目前长势喜人，为
26、深水网箱养殖奠定了基础。产业链下游：国外，公司以 1500 万美金收购了美国水产贸易公司 SUNNYVALE SEAFOOD，该收购项目，有利于公司构建国外水产品消费市场终端网络，以自主品牌逐渐进入美国消费终端市场，提高公司在全球水产行业的竞争优势和地位，此次收购完成后，公司也将从以出口加工为导向的企业转变成跨国经营的企业；国联水产 2011 年年度报告10国内，公司积极进行渠道终端建设和品牌建设，策划产品广告宣传，积极进行战略部署，充实营销队伍，为大规模进军国内市场做好准备。公司经过长期策划的“龙霸产品”于 2011 年年末开始进驻商超终端，批发渠道、酒店餐饮渠道、工业渠道、商超渠道齐头并进
27、，内销业务呈现加速增长的势头，为实现“以品牌占市场”打下良好的基础。产业链中游：“罗非鱼加工厂建设项目”正排除重重困难紧锣密鼓的进行，“食品深加工建设项目”在 2011 年已经阶段性投产。由于目前对虾加工业务仍占据公司业务较大比重，在国内通胀、人民币升值的背景下，以外向型为主的对虾加工业务受到空前挑战，公司秉承“产品质量不向成本低头”的经营理念，严格执行产品质量标准，坚定打造“全球健康水产品供应商”。2010 年至 2011 年，在公司向产业链上下游扩展的同时，传统加工出口业务起到了很好的后方保障作用，在成本上升的巨大压力下，维持了主要客户和市场的稳定，在非美市场开拓方面也取得了可喜的成绩，非
28、美市场同比上年实现了翻番的业绩，但由于基数较低，尚未占据出口业务主要份额。在公司董事会的领导下，公司将继续实施产业链长效发展战略，以对虾加工业务为龙头，以市场为导向，带动对虾罗非鱼种苗、水产饲料、养殖、食品深加工等各产业环节的全面发展。随着产业链上下游的拓展，公司正逐步由单一出口加工的模式转变为注重产业链前端和后端均衡发展的业务模式，全产业链逐渐完善，整体竞争力进一步提升。报告期内，公司各业务板块发展平稳，业务规模持续增长。产业链最前端的种苗业务继续保持高速成长，同比增幅 60%；饲料业务经过几年调整之后，也迎来了可喜的进展，饲料销售业务同比增长 43%，饲料膨化生产线迅速达产并出现供不应求的
29、局面；然而，占据公司主营业务 85%以上的水产加工业务实现毛利不尽如人意。2011 年南美白虾原材料价格持续高涨，国内“民工荒”带来的人工成本大幅上升，通货膨胀导致其他加工成本全面上升，且成本上涨压力传递至终端市场，造成终端市场价格达到近年来的高位，终端市场压力沉重，售价涨幅明显滞后于成本涨幅，导致公司毛利下降，加之，内销市场推广费用和广告费用的高企，以及募投项目大多尚处于建设期，尚未发挥经济效益，使得公司的费用居高不下，面临巨大的成本压力。报告期内公司销售收入为 13.16 亿元，同比上年增长 7.61%，实现营业利润国联水产 2011 年年度报告11790 万，同比上年下降 89.90%，
30、实现净利润 1172 万，同比上年下降 85.12%。公司营业利润及净利润下降的主要因素有：1、原材料采购价格不断上涨，年平均涨幅达 13.73%，人工成本涨幅达 31.48%,公司成本大幅上升，而终端售价的提价跟不上成本上涨的幅度，导致公司毛利率下降较为明显，公司毛利率由 2010 年的 14.69%降至 2011 年的 9.93%，从而导致公司产品销售利润大幅下降。2、营业税金及其附加同比增加幅度较大，由 2010 年的 52 万元增至 2011 年的 400 万,主要原因是本年度实行新的政策，对出口型企业增值税免抵额要缴纳城建税和教育费用所致。3、期间费用较上年上升幅度较大，同比上年上升
31、 9.70%。其中，销售费用由 2010 年的 1979 万上升至 2011 年的 3262 万，销售费用上升导致期间费用同比上升 12.65%，主要是因为公司在 2011 年开拓内销市场，销售人员同比增多，工资费用、差旅费用和广告推广费用、参展费用上升所致；管理费用基本持平，由2010 年的 5756 万元调整至 2011 年的 5750 万元；2011 年公司财务费用继续减少，财务费用占比由 2010 年的 1.97%下降至 2011 年的 1.61%，从而影响上市公司期间费用同比下降 2.63%，其中，人民币升值产生的汇兑损失导致期间费用增加1206 万元；4、资产减值准备计提同比增加，
32、2010 年资产减值准备回冲 60.5 万元（-60.5万元），而 2011 年基于稳健性原则，资产减值准备计提增至 741 万元，其中主要是存货跌价准备和坏账准备计提增幅较大。存货跌价准备同比上年上升较多，主要为对公司个别库龄较长的存货计提了存货跌价准备所致，坏账准备同比上年上升，由于经个别分析后对部分单项金额虽不重大但存在坏账风险的应收账款全额计提了坏账准备所致。5、营业外收入与营业外支出均同比上年增加，从而使营业外净收入从 2010年的 634 万元增至 2011 年的 858 万元。6、2011 年所得税费用为 476 万元，占利润总额的 28.9%，而上年同期所得税费用为 584 万
33、元，占利润总额的 6.9%，主要原因在于 2010 年公司销售的初级制品的收入免征所得税，导致整体税率较低，而 2011 年由于公司销售的初级制品没有产生利润，无法享受到免税优惠，导致整体税率较高。公司自 2001 年成立至今，先后获得国家高新技术企业、农业产业化国家重点国联水产 2011 年年度报告12龙头企业、全国农产品加工示范企业、全国农产品加工业出口示范企业、全国质量工作先进集体、全国守合同重信用企业、广东省高新技术企业、中国驰名商标企业等荣誉称号，报告期内，公司新增荣誉如下：序号 获奖名称 颁奖单位 颁奖日期 1 广东省著名商标 广东省工商行政管理局 2011.1 2 2010 年度
34、湛江市最具社会责任感企业 湛江市企业联合会 2011.3 3 2010 最受餐饮企业欢迎十大餐料品牌 2011 中国水产冻品行业 2011.5 4 荣膺 2010 水产/冻品行业最具投资价值创新型企业 2011 中国水产冻品行业 2011.5 5 连续十年获广东省守合同重信用企业 广东省工商行政管理局 2011.6 6 广东省名牌产品（冷熟虾仁）广东省名牌产品（农业类）推进委员会 2011.11 7 广东省名牌产品证书（产品名称：冻去头虾）广东省名牌产品证书（产品名称：冻去头虾）2011.11 （二）公司主要经营业务及经营成果分析 公司实行全产业链经营，已经形成了对虾、罗非鱼两条完整产业链。公
35、司业务涵盖种苗、饲料、养殖、加工业务及销售。公司目前的产品主要包括对虾和罗非鱼种苗、水产饲料、初加工产品及深加工食品，形成了丰富的产品线。1、公司主营业务分产品情况 单位：人民币元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率(%)营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）水产品收入 1,130,019,585.43 1,029,221,173.148.92%3.48%10.65%-5.90%种苗收入 38,859,500.07 34,484,546.04 11.26%64.93%75.72%-5.44%国联水产 2011 年年度报告13饲料收入 132,887,685.19
36、 114,327,264.76 13.97%45.37%31.38%9.16%合计 1,301,766,770.69 1,178,032,983.949.51%7.86%13.63%-4.59%报告期内，公司主营业务收入同比上年增长7.86%，毛利率同比上年下降4.59%，原因如下：报告期内主营业务收入增长的主要原因为：公司各项主营业务同比均实现增长，种苗和饲料业务同比增幅较大，主要原因是因为公司为实现产业链均衡发展，加大了产业链上游业务拓展力度。种苗业务连续三年增长率均达50%以上，随着种苗业务布局的逐步合理、种苗技术趋于成熟稳定、“国联一号”种苗品牌影响力逐步上升，种苗业务在主营业务收入中
37、的比重将逐渐增强；饲料业务经过成立初期的波折和调整后，近两年也表现出合理增速，去年取得了可喜的突破，产品受到市场的广泛认可，出现了供不应求的局面，国联饲料在业内的影响大大提升，饲料销售收入同比增加43%。公司均衡发展产业链各业务板块格局的战略正在逐步取得成效；公司内销业务增速加快，内销同比增长54.86%，随着部分商超终端开始在2011年年末铺货以及2012年的加速进场，内销有望保持较大幅度增加；公司外销业务维持稳定，但是受到人民币升值和由于成本上升导致的销售单价上升的影响，总体销量略有下降，同比去年下降2.51%。报告期内主营业务毛利率变化的主要原因：（1）2011年占据公司主营业务86.8
38、1%份额的水产品加工，在人民币升值、对虾养殖失败、原材料价格飞涨等国际、国内多种不利因素影响下有所下降，毛利率同比下降5.90%；（2）种苗毛利率有所下降，一方面，由于公司种苗业务正在快速发展阶段，受水产种苗产品特殊性的影响，种苗场布局呈现小型、分散的特点。在种苗场建设发展阶段，由于建设布局尚未合理，在种苗收入大幅增长的同时，建设成本分摊加大，新建苗场效益发挥尚未达到最大化，毛利率将表现出“U”型曲线，随着新建苗场逐步达产，种苗毛利率水平将逐步恢复上升；另一方面，2011年气候变化异常、虾病泛滥，对虾种苗投苗排塘率上升，根据公司对虾种苗销售的规定，补苗率相对上升，也是造成种苗毛利率下降的一个原
39、因。（3）水产饲料毛利率有所上升：2011年鱼粉、豆粕、花生麸等水产饲料主要原料成本同比2010年保持稳定，但是饲料售价有所上升，从而导致饲料的毛利国联水产 2011 年年度报告14率有所上升。2、公司主营业务分地域情况 单位：人民币元 地区 2011 年主营收入 2010 年主营收入 主营收入比上年增减（%）国内业务 337,707,271.30218,078,487.1554.86%其中：水产品收入 165,960,086.04103,101,979.0560.97%种苗收入 38,859,500.0723,560,573.2064.93%饲料收入 132,887,685.19 91,41
40、5,934.9045.37%国外业务 964,059,499.39988,868,835.10-2.51%其中：水产品收入 964,059,499.39988,868,835.10-2.51%合计 1,301,766,770.691,206,947,322.257.86%报告期内，公司国内国外业务均衡发展，国内业务的增长主要赖以种苗、饲料业务的上升和国内营销业务销售的增长。公司内销业务随着对传统批发渠道领域的稳固、大客户业务的开拓，以及在2011年底开始在部分商超终端开的加速进场，内销业务呈现加速增长的势头，占据整个公司销售大头的出口业务由于人民币升值以及终端售价提高的影响同比略有下滑。201
41、1年，是公司水产品内销业务的开局之年，公司将从以水产批发为主的销售模式转变成以商超流通和批发、酒店业务并存的销售模式，以高品质保障和差异化产品倾力打造公司的自主品牌。但由于公司水产品内销业务开展较迟，水产品内销渠道结构尚不合理，主要依赖于流通批发渠道和大客户渠道，由于没有品牌标识，公司高品质产品取得的溢价并不高，只能凭借在行业客户中的良好影响，取得高于同行的售价，但是并不配比公司为此高品质所作出的成本努力，因此国内批发领域的毛利率较低。为提升内销毛利水平，彰显品牌优势，公司第一批以水煮香辣虾、面包虾、芙蓉虾为代表的“龙霸”系列产品陆续推出市场，但由于商超渠道2011年年底才刚刚开始，因此201
42、1年商超渠道销售对于公司整体销售贡献不大。公司非常看好拥有16亿人口的国内市场的增长，中国是世界上最大的对虾产品生产国也是消费国，随着人民生活水平的提高，对虾产品国内需求日益旺盛，虽然从产品周期来看，国内的冷冻对虾市场依然处于市场培育期，对虾产品供应尚处于无品牌、无质量标准的混乱状态，但是公司凭借严格质量标准、高品质、差异化的产品来避免行业的同质化竞争，在专业领域里面打造了良好的口碑。3、报告期内公司主要业务及产品未发生重大变化。公司募投项目之一食品国联水产 2011 年年度报告15深加工建设项目于下半年阶段性投产，新出品的虾肉肠、虾丸等系列产品已经在部分商超试销，销售量还不大，但尚未对报告期
43、业务产生重大影响。4、公司主要客户和供应商情况 单位：人民币元 客户2011 年2010 年同比增减前五名客户销售额占公司销售总额的比例62.65%76.89%-14.24%前五名客户应收帐款余额283,662,653.14235,295,480.51 20.56%前五名客户应收款余额占总应收款余额的比例76.56%81.21%-4.65%供应商2010 年2009 年 同比增减前五名供应商采购额占公司年度总采购金额的比例18.67%35.40%-16.73%前五名供应商应付帐款余额11,102.306.1324,416,479.31-54.53%前五名供应商应付款余额占总应付款余额的比例14
44、.66%23.10%-8.44%报告期内，公司的前五名客户的销售额占主营业务收入的比例同比减少14.24%。公司在报告期内的应收账款主要由前五名客户的应收款形成，公司不存在单一供应商占公司总采购金额30%以上的情形。报告期内单一客户的销售额超过销售总额30%的客户情况如下:单位：人民币元 客户名称2011 年2010 年同比增减OCEANBISTROCORP538,463,167.70644,639,482.03-16.47%占主营业务收入总额的比例40.92%52.72%-11.80%OCEAN BISTROCORP同公司具有较长的合作历史，关系稳定，是公司的核心客户，单一客户销售额减少主要
45、是由于公司开始注重非美市场的开发，分散单一客户风险，虽然美国市场在未来较长时间依然是公司最为核心的区域，但是其他区域的开发将进一步淡化公司对于美国市场的依赖。公司董事、监事、高级管理人员、核心技术人员及主要关联方或持有公司5%以上股份的股东在公司前五名销售客户中未占有任何权益。国联水产 2011 年年度报告165、主要产品售价、主要原材料采购价格变动情况 报告期内，由于气候变化异常及虾病等因素影响，加上2011年国内通货膨胀的影响，导致对虾原材料价格、人工成本不断攀升。公司凭借产品质量把控能力和高效供应效率，保持了销售市场的稳固，对虾一般贸易出口平均单价同比上升5.62%，内销平均单价同比上升
46、24.31%，占据主要销售份额的出口平均单价提价幅度，远远赶不上原材料和人工成本的上升幅度，水产品销售总体毛利率下滑较大。6、公司主要会计数据及财务指标变动情况及原因分析 （1）资产负债表项目 报表项目 期末余额（元）期初余额（元）变动比例 变动原因 货币资金 511,622,981.59881,479,145.44-41.96%募投项目相继投入，超募资金项目投入，募集资金永久性和临时性补充流动资金 应收账款 391,803,001.99282,311,260.8238.78%年末主要客户应收帐款回笼速度减慢所致 预付款项 31,899,929.6921,226,031.5850.29%募投项
47、目建设预付款项增加 其他应收款 15,949,915.7222,234,614.45-28.27%本期应收出口退税款减少所致 存货 714,432,156.53563,791,988.3526.72%2011 年淡季储备库存增加所致 在建工程 63,524,327.6110,509,822.18504.43%募投项目工程建设增加所致 长期待摊费用 32,154,389.0711,291,467.27184.77%代言费、苗场租赁费用等增加所致 递延所得税资产 3,064,794.551,805,919.7969.71%本年各项减值准备计提增加所致 应付职工薪酬 9,816,504.566,37
48、9,462.0853.88%产量增加，12 月份计提工资上升所致 应交税费-80,096,997.69-49,691,026.1561.19%年末待抵扣税金增加所致 国联水产 2011 年年度报告17应付账款 75,741,602.12105,708,666.05-28.35%应付虾农款支付及时所致 应付票据 04,219,751.90-100.00%2011 年年度承兑汇票已经还清，没有跨年度所致 股本 352,000,000.00320,000,000.0010.00%2010 年股利分配所致 注释：上表为合并财务报表各科目金额变动幅度超过30%的主要项目。（2）利润表变动项目 报表项目
49、期末余额（元）期初余额（元）变动比例变动原因 营业收入 1,315,912,289.18 1,222,862,374.377.61%销售业务增长所致 营业总成本 1,308,008,177.51 1,144,583,342.2614.28%原材料、人工成本上升所致 营业税金及附加 4,004,184.90 520,784.49 668.88%本年外商投资企业开始缴纳城建税及教育费附加以及计提堤围费增加所致 销售费用 32,623,177.30 19,789,184.97 64.85%本年广告费用及内销营销费用增加所致 资产减值损失 7,408,990.29-605,288.91-1324.04
50、%对库龄和帐龄较长资产计提减值准备所致营业外收入 11,027,252.12 7,437,102.36 48.27%政府补贴增加所致 营业外支出 2,449,431.50 1,100,638.76 122.55%台风所致的养殖损失处理所致 注释：上表为合并财务报表各科目金额变动幅度超过30%的主要项目。（3）现金流量表变动项目报表项目 期末余额（元）期初余额（元）变动比例变动原因 支付给职工以及为职工支付的现金 112,122,150.40 76,211,473.15 47.12%产量增加导致用工量增加及人工成本上升所致支付其他与经营活动有关的现金 69,897,226.12 51,342,8
