1、 江苏新宁现代物流股份有限公司江苏新宁现代物流股份有限公司 JIANGSU XINNING MODERN LOGISTICS CO.,LTD.20201111 年年度报告年年度报告 股票代码：股票代码：300013300013 股票简称：新宁物流股票简称：新宁物流 披露日期：披露日期：2012012 2年年4 4月月1111日日 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 1 重要提示重要提示 一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。二、没有董事、监事、高级管理
2、人员声明对年度报告内容的真实性、准确性和完整性无法保证或存在异议。三、公司全体董事均亲自出席本次审议年度报告的董事会会议。四、立信会计师事务所（特殊普通合伙）已经对公司财务报告审计并出具了标准无保留意见的审计报告。五、公司法定代表人王雅军、主管会计工作负责人胡安金及会计机构负责人马汝柯声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 2 目目 录录 第一节 公司基本情况简介.3 第二节 会计数据和财务指标摘要.5 第三节 董事会报告.8 第四节 重要事项.29 第五节 股本变动及股东情况.39 第六节 董事、监事、高级管理人员和员工情况.43 第七节
3、 公司治理.50 第八节 监事会报告.59 第九节 财务报告.63 第十节 备查文件目录.179 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 3 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司基本情况 中文名称 江苏新宁现代物流股份有限公司 英文名称 JIANGSU XINNING MODERN LOGISTICS CO.,LTD 中文简称 新宁物流 英文简称 XNWL 法定代表人 王雅军 注册与办公地址 江苏省昆山市张浦镇阳光西路 760 号 邮政编码 215326 公司网址 二、公司联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表 姓名 张瑜 殷亚明 联系地址 江苏省昆山市张浦
4、镇阳光西路 760 号 江苏省昆山市张浦镇阳光西路 760 号 电话 0512-57120911 0512-57120911 传真 0512-57999356 0512-57999356 电子信箱 三、公司选定的信息披露报纸名称：证券时报 登载年度报告的网站网址： 公司年度报告的备置地点：公司董事会秘书办公室 四、公司股票上市交易所：深圳证券交易所 股票简称：新宁物流 股票代码：300013 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 4 五、其他有关资料 公司最新注册登记日期：2010年8月16日 公司最新注册登记地点：江苏省昆山市张浦镇阳光西路760号 公司企业法人营业执照注册号：
5、320583400035742 公司税务登记号码：苏地税字320583628384839号 公司组织机构代码：62838483-9 公司聘请的会计事务所名称：立信会计师事务所（特殊普通合伙）公司聘请的会计事务所地址：上海市南京东路61号7楼 六、公司历史沿革 2009 年 10 月 30 日，公司在深圳证券交易所创业板挂牌上市，注册资本由 4500 万元人民币变更为 6000 万元人民币，并于 2010 年 1 月 21 日完成了工商变更登记手续，取得了江苏省苏州工商行政管理局换发的企业法人营业执照。自 2010 年 2 月至今，公司进行了一次营业执照的变更。2010 年 4 月 19 日，公
6、司 2009 年度股东大会审议通过了 2009 年度利润分配预案、关于变更公司注册资本的议案和关于变更公司经营范围的议案。公司以未分配利润向全体股东每 10 股派发现金红利 1.5 元（含税），同时以公司 2009 年 12 月 31 日的股本 6000 万股为基数,以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股。上述利润分配方案于 2010 年 4 月 30 日实施完毕，公司注册资本增至 9000 万元人民币。2010 年 8 月 16日，公司完成了工商变更登记手续，相关登记信息如下：注册号：320583400035742 名称：江苏新宁现代物流股份有限公司 住所：江苏省昆山市张浦镇阳光西路7
7、60号 法定代表人：王雅军 注册资本：9000万元人民币 实收资本：9000万元人民币 公司类型：股份有限公司（中外合资，上市）经营范围：进出口货物的仓储、集装箱堆存及有关配套业务；保税仓库内货物的代理报关、报检、运输代理业务；库内货物的分级、分装、挑选、贴商标、制标签、整理等；供应链管理技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务业务等（涉及许可证的凭许可证生产经营）。江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 5 第二节第二节 会计数据和财务指标会计数据和财务指标摘要摘要 一、主要会计数据一、主要会计数据 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 营
8、业总收入（元）288,298,514.04 246,171,435.60 17.11%181,031,109.49 营业利润（元）10,944,510.63 17,827,568.27-38.61%30,588,530.81 利润总额（元）13,503,147.55 26,434,486.79-48.92%40,520,832.48 归属于上市公司股东的净利润（元）9,054,763.61 16,946,840.62-46.57%26,356,118.66 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）7,178,304.43 9,789,732.68-26.68%20,143,296.9
9、3 经营活动产生的现金流量净额（元）31,356,142.28 9,042,944.33 246.75%35,016,263.82 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 资产总额（元）429,248,596.01 410,353,671.38 4.60%401,717,830.72 负债总额（元）85,380,728.25 65,267,088.01 30.82%62,287,401.53 归属于上市公司股东的所有者权益（元）324,541,395.23 320,088,787.22 1.39%313,207,640.37 总股本（股）90,000,000.00
10、 90,000,000.00 0.00%60,000,000.00 二、主要财务指标二、主要财务指标 单位：元 2011 年 2010 年 本年比上年增减（）2009 年 基本每股收益（元/股）0.10 0.19-47.37%0.37 稀释每股收益（元/股）0.10 0.19-47.37%0.37 扣除非经常性损益后的基本每股收益（元/股）0.08 0.11-27.27%0.28 加权平均净资产收益率（%）3.37%5.37%-2.00%21.11%扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）2.79%3.10%-0.31%16.13%每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）0.35 0.1
11、0 250.00%0.58 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 6 2011 年末 2010 年末 本年末比上年末增减（）2009 年末 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）3.61 3.56 1.40%5.22 资产负债率（%）19.89%15.91%3.98%15.51%三、加权平均净资产收益率的计算过程三、加权平均净资产收益率的计算过程 项 目 计算公式 本年金额 归属于公司普通股股东的净利润 P0 9,054,763.61 非经常性损益 F 1,876,459.18 扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 P1=P0F 7,178,304.43 归属于母公司
12、净资产（年初）S1 320,088,787.22 归属于母公司净资产（年末）Si 324,541,395.23 年内发行新增净资产 Mi 年内发行新增净资产增加月 Sj 报告期月份数 Mj 12 新增净资产次月起至报告期期末的累计月数 Sk 12 报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产 M0 减少的、归属于公司普通股股东的净资产减少月 M1 减少净资产次月起至报告期期末的累计月数 M2 EP:加权平均净资产 EP=(S1+P0/2+Mi*Sk/Mj-M0*M1/Mj)324,616,169.03 EPS1:加权平均净资产收益率（%）EPS1=P0/EP 3.37 EPS2:
13、扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率（%）EPS2=P1/EP 2.79 四、基本每股收益的计算过程四、基本每股收益的计算过程 项 目 计算公式 本年金额 归属于公司普通股股东的净利润 P0 9,054,763.61 非经常性损益 F 1,876,459.18 扣除非经营性损益后的归属于公司普通股股东的净利润 P1=P0F 7,178,304.43 年初股份总数 S0 90,000,000.00 因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 S1 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 7 发行新股或债转股等增加股份数 Si 增加股份次月起至报告期期末的累计月数 Mi 因回购等减少
14、股份数 Sj 减少股份次月起至报告期期末的累计月数 Mj 报告期缩股数 Sk 报告期月份数 M0 12 发行在外的普通股加权平均数 S=S0S1SiMiM0SjMjM0Sk 90,000,000.00 基本每股收益 EPS=P0/S 0.10 扣除非经常损益基本每股收益 EPS1=P1/S 0.08 五、稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同五、稀释每股收益的计算过程与基本每股收益的计算过程相同 六、非经常性损益项目六、非经常性损益项目 单位：元 非经常性损益项目 2011 年金额 2010 年金额 2009 年金额 非流动资产处置损益-155,210.77-92,118.42 1
15、4,974.99 计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外 2,821,347.00 8,628,400.00 9,649,848.00 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 0.00 421.31 0.00 除上述各项之外的其他营业外收入和支出-107,499.31 64,578.15 267,478.68 其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00 5,637.48 0.00 所得税影响额-287,281.50-1,307,439.91-2,01
16、0,859.91 少数股东权益影响额-394,896.24-142,370.67-1,708,620.03 合计 1,876,459.18 7,157,107.94 6,212,821.73 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 8 第三节第三节 董事会报告董事会报告 一、报告期内经营情况的回顾一、报告期内经营情况的回顾 （一）报告期内总体经营情况（一）报告期内总体经营情况 2011 年度，公司实现营业收入 28,829.85 万元，同比增长 17.11%，营业利润1,094.45 万元，同比下降 38.61%，归属于母公司净利润 905.48 万元，同比下降 46.57%。营业
17、收入增长的主要原因为公司主营业务稳步增长。营业利润下降的主要原因为（1）企业扩大投资规模、加大研发投入，收益尚未充分释放出来；（2）募集资金投资项目产生的效益尚未达到预期。根据前期已披露的公司发展战略和经营计划，报告期内公司严格按照既定的发展规划，对公司信息系统进行了优化和升级，建立了保税仓储、国际货代、报关报检及物流方案设计等多层次服务体系，加强了公司内部资源整合，推进了募集资金投资项目建设，加强了人才引进和培养，并积极拓宽业务渠道，关注资源性物流，介入国内企业内需市场的供应链管理，以进一步提升服务品牌和影响力。（二）公司主营业务及其经营情况（二）公司主营业务及其经营情况 公司主营业务是以电
18、子元器件保税仓储为核心，并为电子信息产业供应链中的原料供应、采购与生产环节提供第三方综合物流服务。2011 年度，公司实现营业收入 28,829.85 万元，比去年增加 4,212.71 万元，增长17.11%，其中：仓储及仓储增值服务收入 13,328.76 万元，同比增长 15.87%；代理报关服务收入 4,271.31 万元，同比增长 12.95%；代理报检服务收入 745.42 万元，同比下降 6.05%；代理送货服务收入 10,475.16 万元，同比增长 22.83%。1 1、主营业务（分行业）主营业务（分行业）单位：万元 分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减
19、（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）服务业 28,820.64 18,054.65 37.36%17.13%18.79%-0.87%江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 9 2 2、主营业务（分产品）主营业务（分产品）单位：万元 分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%）营业收入比上年增减（%）营业成本比上年增减（%）毛利率比上年增减（%）仓储及仓储增值服务 13,328.76 8,474.68 36.42%15.87%17.48%-0.87%代理报关服务 4,271.31 1,895.11 55.63%12.95%31.15%-6.16%代理报检服务 745.42
20、 218.15 70.73%-6.05%-25.13%7.46%代理送货服务 10,475.16 7,466.71 28.72%22.83%19.48%2.00%3 3、主营业务（分地区）主营业务（分地区）单位：万元 地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）江苏 19,570.86 7.24%上海 2,597.27 13.67%北京 476.82 36.81%广东 2,590.58 164.48%香港 2,202.76 6.29%福建 609.05-9.26%重庆 773.30 四川 0.00 贵州 0.00 4 4、公司主要客户、公司主要客户情况情况 单位：万元 客户名称 营业收入总额 占公
21、司全部营业收入的比例(%)丹沙物流(上海)有限公司 1,308.20 4.54%永硕联合国际股份有限公司 1,104.94 3.83%达功（上海）电脑有限公司 864.90 3.00%联想(北京)有限公司 747.61 2.59%ORIENTAL PRINTED CIRCUITS LTD.606.18 2.10%合计 4,631.83 16.07%5 5、客户集中度情况、客户集中度情况 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 10 前五名供应商合计采购金额占年度采购总额的比例 22.83%前五名客户合计销售金额占年度销售总额的比例 16.07%（三）资产（三）资产负债负债表表、利润
22、表、利润表项目项目变动变动说明说明 报表项目 期末余额（或本期金额）年初余额（或上期金额）变动比率 变动原因 应收账款 66,869,786.94 59,411,372.14 12.55%本期业务规模较上年扩大，营业收入增加所致 预付款项 1,994,619.64 25,976,916.33-92.32%募投项目工程结束，预付款转销所致 固定资产 117,010,670.63 69,505,466.61 68.35%募投项目工程结束，结转固定资产所致 在建工程 1,666,508.08-100.00%募投项目工程结束，结转固定资产所致 开发支出 1,698,645.63 本期新增软件研发项目支
23、出 应付账款 37,370,911.83 22,356,510.50 67.16%募投项目工程款尚未结算支付所致 应付股利 1,849,936.15 子公司分配股利尚未支付所致 其他应付款 3,322,602.37 1,871,806.76 77.51%本期往来款增加所致 营业收入 288,298,514.04 246,171,435.60 17.11%本期业务规模较上年扩大所致 营业成本 180,628,464.84 151,989,738.84 18.84%本期业务规模较上年扩大，营运成本增加所致 营业税金及附加 11,350,256.13 9,370,051.04 21.13%本期营业收
24、入较上年增加所致 管理费用 77,533,275.54 61,427,363.60 26.22%本期业务规模较上年扩大，职工薪酬等增加所致 财务费用 1,478,774.20 66,506.55 2123.50%本期募集资金利息收入较上期减少所致 资产减值损失 620,817.84 472,260.82 31.46%本期业务规模较上年扩大，应收款项增加所致 营业外收入 3,126,823.29 8,855,024.60-64.69%本期政府补助较上期减少所致，上期包含上市补助金额较大 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 11（四）现金流量表项目变动说明（四）现金流量表项目变动说
25、明 2011 年度公司现金及现金等价物净增加额为-1,634.86 万元，比上年同期增加4,057.53 万元，主要原因是：1、经营活动产生的现金流量净额比上年增加 2,231.32 万元。其中，变动较大的项目有：销售商品、提供劳务收到的现金增加 4,779.58 万元，购买商品、接受劳务支付的现金增加 814.65 万元，支付给职工以及为职工支付的现金增加 1,850.65 万元。2、投资活动产生的现金流量净额比上年增加 2,123.65 万元，主要是支出减少所致。3、筹资活动现金流量净额比上年减少 220.42 万元。4、汇率变动的影响额比上年减少 77.02 万元。（五（五）无形资产变动
26、）无形资产变动 公司所拥有的商标、新宁物流营运信息管理系统软件V1.00、新宁物流收费系统V1.0、新宁物流标签系统V1.0均未作为无形资产入账。1、注册商标 本公司目前所拥有的注册商标，已在国家工商行政管理总局商标局注册，所有权 明确属于公司所有。公司现持有注册商标不存在侵犯其他人在先权利的情形。商标名称商标名称 所有权状况所有权状况 注册类别注册类别 注册证号注册证号 注册日期注册日期 有效期限有效期限 自有 39 4284664 2008.3.14 2008.3.14-2018.3.13 2、苏州市知名商标 商标名称商标名称 注册证号注册证号 证书编号证书编号 认定机构认定机构 有效期限
27、有效期限 4284664 2011202 苏州市人民政府 2011-2014 3、江苏省著名商标 商标名称商标名称 注册证号注册证号 证书编号证书编号 认认定机构定机构 有效期限有效期限 4284664 2011955 江苏省工商行政管理局 2011-2014 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 12 4、计算机软件著作权 软件名称软件名称 证书编号证书编号 登记号登记号 著作权人著作权人 首次发表日期首次发表日期 新宁物流营运信息管理系统软件 V1.00 软著登字第107961 号 2008SR20782 江苏新宁现代物流股份有限公司 2003.8.1 新宁物流收费系统 V1
28、.0 软著登字第0348931 号 2011SR085257 江苏新宁现代物流股份有限公司、苏州新宁物流有限公司、苏州新宁公共保税仓储有限公司、昆山新宁物流有限公司、江苏新宁供应链管理有限公司 2011.8.4 新宁物流标签系统 V1.0 软著登字第0348933 号 2011SR085259 江苏新宁现代物流股份有限公司、苏州新宁物流有限公司、苏州新宁公共保税仓储有限公司、昆山新宁物流有限公司、江苏新宁供应链管理有限公司 2011.8.4 （六（六）公司核心竞争力）公司核心竞争力 1、公司拥有自主研发的仓储管理系统 公司经过多年保税物流业务的实践，精确把握买方、卖方、仓库、海关、财务五大逻辑
29、，自主研发了顺应电子信息制造行业需求的仓储管理系统，该系统是公司外部供应商、制造商、海关以及内部信息和数据同步交换的综合管理平台。基于该系统功能的模块化和集成化，满足了供应商实时分拨、制造商零库存管理、海关24小时实时监管、库存数据动态更新、企业管理及财务结算等需求，真正实现了现代保税仓储物流服务功能的一体化和协同性。2、公司具有较强的现代保税物流方案设计和执行能力 公司根据日益变化的物流服务需求，不断更新、完善仓储管理系统，整合各种优势资源，为客户量身设计并实施最优化物流服务方案，为上下游企业提供贯穿整个原料出厂到最终运抵用户全过程的一系列保税物流外包服务，促使供应链中各项资源得到有效配置。
30、在满足客户时间要求的前提下，最大限度地降低物流成本，最终实现整体供应链价值的最大化。江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 13 3、公司拥有稳定的专业团队 现阶段，我国电子元器件保税物流方案设计、管理和执行的专业人才相对稀缺。本公司在与产业链中各龙头企业的合作过程中，逐渐培养了一批对保税物流有深刻理解、具有丰富实务经验的现代保税仓储管理人才。为保持业务模式的持续创新，公司设立了保税物流设计机构。该机构拥有多名供应链管理和现代物流方面国际专业人员，能够根据行业的发展形势，对现有模式进行不断的完善和拓展，并可为客户设计个性化的保税物流方案。4、公司率先进入电子元器件保税仓储行业并积累
31、了众多优质的客户 公司自 2000 年开始获准从事公共保税仓储业务，并于 2001 年率先进入电子元器件公共保税仓储业务领域，为首批进驻长三角地区的笔记本电脑制造商提供第三方保税仓储服务。经过多年发展，公司已经形成相对稳定的电子信息行业服务对象。公司准确、快捷、安全、周到、诚信的服务赢得了客户的认可，有效提升了服务的品牌影响力。近年来，公司业务的扩张也得益于知名厂商的主动合作意向。良好的服务品牌优势将成为推动公司业务长期发展的重要力量。5、公司在业内享有较强的品牌优势 品牌是企业市场竞争优势的代表。由于电子元器件的货值远高于单一环节仓储服务费，且电子信息制造商对供应商的供货时效要求较高，供应商
32、在选择仓储服务商时，对服务商的仓储管理能力和品牌知名度要求较高。公司作为专业的电子元器件综合物流服务商，服务品牌已得到业界的普遍认可，在长三角区域乃至全球电子信息元器件供应链管理领域享有较高的知名度。近年来，公司业务的扩张也得益于知名厂商的主动合作意向。良好的服务品牌优势将成为推动公司业务长期发展的重要力量。（七（七）公司公司研发支出研发支出投入情况投入情况 2011 年度公司研发支出 278.52 万元，占公司营业收入的 0.96%。其中,资本化研发支出为 169.86 万元。研发支出同上年相比增加 83.32%，原因是部分新项目正在研发。（八）（八）子公司情况子公司情况介绍介绍 1 1、子
33、公司、子公司变动情况变动情况 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 14（1）苏州新宁天骄国际供应链管理有限公司 苏州新宁天骄国际供应链管理有限公司（以下简称“苏州新宁天骄”）是公司控股子公司，成立于 2003 年 10 月 28 日，注册资本为人民币 500 万元，法定代表人为李步广，注册地为苏州工业园区现代大道 88 号，经营范围为“承办海运、陆运、空运、进出口货物的国际运输代理业务；包括：揽货、订舱、仓储、中转、集装箱拼装拆箱、结算运杂费、报验、保险、相关的运输咨询业务；快递业务；转口贸易；保税物流中心内的进出口贸易”。2011 年 1 月 23 日，公司第一届董事会第二十
34、四次会议审议通过了关于清算解散控股子公司苏州新宁天骄国际供应链管理有限公司的议案。截至报告期末，苏州新宁天骄经苏州工业园区工商行政管理局核准，已经完成注销登记手续。（2）淮安新宁公共保税仓储有限公司 淮安新宁公共保税仓储有限公司（以下简称“淮安新宁仓储”）是公司控股子公司，成立于 2007 年 11 月 7 日，注册资本为人民币 500 万元，法定代表人为王雅军，注册地为淮安经济开发区鸿海南路 6 号，经营范围为“进出口货物的仓储、集装箱堆存；保税仓库内货物的分级、分装、挑选、贴商标、整理等有关配套业务；自营和代理各类商品的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品除外）”。2011 年
35、4 月 18 日，公司第二届董事会第三次会议审议通过了关于受让控股子公司淮安新宁公共保税仓储有限公司 10%股权并对其进行增资的议案。公司利用自有资金受让苏晓庆持有的淮安新宁仓储 10%股权。受让完成后，公司持有淮安新宁仓储的股权比例为 100%。公司以自有资金向淮安新宁仓储新增出资 1000 万元。本次增资完成后，淮安新宁仓储注册资本为 1500 万元人民币。（3）苏州新宁海晨报关有限公司 苏州新宁海晨报关有限公司（以下简称“苏州新宁海晨”）是公司控股子公司，成立于 2006 年 9 月 7 日，注册资本为人民币 150 万元，法定代表人为王雅军，注册地为苏州高新区分区大同路 12 号 30
36、8 室，经营范围为“许可经营项目：江苏省内从事报关业务；一般经营项目：自营和代理各类商品及技术的进出口业务（国家限定企业经营或禁止进出口的商品和技术除外）”。2011 年 6 月 20 日，公司第二届董事会第四次会议审议通过了关于清算解散控股子公司苏州新宁海晨报关有限公司的议案。截至 2012 年 1 月 13 日，苏州新宁海晨已办理完成注销工商登记手续。（4）昆山雅涛物流有限公司 江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 15 昆山雅涛物流有限公司（以下简称“昆山雅涛物流”），成立于 2004 年 7 月 26 日，注册资本为人民币 150 万元，注册地址玉山镇城北柏庐北路 363
37、 号 512 室，经营范围为国际货代理及咨询业务；物流软件的技术开发及销售；机械设备、电子产品、包装材料销售及进出口。2010 年 6 月 30 日，公司控股子公司苏州新宁国际货运代理有限公司通过非同一控制下企业合并方式购买昆山雅涛物流有限公司 100%的股权，昆山雅涛物流有限公司于2011 年 4 月 2 日已办妥工商变更登记。2011 年 7 月 26 日，公司第二届董事会第六次会议审议通过了 关于控股子公司苏州新宁国际货运代理有限公司转让昆山雅涛物流有限公司 100%股权的议案，将 100%全部转让给孙金霞（非关联方）、邵颖（非关联方）。转让完成后公司控股子公司苏州新宁国际货运代理有限公
38、司将不再持有昆山雅涛物流股权。（5）昆山新宁报关有限公司 昆山新宁报关有限公司（以下简称“昆山新宁报关”）是公司全资子公司，成立于2006 年 2 月 16 日，注册资本为人民币 300 万元，法定代表人为王雅军，注册地为昆山市新南东路 328 号海关大楼 205 室，经营范围为“代理企业进出口报关业务。”2011 年 11 月 3 日公司第二届董事会第十次会议审议通过关于对全资子公司昆山新宁报关有限公司进行增资的议案，公司以自有资金新增出资人民币 150 万元。本次增资完成后，昆山新宁报关注册资本变更为人民币 300 万元，江苏新宁现代物流股份有限公司继续持有其 100%的股权。截至报告期末
39、，已经完成工商变更登记手续。2 2、新设新设子公司子公司情况情况 （1）成都高新区新宁物流有限公司 成都高新区新宁物流有限公司（以下简称“成都新宁”）是公司全资子公司，成立于 2011 年 4 月 12 日，注册资本为人民币 500 万元，法定代表人为王雅军，注册地为成都高新区芳草东街 76 号，经营范围为“仓储服务、货运代理”。2011 年 1 月 23 日，公司第一届董事会第二十四次会议审议通过了关于投资设立全资子公司成都高新区新宁物流有限公司的议案。截至报告期末，已经完成工商登记手续。（2）成都双流新宁捷通物流有限公司 成都双流新宁捷通物流有限公司（以下简称“成都双流新宁捷通”），成立于
40、 2011年 7 月 19 日，注册资本为人民币 500 万元，注册地址为成都市双流县公兴镇综合保税区双流区货运大道 868 号，经营范围为“进出口货物的仓储、集装箱堆存及有关配套业江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 16 务（不含危险品）；保税仓库内货物的代理报关、报验、运输代理业务；库内货物的分级、分装、挑选、贴商标、整理等；供应链管理技术转让、技术开发和与之相关的技术咨询、技术服务业务；以及其他无需许可或者审批的合法项目。”2011 年 7 月 11 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过关于投资设立全资子公司“成都双流新宁捷通物流有限公司”的议案。截至报告期末，已经完成
41、工商登记手续。（3）仁怀新宁酒业供应链有限公司 仁怀新宁酒业供应链有限公司（以下简称“仁怀新宁酒业”）是公司控股子公司，成立于 2011 年 12 月 09 日，注册资本为人民币 3000 万元，法定代表人为胡安金，注册地为仁怀市白酒交易市场楼，经营范围为“仓储服务、货运代理、物流管理服务、电子商务、供应链管理、酒类贸易。”2011 年 11 月 8 日公司第二届董事会第十一次会议审议通过关于投资设立控股子公司“仁怀市新宁基酒物流有限公司”的议案，公司认缴拟设立公司注册资本中的2400 万元人民币（分两期出资，第一期出资 480 万元，第二期出资 1920 万元），占仁怀新宁酒业注册资本的 8
42、0%。截至报告期末，已经完成了工商登记手续。（九）公司不存在控制下的特殊目的主体（九）公司不存在控制下的特殊目的主体 二、对公司未来发展的展望二、对公司未来发展的展望 （一）行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局（一）行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 1、国家政策推动物流产业发展 2011年社会物流总额仍持续走高，社会物流总需求继续上升，但增幅有所回落。未来几年，我国宏观经济仍将以较快的速度稳定增长，物流行业也将保持相对稳定的增长速度。2009年3月国务院印发物流业调整和振兴规划,2011年6月国务院又出台八项措施促进物流业健康发展，也将推动物流产业继续保持较高发展速度。2、电子行业景气度有
43、望回升 2011 年由于受到欧债危机等因素的影响，欧美地区作为电子产品的主要消费市场,消费需求持续低迷,导致以出口为主的电子企业受到较为明显冲击。而在整体全球宏观经济下行的背景下,电子行业市场整体需求下降导致全球半导体行业收入增速不断下滑。2012 年电子行业需求将趋于稳定,智能手机、平板电脑将继续保持快速增长,成为行业复苏的重要动力。江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 17 3、竞争激烈的市场格局 市场高度分散和过度竞争的行业现状在短期内难以改变，但在市场需求和国家政策的作用下，企业将向专业化和综合化两个方向分化，并将推动产业内的兼并重组。可以说，每个物流企业在面临自己专长的
44、物流领域时,扩展空间都是非常广阔的。根据公司未来发展战略规划，新宁物流希望凭借多年积累的高端仓储服务管理经验实现跨行业发展，最终成为通用型的第三方综合物流服务商。面对竞争激烈的市场格局，仓储物流企业要实现内生性快速增长,增值服务才是长远之路。仓储物流企业的外延式增长主要就是靠增加自建或租赁的仓储面积,制造业内迁的趋势下,异地扩张成为仓储物流企业做大规模的必经之路。（二）风险因素分析（二）风险因素分析及应对措施及应对措施 1、业务集中风险 公司目前服务区域相对集中于长三角地区，业务收入间接依赖于长三角地区电子信息龙头制造企业的生产需求。近年来，长三角地区凭借其庞大的资本存量、雄厚的经济实力，形成
45、了完整的电子信息制造产业链。但是从近几年来看，电子信息制造基地已向劳动力成本较低的中西部地区和税收政策较优惠的其他地区发展。应对措施：公司根据客户需求，实施区域扩张，已在中西部进行战略布局，以降低业务集中风险。2、公司业务快速成长引起的管理风险 公司控股子公司数量的增加和业务规模的扩大，使公司经营管理和内部控制难度加大。各控股子公司在日常经营管理中可能出现决策失误，给公司带来潜在风险；公司决策层与子公司、公司职能部门与子公司之间信息交流范围扩大，可能导致信息失真、决策时间延长甚至失误等风险。应对措施：公司通过建立严格的内部控制和授权体系，优化内部流程，提高管理效率，并进一步加强人才引进和培养，
46、以降低管理风险。同时，公司开发了经营管理系统，利用系统功能搭建一个集成的总管理平台，使各子公司规范统一管理，各业务管理的工作在各自的业务系统完成，以达到日常管理工作系统化、透明化、规范化、统一化，最终达到提升公司整体的竞争力。3、募集资金投资项目的风险 为了加强公司主业，延伸产业链，不断拓展市场空间，实现保税仓储的区域化发展。江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 18 公司募集资金投向两个方向：保税仓储业务网点建设项目和供应链管理项目。本公司已利用本次发行募集资金投资此类项目建设。虽然投资项目均已经得到公司充分论证和系统规划，但是在项目实施过程及后期经营中，如果市场环境等方面出现
47、变化等，可能导致项目不能如期完成或顺利实施，进而影响到公司预期收益的实现，存在一定的募集资金实施风险。应对措施：公司全面检查募投项目的进展情况，积极推动募投项目的实施并保证募集资金的安全。如果在实施过程中出现异常情况，导致募投项目不能如期完成或顺利实施，公司将检查其可行性，并进行一定的调整，以提高募集资金使用效益。4、电子制造业产业转移风险 2010 年国务院关于中西部地区承接产业转移的指导意见，我国东部沿海地区产业向中西部地区转移步伐加快，并给予税收、土地等优惠政策。电子制造业呈现向中西部转移的趋势。公司的经营模式是可复制，并已在战略部署规划，但仍然存在电子产业转移使公司短期内经营业绩出现波
48、动的风险。应对措施：面对电子制造业向中西部转移的趋势，公司在原有业务布局的基础上适当进行调整和资源整合，建立多层次的服务体系，并保持服务模式的创新，实现跨行业发展。5、政策风险 公司多年来专注于保税货物（主要为电子元器件）的仓储及配套物流服务，业务开展受国家有关保税仓库管理规定及保税物流园区、保税区等海关特殊监管区政策法规的管理，因此未来相关监管政策的变化可能对公司的业务发展产生影响。应对措施：公司将持续关注国家有关政策法规的变化，同时公司凭借丰富的业务经验和完善的服务体系，具备从事其他非保税货物仓储管理的能力。（三三）公司未来发展战略规划及）公司未来发展战略规划及2012012 2年经营计划
49、年经营计划 1、公司未来发展战略规划（1）在巩固现有长三角地区行业优势地位的基础上，加快其他区域的保税仓储服务网点建设项目，形成以长三角、珠三角、京津唐、西南地区为主并向全国辐射的服务网络体系。同时，凭借多年积累的高端仓储服务管理经验实现跨行业发展，最终成为通用型的第三方综合物流服务商。（2）公司将继续发挥在自身领域的优势，成立专业的供应链管理模式研究团队，并广泛借鉴物流行业专家意见，保持服务模式的持续创新，建立多层次服务体系，以适江苏新宁现代物流股份有限公司 2011 年年度报告 19 应因产品更新换代带来的客户物流服务需求的不断变化，进一步提升服务品牌和影响力，力争成为国内具有特色和较大规
50、模的现代物流企业。2、公司 2012 年经营计划（1）继续加强物流人才的培养。公司将进一步加强员工培训，提高员工总体素质，并努力在物流方向建立人员竞争机制，通过更有竞争力的薪酬体系为员工提供良好的发展空间，确保公司健康、稳定、快速发展。（2）继续深入信息化建设。不断优化公司信息系统，持续完善公司经营管理系统，推动物流工程建设，技术更新符合公司战略规划，有利于公司长远发展。（3）继续推进募投项目建设。公司将继续推进募投项目的实施，满足当前公司迅速增长的业务规模对基础设施、高效信息系统以及增值服务不断增加的需求。（4）加强货运业务与仓储业务的结合。公司将积极发展货运业务，实现从仓储公司到综合物流公
