1、申能股份 2005 年年度报告 1申能股份有限公司 2005 年年度报告申能股份有限公司 2005 年年度报告 目目 录录 重要提示 1 第一节 公司基本情况简介2 第二节 会计数据和业务数据摘要3 第三节 股本变动及股东情况5 第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况8 第五节 公司治理结构11 第六节 股东大会简介12 第七节 董事会报告13 第八节 监事会报告25 第九节 重要事项27 第十节 财务报告31 第十一节 财务报表57 第十二节 备查文件目录64 重要提示重要提示 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并
2、对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。董事会出席情况：全体董事均出席董事会会议。公司董事长吴家骅、主管会计工作副总经理陈铭锡及财务部经理宋雪枫声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。申能股份 2005 年年度报告 2 第一节第一节 公司基本情况简介公司基本情况简介 一、公司中文名称：申能股份有限公司 公司英文名称：Shenergy Company Limited 英文缩写：Shenergy 二、公司法定代表人：吴家骅 三、公司董事会秘书：陈铭锡 联系地址：上海市复兴中路 1 号 电话：021-63900888 传真：021-63900119 电子信箱： 四、公司证券事务代表：周
3、燕飞 联系地址：上海市复兴中路 1 号 电话：021-63900145 传真：021-63900119 电子信箱： 五、公司注册地址：上海市陆家嘴环路 958 号 1010 室 公司办公地址：上海市复兴中路 1 号 22 楼 邮政编码：200021 公司国际互联网网址： 公司电子信箱： 六、公司选定的信息披露报纸：上海证券报、中国证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定网站网址：http:/ 公司年度报告备置地：公司证券部 七：公司股票上市交易所：上海证券交易所 股票简称：G 申能 股票代码：600642 八、其他有关资料：公司首次注册登记的日期、地点：1993 年 2 月 22 日，上海市工
4、商行政管理局；公司企业法人营业执照注册号：3100001000494；公司税务登记号码：沪 310046132208495；公司聘请的会计师事务所名称及办公地址：安永大华会计师事务所有限责任公司，上海市长乐路 989 号 23 楼。申能股份 2005 年年度报告 3第二节第二节 会计数据和业务数据摘要会计数据和业务数据摘要 一、公司本年度实现利润情况（单位：人民币元）一、公司本年度实现利润情况（单位：人民币元）利润总额 2,057,074,566.22 净利润 1,342,900,890.68 扣除非经常性损益后的净利润 1,306,559,831.71 主营业务利润 1,917,628,34
5、2.37 其他业务利润 888,860.79 营业利润 1,650,007,542.72 投资收益 406,334,463.58 补贴收入 491,913.00 营业外收支净额 240,646.92 经营活动产生的现金流量净额 2,521,486,381.42 现金及现金等价物净增减额-112,709,670.99 注：扣除非经常性损益项目和金额：项目 金额（元）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益 30,933,238.61 各种形式的政府补贴 442,721.70 扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的其他各项营业外收入、支出 1,323,
6、700.81 以前年度已经计提各项减值准备的转回 8,226,871.13 所得税影响数-4,585,473.28 合计 36,341,058.97 二、公司近三年主要会计数据和财务指标二、公司近三年主要会计数据和财务指标 2003 年 财务指标 单位 2005 年 2004年 调整后 调整前 主营业务收入 元 7,964,167,635.63 5,734,168,007.24 3,710,147,450.34 3,710,147,450.34 利润总额 元 2,057,074,566.22 1,678,796,121.63 1,655,165,860.33 1,655,165,860.33
7、净利润 元 1,342,900,890.68 1,159,585,539.06 1,134,746,083.20 1,134,746,083.20 扣除非经常性损益后的净利润 元 1,306,559,831.71 1,160,841,564.05 1,100,231,629.81 1,100,231,629.81 总资产 元 18,033,625,803.78 17,952,268,884.00 15,235,855,439.85 15,251,202,940.06 股东权益（不含少数股东权益）元 9,778,391,363.37 8,969,937,905.39 8,347,821,773.
8、32 8,363,169,273.53 经营活动产生的现金流量净额 元 2,521,486,381.42 1,817,896,070.00 1,828,451,207.96 1,828,451,207.96 每股收益 元/股 0.499 0.431 0.633 0.633 扣除非经常性损益后每股收益 元/股 0.486 0.4320.614 0.614 申能股份 2005 年年度报告 4每股净资产 元/股 3.636 3.335 4.656 4.664调整后每股净资产 元/股 3.635 3.333 4.644 4.653每股经营活动产生的现金流量净额 元/股 0.937 0.676 1.02
9、0 1.020 净资产收益率%13.73 12.93 13.59 13.57 扣除非经常性损益后的净利润为基础的净资产收益率%13.36 12.94 13.18 13.16 扣除非经常性损益后净利润为基础的加权平均净资产收益率%14.07 13.41 13.63 13.60 注：公司于 2004 年 6 月 14 日实施每 10 股送 2 股转增 3 股的送、转股方案，股本摊薄是引起 2004 年每股收益、每股经营现金流量净额、每股净资产和调整后每股净资产等指标较 2003 年同期大幅下降的主要原因。三、按中国证监会发布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号的要求计算的净资产收益率及每股
10、收益三、按中国证监会发布的公开发行证券公司信息披露编报规则第 9 号的要求计算的净资产收益率及每股收益 净资产收益率（%）每股收益（元）报告期利润 全面摊薄 加权平均全面摊薄 加权平均 主营业务利润 19.61 20.66 0.713 0.713 营业利润 16.87 17.77 0.613 0.613 净利润 13.73 14.46 0.499 0.499 扣除非经常性损益后的净利润 13.36 14.07 0.486 0.486 四、报告期内股东权益变动情况及变动原因说明四、报告期内股东权益变动情况及变动原因说明 1、股东权益变动情况表（单位：人民币元）项目 期初数 本期增加 本期减少 期
11、末数 股本 2,689,631,654.00-2,689,631,654.00资本公积 2,133,863,414.333,478,898.10-2,137,342,312.43盈余公积 3,417,403,325.17804,914,127.75-4,222,317,452.92 其中：法定公益金 588,321,477.65111,632,938.66-699,954,416.31未分配利润 729,039,511.891,342,900,890.68 1,342,840,458.55 729,099,944.02 合计 8,969,937,905.392,151,293,916.53 1
12、,342,840,458.55 9,778,391,363.372、上述指标变动原因说明：(1)资本公积变动原因：系被投资单位本年资本公积增加数，并按投资比例汇总合计；(2)盈余公积变动原因：系本期法定盈余公积、法定公益金和任意盈余公积的提取合计数；(3)未分配利润变动原因：未分配利润增加系本期利润实现数，未分配利润减少系本期利润分配数。申能股份 2005 年年度报告 5 第三节第三节 股本变动及股东情况股本变动及股东情况 一、公司股份变动情况表（单位：股）一、公司股份变动情况表（单位：股）变动前 变动数 变动后 数量 比例 数量 比例 一、有限售条件股份 1、国家持股 1,579,645,0
13、50.00 58.73%-186,642,250.001,393,002,800.00 51.79%2、国有法人持股 90,000,000.00 3.35%-10,633,910.00 79,366,090.00 2.95%3、其他内资持股 其中：境内法人持股*403,498,604.00 15.00%35,091,995.00 438,590,599.00 16.31%境内自然人持股 4、外资持股 其中：境外法人持股 境外自然人持股 二、无限售条件股份 1、人民币普通股 616,488,000.00 22.92%162,184,165.00 778,672,165.00 28.95%2、境内
14、上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 三、股份总数 2,689,631,654.00 100.00%-2,689,631,654.00 100.00%*“有限售条件的股份”中“境内法人持股”增加数系申能（集团）有限公司根据股改时的承诺，通过二级市场集中竞价方式购入的股份。二、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件二、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位：股单位：股 序号序号 有限售条件股东名称有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量持有的有限售条件股份数量 可上市可上市 交易时间交易时间 新增可上市交易股份数量新增可上市交易股份数量 限售条件限售条件 2006 年 4 月
15、17 日35091995 1 申能（集团）有限公司 1428094795 2008 年 8 月 17 日1393002800 根据股改时承诺，申能集团原持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，至少在 36 个月内不上市交易或转让；自股改实施之日起 2个月内增持的股份，在 6个月内不出售。申能股份 2005 年年度报告 62 国泰君安证券股份有限公司 79366090 2006 年 8 月 17 日79366090 根据股改时承诺，国泰君安证券股份有限公司原持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，至少 12 个月内不上市交易或转让。2006 年 8 月 17 日8990500 2007 年 8
16、月 17 日8990500 3 上海市电力公司 26971500 2008 年 8 月 17 日8990500 2006 年 8 月 17 日7441300 2007 年 8 月 17 日7441300 4 兖州煤业股份有限公司 22323900 2008 年 8 月 17 日7441300 2006 年 8 月 17 日5802416 2007 年 8 月 17 日5802417 5 上海久事公司 17407250 2008 年 8 月 17 日5802417 根据股改时承诺，原募集法人股股东所持有的非流通股份自获得上市流通权之日起，在12 个月内不上市交易或转让。部分募集法人股股东自愿承诺
17、在上述 12个月锁定期满后，通过证券交易所挂牌交易可以出售现持有的股份，出售数量占现持有股份总数的比例在 12 个月内不超过三分之一，在 24个月内不超过三分之二。三、股票发行与上市情况 三、股票发行与上市情况 1、2005 年 8 月 17 日，公司实施完成了股权分置改革。国家股股东申能（集团）有限公司和国有法人股股东国泰君安证券股份有限公司以其持有的部分股份作为对价，支付给流通股股东，以使公司的非流通股份获得上市流通权。根据公司股权分置改革方案，流通股股东每持有 10 股获得 3.2 股股份的对价。股权分置改革完成后，公司总股本仍为 268,963.17 万股。公司截止 2005 年 12
18、 月 31 日股份变动情况如上述“股份变动情况表”。2、公司没有现存内部职工股。四、股东情况 四、股东情况 1、股东数量和持股情况（单位：股）股东总数（人）股东总数（人）113956 前前 10 名股东持股情况名股东持股情况 股东名称股东名称 股东性质股东性质 持股比例持股比例 持股总数持股总数 持有有限售条件股份数量持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量质押或冻结的股份数量 申能（集团）有限公司 国家股、其他53.10%14280947951428094795 无 国泰君安证券股份有限公司 国有法人股、其他 2.95%7937044679366090 未知 上海市电力公司 其他 1.0
19、0%2697150026971500 未知 申能股份 2005 年年度报告 7上证 50 交易型开放式基金 其他 0.96%257385470 未知 兖州煤业股份有限公司 其他 0.83%2232390022323900 未知 上海久事公司 其他 0.65%1740725017407250 未知 CITIGROUP 其他 0.59%158710800 未知 全国社保基金 108 组合 其他 0.56%149559690 未知 易方达 50 指数证券投资基金 其他 0.49%132691060 未知 FORTIS BANK 其他 0.47%125796860 未知 前前 10 名无限售条件股东持
20、股情况名无限售条件股东持股情况 股东名称股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类持有无限售条件股份数量股份种类 上证 50 交易型开放式基金 25738547 人民币普通股 CITIGROUP 15871080 人民币普通股 全国社保基金 108 组合 14955969 人民币普通股 易方达 50 指数证券投资基金 13269106 人民币普通股 FORTIS BANK 12579686 人民币普通股 裕隆证券投资基金 8647851 人民币普通股 裕阳证券投资基金 8599922 人民币普通股 UBS LIMITED 7717668 人民币普通股 香港上海汇丰银行有限公司 7200254 人
21、民币普通股 中银国际中国精选混合型开放式证券投资基金 6800093 人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动的说明 公司未知上述股东关联关系或一致行动。2、控股股东情况介绍 公司控股股东为申能（集团）有限公司。申能（集团）有限公司系上海市国有资产管理委员会授权经营的国有独资有限公司，成立于 1996 年 11 月 18 日，注册资本金 60 亿元，法定代表人李关良。主要业务为从事基础产业、金融证券、房地产、高科技等产业投资、开发和管理。申能（集团）有限公司与公司的产权与控制关系为：全资拥有 持有 53.10%股份 申能股份有限公司 申能（集团）有限公司上海市国有资产监督管理委员会申能股份 2
22、005 年年度报告 8第四节第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况董事、监事、高级管理人员和员工情况 一、基本情况一、基本情况 1、董事、监事、高级管理人员持股变动情况（按姓氏笔划排序）单位：股 2、在股东单位任职的董事、监事情况 姓名 任职股东单位 职务 任职期间 是否在股东单位领取报酬或津贴王敏文 申能（集团）有限公司 副总经理 2005.6 至今 是 张建伟 上海久事公司 副总经理 2002.12 至今 是 何晓斌 国泰君安证券股份有限公司 董事会秘书 2003.4 至今 是 杨祥海 申能（集团）有限公司 总经理 1999.3 至今 是 仇伟国 申能（集团）有限公司 副总经理 199
23、6.11 至今 是 3、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历及其他任职情况（1）董事 王根和，现任公司独立董事、华东电网有限公司顾问；曾任南京供电局党委书记，江苏省电力局副局长，华东电管局副局长，福建省电力局局长兼党组书记，华东电网有限公司副总经理（正局级）。王敏文，现任公司董事、申能（集团）有限公司副总经理、申能资产管理有限公司总经理；曾任申能股份有限公司董事兼董事会秘书。姓名 职务 性别 年龄任期起止日期 年初持股数 年末持股数 变动原因 王根和 独立董事 男 60 2005.4.1-2008.3.310 0/王敏文 董事 男 42 2005.4.1-2008.3.313120041
24、184 股改送股增加孙铮 独立董事 男 48 2005.4.1-2008.3.310 0 任光辉 独立董事 男 62 2005.4.1-2008.3.310 0 张建伟 董事 男 51 2005.4.1-2008.3.310 0/吴家骅 董事长、总经理 男 57 2005.4.1-2008.3.316726092664 股改送股增加、购入 杨祥海 董事 男 53 2005.4.1-2008.3.3178800104016 股改送股增加何晓斌 董事 男 43 2005.4.1-2008.3.310 0 陈铭锡 董事、副总经理、董事会秘书 男 38 2005.4.1-2008.3.31384005
25、0688 股改送股增加赵宇梓 独立董事 男 53 2005.4.1-2008.4.310 0/徐国宝 董事、副总经理 男 41 2005.4.1-2008.3.310 0/仇伟国 监事长 男 53 2005.4.1-2008.3.314500059400 股改送股增加张行 监事 女 45 2005.4.1-2008.3.310 0/陈伟芳 监事 女 37 2005.4.1-2008.3.310 0/卢为民 监事 男 55 2005.4.1-2008.3.312569533917 股改送股增加李颖 监事 女 32 2005.4.1-2008.3.310 0/申能股份 2005 年年度报告 9孙铮
26、，现任公司独立董事、上海财经大学副校长。任光辉，现任公司独立董事；曾任上海市财政局企业财务一处处长。张建伟，现任公司董事、上海久事公司副总经理；曾任上海光通信器材公司副总经理，上海久事公司实业管理总部总经理。吴家骅，现任公司董事长、总经理；曾任申能股份有限公司副董事长。杨祥海，现任公司董事、申能（集团）有限公司副董事长、总经理；曾任上海市计划委员会副主任，申能股份有限公司董事长。何晓斌，现任公司董事、国泰君安证券股份有限公司董事会秘书；曾任上海计划委员会副处长，上海市证券期货监管办公室期货管理处处长。陈铭锡，现任公司董事、副总经理、董事会秘书；曾任公司财务部经理。赵宇梓，现任公司独立董事、中国
27、建设银行信用卡中心总经理、全国政协委员；曾任建设银行上海市分行副行长。徐国宝，现任公司董事、副总经理；曾任上海吴泾热电厂厂长，上海外高桥发电厂厂长，上海外高桥第二发电公司总经理。（2）监事 仇伟国，现任公司监事长、党委书记、申能（集团）有限公司副总经理；曾任申能股份有限公司董事、副总经理。张行，现任公司监事、上海市上投实业投资有限公司董事长，曾任上海市上投实业投资有限公司总经理。陈伟芳，现任公司监事、交通银行股份有限公司上海分行业务部总经理，曾任交通银行股份有限公司上海分行业务部副总经理。卢为民，现任公司监事、投资部高级主管。李颖，现任公司监事、财务部副主管。（3）高级管理人员 公司现任高级管
28、理人员为吴家骅、陈铭锡、徐国宝，均为公司董事，其主要经历及其他任职情况见上述“董事工作经历及其他任职情况”。申能股份 2005 年年度报告 10二、公司董事、监事和高级管理人员年度报酬情况二、公司董事、监事和高级管理人员年度报酬情况 董事、监事、高级管理人员报酬确定依据 公司工资及奖励制度 具体报酬情况（单位：万元）具体报酬情况（单位：万元）姓名 报告期内从公司获得的报酬总额备注 王根和 4.502005 年 4 月起担任独立董事，实发 2005年 4-12 月独立董事津贴 王敏文 不在公司领薪 孙铮 6.00 任光辉 4.502005 年 4 月起担任独立董事，实发 2005年 4-12 月
29、独立董事津贴 张建伟 不在公司领薪 吴家骅 35.64 杨祥海 不在公司领薪 何晓斌 不在公司领薪 陈铭锡 21.87 赵宇梓 6.00 徐国宝 不在公司领薪 仇伟国 不在公司领薪 张行 不在公司领薪 陈伟芳 不在公司领薪 卢为民 13.47 李颖 10.67 总计总计 102.65 三、报告期内董事、监事及高级管理人员选举、聘任和离任情况三、报告期内董事、监事及高级管理人员选举、聘任和离任情况 1、选举和聘任情况 根据公司章程有关规定，公司于 2005 年 4 月 1 日召开第十七次股东大会，换届选举董事会及监事会。经股东大会表决，王根和、王敏文、孙铮、任光辉、张建伟、吴家骅、杨祥海、何晓斌
30、、陈铭锡、赵宇梓、徐国宝为第五届董事会董事，其中：王根和、孙铮、任光辉、赵宇梓为独立董事；仇伟国、张行、陈伟芳为第五届监事会监事。另经公司职工民主选举，卢为民、李颖为第五届监事会职工代表监事。2005 年 4 月 1 日，公司召开五届一次董事会，选举吴家骅为第五届董事会董事长；聘任吴家骅为总经理；经总经理提名，聘任陈铭锡、徐国宝为副总经理；申能股份 2005 年年度报告 11经董事长提名，聘任陈铭锡为董事会秘书。2005 年 4 月 1 日，公司召开五届一次监事会，选举仇伟国为第五届监事会监事长。以上董事、监事、高级管理人员任期均为三年。2、离任情况 原董事王益民、许冠庠、孙金富、吴建雄、陈光
31、华不再担任公司董事，杨祥海不再担任公司董事长；原监事余永林、俞雪纯不再担任公司监事。原副总经理吴建雄不再担任副总经理。四、公司员工情况四、公司员工情况 1、截止 2005 年 12 月 31 日，公司在职职工总数 1085 人。2、员工专业构成及受教育程度 公司员工中，生产人员 481 人，销售人员 5 人，技术人员 288 人，行政人员270 人，财务人员 41 人。员工中博士 1 人，硕士 35 人，大学 258 人，大专 295人，其他 496 人。3、截止 2005 年 12 月 31 日，公司需承担的离退休职工 123 人。第五节第五节 公司治理结构公司治理结构 一、公司治理结构现状
32、一、公司治理结构现状 公司上市以来，严格按法律法规和监管部门要求规范运作。公司法人治理结构健全，各项内控制度较完善；公司不断规范对外信息披露行为，加强投资者关系管理，重视股东回报；公司严格募集资金管理，关联交易和资产经营运作规范；公司与控股股东做到“五分开”，控股股东积极支持上市公司发展。新修订的公司法、证券法以及关于提高上市公司质量的意见颁布后，公司认真组织学习“两法”及意见精神，并对照有关要求，深入开展自查和整改。2006 年，公司将在进一步学习法规政策的基础上，结合公司实际，申能股份 2005 年年度报告 12修改完善相关规章制度，更好地发挥董事会、监事会、独立董事及专业委员会的作用；进
33、一步规范公司信息披露，加强投资者关系管理工作，维护全体股东的合法权益；完善激励约束机制，加强企业管理，努力提高企业经济效益。二、独立董事履行职责情况二、独立董事履行职责情况 1、独立董事出席董事会情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注 王根和 8 8 0 0 孙铮 10 6 4 0 任光辉 8 8 0 0 赵宇梓 10 9 1 0 2、本报告期，未发生独立董事对公司有关事项提出异议的情况。三、公司与控股股东“五分开”的情况三、公司与控股股东“五分开”的情况 1、在业务方面。公司主营业务突出，具有独立完整的业务及自主经营能力。关联交易公平合理，不存在
34、损害公司和股东利益的行为。2、在人员方面。公司在劳动工资、人事等方面实行独立管理，并设立了独立的劳动人事职能部门，总经理、副总经理等高级管理人员均在公司领取报酬，未在控股股东单位担任行政职务、领取报酬。3、在资产方面。公司资产独立于控股股东申能（集团）有限公司。生产系统、辅助生产系统和配套设施均由本公司独立拥有。4、在机构方面。公司拥有独立的决策管理机构和职能部门，并建立了相应的规章制度，与申能（集团）有限公司及其职能部门分开，各自独立运作。5、在财务方面。公司拥有独立的财务部门和财务人员，并按有关法律、法规要求建立了财务、会计管理制度，独立核算，独立开立银行帐户。四、关于报告期内对高级管理人
35、员的考评及激励制度的建立、实施情况。四、关于报告期内对高级管理人员的考评及激励制度的建立、实施情况。根据公司四届五次董事会审议通过的 公司高中级管理人员激励基金管理制度，在本报告期内对公司高级管理人员实施考核和激励。申能股份 2005 年年度报告 13 第六节第六节 股东大会情况简介股东大会情况简介 报告期内，公司共召开三次股东大会。会议届次 召开日期 决议披露报纸 披露时间 第十七次（2004 年度）股东大会 2005 年 4 月 1 日 上海证券报、中国证券报 2005 年 4 月 2 日 第十八次股东大会 2005 年 8 月 10 日上海证券报、中国证券报 2005 年 8 月 11
36、日第十九次股东大会 2005 年 10 月 25 日上海证券报、中国证券报 2005 年 10 月 26 日 第七节第七节 董事会报告董事会报告 一、报告期内公司经营情况回顾一、报告期内公司经营情况回顾（一）报告期内总体经营情况 2005 年，公司经营环境面临新的特点。一方面，电力形势总体良好、煤电联动政策出台、天然气市场需求旺盛、油价持续上升，为公司创造了良好的经营氛围；另一方面，煤价依然在高位运行、天然气供需矛盾日益突出，公司经营压力依然很大。2005 年，在董事会领导下，公司紧紧围绕年初制定的工作目标，加强经营管理，做好各项降本增效工作，克服了各种不利因素，实现公司业绩的持续增长，项目开
37、发取得突破，内部管理再上台阶。2005 年公司实现主营业务收入 79.64亿元，比上年增长 38.89%；实现主营业务利润 19.18 亿元，比上年增长 24.09%；实现净利润 13.43 亿元，每股收益 0.499 元，同比增长 15.81%。1、电力行业发电量进一步提升。2005 年公司权益发电量达到 171.94 亿千瓦时，比上年增长 27.03%。公司投资的火力发电企业供电标准煤耗 334 克/千瓦时，低于全国 2005 年平均水平40 克。公司投资的火力发电企业平均厂用电率 4.5%。公司投资的发电企业 2005 年度主要生产经营指标 申能股份 2005 年年度报告 14企业名称
38、公司持股比例（%）发电量（亿千瓦时）供热量（万百万千焦）净利润（亿元）上海吴泾第二发电有限公司 51 78.18 4.06上海吴泾发电有限公司 50 37.76 0.87上海外高桥发电有限公司 49 79.49 3.94上海外高桥第二发电有限公司40 110.19 7.28上海申能星火热电有限公司 90 1.424234.93 0.155华东天荒坪抽水蓄能电站 25 26.38 1.66核电秦山联营有限公司 12 101.32 4.70秦山第三核电有限公司 10 101.24 1.062、油气行业全面完成各项生产任务。上海石油天然气公司克服了原油产量下降等不利因素，抓住国际高油价的机遇，努力挖
39、潜增效，取得了较明显的经济效益。上海天然气管网公司在保障安全供气的同时，天然气供应量跃上新台阶，并实现全年扭亏为盈。公司投资的石油天然气企业 2005 年度主要生产经营指标 企业名称 公司持股比例（%）原油产量（万吨）天然气供应量（亿立方米）净利润（亿元）上海石油天然气有限公司 40 25.27 5.95 8.19 上海天然气管网有限公司 60 18.66 1.01 3、安全生产形势保持稳定。一年来，公司加强安全生产制度建设，切实落实各项安全管理措施，积极普及安全教育培训，强化各项安全管理和安全监督。由于管理措施进一步到位，全年公司安全生产形势稳定，未发生一起重大人身和设备事故。4、积极拓展新
40、能源方面的投资领域。报告期内，公司与申能集团等共同投资的上海申能新能源投资公司正式成立。新能源公司的成立将促进上海再生能源的开发利用，为公司拓展新能源投资领域、做大做强能源产业、实现可持续发展提供了有效的运作平台。5、项目开发和建设取得突破。各在建工程进展顺利。上海漕泾热电有限公司两台机组分别于 2005 年 8 月申能股份 2005 年年度报告 1518 日和 12 月 14 日投入商业运行；安徽池州九华发电有限公司两台机组分别于2005 年 9 月 11 日和 12 月 8 日投产；浙江桐柏抽水蓄能电站 1 号机组于 2005 年12 月 20 日成功并网。2005 年公司全年机组新增投产
41、权益装机容量 30 万千瓦，达到 334 万千瓦。项目开发工作取得重要进展。外高桥三期项目 2005 年底获得国家发改委核准，项目公司已于 2005 年初组建，项目于 2006 年 2 月 16 日正式开工建设；华能燃机项目于 2005 年 3 月获国家发改委核准，4 月正式开工公司其他规划项目也有序推进。（二）主营业务及其经营状况 1、报告期占公司主营业务收入或主营业务利润 10%以上的业务来源于电力行业和石油天然气行业。公司主营业务分行业情况如下：电力行业 石油天然气行业 主营业务收入（元）4,753,058,266.76 3,211,109,368.87 主营业务成本（元）3,453,8
42、48,433.53 2,516,169,067.32 主营业务利润率（%）26.20 20.93 主营业务收入比上年增减（%）26.91 61.45 主营业务成本比上年增减（%）30.32 70.23 主营业务利润率比上年增减 减少 1.81 个百分点减少 4.01 个百分点2、主营业务分地区情况表 分地区 主营业务收入（元）占主营业务收入的比例（%）主营业务收入比上年增减（%）华东地区 7,964,167,635.63 100.00 38.89 3、报告期主营业务或其结构、主营业务盈利能力较上年同比变化的情况说明：（1）报告期主营业务结构较上年同比变化的情况说明：报告期电力行业主营业务收入占
43、公司主营业务收入总额的 60，较上年同比减少了 5 个百分点；相应石油天然气行业主营业务收入占公司主营业务收入的比例为 40，较上年同比增加了 5 个百分点。变化的主要原因是合并单位上海申能股份 2005 年年度报告 16天然气管网有限公司天然气供气量较去年同比上升了 74。（2）主营业务盈利能力较上年同比下降的原因说明：a.电力行业：本报告期主营业务利润率为 26.20，虽然仍维持较高水平，但较上年同期下降了 1.81 个百分点，下降的主要原因是投资企业上网电价调整自 2005 年 5 月份开始，未能全部抵消煤炭全年涨价的不利因素，从而导致电力行业全年主营业务利润率同比下降；b.石油天然气行
44、业：本报告期主营业务利润率为 20.93，较上年同期下降了 4.04个百分点，主要原因是本年合并单位上海天然气管网有限公司虽然因供气量大幅上升而实现了较好的盈利，但因该项目尚未达到设计生产能力，主营业务利润率仍然较低，因此其主营业务收入比例的增加反而稀释了整个石油天然气行业的主营业务利润率水平。4、主要供应商、客户情况 报告期内，公司向前 5 名供应商合计采购金额 411,345 万元，占年度采购总额的比例为 81.11%；向前 5 名客户销售额合计 718,981 万元，占年度公司销售总额的比例为 90.28%。（三）公司资产和利润构成变动情况 1、资产构成变动情况 项目 占总资产的比例(%
45、)比上年末增减(%)说明 存货 0.95 45.28 燃煤的储备量上升等 长期股权投资 19.52 18.50 投资增加 在建工程 2.52 41.81 在建的脱硫工程、平湖油气田工程投资按计划增加 短期借款 9.50-9.46 归还到期借款 长期借款 9.08-24.34 归还到期借款 2、费用同比变动情况 项目 占利润总额的比例(%)同比增减(%)说明 营业费用 0.06 37.51 业务拓展 管理费用 8.87 15.12 业务拓展、人工成本增加等 财务费用 4.13-57.60 汇率变化产生汇兑收益 所得税 22.99 46.78 A，石油天然气公司税收优惠期结束 B，利润总额增加 申
46、能股份 2005 年年度报告 17（四）公司现金流量情况分析 项目 2005 年（万元）2004 年（万元）同比增减（%）说明 经营活动产生的现金流量净额 252,148.64 181,789.61 38.70%本期供气量、发电量较上年都有较大增长，引起主营业务收入同比上升 投资活动产生的现金流量净额-91,832.33-133,938.45-31.44%本期对外投资及购建固定资产数额减少 筹资活动产生的现金流量净额-171,587.27 20,192.02-949.78%借款减少，还款数额增加 报告期内公司经营活动产生的现金净流量与净利润不存在重大差异。（五）非财务信息的披露 1、设备利用情
47、况 报告期内，公司投资发电企业设备平均利用小时为 6365 小时，高于全国平均水平。2、订单获取与产品销售情况 报告期内，公司根据年初核定的上网电量及有关协议，向电网公司供应电力；根据与中国石油天然气公司、上海石油天然气公司签署的有关协议接受天然气，根据与上海燃气集团及其下属企业、直供大用户等下游企业签署的协议供应天然气。（六）主要控股及参股公司的经营情况及业绩分析 1、主要控股公司的经营情况及业绩（单位：人民币万元）名称 业务 性质 主要产品 注册资金资产 规模 主营业务收入 主营业务利润 净利润 上海吴泾第二发电有限责任公司 生产经营 电力 200,000 428,819 257,152
48、74,552 40,645 上海外高桥第二发电有限责任公司 生产经营 电力 322,000 884,529 347,337 83,794 72,826 上海吴泾发电有限责任公司 生产经营 电力 50,000 145,888 121,534 20,008 8,744 上海申能星火热电有限责任公司 生产经营 电力、热力 6,000 15,789 16,952 3,065 1,550 上海石油天然气有限公司 生产经营 石油、天然气90,000 422,375 191,977 124,721 81,893 上海天然气管网有限公司 建设、生产经营 天然气 150,000 296,392 275,511
49、17,336 10,110 申能股份 2005 年年度报告 182、投资收益占公司利润 10%以上的参股公司经营情况（单位：人民币万元）名称 公司持股比例 报告期净利润 本期贡献的投资收益 占公司净利润的比例 上海外高桥发电有限责任公司 49%39,356 19,284 14.36%3、若单个控股子公司或参股公司的经营业绩同比出现大幅波动，且对合并经营业绩造成重大影响的，对其业绩波动情况及其变动原因的分析说明（单位：人民币万元）净利润 名称 2005 年 2004 年 同比增减(倍)说明 上海外高桥第二发电有限责任公司 72,826 1,309 54.63 1.发电量同比上升；2.汇率变动产生
50、汇兑收益。上海天然气管网有限公司 10,110-716-供气量较上年同比大幅增加所致。二、对公司未来发展的展望二、对公司未来发展的展望（一）行业所处的发展趋势及公司面临的市场竞争格局 电力和石油天然气是公司两大主营业务。1、电力行业 由于国民经济的高速增长、电煤生产和运输状况、电源结构以及机组结构矛盾、电价机制和电网制约等因素，造成近年来部分地区电力供需矛盾比较突出。2005 年，随着国家宏观调控措施的逐步到位，用电紧缺局面有一定程度的缓解。上海及华东地区是中国经济发展的前沿地带，也是目前国内电力供求矛盾较突出的地区，预计未来电力市场增长还有一定空间。从管理体制上来说，2002 年 3 月，国
