1、 上海三爱富新材料股份有限公司 上海三爱富新材料股份有限公司 600636 600636 2007 年年度报告 2007 年年度报告 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 2 目录 目录 一、重要提示.3 二、公司基本情况简介.3 三、主要财务数据和指标：.4 四、股本变动及股东情况.5 五、董事、监事和高级管理人员.8 六、公司治理结构.12 七、股东大会情况简介.13 八、董事会报告.14 九、监事会报告.19 十、重要事项.20 十一、财务会计报告.21 十二、备查文件目录.85 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 3一、重要提示一、重要提示 1、本公司董事
2、会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。2、独立董事，俞银贵，因公出国，以书面形式委托徐冬根独立董事表决。3、立信会计师事务所有限公司为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。4、公司负责人周云鹤，主管会计工作负责人金健及会计机构负责人（会计主管人员）苏力声明：保证年度报告中财务报告的真实、完整。二、公司基本情况简介二、公司基本情况简介 1、公司法定中文名称：上海三爱富新材料股份有限公司 公司法定中文名称缩写：三爱富 公司英文名称：SHANGHAI 3F NEW MATERIALS C
3、OMPANY LIMITED 公司英文名称缩写：3FNM 2、公司法定代表人：周云鹤 3、公司董事会秘书：张经仪 电话：021-64823549 传真：02164823550 E-mail： 联系地址：上海市漕溪路 250 号银海大楼 A805 室 公司证券事务代表：何兰娟 电话：02164823552 传真：02164823550 E-mail： 联系地址：上海市漕溪路 250 号银海大楼 A805 室 4、公司注册地址：上海市龙吴路 4411 号 公司办公地址：上海市漕溪路 250 号银海大楼 A805 室 邮政编码：200235 公司国际互联网网址：http:/ 公司电子信箱： 5、公司
4、信息披露报纸名称：上海证券报 登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http:/ 公司年度报告备置地点：上海市漕溪路 250 号银海大楼 A805 室 6、公司 A 股上市交易所：上海证券交易所 公司 A 股简称：三爱富 公司 A 股代码：600636 7、其他有关资料 公司首次注册登记日期：1992 年 9 月 9 日 公司首次注册登记地点：上海浦东即墨路 97 号 公司第 1 次变更注册登记日期：2003 年 6 月 30 日 公司第 1 次变更注册登记地址：上海市龙吴路 4411 号 公司法人营业执照注册号：3100001001076 公司税务登记号码：310043132208
5、321 公司组织结构代码：13220832-1 公司聘请的境内会计师事务所名称：立信会计师事务所有限公司 公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海南京东路 61 号新黄浦金融大厦四楼 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 4 三、主要财务数据和指标：三、主要财务数据和指标：(一)本报告期主要财务数据 单位:元 币种:人民币 项目 金额 营业利润 68,383,943.29利润总额 148,483,544.84归属于上市公司股东的净利润 83,895,496.37归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润 22,379,435.22经营活动产生的现金流量净额 261,702,3
6、60.85(二)扣除非经常性损益项目和金额 单位:元 币种:人民币 非经常性损益项目 金额 非流动资产处置损益 380,252.25计入当期损益的政府补助，但与公司业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外 62,479,243.08除上述各项之外的其他营业外收支净额 320,830.52其他非经常性损益项目 1,112,009.60所得税影响额-2,776,274.30合计 61,516,061.15 其他非经常性损益项目为本年冲回的期初应付福利费余额.(三)报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标 单位:元 币种:人民币 2006 年 主要会计数据 2007 年 调整后 调
7、整前 本年比上年增减(%)2005 年 营业收入 2,447,633,731.54 2,343,859,213.982,343,859,213.984.43 2,057,978,280.05利润总额 148,483,544.84 174,802,271.05174,802,271.05-15.06 189,972,300.98归属于上市公司股东的净利润 83,895,496.37 111,431,554.29109,953,088.79-24.71 113,597,962.24归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润 22,379,435.22 45,467,900.1543,989,43
8、4.65-50.78 108,763,585.34基本每股收益 0.266 0.3530.348-24.65 0.468稀释每股收益 0.266 0.3530.348-24.65 0.468扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.071 0.1440.139-50.69 0.448全面摊薄净资产收益率（%）10.57 15.0314.90减少 4.46 个百分点 17.33加权平均净资产收益率（%）10.93 15.9615.75减少 5.03 个百分点 18.77扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益率（%）2.82 6.135.96减少 3.31 个百分点 16.59扣除非经常性损益后的加权平
9、均净资2.92 6.516.30减少 3.59 个百分点 17.97上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 5产收益率（%）经营活动产生的现金流量净额 261,702,360.85 192,090,400.05192,090,400.0536.24 147,466,183.95每股经营活动产生的现金流量净额 0.829 0.6090.60936.12 0.6072006 年末 2007 年末 调整后 调整前 本年末比上年末增减(%)2005 年末 总资产 2,490,831,286.02 2,082,242,071.322,077,592,212.5019.62 1,768,688
10、,879.62所有者权益（或股东权益）793,804,984.98 741,475,651.51737,993,894.687.06 655,442,369.69归属于上市公司股东的每股净资产 2.51 2.352.346.81 2.70 1、本期利润总额和净利润比上年同期分别减少 15.06%和 24.71%，主要原因为：本年度由于行业竞争日益激烈、含氟产品价格下降、出口退税率下调、人民币升值、银行贷款利率调高等因素，导致以上两个指标的下降。2、本期每股收益比上年同期减少 24.65%，原因为净利润的减少导致每股收益的减少。3、本期末总资产比上年期末增加 19.62%，主要是固定资产增加所致
11、。4、本期每股经营活动产生的现金流量净额与上年同期比增加 36.12%，主要原因为：（1）本年度销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期有所增加。（2）由于本期 CDM 补贴收入的收益免交所得税，因此使本期支付的税项少于上年同期三千多万元。四、股本变动及股东情况四、股本变动及股东情况(一)股本变动情况 1、股份变动情况表 单位:股 本次变动前 本次变动增减（，）本次变动后 数量 比例(%)发行新股送股公积金转股其他 小计 数量 比例(%)一、有限售条件股份 1、国家持股 99,523,604 31.53 99,523,604.0031.532、国有法人持股 3、其他内资持股 37,950,725
12、 12.02 -37,950,725-37,950,72500其中：境内法人持股 37,950,725 12.02 -37,950,725-37,950,72500境内自然人持股 4、外资持股 其中：上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 6境外法人持股 境外自然人持股 有限售条件股份合计 99,523,604.0031.53二、无限售条件流通股份 1、人民币普通股 178,187,300 56.45 37,950,72537,950,725216,138,025.0068.472、境内上市的外资股 3、境外上市的外资股 4、其他 无限售条件流通股份合计 三、股份总数 315,66
13、1,629.00 100 00315,661,629.00100 股份变动的批准情况 根据股权分置方案，公司部分有限售条件的流通股于 2007 年 5 月 22 日上市，上市数量为 37,950,725股。2、证券发行与上市情况(1)前三年历次证券发行情况 截止本报告期末至前三年，公司未有证券发行与上市情况。(2)公司股份总数及结构的变动情况 报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。(3)现存的内部职工股情况 本报告期末公司无内部职工股。(二)股东情况 1、股东数量和持股情况 单位:股 报告期末股东总数 53,851前十名股东持股情况 股东名称 股东性质 持股比例(%)持股
14、总数 报告期内增减 持有有限售条件股份数量 质押或冻结的股份数量上海华谊(集团)公司 国家 31.5399,523,604099,523,604 中国建设银行华富竞争力优选混合型证券投资基金 其他 2.778,741,5008,741,5000 中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金 其他 1.163,649,7293,649,7290 浙江省经协集团其他 1.133,561,69300 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 7有限公司 上海三甲港纺织胶带厂 境内非国有法人 0.983,090,000-1,193,6130 上海国际信托投资有限公司 国有法人 0.501,5
15、77,369-600,0000 上海华克拉斯实业公司 国有法人 0.371,171,971142,7780 浙江万力投资有限公司 其他 0.361,148,6311,148,6310 上海化工对外经济技术合作公司 国有法人 0.361,143,79200 宁波舜大房地产开发有限公司 其他 0.26813,750813,7500 前十名无限售条件股东持股情况 股东名称 持有无限售条件股份数量股份种类 中国建设银行华富竞争力优选混合型证券投资基金 8,741,500人民币普通股 中国工商银行易方达价值成长混合型证券投资基金 3,649,729人民币普通股 浙江省经协集团有限公司 3,561,693
16、人民币普通股 上海三甲港纺织胶带厂 3,090,000人民币普通股 上海国际信托投资有限公司 1,577,369人民币普通股 上海华克拉斯实业公司 1,171,971人民币普通股 浙江万力投资有限公司 1,148,631人民币普通股 上海化工对外经济技术合作公司 1,143,792人民币普通股 宁波舜大房地产开发有限公司 813,750人民币普通股 汤金宇 755,000人民币普通股 上述股东关联关系或一致行动关系的说明 前十名有限售条件股东持股数量及限售条件 单位:股 有限售条件股份可上市交易情况 序号 有限售条件股东名称 持有的有限售条件股份数量 可上市交易时间 新增可上市交易股份数量 限
17、售条件 1 上海华谊(集团)公司 99,523,604 2009 年 5 月22 日 99,523,604所持全部原非流通股股份自获得上市流通权之日起,在三十六个月内不上市交易和转让 2、控股股东及实际控制人简介(1)法人控股股东情况 控股股东名称：上海华谊（集团）公司 法人代表：金明达 注册资本：32.8 亿元 成立日期：1997 年 1 月 23 日 主要经营业务或管理活动：主要经营业务或管理活动：授权范围内的国有资产经营与管理，实业投资，化工医药产品及设备的制造和销售，从事化工医药装备工程安装，维修及承包服务。公司控股股东及实际控制人为同一法人，即上海华谊（集团）公司 上海三爱富新材料股
18、份有限公司 2007 年年度报告 8(2)控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。(3)公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图 3、其他持股在百分之十以上的法人股东 截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。五、董事、监事和高级管理人员五、董事、监事和高级管理人员(一)董事、监事、高级管理人员情况 单位:股 报告期被授予的股权激励情况 姓名 职务 性别 年龄 任期起始日期 任期终止日期 年初持股数 年末持股数 持有本公司的股票期权被授予的限制性股票数量股份增减数变动原因报告期内从公司领取的报酬总额(万元)（税前）可行权股数 已行权数量 行
19、权价 期末股票市价是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴周云鹤 董事长 男 58 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 1,9841,984 31.5 否 金 健 董事、总经男 37 2005年 6月 282008年 3月 21 24.9 否 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 9理 日 日 江建安 董事 男 66 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 23,75723,757 16.6 否 张平忠 董事 男 63 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 110 否 薛利中 董事 男 58 2005年 3月 22日 2008年 3月
20、21日 是 孙华强 董事 男 56 2006年 3月 31日 2008年 3月 21日 6,4906,490 16.7 否 姚锡福 独立董事 男 83 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 5 否 徐冬根 独立董事 男 47 2006年 3月 31日 2008年 3月 21日 5 否 冯晓 独立董事 女 39 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 5 否 聂少犁 监事长 男 58 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 是 张建平 副监事长 男 54 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 21.6 否 陈利华 监事 男 51 2006年 3
21、月 31日 2008年 3月 21日 9 否 曹金荣 监事 男 34 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 517517 是 周建峰 监事 男 37 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 8.9 否 赵力群 财务总监 男 59 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 9.6 否 粟小理 副总经理 女 42 2005年 3月 222008年 3月 21 21.7 否 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 10日 日 朱章鉴 副总经理 男 49 2005年 3月 22日 2008年 3月 21日 21.6 否 张经仪 董秘 男 49 2005年
22、 3月 22日 2008年 3月 21日 4,1254,125 18.4 否 合计/董事、监事、高级管理人员最近 5 年的主要工作经历：(1)周云鹤,上海三爱富新材料股份有限公司党委书记、董事长。(2)金 健,曾任上海华谊（集团）公司团委书记，现任上海三爱富新材料股份有限公司董事、总经理。(3)江建安,上海三爱富新材料股份有限公司董事。(4)张平忠,上海三爱富新材料股份有限公司董事、常熟三爱富氟化工有限责任公司和常熟三爱富中昊化工新材料有限公司执行董事。(5)薛利中,曾任上海涂料有限公司副总经理，现任上海三爱富新材料股份有限公司董事。(6)孙华强,曾任上海三爱富新材料股份有限公司五届监事会职工
23、监事，现任上海三爱富新材料股份有限公司工会主席、董事。(7)姚锡福,上海三爱富新材料股份有限公司独立董事，上海投资咨询公司专家委员会专家。(8)徐冬根,上海交通大学法学院教授、博导。(9)冯晓,浙江财经学院会计学院副教授、硕导。(10)聂少犁,上海华谊（集团）公司党委委员、纪委书记、上海三爱富新材料股份有限公司监事会监事长。(11)张建平,上海三爱富新材料股份有限公司党委副书记、纪委书记、监事会副监事长。(12)陈利华,上海三爱富新材料股份有限公司监事会职工监事。(13)曹金荣,上海华谊（集团）公司资产部副经理、上海三爱富新材料股份有限公司监事会监事。(14)周建峰,上海三爱富新材料股份有限公
24、司保卫监审部副经理、监事会职工监事。(15)赵力群,上海三爱富新材料股份有限公司财务总监。(16)粟小理,上海三爱富新材料股份有限公司副总经理兼技术发展部经理。(17)朱章鉴,上海三爱富新材料股份有限公司总经理助理兼市场营销部经理，现任公司副总经理。(18)张经仪,上海三爱富新材料股份有限公司董事会秘书、董事会办公室主任。(二)在股东单位任职情况 姓名 股东单位名称 担任的职务 任期起始日期任期终止日期 是否领取报酬津贴 聂少犁 上海华谊（集团）公司 纪委书记 2001 年 7 月 1日 是 曹金荣 上海华谊（集团）公司 资产部副经理2002 年 7 月 1日 是 在其他单位任职情况 上海三爱
25、富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 11姓名 其他单位名称 担任的职务任期起始日期 任期终止日期 是否领取报酬津贴 聂少犁 上海氯碱化工股份有限公司 监事会监事长 2007 年 11 月 19日 2009 年 12 月 11 日 否 (三)董事、监事、高级管理人员报酬情况 1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序:董事会薪酬委员会按年度考核办法对总经理进行考核，考核结果提交董事会审议通过。其他高管人员参照考核办法由公司作相应考核。2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：在公司领取报酬的董事、监事和高级管理人员，其报酬额按公司年度制定的考核办法进行计算，独立董事津贴由公司年度股东大会
26、决议通过。3、不在公司领取报酬津贴的董事监事情况 不在公司领取报酬津贴的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴 薛利中 是 聂少犁 是 曹金荣 是 (四)公司董事、监事、高级管理人员变动情况 本报告期内公司无董事、监事、高管离任。注：2008 年 3 月 21 日，公司 2008 年度第一次临时股东大会选举产生新一届董事会和监事会。第六届董事会组成人员为：周云鹤、金健、江建安、孙华强、沈雪忠、薛利中、冯晓、徐冬根、俞银贵。公司第六届监事会组成成员为：聂少犁、张建平、曹金荣、陈利华、周建峰（其中陈利华，周建峰二名监事由公司职代会选举产生）。（五）公司员工情况 截止报告期末，公
27、司在职员工为 949 人，需承担费用的离退休职工为 0 人。员工的结构如下：1、专业构成情况 专业构成的类别 专业构成的人数 生产人员 688销售人员 29技术人员 138财务人员 18行政人员 76 2、教育程度情况 教育程度的类别 教育程度的人数 研究生 13上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 12本科 100大专 138中专 135高中及高中以下 563 六、公司治理结构六、公司治理结构(一)公司治理的情况 1、比照公司法、证券法及中国证监会、上海证券交易所颁布的有关制度、规则，公司已逐步建立和健全了法人治理制度和公司内控制度。在日常经营过程中，股东大会、董事会、监事会和
28、管理层形成了规范和科学的经营决策机制，公司运作规范。2、报告期内，公司根据中国证监会关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知等文件精神，积极组织开展了公司治理专项活动，先后经过学习自查、公众评议、整改提高三个阶段，并接受了上海监管局的现场检查。针对发现的问题，公司进行了整改。（1）重视各专业委员会的作用，并督促各专业委员会从 2007 年 7 月 1 日起作好文字归档工作，并将上述要求纳入独立董事年终报告；（2）公司在 2007 年 11 月 23 日临时股东大会上修改公司章程，增加累积投票和网络投票条款；（3）为进一步加强投资者关系管理，持续提高公司治理水平，公司已酝酿进行网站改版，新
29、版网站将含有较强的上市公司信息发布、交流功能，并保证每年持续改进，提高公司与投资者之间的交流频率和质量；（4）进一步提高下属控股子公司的规范运作水平，对下属子公司定期进行政策、法律法规的宣传和辅导,并从内部控制制度的完善和执行、信息披露的质量、内部关联交易多方面进行规范。（5）加强公司相关人员的学习培训，不断增强规范运作意识。除了日常学习外，年内，公司董事、监事按证监会要求参加了董监事培训。（6）关于公司部分土地使用权未独立于大股东的问题，公司已及时与大股东上海华谊（集团）公司沟通，适时解决。另外，公司将进一步规范董事会会议制度，确保董事会会议记录完整和表决方式的合法性。通过本次专项治理活动，
30、公司逐项落实了整改措施，切实解决存在的问题，进一步提升了公司规范运作水平。上海三爱富新材料股份有限公司公司专项治理活动整改报告 全文披露在 2007 年 10 月 31 日 上海证券报及上海证券交易所网站（）(二)独立董事履行职责情况 1、独立董事参加董事会的出席情况 独立董事姓名 本年应参加董事会次数亲自出席（次）委托出席（次）缺席（次）备注姚锡福 1010 冯晓 1010 徐冬根 1010 2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 13 报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案及其他非董事会议案事项提出异议。(三)公司相对于控股股
31、东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况 1、业务方面：公司业务独立，经营自主，与控股股东有不同的业务领域和发展方向，无同业竞争情况，控股股东不存在直接或间接干预公司经营运作的情形。2、人员方面：公司人员独立于控股股东，公司总经理、副总经理、董事会秘书等高级管理人员均在本公司领取报酬。3、资产方面：本公司拥有独立完整的采购、生产、销售系统及配套设施，拥有独立的知识产权、商标、专利技术和非专利技术等无形资产。4、机构方面：本公司组织机构设置健全并独立于控股股东，公司拥有独立的决策机构、执行机构和监督机构。董事会、监事会、总经理及下设的总经理办公室、市场营销部、资产财务部、人力资源部、生产
32、管理部、质量保证部、安全督察部、保卫监审部、技术发展部、信息中心等部门能做到独立运作，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。5、财务方面：本公司建有独立的资产财务部门和独立的会计核算和管理体系，并做到独立开户、独立纳税。(四)高级管理人员的考评及激励情况 董事会薪酬委员会根据年度经营业绩及具体管理目标对总经理实施考核，考核结果提交董事会审议通过。其他高级管理人员采用同级评议、下级测评、上级考核的综合考评方式。高级管理人员的收入与经营业绩挂钩，按年度目标落实情况予以奖惩。(五)公司内部控制制度的建立健全情况 公司已建立较为完善的内部控制制度，内容涵盖公司生产经营、物流控制、财务管理、信息披露以
33、及日常行政管理等方面，2007 年公司继续抓好企业内控体系建设，不断提高经济运行质量和管理效能，制度建设在原有基础上得到进一步推进，全年共梳理和修订制度 50 多个，其中包括 SHE 体系制度和文件 22 个；对 9 个制度执行情况进行了监督和检查；制订完成了公司首个员工手册。（六）公司披露董事会对公司内部控制的自我评价报告和审计机构的核实评价意见 本公司不披露董事会对公司内部控制的自我评估报告和审计机构的核实评价意见。七、股东大会情况简介七、股东大会情况简介(一)年度股东大会情况 1、公司于 2007 年 4 月 27 日召开 2006 年年度股东大会。决议公告刊登在 2007 年 4 月
34、28 日的上海证券报。1、审议通过二六年度董事会工作报告；2、审议通过二六年度监事会工作报告；3、审议通过关于 2006 年度财务决算和 2007 年财务预算报告；4、审议通过2006 年度利润分配预案；5、审议通过关于聘任公司外部审计机构及审计费用的议案；6、审议通过监事会议事规则。上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 14(二)临时股东大会情况 1、第 1 次临时股东大会情况：公司于 2007 年 11 月 23 日召开 2007 年度第一次临时股东大会。决议公告刊登在 2007 年 11 月 24日的上海证券报。1、审议通过关于常熟三爱富氟化工有限责任公司、常熟三爱富中昊化
35、工新材料有限公司向关联方常熟欣福化工有限公司采购原料计划的议案；2、审议通过关于修改公司章程的议案。八、董事会报告八、董事会报告(一)管理层讨论与分析 1、公司总体经营情况 报告期内，公司积极应对宏观调控、行业低迷等不利因素，紧紧围绕公司“十一五”规划总体部署，严格贯彻和实施董事会确定的年度目标和任务，开展各项工作。1-12 月累计完成主营业务收入244763 万元，同比增长 4.43%；实现净利润 14060 万元，同比下降 7.2%，其中：归属母公司所有者的净利润 8390 万元，同比下降 24.7%。（1）2007 年，公司在完善内部控制制度和优化人力资源调配的基础上，落实战略规划，强力
36、推进项目建设进程。顺利完成了 FKM、FEP、PTFE、TFE-HFP 联产、F142b 等装置的技改技措任务，在提高产品产能的同时，优化了原有装置的工艺，降低了能耗；公司全额投资兴建的与美国杜邦配套的 3500吨/年 TFE 项目，2007 年 5 月已正式建成投产并向杜邦公司供料，目前，装置运行正常，各项指标都达到了设计要求；开展 PVDF 项目的品级提升工作，争取早日达产并获得收益。2007 年,常熟中昊公司CDM 项目运行正常，累计获得两个季度的收益，为公司带来较为可观的经济效益。（2）2007 年，公司以市场为导向，加强市场与科研的衔接，加快重点攻关项目节奏，积极推动科研成果产业化，
37、不断提高在线产品的质量、品级和竞争力。企业的技术创新步伐明显加快，并取得了一定的成果。年内，公司与高等学院开展了多项基础性课题的研究合作，按时完成军工项目的研究和新项目的申报工作。同时，公司全年累计申请了专利 14 项，获专利授权 6 项，连续十五年通过上海市高新技术企业的复审。（3）2007 年，随着行业竞争的日趋激烈，产品价格不断下降，同时，因出口退税率下调、人民币升值、银行贷款利率调高等因素，公司经营面临前所未有的困难。为减低市场风险，积极应对政策变化，公司在规范基础管理、整合内部资源的同时，不断强化技术支持、品牌推广以及资金管理工作。2、报告期内主营业务及其经营情况 （1）主营业务分行
38、业、产品情况表 单位:元 币种:人民币 分行业或分产品 营业收入 营业成本 营业利润率（%）营业收入比上年增减(%)营业成本比上年增减(%)营业利润率比上年增减(%)行业 工业 2,068,546,375.23 1,845,549,175.9010.7815.1524.77 减少 6.88 个百分点 商业 188,208,905.39 179,440,981.004.66-58.15-58.94 增加 1.84 个百分点 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 15产品 含氟聚合物 477,114,595.14 432,946,229.069.266.4618.97 减少 9.55
39、 个百分点 CFC产品 297,565,936.45 271,009,772.538.92-12.50-9.75 减少 2.78 个百分点 CFC替代品 1,072,863,744.98 1,000,274,338.646.7716.2421.57 减少 4.09 个百分点 本期商业收入及成本与上年同期比分别下降 58.15%及 58.94%，主要是上海地区的贸易公司，受市场供求的影响，导致收入出现较大幅度的下降。(2)主营业务分地区情况 单位:元 币种:人民币 地区 营业收入 营业收入比上年增减（）上海地区 817,036,279.418.86常熟地区 1,618,566,536.4912.
40、03 （3）主要供应商、客户情况 单位：万元 币种:人民币 前五名供应商采购金额合计 39,186.00 占采购总额比重（%）29.23 前五名销售客户销售金额合计 68,902.95 占销售总额比重（%）28.17 3、报告期内公司资产构成同比发生重大变动的说明 （1）货币资金年末数比年初数增加 75,851,322.96 元，增加比例为 48.98，变动原因主要为：本年度子公司常熟三爱富中昊化工新材料有限公司 CDM 项目收入增加。（2）应收账款年末数比年初数增加 90,272,733.33 元，增加比例为 68.76，变动原因主要为：本年度出口销售的结算期延长，故年末应收账款余额增加。（
41、3）在建工程年末数比年初数减少 98,040,520.92 元，减少比例为 46.96，变动原因主要为：本年度部分在建工程完工转入固定资产。（4）短期借款年末数比年初数增加 210,156,000.00 元，增加比例为 33.23，变动原因主要为：本年度公司为补充企业流动资金，向银行的借款增加。（5）应付账款年末数比年初数增加 75,812,030.87 元，增加比例为 52.56%，变动原因主要为：本年度应付供应商的材料款增加。（6）本期三项费用及资产减值损失比上年同期增加 5662.39 万元，增加比例为 24%，增加原因主要为：本期计提了存货跌价准备 911 万元；由于借款的增加、利率的
42、上涨及汇率的影响，使财务费用比上年同期增加 1656 万元；由于本期产品销量的增加及运输费用的上涨等原因，导致本期销售费用有较大的增长。4、现金流量表中，经营活动产生的现金流量净额本年度与上年度比增加6961万元，增加比例为36.24%，主要原因为：（1）本年度销售商品、提供劳务收到的现金比上年同期有所增加。（2）本期 CDM 收入产生的收益免交所得税，支付的税项少于上年同期三千多万元。5、主要控股公司的经营情况及业绩（1）常熟三爱富氟化工有限责任公司 注册资本为 2830 万元人民币。主营业务为 CFC 及其替代产品的生产、销售和技术开发。截止 2007年 12 月 31 日，公司总资产为
43、44930 万元，净资产为 25886 万元。1-12 月累计实现主营业务收入 46231 万元，同比增长 5.9%；实现净利润 6643 万元，同比下降26.2%。2007 年 7 月起淘汰的 CFC 产品商品量已全面终止，报告期内合计收到限产补贴 6619.5 万元（2）常熟三爱富中昊化工新材料公司 上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 16 注册资本为 10000 万元人民币，是公司 CFC 替代产品、氟化工基础原料及氟化学品的重要发展基地。截止 2007 年 12 月 31 日，公司总资产为 104378 万元，净资产为 38540 万元。1-12 月累计实现主营业务收入
44、 137344 万元，同比增长 22.20%；实现净利润 11047 万元，同比增加 327.7%，CDM 项目收入 13305 万元。（3）上海富诺林精细化工有限公司 注册资本为 562.5 万元人民币。主营业务为全氟辛酸的生产和销售。截止 2007 年 12 月 31 日，公司总资产为 7424 万元，净资产为 5128 万元。1-12 月累计实现主营业务收入 4884 万元，同比增长 26.78%；实现净利润 1823 万元，同比增加17.11%。（二）对公司未来发展的展望 1、行业发展趋势及公司面临的市场竞争格局 宏观面临的问题：2008 年我国将继续加强和改善宏观调控，从紧的货币政策
45、将抑制投资和消费；人民币持续升值、出口退税率下降、银行贷款利率上升、需求增加导致的原材料价格上升也将制约企业的发展速度。行业面临的问题：近来，国外有机氟同行在华建厂、国内有机氟厂家产能大幅度提高以及潜在企业的进入，促使行业生产工艺水平快速提高；同时，行业产能过剩，导致产品价格下降，产品竞争也由低端向高端转移，短期内尚未出现缓和趋势；上游资源的供应也完全按照市场定价。有机氟行业在短短的 10 年时间完成了从部分垄断向完全竞争性行业的变换。行业的竞争将对公司目前及未来一段时间的经营业绩带来一定程度的负面影响。2、2008 年经营计划（1）经营目标：实现营业收入和净利润一定幅度的增长。计划完成营业收
46、入 259064 万元，年营业总成本 248544 万元，其中：营业成本为 222954 万元，销售、管理、财务三项费用合计 24660 万元。2008 年，公司将通过提高装置产能、稳定产品质量、扩大市场销售以及推广高附加值、高毛利的新产品的应用，提高公司产品的竞争力，增加公司的效益。（2）市场目标：加大国际贸易的销售，调整国际贸易销售收入比例以及产品分布和结构不合理的现状，重点推进优势产品的市场应用，做好比价采购，正确判断 F22 的市场变化，扩大 F22 的产能和做好战略储备，降低成本；（3）成本目标：人民币升值、出口退税率下降、贷款利率上升、能耗费用上涨、产品价格下跌等因素给公司经营带来
47、较大压力，公司将进一步加大科技创新力度，降低单耗和能耗，节约成本，压缩营业费用和管理费用，适时通过资本市场筹集资金，降低财务费用。（4）科研目标：针对性地解决企业在线产品的技术难题，推动企业技术进步；在注重基础研究的同时，紧密关注市场，确保科研产业化和效益化有机结合。（5）运用多种合作方式，继续加大资源整合力度，前后向一体化并举，内涵式发展和外延式发展方式并用，保持净资产收益率的稳定和增长，通过内生性增长保持每股收益的稳定增长。3、资金需求、使用计划以及资金来源情况 2008 年公司将根据年度全面预算，结合资金实际收付情况安排资金投放。新年度公司生产所需要的流动资金约 6.7 亿元，其中原材料
48、、在产品约 3 亿元；资本性支出约 2.8 亿元。资金主要来源：自有资金，银行短期贷款、资本市场融资。4、对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的所有风险以及采取的对策和措施（1）原材料价格波动风险：萤石、硫酸、三氯甲烷等价格的波动。对策：加强采购成本控制，继续采取比价采购策略，加强集团采购力度加强新工艺的研发，降低制造成本，加大新产品转化为产业化的比例，提高投入产出效率，降低成本费用，使效益最大化。（2）环保风险：节能减排、循环经济、废气、废渣、废水排放、产品环保要求（如 PFOA），加大了上海三爱富新材料股份有限公司 2007 年年度报告 17生产难度和成本，如果国际国内进一步提高
49、要求，我们又没有相应的措施、技术和产品，公司的持续、稳定发展可能会受到影响。对策：针对上述各项环节，公司已经采取必要措施，未雨绸缪，继续保持 CFC 淘汰时建立的信心和决心。（3）新项目风险：可能因为技术、资金、市场等原因带来不确定因素，其中包括技术的可行性和先进性；资金的短缺和产品价格的大幅度下跌。对策：公司在新项目投入前，将加大前期研发和市场调查工作。（4）产品价格进一步下降的风险：当前，国内产能迅速放大，与下游市场的消化能力没有形成正相关，导致产品价格迅速下降。对策：加大市场推广力度，提高用户消费或加工能力，同时继续开展新用户、新市场的培育；控制相关产品的产能扩张速度。相信通过大幅度的产
50、品价格下降，新的用户市场会上升。(三)公司投资情况 报告期内公司投资额为 311,779,502.86 元，比上年减少 50,405,114.39 元，减少的比例为 13.9%。1、募集资金使用情况 报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。2、非募集资金项目情况 （1）漕泾公用工程项目 公司出资 32,673,285.59 元投资该项目，82.82%（2）氟材料新基地项目 公司出资 12,294,731.86 元投资该项目，4.10%（3）500 吨/年 TFEXM 项目 公司出资 53,075,986.94 元投资该项目，100.00%（4）1200 吨/年 FEP 扩产项目
