1、 中国金融科技生态白皮书中国金融科技生态白皮书 （20192019 年年）中国信息通信研究院中国信息通信研究院 20192019年年7 7月月 版权声明版权声明 本白皮书本白皮书版权属于版权属于中国信息通信研究院中国信息通信研究院，并受法律保，并受法律保护护。转载、摘编或利用其它方式使用转载、摘编或利用其它方式使用本白皮书文字或者观本白皮书文字或者观点的，应点的，应注明注明“来源：来源：中国信息通信研究院”中国信息通信研究院”。违反上述声。违反上述声明者，本明者，本院院将追究其相关法律责任。将追究其相关法律责任。前前 言言 当前，金融行业进入转型发展的新阶段。随着云计算、大数据、人工智能、区块
2、链等信息技术在金融领域的广泛应用，金融科技正在以迅猛态势重塑金融行业生态，“无科技不金融”成为行业共识。中国金融科技产业发展迅速，涌现出一批在全球产业生态中占据重要地位的金融科技企业，以移动支付为代表的新金融应用更是成为中国的“国家名片”，被世界所熟知。本白皮书聚焦于中国金融科技产业生态发展情况及典型技术应用情况。首先，白皮书分析了中国金融科技产业的发展环境，提出了对于金融科技基本定义、发展特征和发展目标的理解，明确了金融科技产业的发展历程和当前阶段。接着，从监管政策、市场发展和技术应用等多个角度，分别介绍了全球和中国的金融科技产业发展现状。然后，对中国金融科技产业生态体系进行了深度解读，总结
3、了多个产业主体类型和产业生态发展特点。重点从云计算、大数据、人工智能和区块链等四大技术领域，详细介绍了金融科技关键技术及相关应用情况。最后，分析了中国金融科技产业当前发展面临的主要挑战，明确了金融科技产业发展的最新趋势。目目 录录 一、金融科技发展概述一、金融科技发展概述 .1 1 （一）金融科技发展环境.1（二）金融科技基本概念.3（三）金融科技发展目标.4（四）金融科技发展历程.6 二、金融科技发展现状二、金融科技发展现状 .8 8 （一）全球金融科技发展现状.8（二）中国金融科技发展现状.12 三、金融科技产业生态体系三、金融科技产业生态体系 .1717 （一）金融科技产业主体生态结构.
4、17（二）金融科技产业主体类型划分.18（三）金融科技产业生态体系发展特点.21 四、金融科技关键技术及应用四、金融科技关键技术及应用 .2424 （一）金融云.24（二）金融大数据.29（三）金融人工智能.35（四）金融区块链.41 五、金融科技发展面临的挑战五、金融科技发展面临的挑战 .4848 （一）金融科技产业规范与技术标准体系亟待完善.49（二）金融科技产业发展带来金融行业监管的新挑战.48（三）金融科技广泛应用加深了金融信息安全风险.49（四）金融科技应用仍面临能力、成本、机制等多重制约.50（五）金融科技产业发展的专业化人才仍面临较大缺口.50 六、金融科技发展的未来趋势六、金融
5、科技发展的未来趋势 .5151 （一）新一代信息技术形成融合生态，推动金融科技发展进入新阶段.51（二）监管科技正得到更多关注，将成为金融科技新应用爆发点.52（三）行业应用需求不断扩展，将反向驱动金融科技持续创新发展.53（四）金融科技应用带来金融业转型发展的结构性机遇.53（五）金融科技进一步强化金融服务与实体经济的融合互助.54（六）金融科技监管更加注重风险管控与鼓励创新的平衡.55 中国金融科技生态白皮书（2019 年）1 一、金融科技发展概述（一）金融科技发展环境（一）金融科技发展环境 监管政策不断完善并逐渐趋严，仍持续鼓励金融科技创新应用。近期以来 P2P 网贷平台频繁“爆雷”，互
6、联网金融在经历了粗放型的井喷式发展之后，金融风险不断凸显并集中爆发。在此情况下，国家对于金融科技应用的监管政策不断深化完善，监管要求更加细致严格。但整体而言，国家政策依然持续鼓励金融科技在合法合规条件下的创新发展和应用。中国金融业信息技术“十三五”发展规划明确提出“加强金融科技和监管科技研究与应用，稳步推进系统架构和云计算技术应用研究，深入开展大数据技术应用创新，规范和普及互联网金融相关技术应用，积极推进区块链、人工智能等新技术应用研究”。传统金融服务覆盖不足，金融科技应用释放潜在需求。相对于欧美发达国家完善的传统金融服务体系，我国金融服务一直以来存在门槛高、普及率低和供给不足等问题，小微企业
7、、中低端收入人群的金融服务需求一直没有得到有效满足。上述情况一方面制约了金融服务在我国社会经济发展中的积极作用，另一方面却也为金融科技应用释放大量潜在需求创造了条件。相对于传统金融服务，金融科技应用带来更加快捷便利的金融服务渠道，金融服务成本大为降低，以移动支付、互联网理财等为代表的新金融服务模式，在金中国金融科技生态白皮书（2019 年）2 融科技的支撑下实现了快速发展和大规模普及。一系列新兴技术蓬勃发展，为金融科技应用奠定了基础条件。随着云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术的快速发展，金融科技应用具备了充分的技术基础条件。云计算的集中存储和按需调用模式，能有效提升金融行业 IT 系统
8、能力；大数据是金融行业的基础资源，基于大数据的计算分析是目前金融服务开展的核心能力支撑；人工智能能够有效提升金融智能化水平，降低服务成本，助力普惠金融；区块链技术公开、不可篡改和去中心化的技术属性，具备改变金融基础服务模式的巨大潜力。金融与科技具有天然的融合性，金融科技应用空间广阔。金融行业历来是先进技术应用的先行者，金融行业海量的数据和多样化的商业模式，为科技应用提供了广阔的空间。目前，金融科技应用覆盖到风控、营销、支付和客服等金融业务的各大核心流程，衍生出大数据风控、智能投顾、移动支付和智能客服等多种新兴金融服务模式。可以预见，金融与科技的融合将产生更加丰富的应用创新，带来更加广阔的市场空
9、间。日益增长的监管成本和合规成本，带来更加迫切的金融科技应用需求。金融危机之后，引发全球金融监管制度深刻变革，监管要求升级，监管措施更复杂，为应对不断升高的监管成本，以降低监管和合规成本、有效防范金融风险为目标的监管科技(RegTech)正在中国金融科技生态白皮书（2019 年）3 成为金融科技的重要组成部分。利用监管科技，一方面金融监管机构能够更加精准、快捷和高效的完成合规性审核，另一方面金融从业机构能够及时自测与核查经营行为，完成风险的主动识别与控制，有效降低合规成本，增强合规能力。（二）金融科技基本概念（二）金融科技基本概念 目前，对于金融科技这一概念的界定，尚无统一规范的定义。国际金融
10、组织金融稳定理事会（FSB）对“金融科技”的定义是“由大数据、区块链、云计算、人工智能等新兴前沿技术带动，对金融市场以及金融服务业务供给产生重大影响的新兴业务模式、新技术应用、新产品服务等”。美国国家经济委员会（NEC）指出金融科技是“涵盖不同种类的技术创新，这些技术创新影响各种各样的金融活动，包括支付、投资管理、资本筹集、存款和贷款、保险、监管合规以及金融服务领域里的其他金融活动”。英国金融行为监管局（FCA）认为“金融科技主要是指创新公司利用新技术对现有金融服务公司进行去中介化”。新加坡金融管理局（MAS）定义金融科技是指“通过使用科技来设计新的金融服务和产品”。综上所述，我们认为理解金融
11、科技需要从广义和狭义两个维度，区分科技与技术两个概念。广义的金融科技是指以金融行业应用需求为导向，利用一切科学技术（包括但不限于信息通信科技）为金融行业发展提供科技能力支撑，进而提升金融服务能力，降低金融中国金融科技生态白皮书（2019 年）4 服务成本。而在目前阶段，业界广泛讨论和重点关注的金融科技应该是相对狭义的维度，主要是聚焦在互联网、物联网、云计算、大数据、人工智能和区块链等一系列新型信息通信技术在金融领域的创新应用。其中，云计算、大数据、人工智能和区块链等属于当前金融科技应用的关键技术领域，而技术供给与行业需求的结合则形成了金融科技产业。需要特别说明的是，本报告所分析讨论的金融科技，
12、采用与当前业界共识相一致的狭义维度。从发展特征来看，金融科技强调创新性。金融科技通过技术应用，实现金融业务和服务的创新，打造新的生产方式和服务模式，提高金融行业运行效率。金融科技凸显智能化。通过互联网+大数据+人工智能的全方位应用，金融科技推动智能金融时代的到来，无人银行、智能投顾、智能客服等成为现实。金融科技实现普惠化。金融科技降低了金融服务门槛和成本，让更广泛的人群能够享受种类更多、更优质的普惠金融服务。金融科技聚焦客户体验。金融科技应用让金融服务更加关注客户体验，持续根据客户需求的变化进行产品的快速迭代优化，实现传统金融服务所不具备的个性化和差异化服务体验。（三）金融科技发展目标（三）金
13、融科技发展目标 从金融科技基本概念的相关论述可以引申出对于金融科技发展目标的具体认识。金融科技基本定义和特征的多元化和差异化，决中国金融科技生态白皮书（2019 年）5 定了理解金融科技发展目标也需要从多个角度和层次来分析：从需求和供给双方来看，作为技术需求方的金融机构和作为技术供给方的科技企业在发展目标上也有所差异。金融机构应用金融科技的立足点是在金融服务，无论是金融监管或从业服务，提升效率和节约成本都是其金融科技应用的根本性目标。在实现途径上，包括利用金融科技来挖掘潜在需求、拓展新型市场和提升用户价值和满意度等。而科技企业则是立足于科技创新与金融行业需求的跨界融合，聚焦于将新兴技术与金融行
14、业需求特点相适应，推动金融科技的技术进步与广泛应用。从应用服务对象来看，金融监管机构和金融从业机构由于在金融行业先天性的角色定位差异，在金融科技应用发展目标方面必然各不相同。从业机构以商业利益为出发点，通过金融科技应用创新和产品服务创新、优化业务模式和增强服务能力，进而提升金融服务效率，降低金融服务成本。监管机构以行业合规可控和持续健康发展为出发点，通过金融科技应用适应行业发展变革，强化行业监管能力，在促进行业发展的同时，更好的防控金融风险。从应用发展方向来看，金融科技所带来的普惠化与智能化也体现了金融科技发展目标的多元化。一方面，金融科技应用通过降低金融服务成本，创新金融服务模式，让更广泛的
15、区域和群体能够获取金融服务，普惠金融的显著发展体现了金融科技对于金融行业服中国金融科技生态白皮书（2019 年）6 务广度的有效促进。另一方面，金融科技应用提升了金融服务智能化水平，显著提升了金融行业服务效率，能够带来更多金融产品服务创新，让个性化金融服务成为现实，智能金融的转型升级体现了金融科技对于金融行业服务深度的推进作用。从区域发展需求来看，由于社会经济条件和金融服务发展水平的差异化，不同区域和国家的金融科技应用目标也各不相同。欧美发达国家的金融基础较好，社会信用体系和基本金融服务都具有较高水平，因此金融科技的应用更多的是体现在金融服务价值的优化提升以及金融行业的转型升级方面。从对于金融
16、科技定义的不同认知中，能够看出以英国、美国和澳大利亚等为代表的欧美发达国家更为看重“金融科技创新”，强调金融服务产品和模式的升级。而在发展中国家，由于金融服务仍未广泛普及，金融基础设施仍处于建设发展阶段，金融科技应用的侧重点在于推进金融基础能力优化和金融服务普惠化。（四）金融科技发展历程（四）金融科技发展历程 从科技在金融行业应用的深度和变革影响来看，金融领域的科技应用可以分为以下三个阶段：中国金融科技生态白皮书（2019 年）7 图 1 金融科技发展历程 第一阶段为金融电子化阶段，着重于 IT 技术的后台应用。即以现代通信网络和数据技术为基础，将业务数据逐步集中汇总，利用信息化软硬件实现办公
17、的电子化，提升业务处理效率。在此阶段，IT 技术相关部门属于后台支撑线条，IT 技术应用的主要目标是实现业务管理和运营的电子化与自动化，从而提高金融机构业务处理效率，强化内部管理支撑能力。代表性应用包括核心交易系统、账务系统、信贷系统等。第二阶段为互联网金融阶段，聚焦于前端服务渠道的互联网化。即对传统金融渠道的变革，实现信息共享和业务融合，金融机构利用互联网对接金融的资产端-交易端-支付端-资金端，传统金融业务从线下向线上迁徙，改变金融机构的前台业务方式，依托互联网实现金融从销售、到服务，再到资金收付的前、中、后台整个业务流程的再造及渠道的变革，但对整体金融的革新意义大部分聚焦于前台业务，内涵
18、范围相对狭窄。代表性应用包括网上银行、互联网基中国金融科技生态白皮书（2019 年）8 金销售等。第三阶段为金融科技阶段，强调业务前、中、后台的全流程科技应用变革。主要是金融机构利用云计算、大数据、人工智能和区块链等前沿技术进行业务革新，通过自动化、精细化和智能化业务运营，改变传统金融获客、客服、风控、营销、支付和清算等金融前、中、后台业务的各个方面和金融服务全部环节，提供更加精准高效的金融服务，有效降低交易成本，提升运营效率。代表性应用包括大数据征信、智能投顾、风险定价、量化投资等。二、金融科技发展现状（一）全球金融科技发展现状（一）全球金融科技发展现状 1.各国均出台政策大力扶持金融科技产
19、业发展 从全球来看，各国均十分重视金融科技应用，政府相关机构出台了一系列支持和推动金融科技产业发展的政策措施。英国政府和金融监管机构对金融科技持鼓励和包容态度，英国金融行为监管局（FCA）成立了专门部门，对金融科技进行产业政策支持和引导；同时，大力推动监管科技应用，提出“监管沙盒”理念，积极利用金融科技提升金融监管能力。而且，英国财政部提出“金融科技振兴”策略，对于金融科技创新企业给予税收优惠。美国政府同样高度重视金融科技产业发展。2017 年，美国国家经济委员会发布金融科技监管框架白皮书，提出从推进金融科中国金融科技生态白皮书（2019 年）9 技发展的角度来制定相关政策，在金融科技创新中提
20、高竞争优势。新加坡在 2015 年和 2016 年分别设立了“金融科技和创新专家组”及“金融科技署”，牵头制定金融科技产业发展战略，强化对金融科技相关业务的监管，并启动 2700 万新元规模的产业基金促进金融科技领域的人工智能和数据分析技术发展。2.金融科技产业发展总体仍呈现迅猛增长态势 据 CB INSIGHTS 调查显示，从 2013 到 2017 的五年间，全球金融科技投融资额增长近 5 倍。2018 年全球金融科技投融资额达 1118亿美元，投资事件 2196 例，创最高纪录，并产生了有史以来投融资额最大的两笔并购事件蚂蚁金服 C 轮 140 亿美元融资和WorldPay128.6 亿
21、美元并购。资料来源：毕马威 图 2 全球金融科技融资笔数及金额 3.北美地区居于领先地位，亚太地区成长迅速 从全球各地区的发展来看，依托于成熟的金融服务体系和雄厚的技术创新实力，北美地区的金融科技发展在全球居于领先地位。189 454 671 634 508 1118 1132 1543 1925 1893 2165 2196 201320142015201620172018金额（单位：亿美元）笔数 中国金融科技生态白皮书（2019 年）10 投融资规模方面，北美、亚洲、欧洲等三个地区在 2014-2018 年间的金融科技投融资总额为 655.62 亿美元，北美地区占比 53.2%，高于亚洲和
22、欧洲市场的总和。亚洲地区发展最为迅速，2018 年前三季度金融科技产业投融资 60.61 亿美元，是 2014 年的近 6 倍。资料来源：CB INSIGHTS 图 3 北美、亚洲、欧洲融资总额 4.支付和借贷领域的金融科技应用最为广泛 在全球金融科技众多应用领域中，支付领域和借贷领域的金融科技应用最为广泛。毕马威发布的“2018 全球金融科技 100 强”企业中，支付企业在榜单中占据主导，其中支付企业有 34 家上榜，借贷企业有 22 家上榜，位居排名前两位，企业数量远远领先于其他领域。55.7 82.81 58.91 78.37 72.84 10.65 41.27 64.38 57.94
23、60.61 12.62 17.65 12.1 2.76 27.01 北美 亚洲 欧洲 中国金融科技生态白皮书（2019 年）11 数据来源：毕马威 图 4 2018 年金融科技 TOP100 企业所属业务领域 同时，分析 2018 年全球金融科技领域前十大融资项目可以发现，支付/交易类项目占一半，相关领域的投融资热度仍在持续。表 1 2018 年全球金融科技领域前十大项目 序号序号 公司名称公司名称 金额金额 地区地区 业务领域业务领域 类型类型 1 Refinitiv 170 亿美元 美国 机构/B2B 并购 2 蚂蚁金服 140 亿美元 中国 支付/交易 C 轮 3 WorldPay 12
24、9 亿美元 英国 支付/交易 并购 4 Nets 55 亿美元 丹麦 支付/交易 并购 5 Blackhawk Network Holdings 35 亿美元 美国 支付/交易 并购 6 VeriFone 34 亿美元 美国 支付/交易 并购 7 iZettle 22 亿美元 瑞典 支付/交易 并购 8 Fidessa Group 21 亿美元 英国 机构/B2B 并购 9 Ipero 19 亿美元 美国 机构/B2B 并购 10 IRIS Software Group 17 亿美元 英国 B2B/机构 并购 中国金融科技生态白皮书（2019 年）12 （二）中国金融科技（二）中国金融科技发展
25、发展现状现状 1.国家高度重视金融科技的发展与应用，相关政策密集出台 与世界其他主要国家一样，中国政府高度重视信息科技在金融领域的应用拓展。2017 年 5 月，中国人民银行成立了专门的“金融科技委员会”，该委员会定位于“金融科技工作的研究、规划与统筹协调”，致力于“做好金融科技发展战略规划和政策指引，加强金融科技工作的信息共享和协调，密切关注金融科技发展的动向和潜在风险”。同时，金融科技委员会将加快推动金融科技应用试点，积极推进金融科技标准研究。在成立金融科技相关机构的同时，2017 年 6 月，中国人民银行发布中国金融业信息技术“十三五”发展规划，明确提出要“加强金融科技和监管科技研究与应
26、用”。除了金融监管部门，国务院及其他相关部委也十分重视新兴技术在金融领域的应用。国务院印发的新一代人工智能发展规划专门提出了“智能金融”的发展要求，指出要建立金融大数据系统，提升金融多媒体数据处理与理解能力；创新智能金融产品和服务，发展金融新业态。工信部印发的大数据产业发展规划(2016-2020 年)，明确将“金融”列为大数据应用的重点行业领域之一。同样是工信部印发的 促进新一代人工智能产业发展三年行动计划(2018-2020 年)，将“金中国金融科技生态白皮书（2019 年）13 融”列为智能产品应用的重要方向之一。2.融资规模快速增长，市场发展居于全球领先地位 我国金融科技产业投融资规模
27、实现快速增长，2018 年中国金融科技投融资相比 2017 年大幅增长。相关报告显示，2018 年中国金融科技投融资达到 205 亿美元，略等于中国金融科技 2013 年到 2017年 5 年间投融资的总和。蚂蚁金服、京东金融、度小满等为代表的金融科技公司进入高速成长期，各自完成了金额庞大的战略融资。其中，蚂蚁金服完成 C 轮融资 140 亿美元，占全球上半年金融科技总融资额的近 25%，京东金融完成 20 亿美元战略融资，百度旗下的度小满金融也完成了 19 亿美元的战略融资，中国金融科技产业在资本市场表现十分突出。数据来源：Fintech Global 图 5 中国金融科技季度投资活动 中国
28、金融科技发展的领先地位不仅仅体现在资本市场，在金融11 43 120.0 31 205 71 65 73 70 55 20142015201620172018投资总额（单位：亿美元）投资企业数 中国金融科技生态白皮书（2019 年）14 科技企业发展和用户规模方面同样优势明显。2018 年毕马威咨询公司发布的全球金融科技 100 强报告中，在全球“50 强”中，有三家中国企业跻身前五：蚂蚁金服拔得头筹，京东金融位居第二，百度则排名第四。3.移动支付、网络信贷和互联网投资等领域发展突出 从金融科技应用的主要领域来看，中国金融科技服务在移动支付、网络信贷和互联网投资等领域的发展最为突出：以手机支付
29、为代表的新型移动支付已经成为中国消费者应用最普遍的支付方式，号称中国“新四大发明”之一。我国移动支付持续保持快速增长态势，2018 年我国移动支付交易规模达到 277.4 万亿元，较 2017 年增长了 36.7%，居全球首位。数据来源：中国人民银行、中国支付清算协会 图 6 中国移动支付交易规模 图 7 中国互联网信贷交易规模 互联网信贷领域的交易规模呈现迅猛增长态势。2011 年，中国互联网信贷交易规模为 96.7 亿元，而到了 2017 年，已经增长为1.0 5.2 9.6 22.6 108.2 157.6 202.9 277.4 420.0%84.6%135.4%378.8%45.7%
30、36.7%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018移动支付交易规模（单位：万亿元）增长率 97 268 928 2013 8686 20639 20848 12759 177.6%246.0%117.0%331.6%137.6%1.0%-38.8%2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018互联网信贷交易规模（单位：亿元）增长率 中国金融科技生态白皮书（2019 年）15 28048.48 亿元，增长了近 290 倍。但随着互联网借贷监管力度不断加强，2018 年互联网借贷交易规模缩减了一半，仅为 12758.98 亿元。
31、互联网理财领域的交易规模也呈现同样的快速增长态势，尤其是随着余额宝、理财通等为代表的互联网理财产品的推出，互联网理财领域的资产管理规模飞速提升。据国家金融与发展实验室联合腾讯金融发布的 互联网理财指数报告 显示，截止 2018 年 12 月，我国购买互联网理财产品的网民规模达 1.51 亿，同比增长 17.5%，网民使用率 18.3%。4.金融科技发展逐步进入规范化阶段，风险监管不断加强 中国金融科技发展在经过前期的爆发式增长后，行业发展在规范化和标准化方面的滞后性越发突出，导致金融科技应用风险日益凸显，尤其是在 P2P 网贷、数字货币等领域的违规风险不断累积，出现了一系列社会经济影响极为不良
32、的金融风险事件。在此情况下，国家不断强化对于金融科技领域的政策监管，2017年更是被称为“监管年”，针对移动支付、网络借贷、数字货币等金融科技热点领域出台了一系列监管强化政策。进入 2018 年，对于金融科技的严格监管态势仍在持续，特别是近期多个 P2P 平台出现“爆雷”事件，进一步加剧了在金融科技领域的强监管趋势。总体来看，中国金融科技产业正在逐步进入更加规范化的发展阶段，对于金融科技应用风险的识别、管理将更加严中国金融科技生态白皮书（2019 年）16 格，与之相应的是监管科技将逐步成为金融科技应用的重点方向。表 2 近期中国金融科技领域部分重点监管政策 政策发布部门政策发布部门 颁布日期
33、颁布日期 政策名称政策名称 国家互联网信息办公室国家互联网信息办公室 2019 年 1 月 10 日 区块链信息服务管理规定 中国人民银行办公厅中国人民银行办公厅 2018 年 12 月 15 日 金融机构互联网黄金业务管理暂行办法 中国人民银行、银保监中国人民银行、银保监会、证监会会、证监会 2018 年 10 月 10 日 互联网金融从业机构反洗钱和反恐怖融资管理办法（试行）银保监会银保监会 2018 年 8 月 24 日 关于防范以“虚拟货币”“区块链”名义进行非法集资的风险提示 中国互联网金融协会中国互联网金融协会 2018 年 8 月 22 日 关于开展 P2P 网络借贷机构自律检查
34、工作的通知 中国互联网金融协会中国互联网金融协会 2018 年 8 月 21 日 关于防范虚构借款项目、恶意骗贷等 P2P 网络借贷风险的通知 P2PP2P 网络借贷风险专项网络借贷风险专项整治工作领导小组办公整治工作领导小组办公室室 2018 年 8 月 17 日 关于开展 P2P 网络借贷机构合规检查工作的通知、网络借贷信息中介机构合规检查问题清单 中国人民银行办公厅中国人民银行办公厅 2018 年 7 月 30 日 条码支付安全技术规范、条码支付受理终端技术规范 互联网金融风险专项整互联网金融风险专项整治工作领导小组治工作领导小组 2018 年 3 月 28 日 关于加大通过互联网开展资
35、产管理业务整治力度及开展验收工作的通知 中国互联网金融协会中国互联网金融协会 2018 年 3 月 28 日 互联网金融逾期债务催收自律公约（试行）中国人民银行中国人民银行 2018 年 1 月 1 日 中国人民银行关于印发条码支付业务规范(试行)中国金融科技生态白皮书（2019 年）17 政策发布部门政策发布部门 颁布日期颁布日期 政策名称政策名称 P2PP2P 网贷风险专项整治网贷风险专项整治工作领导小组办公室工作领导小组办公室 2017 年 12 月 13 日 关于做好 P2P 网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知 中国人民银行中国人民银行 2017 年 11 月 关于进一步加强无证经
36、营支付业务整治工作的通知 中国人民银行、中央网中国人民银行、中央网信办、工业和信息化部、信办、工业和信息化部、工商总局、银监会、证工商总局、银监会、证监会、保监会监会、保监会 2017 年 9 月 4 日 防范代币发行融资风险的公告 互联网金融风险专项整互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室治工作领导小组办公室 2017 年 6 月 关于对互联网平台与各类交易场所合作从事违法违规业务开展清理整顿的通知 银监会银监会 2017 年 2 月 23 日 网络借贷资金存管业务指引 银监会银监会 2016 年 10 月 13 日 P2P 网络借贷风险专项整治工作实施方案 银监会银监会 2016 年 1
37、0 月 13 日 互联网金融风险专项整治工作实施方案 三、金融科技产业生态体系（一）金融科技产业主体生态结构（一）金融科技产业主体生态结构 我国金融科技产业生态体系主要由监管机构、金融机构、科技企业、行业组织和研究机构组成。其中，监管机构主要是依据国家相关政策法规，对提供金融科技服务的企业进行合规监管。金融机构主要是运用云计算、大数据、人工智能和区块链等先进技术，提供新金融服务。科技企业主要是为监管机构和金融机构在客服、风中国金融科技生态白皮书（2019 年）18 控、营销、投顾和征信等领域提供新技术服务。行业协会和研究机构主要是进行金融科技产业研究，推动行业交流和标准制定，促进金融科技应用成
38、果的经验分享和互动交流。图 8 金融科技产业生态结构（二）金融科技产业主体类型划分（二）金融科技产业主体类型划分 根据我国金融科技产业主体的发展特点，从“新金融”和“新技术”两个不同角度，可将金融科技企业分为两大主要类型：科技金融类和金融科技类。科技金融类主要是利用互联网、云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术，变革金融业务模式，提供创新型的金融服务。科技金融类企业可以从原生背景和业务领域两个方面，进行更进一步的深入划分。其中，原生背景是指企业最初的行业属性，业务领域是指企业主要提供的业务类型。金融科技类主要是为金融机构在客服、风控、营销、投顾和征信等服务领域，提供云计算、大数据、人工智能
39、和区块链等新兴技中国金融科技生态白皮书（2019 年）19 术支撑服务。金融科技类企业可以从技术领域和服务领域两个方面，进行更进一步的深入划分。其中，技术领域是指支撑服务能力聚焦在云计算、大数据等不同技术领域，服务领域是指支撑服务领域分布在客服、风控等不同服务环节。1.科技金融企业-按原生背景划分 根据科技金融企业的原生背景，可将其主要分为五大类：互联网背景、金融 IT 背景、传统金融背景、其他传统行业背景和初创背景。互联网背景的科技金融企业具有技术、数据、平台和人才优势，正在迅速成长为国内金融科技的核心力量，例如蚂蚁金服、京东金融等均是典型代表。金融 IT 背景的科技金融企业拥有深厚的金融行
40、业科技服务经验，正在积极进行战略转型，开展金融科技服务，典型企业包括金蝶、用友等。传统金融背景的科技金融企业主要是利用新兴科技革新金融服务模式，提供新金融服务，推动自身发展转型，比较典型的包括民生银行、招商银行等。其他传统行业背景的科技金融企业，则是利用自有渠道和用户规模优势，提供跨界金融科技服务，代表性的企业如万达。初创背景的科技金融企业是指以金融科技为核心业务的初创型企业，企业在创立初期就以金融科技领域的技术和商业模式创新为核心竞争力，代表性企业如陆金所、51 信用卡等。2.科技金融企业-按业务类型划分 中国金融科技生态白皮书（2019 年）20 对于科技金融企业，按其主要提供的业务类型可
41、分为两类：一是提供传统金融业务类，包括银行、保险、证券和基金等。开展传统金融业务的企业，转型需求相对迫切，需要利用科技手段提升业务发展能力，发现新需求、降低成本、优化流程，完成转型升级。二是提供互联网金融业务类，包括消费金融、小额信贷、征信、第三方支付等。这类科技金融企业利用新兴技术，大力发展创新型金融服务，在促进普惠金融、小微金融和智能金融方面具有重要作用。3.金融科技企业-按技术领域划分 对于金融科技企业，按照其为金融行业提供支撑服务的技术领域可分为四大类：云计算、大数据、人工智能和区块链等。其中，云计算已经成为金融 lT 架构转型的主流方向，金融云部署较快，企业发展较为成熟。大数据是金融
42、业创新发展的基础资源，提供金融大数据服务的企业数量众多，互联网巨头优势明显。人工智能是金融服务迈向智能化的关键，人工智能应用发展迅速，正在成为金融科技应用的热点方向。区块链是实现金融价值传递的重要支撑技术，金融区块链应用仍处于起步阶段，企业数量相对较少,但发展迅速1。4.金融科技企业-按服务领域划分 金融科技企业按照为金融行业提供支撑服务的具体领域可分为 1 何宝宏.新一代信息技术推动金融科技向纵深发展J.金融电子化,2017(5):67-69 中国金融科技生态白皮书（2019 年）21 五大类：客服、风控、营销、投顾和支付等。客服领域企业主要是利用大数据和人工智能技术，通过自动化和智能化客服
43、，实现客服效率和质量的双提升，并实现与精准营销的有机结合，助力客服从成本中心向营销中心转变。风控领域企业主要是运用大数据、机器学习和人工智能等技术，实现智能风控，降低业务坏账率，提高放贷效率。营销领域企业主要是利用大数据和人工智能进行智能营销，建立个性化的顾客沟通服务体系，实现精准营销。投顾领域企业主要是基于算法和模型，实现智能投顾，规避市场风险，获得最大化收益。支付领域企业主要是基于大数据和人工智能技术，将人脸识别、指纹识别等智能识别技术应用于支付领域，实现支付技术的创新发展。（三）金融科技产业生态体系发展特点（三）金融科技产业生态体系发展特点 1.互联网企业成为金融科技领域的支柱力量 互联
44、网企业成为金融科技领域在金融和科技两侧的重要主体。度小满金融、蚂蚁金服、腾讯理财通和京东金融等互联网巨头旗下的金融科技企业具有数据和技术上的双重优势，快速成长为科技金融类的独角兽企业。同时，这些互联网行业巨头将其经过验证的云计算、大数据、人工智能和区块链等新兴技术，提供给其他金融机构，在金融科技类企业中也具备较为突出的发展优势。中国金融科技生态白皮书（2019 年）22 表 3 典型互联网金融类科技企业 公司名称公司名称 公司介绍公司介绍 核心业务核心业务 蚂蚁金服 由阿里巴巴集团控股的金融科技服务公司 支付宝、余额宝、芝麻信用等 理财通 腾讯公司旗下的金融科技综合服务平台 微信支付、理财通、
45、微粒贷等 度小满金融 百度旗下金融科技服务公司 百度钱包、百度有钱花、百度理财等 京东金融 京东旗下金融科技服务平台 京东白条、京东众筹、京东支付等 2.传统金融机构成立科技子公司提供对外技术服务 传统金融企业将科技能力对外转化服务，成立独立化运营的科技公司。传统金融机构成立的科技子公司拥有云、大数据和人工智能等新技术平台搭建能力和行业应用服务能力，对行业理解深入，并拥有切实的新兴科技应用实践，较易获得传统金融机构的信任。从目前的发展趋势看，一是部分银行机构正在积极筹备独立运作的科技子公司，二是部分大型传统金融机构正在联合成立独立运营的科技合资公司。表 4 传统金融机构成立科技子公司 企业企业
46、 背景背景 定位定位 提供服务提供服务 兴业数金兴业数金 兴业银行成立的金融科技子公司 以科技输出为基础，提供金融信息云服务“四朵云”的服务格局-银行云、非银云、普惠云、数金云 建信金融建信金融科技科技 建设银行成立的全资子公司 赋能传统金融的实践者、整合集团资源的链接者及推动银行转型的变革者“创新产品”支撑建行集团，提供科技输出等外延性服务 中国金融科技生态白皮书（2019 年）23 企业企业 背景背景 定位定位 提供服务提供服务 平安科技平安科技 平安集团成立的金融科技子公司 成为世界领先的金融科技公司，促成未来以“科技引领金融”的发展模式 战略规划、用户体验、信息安全及流程管理的专家服务
47、；加速企业创新的解决方案 3.传统金融 IT 企业积极谋取金融牌照 传统金融 IT 企业基于长期的金融 IT 服务实践，拥有先天性的金融科技应用优势，其熟知金融行业运作方式，通过收购、参股、申请成立子公司和引入投资的方式获得金融牌照，向金融领域跨界转型。随着传统金融 IT 企业的金融化转型，其与传统金融机构“科技+牌照”的双向合作成为趋势：传统金融机构的优势是拥有牌照、研发实力、资金和客户优势，劣势是金融科技应用与创新的动力相对不足。科技公司的优势是具有科技能力和对金融创新的敏锐嗅觉，劣势是缺少金融牌照。表 5 传统金融 IT 行业获取金融牌照的典型案例 企业企业 背景背景 获得牌照方式获得牌
48、照方式 所获牌照所获牌照 安硕信息安硕信息 国内金融 IT 上市公司，金融资产风险管理整体解决方案提供商 投资 5000 万元入股凉山州商业银行 银行牌照 东华软件东华软件 提供金融行业应用软件开发、计算机信息系统集成等服务 出资 1.5 亿元，占海南银行 5%股份 银行牌照 恒生电子恒生电子 国内金融 IT 上市公司，金融软件和网络服务供应商 出资 1 亿元参股粤财信用保险公司 保险牌照 中国金融科技生态白皮书（2019 年）24 4.零售企业率先转型进入金融科技市场 传统行业中，以具有面向个人用户（To-C）服务经验的零售企业为代表，它们往往拥有大规模的用户信息和消费行为数据，在客户服务方
49、面的经验丰富，对客户需求理解较深刻。借助金融科技的应用趋势，大量传统零售企业将金融服务与自身原有服务进行融合，通过捆绑式服务，大力发展基于原有服务的金融服务，以消费金融、智能风控、智能营销等应用场景为突破口，转型进入金融科技市场。表 6 传统零售行业背景的金融科技企业 企业企业 背景背景 产品服务产品服务 万达金融万达金融 由万达集团发起成立的金融集团公司 万达贷、万 e 贷等网络投资、保险 苏宁金融苏宁金融 依托于苏宁业务体系提供新型金融业务 苏宁易付保、苏宁理财、任性付、供应链融资等业务 海尔金融海尔金融 由海尔集团发起成立的金融服务公司 嗨付 APP、够花 APP、场景分期等消费金融服务
50、 四、金融科技关键技术及应用（一）金融云（一）金融云 1.金融云的发展概述 云计算是一种 IT 资源的交付和使用模式，是指通过互联网以按需、易扩展的方式提供硬件、平台、软件及动态易扩展的虚拟化服务等资源。云计算基础设施由数据中心基础设施、物理资源和虚拟资源组成。云计算操作系统由资源管理系统和任务调度系统构成。“互联网+金融”时代对金融行业的技术架构提出新的要求。金中国金融科技生态白皮书（2019 年）25 融企业普遍面临产品创新层出不穷，产品迭代越来越快，交易量峰值无法预测的挑战。云计算技术作为实现 IT 资源按需供给的技术手段，具有高弹性、高扩展性的特征，可以实现让金融企业像使用水、电、煤一
