1、请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告行业动态证券研究报告行业动态 阿里巴巴上线天猫国际招商网站，京东一汽战略合作探索数字化经营阿里巴巴上线天猫国际招商网站，京东一汽战略合作探索数字化经营本周市场走势回顾本周市场走势回顾 本周美国三大股指标普 500 指数累跌 0.29%，纳指累跌 0.32%，道指跌 0.45%。香港恒生指数本周涨 0.24%，报 28542.62 点。一周核心观点：一周核心观点：阿里巴巴上线英文版天猫国际网站，网站针对海外卖家，帮助他们把产品卖个中国消费者。阿里巴巴计划将天猫国际的全球总品牌数量在三年内翻一番，达到 4 万个。我们认为吸引更多国际品牌进驻，能进一步保证平台对
2、流量的吸引，增加用户的黏性。根据易观的数据，2019Q1 跨境进口零售商 B2C 市场的竞争格局为天猫国际（市占率 32.3%）和网易考拉（市占率 24.8%）两强争霸，招商网站的上线将进一步增强天猫国际的招商能力。京东与一汽签署战略合作协议，未来双方将围绕智能采购服务、智慧物流、市场营销、移动出行、智能物联网、公益事业、金融服务、后市场等一系列领域开展业务合作，共同探索汽车行业“从产到销”的全链条数字化经营模式。我们认为这是京东在积极探索 B 端，将在 C 端经营多年，积累的供应链管理、大数据技术等向 B 端赋能。此外京东在汽车后市场领域也布局多年，从 2012年至今，京东已与超过 5000
3、 个品牌合作，向下与大量的汽修店合作。2014 年上线的“车管家”系统目前已经积累形成包含 28000以上车型的车型库，车型保养周期库，保养用量库等数据库，可以完成近 10 万个零配件的相关匹配。本周数据要点本周数据要点 电商：电商：5 月快递发展规模指数为 212.4，同比提高 24.2%。快递业务完成量 52 亿件，同比增长 24.4%。快递业务收入预计完成615 亿元，同比增长 23.5%。农产品快递增长迅猛。5 月新鲜水果大量上市，广东、广西和海南的荔枝、山东和辽宁的樱桃等应季水果大量上市，部分水果主产区业务量激增。游戏：游戏：2019 年 6 月 29 日 iOS 免费榜排名前十的游
4、戏为：全民漂移、多多自走棋、和平精英、辐射：避难所 Online、王者荣耀、球你太美 拉结尔、猫和老鼠、一亿小目标、乱世江湖-2019 年倾情之作。风险提示：风险提示：政策风险；宏观经济下行风险；新产品不及预期。陈萌陈萌 021-68821600-818 执业证书编号：S1440515080001 香港证监会中央编号：BMV926 发布日期 2019 年 07 月 01 日 市场表现市场表现 相关研究报告相关研究报告-30%-20%-10%0%10%20%30%2018/6/252018/7/252018/8/252018/9/252018/10/252018/11/252018/12/252
5、019/1/252019/2/252019/3/252019/4/252019/5/25互联网传媒道琼斯海外研究海外研究 1 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、市场走势回顾.3 二、上市公司动态.3 3.1.互联网要闻.4 3.2.小程序要闻.5 3.3.电商要闻.7 3.4.直播短视频要闻.8 四、行业数据.8 4.1.电商零售.8 4.2.直播短视频.13 4.3.游戏.15 4.3.1.IOS 平台排行数据.15 4.3.2.安卓平台排行数据.16 4.3.3.每周新测手游列表.20 4.3.4.手游出海概览.21 五、风险分析.22 图表目录图
6、表目录 图表 1：纳斯达克指数.3 图表 2：香港恒生指数.3 图表 4：2019 年 1 月-2019 年 5 月中国快递发展指数.10 图表 5：圆通快递业务量.10 图表 6：韵达股份业务量.10 图表 7：申通快递业务量.11 图表 8：中通快递业务量.11 图表 9：2018 年 4 月至 2019 年 5 月手机淘宝月度独立设备数.11 图表 10：2018 年 4 月至 2019 年 5 月京东月度独立设备数.12 图表 11：2018 年 4 月至 2019 年 5 月拼多多月度独立设备数.12 图表 12：2018 年 4 月至 2019 年 5 月抖音短视频月度独立设备数.
7、13 图表 13：2018 年 4 月至 2019 年 5 月快手短视频月度独立设备数.13 图表 14：2018 年 4 月至 2019 年 5 月陌陌月度独立设备数.14 图表 15：2019 年 6 月 29 日 iOS 中国区免费榜和畅销榜排名前十.15 图表 16：应用宝 2019 年 6 月 29 日下载量排名前十游戏.16 图表 17：小米 2019 年 6 月 29 日下载量排名前十游戏.17 图表 18：魅族 2019 年 6 月 29 日下载量排名前十游戏.18 2 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表 19：vivo 2019 年 6 月 2
8、9 日下载量排名前十游戏.19 图表 20：2019 年 7 月 17 日新开测游戏.20 图表 21：2019 年 5 月中国手游海外市场收入 Top 30.21 3 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、市场走势回顾一、市场走势回顾 本周，美国三大股指标普 500 指数累跌 0.29%，纳指累跌 0.32%，道指跌 0.45%。香港恒生指数本周涨 0.24%，报 28542.62 点。图表图表1：纳斯达克指数纳斯达克指数 图表图表2：香港恒生指数香港恒生指数 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 二、上市公司动态
9、二、上市公司动态【微博】【微博】6 月 27 日，微博宣布，成功完成了 8 亿 5 年期美元美国证监会（SEC）注册债券首次发行，发行利差为 T+172.5基点。这笔债券的利率为 3.5%，预计将在新加坡证券交易所上市，发行净所得将用于微博常规企业运营用途。微博方面称 这是 2019 年至今中国发行人首笔 SEC 注册债券发行，最终订单簿实现了逾 4 倍超额认购，超额认购倍数超过了近期腾讯和百度的债券交易。投资者的订单包括富达基金、贝莱德、诺德安博特、联博基金、蓝湾资本、T Rowe Price 等知名大型机构，发债过程中，微博获得了知名投资机构穆迪 Baa1 和标普 BBB的发行人评级，为中
10、国科技、媒体和电信领域仅次于 BAT 的最高国际信用评级。【映客】【映客】6 月 24 日，映客（03700.HK）宣布，公司按每股 1.67-1.69 港元，耗资 26.2 万港元回购 15.6 万股，占已发行股份 0.0076%；6 月 25 日公司按每股 1.64-1.67 港元，耗资 44.78 万港元回购 27 万股，占已发行股份 0.0131%；6 月 26 日公司股份购回 30.7 万股，每股价格 1.57 港元-1.59 港元，付出总额 48.39 万港元。【拼多多拼多多】2019 年 618 期间，拼多多 DAU（日活跃用户）较去年同期增长 48%，DAU 由 9138 万增
11、至 1.35 亿，增幅位列三大电商之首。其他主要电商平台中，京东 DAU 同比增长 20%，由 0.73 亿增长至 0.88 亿；手机淘宝 DAU同比增长 9.1%，由 2.74 亿增长至 2.99 亿。619266927192769281928692纳斯达克指数纳斯达克指数24585255852658527585285852958530585恒生指数恒生指数 4 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 三、行业要闻三、行业要闻 3.1.互联网要闻互联网要闻【谷歌谷歌】谷歌联合创始人投资的谷歌联合创始人投资的小鹰小鹰携手波音，研发飞行出租车携手波音，研发飞行出租车 小鹰公
12、司推出的机型包括 Cora，一款双人空中出租车；Flyer，一款定制化飞行汽车。根据两家公司 6 月 25日发布的公告，双方的战略合作将把小鹰公司的全电动、自动驾驶飞行出租车 Cora 部门的创新与波音公司的在航空领域的规模化与专业化结合。“与 Kitty Hawk 这样的公司合作让我们更接近未来安全出行的目标。”波音 NeXt 的副总裁兼总经理 Steve Nordlund 说。NeXt 是波音公司的内部组织，专注于下一代的交通出行。（TechCrunch）【谷歌谷歌】谷歌推出地理位置历史自动删除功能谷歌推出地理位置历史自动删除功能 为保护隐私为保护隐私 谷歌 6 月 27 日宣布开始推出位
13、置历史自动删除功能，该功能是在今年 5 月份首次发布的。此前，谷歌和苹果等公司都表示，他们将开始推出专门的工具，让用户对自己与这些公司或第三方应用程序共享的数据拥有更多控制权。然而，谷歌和苹果此举面临的批评在于，大部分工作仍然依赖于用户自己来设置。例如，谷歌上的位置跟踪和网页与应用活动历史记录会始终保存着，直到用户在默认情况下手动删除它们。谷歌对此表示，这是为了改进用户体验、广告定位和实现搜索个性化。谷歌非常了解其用户，特别是位置方面的信息，因为当用户使用谷歌地图或其他谷歌服务时，需要展示自己的 GPS 坐标。用户的位置通常每天会更新几次，都存储在网上，并配有精确定位其去过的任何地方的地图。有
14、了这款新工具，用户现在可以将跟踪首选项设置为每 3 个月或 18 个月删除一次。如果你选择开启自动删除功能，任何超过 18 个月的数据也将被删除。该功能将在未来几周内在全球安卓和 iOS 系统上推出。（网易科技）【京东京东】京东一汽战略合作京东一汽战略合作 京东高级副总裁胡胜利以新身份亮相京东高级副总裁胡胜利以新身份亮相 6 月 28 日，京东集团与中国第一汽车集团有限公司（下简称“一汽”）在北京京东总部签署战略合作协议。一汽集团公司党委常委、副总经理邱现东，京东集团高级副总裁、战略合作部负责人胡胜利出席签约仪式。值得注意的是，这是胡胜利自今年 4 月传出“被调岗”后，首次以新身份公开亮相。调
15、岗之前，胡胜利任京东时尚生活事业群总裁，京东集团高级副总裁。中国一汽与京东集团达成战略合作要求，未来双方将围绕智能采购服务、智慧物流、市场营销、移动出行、智能物联网、公益事业、金融服务、后市场等一系列领域开展业务合作，共同探索汽车行业“从产到销”的全链条数字化经营模式。京东集团高级副总裁、战略合作部负责人胡胜利表示，以智能采购合作为基础，京东还会将自身在营销、技术方面积累的能力全面嵌入到对一汽的服务中。在营销方面，一汽集团旗下一汽大众、一汽丰田、奥迪等品牌已在京东开设官方旗舰店，依托京东的流量与客户群体，为广大一汽用户提供汽车周边产品与维修、保养、美容等到店服务的线上销售。同时，京东还依托大数
16、据优势，根据一汽目标用户画像精准打造“Audi Day”等智能营销项目，助力一汽提升营销效果。（网易科技）【拼多多拼多多】拼多多拼多多新品牌计划新品牌计划：有望：有望 3 年内定制化产品年销十亿年内定制化产品年销十亿 6 月 28 日，今日在“新品牌计划”长三角沟通会上，拼多多副总裁井然表示，“随着拼多多的高速增长和新品牌计划的推进，平台有望在 3 年内实现十亿级别的定制化产品年订单量”。并且在“新品牌计划”的推 5 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 动下，六个多月的时间里，拼多多已实现超过 5700 万笔定制化产品订单。公开信息显示，“新品牌计划”是拼多多于201
17、8年12月发起的聚焦中国中小微制造企业成长的系统性平台，根据计划，拼多多将扶持 1000 家各行业工厂，为企业提供研发建议、大数据支持和流量倾斜，帮助中小企业以最低成本对接 4.4 亿消费者的真实需求，培育新品牌。“拼多多已累积收到超过 6000 家制造企业递交的申请，近 500 家企业和品牌方参与了试点工程，正式成员达 62 家”，井然还透露。拼多多数据研究院副院长陈秋解称，“基于分布式 AI 技术，拼多多平台每天产生并汇聚海量需求，我们有超过 200 人的数据工程师团队，在充分保护用户隐私的基础上读懂消费者，再经过新品牌实验室的产业专家进行转化，最后输出给上游生产。”公开信息显示，截至 2
18、019 年 3 月底，拼多多年活跃买家超过 4.43 亿，成为全球用户规模增长最快的企业。QuestMobile 的数据显示，5 月，拼多多月活跃用户数达 3.36 亿，平均日活跃用户超过 1.35 亿。（网易科技）【美团美团】美团因违规发布信息被太原警方约谈美团因违规发布信息被太原警方约谈 责令责令 1 周内整改周内整改 中新网太原 6 月 29 日电(李庭耀)山西省太原市公安局 28 日对外通报，6 月 26 日，该局网安支队针对美团网站在太原地区经营过程中存在的为医疗诊所类用户提供信息发布服务时未要求其提供真实资质信息、部分店铺发布超范围经营信息和发布低俗信息等问题，对该网站进行了约谈。
19、太原警方表示，今后，太原市公安局将充分利用提醒、公示、约谈等非强制性方式，将其作为常态化柔性管理手段，引导互联网企业守法经营，切实承担起社会责任，共筑清朗网络空间。（中国新闻网）3.2.小程序要闻小程序要闻 2017 年底微信小程序爆发后，支付宝、快手、抖音、百度等流量巨头纷纷进军小程序市场。目前小程序正处于飞速发展的阶段，小程序的发展对互联网新产品的创新、流量生态重构以及线上线下融合等都有重要的意义，因此我们将在本模块对小程序市场每周最新热点进行跟踪。6 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表3：阿拉丁小程序周榜阿拉丁小程序周榜 资料来源：阿拉丁指数，中信建投
20、证券研究发展部【钉钉钉钉】钉钉“空降”小程序赛道钉钉“空降”小程序赛道 钉钉小程序是 E 应用升级而来，小程序的上线，是繁星计划的进一步落地。”对我们说这话的是阿里钉钉开放平台负责人郭振，距离繁星计划的发布过去了 3 个月。上周，钉钉上线企业级“小程序”，在钉钉开放平台的页面中，目前已上线“小程序 Easy Efficient Enterprise”开发者引导界面；在钉钉 App“我的”页面下方，也出现了单独的小程序入口。而在去年 9 月，钉钉上线了 E 应用，即钉钉小程序 1.0 版本，经过一年多的发展，已经积累了数万个。如今 E 应用正式升级为小程序，并在快速开始和阿里系其他小程序的联动。
21、郭振对晓程序观察（yinghoo-tech）表示，目前钉钉已经实现了与支付宝、手淘等姊妹 App 的部分场景互通。这让人不得不联想到企业办公 App 领域另一玩家企业微信，近年以来的不断加速：和微信好友到信息、小程序的全方面互通、企业级小程序上线等一系列重磅举措先后落地，今年年初，连腾讯掌舵人马化腾都表示今年将是企业微信发力的一年。在此背景下，钉钉在小程序方面的节奏之快，耐人寻味。（阿拉丁指数）【支付宝支付宝】支付宝上线多款垃圾分类小程序支付宝上线多款垃圾分类小程序 支付宝“垃圾分类回收平台”目前在成都提供两类上门回收“垃圾”服务：废弃家电回收、旧衣回收。目前，平台已支持 155 个城市，其中
22、生活垃圾回收覆盖 11 个城市 8000 多个小区，累计有 200 多万人在平台下单“卖垃圾”，超 7 成是 80 后。7 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 支付宝上线的“垃圾分类向导”和“垃圾分类指南”小程序，涵盖 4000 多种垃圾，用户可以一键查询分类。此外，支付宝“垃圾分类回收平台”目前可支持上海 5000 多个小区。已有 150 多万上海市民在线“卖垃圾”。旧衣、旧家电、废纸、废旧塑料下单频率最高，用户平均 7 天下一次单，复用率超 7 成。今年底平台将覆盖上海全部中心城区小区。（阿拉丁指数）【顺丰顺丰】顺丰速运智能小程序上线顺丰速运智能小程序上线 打开百
23、度 APP 搜索“顺丰速运”即可一键跳转到智能小程序,通过顺丰速运智能小程序,用户可以预约一小时上门取件或预约不同时段取件,两者都提供急速取件和准时送达的服务。此外,用户还可通过查快递功能,时时掌握快递寄送进度。顺丰速运智能小程序还上线了“医药寄”服务。个人及月结客户医药寄递需求均可通过小程序中的“医药寄”在线下单。（阿拉丁指数）【360】360 小程序将开放公测小程序将开放公测 2019 年 7 月 5 日，360 集团将联合旗下 360 浏览器、360 导航、360 搜索、360 安全卫士、快资讯全线产品，重磅开启 360 小程序公测，颠覆认知，强势推出业内 首 款全场景小程序平台，以 3
24、60 平台 5 亿用户百亿流量赋能，帮助开发者快速拥有端能力，快速接入，智能高效分发，挖掘更广泛的流量价值。（阿拉丁指数）3.3.电商要闻电商要闻【京东京东】京东布局生鲜全产业链京东布局生鲜全产业链 618 销售同比增长销售同比增长 110%亿邦动力了解到 618 期间京东生鲜销售数据创新高，618 当天，生鲜产品销售达 8500 吨，同比增长 110%。其中，有几个国产品牌的扶贫助农产品表现较好：跑步鸡、飞翔鸽、游水鸭同比增长 300%。据了解，“京东跑步鸡”是京东的扶贫项目，由京东生鲜负责选址、养殖、加工、质检、销售等全产业链流程整体解决方案。数据显示，截至 2018 年底，武邑县“京东跑
25、步鸡”年出栏 50000 只，帮助武邑成功摘掉了国家级贫困县的帽子。京东生鲜还在不断探索可持续发展的扶贫路径，将整套养殖远程监控系统复制到不同地区，输出整套扶贫解决方案。在生鲜消费升级的大趋势下，选购进口产品成为了重要消费趋向。在京东 618 期间，进口生鲜的总销量高达 6700 吨。京东生鲜在坚持买手全球直采的同时，也在国内坚持投入自主品牌。无论是贵州跑步鸡，还是飞翔鸽、游水鸭，都是沿用了跑步鸡的模式，因地制宜地结合特色产业优势，输出整套扶贫解决方案。2018 年 9 月，京东生鲜上线了针对中高端生鲜客户的自主品牌“京觅”，除了在京东商城售卖外，部分产品还在京东七鲜超市上市，满足消费者多样化
26、需求。截至目前，京东生鲜已经形成了自产、直采、销售、物流的全产业链环节，在源头自建进行品质把控，通过直采保证品质和新品首发权，全渠道线上线下售卖，同时通过营销打造品牌力，在物流环节则以优质的京东冷链物流保证配送时效和产品品质。未来，京东生鲜还将在全产业供应链上不断拓展，整合社会资源，助力农产品上行，助力中国自主产品与品牌的发展，帮助老乡脱贫致富。（亿邦动力）【淘宝淘宝】淘宝加速渗透下沉市场淘宝加速渗透下沉市场 手机淘宝在所有电商 APP 中的活跃度遥遥领先，且爆发力惊人。6 月 16 日（注：天猫 618 的大促爆发日），手淘 DAU（日活跃用户）达到 3 亿峰值，较 5 月 20 日大增 4
27、800 万。除手淘外的其他电商平台，DAU 峰值都在 1.4 亿以下，手淘的 DAU 峰值，比第二到第五位电商 APP 的 DAU 峰值之和还高出 15%。8 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 分析人士指出，手淘是 618 大促期间单日 DAU 增量最大的平台，也是今年唯一一家在 618 大促中 DAU 达3 亿量级的电商平台，显示出极强的爆发力，数据显示，手淘在 6 月 1 日到 2 日、6 月 16 日到 18 日两个核心促销期，手淘都出现了明显的流量峰值，再次验证淘系在大促期间对用户的强大吸引力。据了解，聚划算对手淘流量爆发贡献巨大，在 618 大促期间，聚划
28、算的 UV（独立访客）数量同比增长超过 215%，直接驱动手淘 DAU 的爆发式增长。618 大促期间各平台的流量数据也反映出一个事实：聚划算在下沉市场中作为消费者“品质之选”的地位已进一步巩固，深刻改变了下沉市场竞争格局。（Questmobile）【阿里阿里巴巴巴巴】阿里服务市场升级阿里服务市场升级 将推动生态数智化转型将推动生态数智化转型 天猫刚发布的“旗舰店 2.0 升级计划”也将通过工具和产品的升级，帮助品牌商家运营消费者，获得持续高速增长。比如，AR 和 VR 技术构建的沉浸式互动可以帮助部分商家解决消费者线上“无法试用商品”的困境。旗舰店系统的升级，会将商家的能力从淘宝天猫拓展到支
29、付宝、闲鱼、饿了么、飞猪、盒马，乃至整个阿里生态。阿里巴巴开放生态创新业务负责人东折表示：“除了商家经营领域的深度和广度变化以外，我们还将全方位升级技术体系，帮助服务商更好地与商家链接，提供更丰富更广阔的服务领域。”随着“旗舰店 2.0 升级计划”的发布，阿里巴巴服务市场的服务商们也将能以定制化解决方案的形式，为阿里生态中商家的生产力和创造力拓展出的空间。阿里巴巴服务市场将联合平台上的服务商重新建立新的服务质量评估标准，从服务领域、服务专业度、服务能力和服务态度等方面全方位评估服务质量。（亿邦动力）3.4.直播短视频要闻直播短视频要闻【斗鱼斗鱼】斗鱼启动“直播地球”计划：斗鱼启动“直播地球”计
30、划：7 月赴南美洲直播日全食月赴南美洲直播日全食 6 月 25 日下午，斗鱼“直播地球”计划发布会暨“穿越地心圆梦智利”日全食直播启动仪式在斗鱼总部武汉举行。由于此次日全食发生地智利与武汉地处的中国华中地区正好处于地球南北半球围绕地心对称的两点，所以此次直播取名为“穿越地心”计划。在该计划中，斗鱼科普频道联合北京京师同创、中科星选、深圳市天文台，将在 2019 年 7 月直播本年度在南美洲上演的最重要天象日全食。其中，两路人马、三路信号将在本次日全食最佳观测地智利拉塞雷纳（La Serena）进行实时直播，同时提供后方同声传译转播。（TechWeb）【抖音抖音】抖音越来越长抖音越来越长了了 6
31、 月 26 日，有用户在兴趣社区平台爆料，抖音上线一项新功能支持发布 15 分钟长的视频。对于这次的变动，抖音方面告诉 36 氪，抖音一直以来都在不断探索各种方式帮助用户更好地记录美好生活，15 分钟视频目前在小范围测试阶段。抖音最早只可以拍摄和上传 15 秒的短视频，后续开放 1 分钟、5 分钟时长，这次更新是它对时长的再次扩容。（36 氪）四、行业数据四、行业数据 4.1.电商零售电商零售 中国拥有全球最大的电商市场，电商行业在整个互联网中占有举足轻重的地位，其与阿里、腾讯、京东、中国拥有全球最大的电商市场，电商行业在整个互联网中占有举足轻重的地位，其与阿里、腾讯、京东、9 海外研究海外研
32、究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 拼多多等众多互联网龙头公司都关系密切，本节将对电商主流拼多多等众多互联网龙头公司都关系密切，本节将对电商主流 APP 以及快递行业等数据进行密切跟踪。以及快递行业等数据进行密切跟踪。2019 年 6 月 4 日，国家邮政局官网发布2019 年 5 月中国快递发展指数报告，报告显示经测算，2019 年5 月中国快递发展指数为 198.4，同比提高 17%，呈现稳中向好态势。发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为 212.4、257.1 和 169.2，分别比上年同期提高了 24.2%、10.6%和 23.8%，表明我国快递市场的发展规模、发
33、展能力和服务质量方面整体提升。发展趋势指数为 68，与上期持平，保持相对稳定。5 月，快递发展规模指数为 212.4，同比提高 24.2%。从分项指标来看，快递业务完成量 52 亿件，同比增长24.4%。快递业务收入预计完成 615 亿元，同比增长 23.5%。行业继续保持高速增长态势，呈现出新的特点：一是业务量增量可观。5 月预计增量达 10.3 亿件，创今年以来最大增量，连续三个月每月增量均超过 10 亿件。二是农产品快递增长迅猛。5 月新鲜水果大量上市，广东、广西和海南的荔枝、山东和辽宁的樱桃等应季水果大量上市，部分水果主产区业务量激增。三是“双品网购节”对快递业拉动作用明显。“双品网购
34、节”期间（4 月28 日-5 月 10 日）重点品牌快递企业业务量超过 20 亿件，同比增长 28%，带动同期全国实物商品网络零售额 2850亿元。5 月，快递服务质量指数为 257.1，同比提高 10.6%。从分项指标来看，快递有效申诉率不到百万分之 0.5,同比改善四分之三。消费者快递服务满意度为 78.1 分，与上年同期持平。重点地区 72 小时准时率为 76.7%，同比下降 0.5 个百分点。时限准时率小幅下降，主要有两方面因素：一方面，农村快递增长迅猛，农村快递业务量增速比城市高 7 个百分点以上，农村快递时限准时率低于城市，一定程度上影响了准时率提升。另一方面，智能投递方式占比提升
35、，投递和签收时间差的存在也影响着整体实效。5 月，快递发展能力指数为 169.2,同比提高 23.8%。从分项指标来看,快递支撑网络零售额超过 7400 亿元，同比增加 900 亿元。城乡快递网点密度保持稳步增长，乡镇快递网点覆盖率达 92.6%。自主航空运输能力进一步强化。顺丰新增 2 架自有全货机，快递业自有全货机突破 100 架，中国邮政集团公司大型无人机完成首次跨海运邮。京东个人快递业务已扩展至 50 个城市，已形成“特快送”“特惠送”“特瞬送”三大服务产品。对农产品销售支撑能力增强。以山东樱桃威力，中邮航每天安排 3 个樱桃航班提供日均运能近百吨；顺丰除增开樱桃航班外，联合中铁开通了
36、 19 条高铁樱桃专线，可以次日或隔日快递运达 14 个城市，高铁运力比去年同期增加177%。5 月，发展趋势指数为 68，环比持平。6 月是电商集中促销期，预计 6 月快递业务量 52.5 亿件，同比增长24.1%。从资本市场预期来看，5 月快递板块小幅上扬。资本市场对 6 月行业增长预期继续上升，环比提升 0.7%。10 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表4：2019 年年 1 月月-2019 年年 5 月中国快递发展指数月中国快递发展指数 资料来源：国家邮政局，中信建投证券研究发展部 图表图表5：圆通快递业务量圆通快递业务量 图表图表6：韵达股份业务量
37、韵达股份业务量 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 5.155.706.298.187.746.552.987.046.687.1835.17%25.23%31.02%30.54%42.93%36.13%62.77%34.77%32.38%28.20%0%10%20%30%40%50%60%70%0.001.002.003.004.005.006.007.008.009.00业务完成量（亿票）业务完成量（亿票）YoYYoY5.755.635.746.316.648.017.576.593.437.827.928.6845.57%44.36%4
38、9.48%42.76%43.41%44.85%45.30%35.60%75.00%35.06%43.48%43.00%0%10%20%30%40%50%60%70%80%012345678910业务完成量（亿票）业务完成量（亿票）YoYYoY 11 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表7：申通快递业务量申通快递业务量 图表图表8：中通快递业务量中通快递业务量 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 图表图表9：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月手机淘宝月度独立设备数月手机淘宝月度独立设备数 资料
39、来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 4.024.184.344.815.116.156.075.12.513.845.165.9721.44%36.96%46.63%40.24%44.60%31.76%47.98%42.96%81.34%23.32%43.71%47.53%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%01234567业务完成量（亿票）业务完成量（亿票）YoYYoY12.8211.7514.9315.35920.1515.9921.1620.9622.6444.20%41.90%37.60%39.40%35.80%36.00%41.70%36.50%41.60%
40、0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%0510152025业务完成量（亿票）业务完成量（亿票）YoYYoY60111 607716173659292620236292764753671676365860528567325989560009600410.41.11.6-4.04.61.52.93.7-5.2-4.9-6.35.60.20.1(8)(6)(4)(2)0246850000520005400056000580006000062000640006600068000月独立设备数（万台）环比增速（%）12 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明
41、图表图表10：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月京东月度独立设备数月京东月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 图表图表11：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月拼多多月拼多多月度独立设备数月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 2093820786224132127021555224962332925578243162483824312239872378524048-1.0-0.77.8-5.11.34.43.79.6-4.92.2-2.1-1.3-0.81.1(6)(4)(2)02468101205000100001
42、5000200002500030000月独立设备数（万台）环比增速（%）17406182182240525773257032589227622290192876229293290483119031435327430.84.723.015.0-0.30.76.75.1-0.91.9-0.87.40.84.2(5)051015202505000100001500020000250003000035000月独立设备数（万台）环比增速（%）13 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 4.2.直播短视频直播短视频 图表图表12：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月
43、抖音短视频月度独立设备数月抖音短视频月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 图表图表13：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月快手短视频月度独立设备数月快手短视频月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 205542137123246263272796627238284552934730195329463674636174382983975319.54.08.813.36.2-2.64.53.12.99.111.5-1.65.93.8(5)051015202505000100001500020000250003000035000400004
44、5000月独立设备数（万台）环比增速（%）2354323929250762590626148253042596526606268632706229047283832939330076-1.71.64.83.30.9-3.22.62.51.00.77.3-2.33.62.3(4)(2)0246805000100001500020000250003000035000月独立设备数（万台）环比增速（%）14 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表14：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 5 月陌陌月度独立设备数月陌陌月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投
45、证券研究发展部 65776477698171657425 741673567541735072757243763075417307-1.0-1.57.82.63.6-0.1-0.82.5-2.5-1.0-0.45.3-1.2-3.1-4.0-2.00.02.04.06.08.010.058006000620064006600680070007200740076007800月独立设备数（万台）环比增速（%）15 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 4.3.游戏游戏 4.3.1.IOS 平台排行数据平台排行数据 2019 年 6 月 29 日 iOS 免费榜排名前十的游戏
46、为：全民漂移、多多自走棋、和平精英、辐射：避难所 Online、王者荣耀、球你太美 拉结尔、猫和老鼠、一亿小目标、乱世江湖-2019 年倾情之作。2019 年 6 月 29 日 iOS 畅销榜排名前十的游戏为：王者荣耀、和平精英、阴阳师、梦幻西游、完美世界、一拳超人：最强之男、拉结尔、率士之滨、明日方舟、剑网 3：指尖江湖。图表图表15：2019 年年 6 月月 29 日日 iOS 中国区免费榜和畅销榜排名前十中国区免费榜和畅销榜排名前十 资料来源：七麦数据，中信建投证券研究发展部 16 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 4.3.2.安卓平台排行数据安卓平台排行数据
47、 目前国内安卓市场，应用宝、硬核联盟和小米拥有目前国内安卓市场，应用宝、硬核联盟和小米拥有 90%以上的渠道占比，在此我们对应用宝、小米及以上的渠道占比，在此我们对应用宝、小米及 VIVO、魅族等硬核厂商每周头部游戏榜单进行追踪。魅族等硬核厂商每周头部游戏榜单进行追踪。应用宝 2019 年 6 月 29 日排名前十的游戏为：王者荣耀、天天酷跑、雷霆战机、欢乐斗地主（腾讯）、天天炫斗、节奏大师、天天爱消除（哆啦 A 梦版）、全民突击、天天飞车、穿越火线。图表图表16：应用宝应用宝 2019 年年 6 月月 29 日下载量排名前十游戏日下载量排名前十游戏 资料来源：七麦数据，中信建投证券研究发展部
48、 17 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 小米 2019 年 6 月 29 日排名前十的游戏为：王者荣耀、和平精英、热血传说、迷你世界、我的世界-海洋之约、猫和老鼠、魔域手游-全新职业、穿越火线、开心消消乐、球球大作战。图表图表17：小米小米 2019 年年 6 月月 29 日下载量排名前十游戏日下载量排名前十游戏 资料来源：七麦数据，中信建投证券研究发展部 18 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 魅族 2019 年 6 月 29 日排名前十的游戏为：王者荣耀、开心消消乐、忍者必须死 3、穿越火线-枪战王者（国民枪战手游）、QQ 飞车手游
49、、一起来捉妖、第五人格、三国杀、火影忍者-疾风传、崩坏3。图表图表18：魅族魅族 2019 年年 6 月月 29 日下载量排名前十游戏日下载量排名前十游戏 资料来源：七麦数据，中信建投证券研究发展部 19 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 vivo 2019 年 6 月 29 日排名前十的游戏为：剑与轮回、明日之后、末日沙场、Clash of Clans、暴打神魔（热血屠龙奇迹）、荒野行动、堡垒前线、倩女幽魂、王牌战争、一拳超人。图表图表19：vivo 2019 年年 6 月月 29 日下载量排名前十游戏日下载量排名前十游戏 资料来源：七麦数据，中信建投证券研究发展
50、部 20 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 4.3.3.每周新测手游列表每周新测手游列表 7 月第一周开测的游戏将有 32 款，比本周减少 11 款。其中角色扮演类手游数量排名第一，占比 69%；策略类手游以 16%占比第二。进行测试的大厂商有腾讯、世纪天成、bilibili、畅游、网易、巨人、盖娅、英雄等。图表图表20：2019 年年 7 月月 17 日新开测游戏日新开测游戏 资料来源：游戏茶馆，中信建投证券研究发展部 21 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 4.3.4.手游出海概览手游出海概览 Sensor Tower 商店情报平台最
