1、请参阅最后一页的重要声明 证券研究报告行业动态证券研究报告行业动态 腾讯打造数字客舱和信息安全，美团突破一天 3000 万单达成战略合作腾讯打造数字客舱和信息安全，美团突破一天 3000 万单达成战略合作 本周市场走势回顾本周市场走势回顾 本周，道指跌 2.60%，纳指跌 3.92%，标普 500 指数跌 3.10%。香港恒生指数本周跌 5.21%，报 26918.58 点。一周核心观点：一周核心观点：美团点评突破一天美团点评突破一天 3000 万单，美团涨超万单，美团涨超 3%。7 月 29 日，美团网 CEO 王兴发微博称，9 年多过去了，美团外卖已突破一天 3000 万单。同时，美团点评
2、于 8 月 1 日公布，员工(董事除外)根据首次公开发售前雇员股份激励计划行使购股权获发行合计约 12.34 万股 B 类普通股股份；根据首次公开发售前雇员股份激励计划-受限制股份单位的归属而于 2019 年 7 月 12日发行合计约 444.08 万股 B 类普通股股份。美团开盘后股价逐渐走高，截止发稿，现涨 3.36%，报 66.1 港元，成交额 5.97 亿港元，最新市值 3824.17 亿港元。腾讯打造数字客舱和信息安全解决方案，助力航空企业从战略视角规划安全。腾讯打造数字客舱和信息安全解决方案，助力航空企业从战略视角规划安全。8 月 2 日，针对航空领域的安全挑战，腾讯安全打造了数字
3、航空和民航信息安全解决方案，助力航空产业数字化转型。7 月 31 日下午，腾讯与电科航电关于航空互联网的合作备忘录签约仪式完成，这是腾讯数字客舱和信息安全解决方案在航空场景下的再次落地。双方就“航空互联网+”领域开展合作。未来，腾讯安全将与祥鹏航空、电科航电等合作伙伴，继续打造数字航空领域的标杆案例，为旅客创造丰富、高效、安全的客舱新体验。本周数据要点本周数据要点 电商：电商：6 月快递业务量预计完成 53 亿件，同比增长 25.3%。快递业务收入完成 630 亿元，同比增长 23.9%。上半年，累计完成快递业务量 276 亿件，同比增长 25%。预计完成快递业务收入3384.6 亿元，同比增
4、长 23.3%，游戏：游戏：8 月第 1 周开测游戏 35 款。其中角色扮演类手游数量排名第一，占比 63%；策略类手游以 14%占比第二。进行测试的大厂商有腾讯极光、叠纸、英雄、哔哩哔哩、网易、畅游等。重点推荐游戏：叠纸游戏闪耀暖暖、英雄互娱战争与征服、哔哩哔哩无法触控的掌心、网游游戏梦幻西游三维板、英雄互娱花儿爱消除、畅游时代空之轨迹、极光游戏执剑之刻等。风险提示：风险提示：政策风险；宏观经济下行风险；新产品不及预期。陈萌陈萌 021-68821600-818 执业证书编号：S1440515080001 香港证监会中央编号：BMV926 发布日期 2019 年 8 月 6 日 市场表现市场
5、表现 相关研究报告相关研究报告-43%-33%-23%-13%-3%7%2018/1/292018/2/282018/3/312018/4/302018/5/312018/6/302018/7/312018/8/312018/9/302018/10/312018/11/302018/12/31互联网传媒道琼斯海外研究海外研究 1 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 目录目录 一、市场走势回顾.3 二、上市公司动态.3 三、行业要闻.5 3.1.互联网要闻.错误错误!未定义书签。未定义书签。3.2.小程序要闻.6 3.3.电商要闻.7 3.4.直播短视频要闻.9 四、行
6、业数据.10 4.1.电商零售.10 4.2.直播短视频.14 4.3.游戏.16 4.3.1.iOS 平台排行数据.16 4.3.2.安卓平台排行数据.18 4.3.3.每周新测手游列表.22 4.3.4.手游出海概览.23 五、风险分析.24 图表目录图表目录 图表 1：纳斯达克指数.3 图表 2：香港恒生指数.3 图表 4：2019 年 3 月-2019 年 6 月中国快递发展指数.11 图表 5：圆通快递业务量.12 图表 6：韵达股份业务量.12 图表 7：申通快递业务量.12 图表 8：中通快递业务量.12 图表 9：2018 年 4 月至 2019 年 6 月淘宝月度独立设备数.
7、13 图表 10：2018 年 4 月至 2019 年 6 月京东月度独立设备数.13 图表 11：2018 年 4 月至 2019 年 6 月拼多多月度独立设备数.14 图表 12：2018 年 4 月至 2019 年 6 月抖音短视频月度独立设备数.14 图表 13：2018 年 4 月至 2019 年 6 月快手短视频月度独立设备数.15 图表 14：2018 年 4 月至 2019 年 6 月陌陌月度独立设备数.15 图表 15：2019 年 8 月 3 日 iOS 中国区免费榜和畅销榜排名前十.16 图表 16：2019 年 8 月 3 日 iOS 中国区免费榜和畅销榜排名前十.17
8、 图表 17：应用宝 2019 年 8 月 3 日下载量排名前十游戏.18 图表 18：小米 2019 年 8 月 3 日下载量排名前十游戏.19 图表 19：魅族 2019 年 8 月 3 日下载量排名前十游戏.20 图表 20：vivo 2019 年 8 月 3 日下载量排名前十游戏.21 图表 21：2019 年 8 月 5 日8 月 11 日新开测游戏.22 2 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表 22：2019 年 6 月中国手游海外市场收入 Top 30.23 3 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 一、市场走势回顾一、市场
9、走势回顾 本周，道指跌 2.60%，纳指跌 3.92%，标普 500 指数跌 3.10%。香港恒生指数本周跌 5.21%，报 26918.58 点。图表图表1：纳斯达克指数纳斯达克指数 图表图表2：香港恒生指数香港恒生指数 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 资料来源：wind，中信建投证券研究发展部 二、上市公司动态二、上市公司动态【腾讯控股腾讯控股】腾讯打造数字客舱和信息安全解决方案，助力航空企业从战略视角规划安全 8 月 2 日，针对航空领域的安全挑战，腾讯安全打造了数字航空和民航信息安全解决方案，助力航空产业数字化转型。7 月 31 日下午，腾讯与电科航电关于航空互联网的合作备
10、忘录签约仪式完成，这是腾讯数字客舱和信息安全解决方案在航空场景下的再次落地。双方就“航空互联网+”领域开展合作。未来，腾讯安全将与祥鹏航空、电科航电等合作伙伴，继续打造数字航空领域的标杆案例，为旅客创造丰富、高效、安全的客舱新体验。【阿里巴巴】【阿里巴巴】阿里阿里 46 亿元入股申通快递完成亿元入股申通快递完成“三通”已全部融入菜鸟物流联盟“三通”已全部融入菜鸟物流联盟 阿里巴巴投资 46.65 亿元入股申通快递(002468)的交易，本月初才告完成；事隔不到一月，阿里再签订授购股权协议，未来或收购申通快递股份，如全部行权公司的实控人可能会发生变更，购股权的总行权价格高达 99.82亿元。回顾
11、阿里巴巴在快递业的投资，2010 投资百世快递并收购汇通，2015 年入股圆通，2018 年联合菜鸟等向中通快递投资 13.8 亿美元，持股约占 10%。民营快递行业五大公司“三通一达、百世”（中通、圆通、申通、百世、韵达）中，仅剩韵达一家未接受阿里的投资，“三通”等均已纳入集团旗下的菜鸟智能物流网络中。4 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【小米小米】小米股价下跌后频回购小米股价下跌后频回购 雷军减持雷军减持 A 类股以维持投票权比例类股以维持投票权比例 7 月 31 日，新浪报道，小米集团频繁回购后，触发创始人雷军和林斌不得不将 A 类股转换成 B 类普通股，以维
12、持同股不同权比例不上升。港交所昨日更新的数据显示，小米集团创始人雷军及林斌于 7 月 25 日将其手中的 1882.7 万及 1052.0 万 A 类股转换成 B 类股。【美团点评】【美团点评】突破一天突破一天 3000 万单，美团涨超万单，美团涨超 3%7 月 29 日，美团网 CEO 王兴发微博称，9 年多过去了，美团外卖已突破一天 3000 万单。同时，美团点评于 8 月 1 日公布，员工(董事除外)根据首次公开发售前雇员股份激励计划行使购股权获发行合计约 12.34 万股 B类普通股股份；根据首次公开发售前雇员股份激励计划-受限制股份单位的归属而于 2019 年 7 月 12 日发行合
13、计约 444.08 万股 B 类普通股股份。美团开盘后股价逐渐走高，截止发稿，现涨 3.36%，报 66.1 港元，成交额 5.97亿港元，最新市值 3824.17 亿港元。【苹果苹果】iPhone 收入继续下滑收入继续下滑 整体却令人惊喜整体却令人惊喜 苹果（AAPL）股价在周二盘后交易中上涨，由于财报数据超出预期以及对下季度的乐观展望，使得该股市值再次突破 1 万亿美元的大关。在最新公布的财报中，这家科技巨头在最近一个季度实现了营收的略微增长，达到 538 亿美元，盈利和营收均超出分析师预期。苹果的每股盈利为 2.18 美元，低于去年同期的 2.34 美元，但高于预期的 2.09 美元。该
14、公司预计下季度的营收将达到 610 亿美元至 640 亿美元，超过分析师预测的 609 亿美元。Lopez Research 首席分析师 Maribel Lopez 表示，“整体而言，苹果的财报令人惊喜。期望值很低，但事实表明下滑并不严重，这是一个好消息。”Cook 还提到了该产品在中国的销量，虽然下降 4%，但是他表示以旧换新和其他因素让iPhone在中国的销量同比明显好转，也比过去两个季度好。上季度iPhone在中国销量下跌22%，上上季度下跌 27%。5 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 三、行业要闻三、行业要闻 3.1.传媒互联网要闻传媒互联网要闻【Face
15、bookFacebook】FacebookFacebook 发出投资风险警示：发出投资风险警示：LibraLibra 可能永远无法发布可能永远无法发布 TechWeb 7 月 30 日消息，Facebook 发表了最新的季度报告，在报告中表明，由于受监管、市场接受度等因素的影响，其全球数字货币 Libra 可能永远无法发布，并向投资者发出风险提示。Facebook 在 6 月 18 日发表了 Libra 白皮书，白皮书中表示将在 2020 年之前发布全球数字货币 Libra，并联合 PayPal、Uber、Visa 等各领域的知名企业共同推进 Libra 的应用。但现今 Facebook 表示
16、，Libra 项目自 6 月公布以来就受到立法者和监管机构等多方面的阻力。在一份向美国证券交易委员会（SEC）提交的文件中，Facebook 表示，“Libra 已受到多个司法管辖区政府和监管机构的严格审查，我们预计这种审查将会持续下去。”“此外，市场是否接受此类货币还存在着很不的确定性。因此，无法保证 Libra 及相关产品和服务能够及时提供，或根本无法提供。我们在数字货币或区块链技术方面没有重要的早期经验，这可能会对我们成功开发、营销这些产品和服务的能力产生不利影响。”（Techweb）【苹果】苹果【苹果】苹果遭日本公平贸易委员会调查遭日本公平贸易委员会调查 疑似胁迫供应商提供制造技术疑似
17、胁迫供应商提供制造技术 DoNews 8 月 6 日消息，据路透社报道，日本公平贸易委员会（FTC）正在调查苹果公司对日本零部件制造商施压的行为，以及苹果是否滥用市场主导地位违背了反垄断规则。报道称，FTC 对多家公司的调查显示，苹果和这些公司签订合同，强迫这些公司免费提供零部件制造的技术。曾有一家公司向苹果提出过抗议，认为苹果侵犯了知识产权并要求修改合同条款，但遭到了苹果的威胁，称要终止与其的业务往来。目前，日本 FTC 和苹果都尚未对此消息置评。（DoNews）【字节跳动字节跳动】字节跳动字节跳动回应全网搜索引擎：产品已上回应全网搜索引擎：产品已上线线 可在今日头条试用可在今日头条试用 T
18、echWeb 8 月 1 日消息，今日中午，字节跳动方面就全网搜索引擎一事作出回应，搜索产品已经上线，用户可以通过今日头条上面的搜索框进行试用。据介绍，全网搜索引擎是今日头条“信息创造价值”理念的延伸。经测试发现，在今日头条应用内搜索已可显示站外内容。目前，字节跳动暂未透露全网搜索引擎的下一步计划。昨日，字节跳动招聘官方发布的招聘启事显示，其将从 0 到 1 打造一个通用全网搜索引擎。据悉，搜索团队目前支持着字节跳动全线产品的搜索功能，覆盖了今日头条、抖音、西瓜、火山、懂车帝等产品，并正在打造搜索中台架构。（TechWeb）【百度】百度【百度】百度智能云增速最快智能云增速最快 BATBAT 稳
19、居中国云市场第一阵营稳居中国云市场第一阵营 6 月 6 日晚间 AI 加持下的百度智能云延续着自己强劲增长势头，在中国公有云 IaaS+PaaS 市场排名继续保持前五，IaaS 市场份额获得大幅提升，跻身前五名。8 月 2 日，全球咨询机构 IDC 发布中国公有云服务市场2019 第一季度跟踪报告，显示百度智能云市场份额连续多个季度提升，在所有厂商中增速最快，而且头部厂商之间的差距逐步在缩小。IDC 报告显示，2019 年第一季度，在 IaaS+PaaS 市场，百度智能云市场份额排名国内第五，继续坐稳国内第一阵营。前四名分别为阿里云、腾讯云、中国电信、AWS。国内云市场仍然呈现互联网、运营商、
20、外企“三足 6 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 鼎立”，BAT 实力最强的市场格局。虽然从创业公司、再到传统企业，都在不断的走向“云端”，但是对于企业来说，系统上云不是重点，通过云接入“AI”形成新的竞争力才是最终目标。有着先天 AI 基因和深厚技术积累的的百度智能云在满足企业智能化升级需求上更具优势，这将助推百度智能云在国内市场继续高速增长，市场份额有望进一步扩大。（新浪科技）【腾讯】腾讯】腾讯云发布云游戏方案腾讯云发布云游戏方案 中国厂商参与云游戏全球竞争中国厂商参与云游戏全球竞争 8 月 2 日，腾讯云在 2019 年 ChinaJoy“全球游戏产业峰会”上
21、发布了“腾讯云云游戏解决方案”，为全球游戏厂商及平台提供一站式云游戏解决方案。杨宇表示，云游戏代表了下一个时代，玩家可以 Play Anywhere，“腾讯云云游戏解决方案”致力于提供快捷、高清的技术服务，解决游戏厂商多端适配、终端画面品质不稳定等痛点，使其在云游戏时代更具竞争力，为用户提供更好的游戏体验。据介绍，腾讯云云游戏方案是国内首个实现“多端接入、无缝更新”的技术方案。该方案采用腾讯云深度优化的视频传输技术 Tencent-RTC，游戏厂商无需定制 SDK，就可以实现 PC、手机、平板等多端接入，节省开发时间和成本。腾讯云云游戏方案最快支持 3 天上线。此外，游戏内容提供方可以在腾讯云
22、控制台更新游戏版本，玩家下次进入时默认会使用新版本启动游戏，实现无缝更新。腾讯云正在探索更多的落地场景。比如，在游戏直播中，观众可以在直播流中进入游戏，与主播进行对战互动；在信息流广告中，用户看到游戏广告、打开即可试玩，这将提升广告转化率。此外，游戏厂商利用腾讯云提供的实时数据分析，动态调整游戏脚本，可以让游戏的玩法更加难以预测，增加游戏的可玩性。（腾讯科技）【IBMIBM】IBMIBM 发布新区块链网络发布新区块链网络 诺基亚沃达丰思科等公司参与诺基亚沃达丰思科等公司参与 8 月 6 日消息，据国外媒体报道，蓝色巨人 IBM 发布了新的区块链网络，用于优化供应链信息管理，诺基亚、思科、沃达丰
23、等科技公司参与了这一区块链网络。从外媒的报道来看，IBM 新推出的区块链网络名为“相信你的供应商（Trust Your Supplier）”，是与区块链方面专业的服务和咨询公司 Chainyard 合作推出的。除了区块链方面的公司 Chainyard，IBM 新发布的区块链网络还有多家合作方，包括联想、电信设备商诺基亚、电信运营商沃达丰、网络解决方案供应商思科、啤酒厂商百威英博、制药厂商葛兰素史克。IBM 新发布的区块链网络，是基于 IBM 的区块链平台打造，将由 IBM 云业务部门负责运营。就名称来看，IBM 新发布的区块链网络是立足于供应链信息管理，增强企业对供应链的信任。IBM 在官网公
24、布的消息中就提到，“Trust Your Supplier”的目标是解决供应链信息管理方面所面临的挑战，利用基于区块链技术的分散追踪和不可变的审计，验证购买订单、保险等各种供应链方面的信息，消除繁杂费时的程序，改善供应商的进入流程，并帮助降低供应链中出现欺诈和错误的风险。（网易科技）3.2.小程序要闻小程序要闻 2017 年底微信小程序爆发后，支付宝、快手、抖音、百度等流量巨头纷纷进军小程序市场。目前小程序正处于飞速发展的阶段，小程序的发展对互联网新产品的创新、流量生态重构以及线上线下融合等都有重要的意义，因此我们将在本模块对小程序市场每周最新热点进行跟踪。图表图表3：阿拉阿拉丁小程序周榜丁小
25、程序周榜 7 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 资料来源：阿拉丁指数，中信建投证券研究发展部【腾讯】【腾讯】正式打通微信分享！正式打通微信分享！QQ 小程序开始提速起跑小程序开始提速起跑 8 月 2 日消息，近日，QQ 小程序正式打通微信分享，支持小程序分享给微信好友以及分享到微信朋友圈,用户在微信内点击链接即可快速跳转至对应的 QQ 小程序。而在此之前，它已支持小程序分享给 QQ 好友，以及分享到 QQ 空间。微信、QQ 两大流量池的正式打通，这意味着 QQ 小程序几乎可以覆盖国内移动互联网的用户。Questmobile 最新数据表示，移动互联网用户触顶 11.3
26、8 亿，而此前腾讯最新财报也显示，微信月活已突破 11亿大关。QQ 小程序打通微信分享的意义还不止于流量助力，其更大的价值在于，将已经在微信生态形成的小程序使用习惯“快速且无痛”地迁移过来，从而帮助 QQ 小程序在更短的时间内，迅速构建起自己的小程序生态圈。虽然借力微信平台流量，但 QQ 并不打算效仿微信对小程序的“放养”，而是坚定地高举“中心化推荐”的旗帜。作为最早一批受邀参加内测的小程序，“青团社兼职”副总裁莫凡曾透露，中心化的榜单推荐目前是基于小程序的 DAU、留存率、用户分享数据等数据维度考量，综合评分高的小程序就会进入推荐位。腾讯公司副总裁、腾讯 QQ 负责人梁柱也公开表示过，将用中
27、心化的流量为精品小游戏提供流量扶持，让有限数量的小游戏快速增长并获得价值。同时，未来一年，腾讯将还拿出 10 亿流量对小游戏进行推广和分发，从而实现 10 亿元分成的商业化目标。（阿拉丁指数）【国航国航】国航上线百度智能小程序国航上线百度智能小程序，日活提升日活提升 559%，成功打造品牌成功打造品牌“新官网新官网”中国国航智能小程序采用和官方 App 同样的整体架构，在重点功能上保持一致的用户体验，因为智能小程序具有原生操作体验的特点，在操作顺畅度、用户需求响应速度层面都有着很大程度的优势。“通过我们观察，在没有经过推广的前提下，用户在百度智能小程序内就已经开始较为适应其中的功能操作，并使用
28、了包括办理 8 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 乘机、航班动态查询等功能。”国航移动平台及产品推广负责人表示。“国航升级到智能小程序后，用户可以通过搜素引擎快速进入其希望获得的服务，对于用户的使用体验有了明显的提升。尤其是第一次的使用体验对于低频用户来说非常重要，往往直接影响到旅客心中国航的品牌形象。正是百度智能小程序这种快速访问和便捷使用的友好体验能够让用户更有可能转化为品牌的忠实用户。”（36 氪）3.3.电商要闻电商要闻【京东】京东【京东】京东夏日商品消费数据夏日商品消费数据:整体销售量同比增整体销售量同比增 54%54%8 月 1 日消息，日前，京东大数据
29、研究院针对 6 月 24 日-7 月 28 日期间数据，发布高温天气 夏日清凉作战大数据，对京东平台上高温清凉类的商品进行了分析研究，通过商品的消费大数据和画像数据等，全面解析高温天气下的消费特色。京东大数据显示，高温清凉商品的整体销售数量同比增幅达 54%，其中 7 月第 4 周的同比增幅达到了 71%。从搜索量看，手持风扇的搜索量同比增幅最高，达到 364%，最受欢迎的手持风扇颜色是浅灰色、粉红色和红色。（亿邦动力网）【拼多多】拼多多【拼多多】拼多多七夕推“夕夕节”七夕推“夕夕节”拼多多近日上线“夕夕节”，并联手非诚勿扰推出“拼对象”活动，8 月 3 日-8 月 7 日，在拼多多 App
30、搜索框搜“拼对象”，即可参加活动。“夕夕节”负责人汪月表示，“用户上传照片，心动值超过 520 并报名非诚勿扰的用户，将有机会被挑选为男、女嘉宾，走上非诚勿扰的舞台，未报名非诚勿扰的用户，也有机会获得华为 P30 Pro 一台。”（36 氪）【网易考拉】【网易考拉】网易考拉上线直播网易考拉上线直播 跨境电商也做直播带货跨境电商也做直播带货 8 月 1 日，网易考拉正式上线直播功能。据了解，直播上线初期阶段，将以美妆、母婴等平台核心品类为主，通过美妆达人和辣妈 KOL 直播进行知识类导购。这并非突然的决定，此前，36 氪曾报道，在内容生态上缺胳膊少腿的网易考拉在 618 前夕推出了短视频频道“考
31、拉 ONE 物”。36 氪曾从考拉方面了解到目前“考拉 ONE 物”已经有 10000+达人，今年 6 月已配合上线推出“考拉 ONE 物全网达人招募计划”。随着直播功能的正式上线，网易考拉正在构建自己的内容生态闭环。主播直播带货的逻辑一般是从短视频涨粉引流起家，接下来推出爆款短视频获得忠实粉丝，最后开启直播带货（亿邦动力网）【淘宝】【淘宝】淘宝天猫发布高温地图淘宝天猫发布高温地图 东北大板销量增东北大板销量增 565%565%8 月 1 日消息，淘宝天猫于今日发布全国高温地图，揭示各地花式避暑大法。数据显示：福建人避暑的方式是“脸基尼+冰袖”，江苏人则选择挂脖风扇让“走路带风”，而广东人的避
32、暑方式则是“空调棉被加西瓜”。其中，“挂脖式风扇”成为今年夏天的网红。据淘宝天猫数据来看，入伏以来，“挂脖式风扇”销量同比去年增长 153 倍，江苏省购买用户最多，且女性用户占比 74%，大部分是 90 后用户；此外，能将防晒避暑武装到眉毛的“冰袖+脸基尼”也迎来爆发。自进入三伏天，脸基尼销量同比去年增长 116%，其中，福建省消费者贡献最大力量；数据还显示，冰棒依然是最硬核的解暑降温选择。比如，东北大板销量同比去年增长 565%，其中，上海的 80 后女性用户购买最多。同时，除挂脖式风扇、脸基尼、冰袖等新兴降暑神器之外，避暑“老三样”：空调、WiFi、西瓜群众基础依然牢靠，在淘宝天猫平台成交
33、量稳居前列。（亿邦动力网）9 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明【苏宁】【苏宁】拼购星盘功能拼购星盘功能:考核店铺服务和综合能力考核店铺服务和综合能力 8 月 1 日消息，日前，苏宁上线星盘系统，为店铺进行考核、评级和认证。据悉，星盘包含店铺综合等级、服务体验星级、拼购好店三个方面。在店铺综合等级划分方面，主要从成交和服务层面来考核平台店铺的综合能力，等级越高代表综合竞争力越强。等级从低到高依次为铜牌、银牌、金牌、钻石。等级不面向消费者端展示，但未来会影响店铺在平台内运营时的各项权益。在服务体验星级方面，主要考核店铺面向消费者的服务表现，星级从低到高依次为 3 星、3
34、.5 星、4 星、4.5星，星级越高代表服务水平越好，并与评价、物流、售后大类指标得分一起面向消费者端展示，作为消费者的购物参考。（亿邦动力网）3.4.直播短视频要闻直播短视频要闻【抖音抖音】试过多闪、飞聊之后，字跳又在抖音上线了群聊试过多闪、飞聊之后，字跳又在抖音上线了群聊 8 月 2 日，用户登录抖音时会在消息页“发起聊天”位置，收到“拉个抖音群，和朋友分享精彩视频”的提示语。未收到相关提示的用户，“发起聊天”的位置显示为“联系人”。用户只要有 2 个以上的互关好友即可建群，可发送图文、语音、视频、表情等文本内容。同时，用户可通过微信/QQ 邀请站外好友，还可以置顶聊天、设置消息免打扰等。
35、此外，新建群聊可同步至多闪。在推出“关注”功能、升级私信为熟人视频社交“多闪”后，今日上线的“抖音群”可以视为抖音在社交方面的又一次重要尝试。36 氪就此求证抖音方面，对方称“抖音私信功能升级为多闪后，一直具备相关的基础功能”。（36 氪）【快手快手】腾讯投资快手近尾声：占股约三至四成，将置入资产或资源腾讯投资快手近尾声：占股约三至四成，将置入资产或资源 8 月 2 日消息，多位消息人士独家向新京报记者证实，腾讯投资快手的谈判已接近尾声。本轮快手的估值在250 亿美元以上，双方或将成立新的合资公司，腾讯持股比例在 30%至 40%，合作模式类似当年腾讯投资京东，腾讯还将向新公司置入资产。“腾讯
36、投资快手，应该要官宣了。占股 30%-40%，但不算收购，类似当年投资京东的模式，短视频领域会交给快手来做。”一位视频行业高管告诉新京报记者。一位接近快手高管的人士也向新京报记者表示：“腾讯和快手的关系将在最近发生变化，会有新的融资，即将官宣，也可能成立新快手。”（新京报）【火山小视频火山小视频】探索新线城市营销蓝海，火山小视频启动破局之旅探索新线城市营销蓝海，火山小视频启动破局之旅 在这样的背景之下，新线旅游经济体应运而生。在带动新线城市旅游经济增长、开拓出游新版图的同时，平台发展和品牌构建也将迎来新的机遇。借助更轻更动态的短视频方式，火山小视频抢先布局新线市场，推出志行中国 2新线心路行，
37、作为一档新线人文体验类“视”能 IP 项目，该项目深赴新线营销阵地，通过自成一派的火山文旅精髓，打造专属火山新线 IP 的多链路营销，进一步将旅游热火席卷新线市场。10 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 四、行业数据四、行业数据 4.1.电商零售电商零售 中国拥有全球最大的电商市场，电商行业在整个互联网中占有举足轻重的地位，其与阿里、腾讯、京东、中国拥有全球最大的电商市场，电商行业在整个互联网中占有举足轻重的地位，其与阿里、腾讯、京东、拼多多拼多多等众多互联网龙头公司都关系密切，本节将对电商主流等众多互联网龙头公司都关系密切，本节将对电商主流 APP 以及快递行业等
38、数据进行密切跟踪。以及快递行业等数据进行密切跟踪。2019 年 7 月 9 日，国家邮政局官网发布2019 年 6 月中国快递发展指数报告，报告显示，2019 年 6 月中国快递发展指数为 208，同比提高 18%，呈现稳中向好的态势。发展规模指数、服务质量指数和发展能力指数分别为 216.8、297.4 和 155.8，分别比上年同期提高了 24.8%、23.%和 3.8%，表明我国快递市场在发展规模、服务质量和发展能力方面整体提升。发展趋势指数为 70.3.环比提高 3.3%，增长势头向好。6 月，快递发展规模指数为 216.8，同比提高 24.8%，从分项指标来看，快递业务量预计完成 5
39、3 亿件，同比增长 25.3%，相当于日本 2017 年的全年业务量。快递业务收入预计完成 630 亿元，同比增长 23.9%，上半年，预计累计完成快递业务量 276 亿件，同比增长 25%。净增量 55.2 亿件，超过上年同期。预计完成快递业务收入3384.6 亿元，同比增长 23.3%，是同期服务业生产指数增速的 3 倍多。上半年，行业总体保持高速增长，主要经济指标运行在合理区间，呈现出以下特点，一是市场依旧高位运行，上半年日均快件处理量 1.5 亿件，最高日处理量超过 2.4 亿件，同比增长 54.8%。现单月快递业务量规模达到 50 亿件以上，单月增量在 10 亿件以上，上半年业务量增
40、速是 25.3%，其中一季度增速 22.5%，二季度增速27.1%。二季度樱桃、荔枝杨梅，水蜜桃等应季水果大量上市为业务量增长注入了强劲动力，行业增速明显加快。二是电商促销提升增长动力。在商务部和国家邮政局组织开展的“双晶网购节“期间(4 月 28 日-5 月 10 日)共缆收快件超过 20 亿件，同比增长 28%；“618”期间(6 月 1 日-18 日)共揽收快件 31.9 亿件同比增长 26.6%，为业务量高速增长做出了积极贡献。三是中部地区增长强劲。长三角，粤港澳大湾区，京津冀等重要经济区城部分产业向中部地区转移，中部地区快递业务量同比增长 33.8%，比行业增速高 8.8 个百分点，
41、四是农村地区发展迅猛。农村消费潜力加速释放，农村网络零售额和农产品网络零售额均比行业整体增速快近 5 个百分点，农村快递业务量增速比城市高近 10 个百分点。6 月，快递服务质量指数为 297.4，同比提高 23%，从分项指标来看，快递有效申诉率中不到百万分之 0.4，同比改善四分之三以上，消费者快递服务满意度为78分，与上年同期基本持平。重点地区72小时准时率为77%，同比提升 0.4 个百分点。上半年，快递服务满意度为 72.8 分，同比下降 0.1 分，72 小时准时率为 72.5%，同比下降 0.3 个百分点有效申诉率不到百万分之一，同比改善四分之三上半年，快递服务满意度和重点地区 7
42、2 小时准时率略有下降，有效申诉率明显改善，行业服务质量整体继续改善满意度和准时率下降主要受制于农村地区快递业务量的激增。农村快递时限整体慢于城市，一定程度上影响了行业的满意度和准时率。快递企业提供的产晶更加丰富，服务形式也更加多元化，用户对快递品牌的认知高于对快递产品的认知，人们对快递服务的期望值高于快递服务水平的提升速度也一定程度上影响了用户的满意度评。6 月，快递发展能力指数为 155.8，同比提高 3.8%。从分项指标来看，快递支撑网络零售额超过 6000 亿元，同比增加 800 多亿元。城乡快递网点密度保持相对稳定，达 1.8 个/万人，同比提升 2.书%，上半年，快递支撑网络零售额
43、超过 3.7 万亿元，占社会消费品零售总额的比重达到 1%。快递收入占国内生产总值比重为 7.6%，同比提高 1.1 个千分点。上半年，快递服务能力提升主要体现在三方面：一是运输能力进一步加强。自主航空运输能力强化，新增 7 架自有全货机，快递业自有全货机数量占国内货航飞机数量的一半以上：与铁路企业的合作 11 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 再次升级，从以往的单列装货和复兴号的车厢载货，到开行沪深特快货运班列。二是科技应用继续取得突破。顺丰科技自主研发使用“慧眼神瞳”智能系京东物流上线多品共打包的智能包装系统：中国邮政 EMS 德邦快递无人驾驶物流项目宣布进入常
44、态化运营新阶段：京东物流 X 事业部“X 仓储大脑”公开亮相。三是绿色发展水平不断提高。百世集团发布全新环保 PE 袋“Nbag”；顺丰使用循环包装箱“丰BOX”；菜岛联手快递公司对电子面单进行“大瘦身”：苏宁物流北京通州基地使用全新交付的 100 辆新能源车。6 月，发展趋势指数为 70.3，环比提高 3.3%，从资本市场预期来看，受资本市场下行影呐，6 月快递板块有所回落。资本市场对行业增长预期环比下降。下半年是快递业务的旺季，预计 7 月快递业务量 53 亿件，同比增长 30%，业务量增速持续回开 5 月，发展趋势指数为 68，环比持平。6 月是电商集中促销期，预计 6 月快递业务量 5
45、2.5 亿件，同比增长 24.1%。从资本市场预期来看，5 月快递板块小幅上扬。资本市场对 6 月行业增长预期继续上升，环比提升 0.7%。图表图表4：2019 年年 3 月月-2019 年年 6 月中国快递发展指数月中国快递发展指数 资料来源：国家邮政局，中信建投证券研究发展部 12 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表5：圆通快递业务量圆通快递业务量 图表图表6：韵达股份业务量韵达股份业务量 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 图表图表7：申申通快递业务量通快递业务量 图表图表8：中中通快递业务量通快递业
46、务量 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 资料来源：公司公告，中信建投证券研究发展部 5.15 5.70 6.29 8.18 7.74 6.55 2.98 7.04 6.68 7.18 7.5935.1725.2331.0230.5442.9336.1362.7734.7732.3828.235.91-30-20-10010203040506070012345678910111213业务完成量（亿票）YoY(%)5.755.635.746.316.648.017.576.593.437.827.928.68 8.945.5744.3649.4842.7643.4144.8545.335
47、.67535.0643.484354.78-20-100102030405060708002468101214业务完成量（亿票）YoY(%)4.024.184.344.815.116.156.07 5.1 2.513.845.165.97 6.221.4436.9646.6340.2444.631.7647.9842.9681.3423.3243.7147.5354-30-101030507090012345678910业务完成量（亿票）YoY(%)12.82 11.75 14.9315.35920.15 15.99 21.16 20.96 22.6444.241.937.639.435.83
48、641.736.541.605101520253035404550051015202530业务完成量（亿票）YoY(%)13 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表9：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 6 月月淘宝淘宝月度独立设备数月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 图表图表10：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 6 月京东月度独立设备数月京东月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 601116077161736592926202362927647536716763658605285673259
49、8956000960041618500.41.11.6-44.61.52.93.7-5.2-4.9-6.35.60.20.13-20-15-10-505105000055000600006500070000750008000085000月独立设备数（万台）环比增速(%)20938 2078622413212702155522496233292557824316248382431223987 23785 2404826198-1-1.77.8-5.11.34.43.79.6-4.92.2-2.1-1.3-0.81.18.9-35-30-25-20-15-10-505101505000100001
50、500020000250003000035000400004500050000月独立设备数（万台）环比增速(%)14 海外研究海外研究 行业动态研究报告 请参阅最后一页的重要声明 图表图表11：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 6 月拼多多月度独立设备数月拼多多月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 4.2.直播短视频直播短视频 图表图表12：2018 年年 4 月至月至 2019 年年 6 月抖音短视频月度独立设备数月抖音短视频月度独立设备数 资料来源：艾瑞咨询，中信建投证券研究发展部 17406182182240525773 25703 2589227622
