1、通晓尖峰新锐 助力互联攀升电信行业洞察2018年1月中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析 6智能手机的发展 12数字化，企业风险管理的新动力 19近期与财务报告及监管事务相关的更新 22税收洞查 294通晓尖峰新锐 助力互联攀升通晓尖峰新锐 助力互联攀升5前言?、?德勤电信行业洞察是德勤中国电信行业核心服务团队针对电信行业的最新发展发布的一份期刊，本报告主要面向电信行业高级管理层和业内资深人士，分析电信行业最新动态、讨论业内最热门的话题以及探讨跟电信行业相关的最新政策法规。电信行业是一个发展速度快、变化多的行业，我们希望藉此报告帮助读者及时了解行业的最新发展情况，挖掘当中的机遇，并有效应对
2、当中的挑战，为读者和您的企业提供独到的见解。通晓尖峰新锐 助力互联攀升6?2016年以来，三大运营商在4G市场的竞争更加激烈。随着移动用户市场渐趋饱和，移动服务行业增长进入瓶颈期。三大运营商均积极推进移动用户结构的优化，加速2G及3G用户转移至4G用户。截至2017年11月，三大运营商移动电话用户较年初累计净增8,827万户，总数达到14.1亿户。3G和4G用户总数达到11.1亿户，111月累计净增1.72亿户。其中，4G用户总数达到9.73亿户，占移动电话用户总数的69.0%，111月净增2.03亿户。2017年前三季度，三大运营商共实现通信服务收入9,624亿元，同比增长6%。其中，固定通
3、信业务收入2,674亿元，同比增长8.4%，在电信业务收入中占27.8%。移动通信业务收入6,950亿元，同比增长5.2%，占电信业务收入的72.2%。电信业务收入结构继续向互联网接入和移动流量业务倾斜。移动服务收入的高速增长，主要来源于流量业务收入及周边移动应用服务收入的持续增长。随着用户消费习惯的改变，电信运营商均在其运营战略中强化互联网+、流量经营等概念，并积极开拓如物联网、云计算、大数据等创新业务，以进一步提升其服务客户的业务能力。因此，尽管传统电信业务在萎缩，长远而言电信运营商的收入依然可以通过发展新业务继续保持良好和稳健的增长。?(?2017?11?)中国移动 中国联通 中国电信
4、20%63%17%中国三大电信运营商运营数据和财务数据分析?2017?(?：?)营业收入 EBITDA 净利润 中国移动中国联通中国电信6,0005,0004,0003,0002,0001,000-5,695 2,058 2,747 2,113 654 788 921 41 185）净利润通晓尖峰新锐 助力互联攀升72017年4月，工信部印发 云计算发展三年行动计划，指出“十二五”末期我国云计算产业规模已达1500亿元，到2019年，产业规模要达到4300亿元。同时于2017年8月，工信部向三大运营商颁发物联网号段，物联网大规模商用化进程加快，三大运营商都加快了在物联网网络建设以及商用化推进的
5、步伐，其中，中国电信在2017年5月建成全球首个覆盖最广的商用NB-IoT网络，实现31万个基站升级，并在6月发布了全球首个NB-IoT套餐，9 月首次招标 NB-IOT 模组并进行大力补贴。根据市场研究机构预测，全球物联网平台的营收规模将保持高速增长。2017年11月，工信部公布5G频段，这预示着5G的发展逐步进入产业化阶段，稳步向商用迈进。预计2018年，三大运营商将开始在主要城市进行5G实验网，2019年进行规模试商用，2020年正式开始商用部署，资本投资将达到万亿级。宽带市场方面，市场竞争渐趋激烈。2015年底中国移动进入宽带接入服务市场，凭借其强大的移动用户市场优势，中国移动以低价甚
6、至免费的策略并通过“移动+固网”产品所带来的协同效应，在2016年实现了市场份额的快速提升，并在2016年10月完成了有线宽带用户数对中国联通的超越。截至2017年11月，中国移动的有线宽带用户达到11,014万户，较年初净增3,252万户；中国联通的有线宽带用户达到7,750万户，较年初净增227万户；中国电信的有线宽带用户达到13,287万户，较年初净增975万户；中国移动有线宽带用户的净增数远超中国联通及中国电信。虽然中国电信在有线宽带用户数上依然占有优势，但中国移动有线宽带用户数迅速增长，已经对中国电信造成了一定的压力。随着中国联通在2017年3月发布“光宽带+”战略，力推百兆宽带，提
7、升其宽带服务质量以吸引更多的客户，争取更大的市场份额，宽带市场的竞争在近期内预期将愈发激烈。?2016?6?-2017?11?(?：?)?(?2017?11?)中国移动 中国联通 中国电信 其他22%32%39%7%598171120856689918297717681878015483732529255842-7-1791936275261426431927425930712716744296269241 239.3240.6256.1270.3319449.1357.1314-1000100200300400500中国电信中国联通中国移动通晓尖峰新锐 助力互联攀升8?联通2016?6?-2
8、017?11?（?：?）?2016?6?-2017?11?(?：?)在“宽带中国”的政策引导下，三大运营商2017年宽带基础设施日益完善，通过“光进铜退”大力建设“光网城市”，2017年1-9月，全国新建光缆线路564万公里，光缆线路总长度3606万公里，同比增长25%。随着运营商光缆的快速铺设，截至2017年9月，光纤接入（FTTH/0）端口比2016年末净增9230万个，达到6.3亿个，占互联网接入端口的比重由2016的75.6%提升至82.7%。光缆的普及以及光纤接入数量的快速增长为运营商提升服务质量及扩充服务内容打下了良好的基础，预计固网服务收入在长远将进一步增长。?截至2017年11
9、月，移动用户数达到2.48亿户，累计净增3,284万户，其中，4G终端用户数达1.77亿户。根据中国电信公布的2017年度三季度业绩公告，其经营收入同比增长上升4.1%，达到2,747亿元，其电信服务收入同期增幅达到7.0%。归属与母公司的净利润为185亿元，同比增长5.5%。2017年前三季度，中国电信加大“新融合”发展力度，坚持优化存量移动用户，加速推进3G用户向4G升级，通过全网通终端提升全渠道销售能力，深化流量经营，4G用户和移动服务收入均实现快速增长。此外，通过深化光纤宽带与智慧家庭产品的融合以及IDC、天翼高清、云和大数据等新兴业务的拉动，其固网服务收入也保持了良好的增长势头。在5
10、G市场布局方面，截止2017年8月底，中国电信共主导或联合主导5G国际标准立项20项，并已建成5G全球最大的LT-FDD的网络。?联通截至2017年11月，中国联通总移动用户数为2.81亿户，累计净增加1,752万户；其中，4G用户数达到1.70亿户，累计净增加6,589万户。根据中国联通公布的2017年三季度业绩，服务收入为1,878.8亿元，同比上升4.1%。实现EBITDA 人民币653.83 亿元，同比上升5.9%。净利润人民币40.70亿元，其中归属母公司股东的净利润人民币40.54亿元，同比上升了155.3%。2017年，中国联通继续深化实施聚焦战略，聚焦重点区域加快4G网络建设，
11、自2016年第四季度创新开启2I2C营销模式，加强与互联网公司开展精准营销合作，细分市场，发力流量经营以来，盈利能力有了一定程度的提升。2017年8月，中国联通进行了混合所有制改革，引入了百度、阿里、腾讯、京东四家互联网巨头，以及多家垂直行业企业如中国人寿、苏宁云商和两家基金做为战略投资者，并获得了有利于公司实现超越性发展的780亿巨量资金。重组完成后，中国联通与腾讯和阿里互相开放了云计算资源，资源覆盖公有云、私有云和混合云。中国联通将与腾讯共同建设云数据中心，向市场提供基于云计算全产业链的产品、服务和解决方案，并与阿里共同开发政务云市场。在2017年8月完成混合所有制改革后的首两个月，移动用
12、户及4G用户数均有较大幅度增长。424 542 501 605 509 504 552 598 558 661 503 562 543 642 749 756 510 505 59 42 43 52 51 41 83 127 54 64 104 105 109 127 233 382 237 210 -100 200 300 400 500 600 700 800 900新增4G用户新增移动用户55557356160554843345748649859349446747750347157651546314317417920214226831771753012522972832982665074
13、223060100200300400500600700新增4G用户新增移动用户通晓尖峰新锐 助力互联攀升9?截至2017年11月，中国移动用户总数达到8.84亿户，累计净增加3,505万户；其中4G用户数已达6.34亿户，累计净增加9,886万户。根据中国移动公布的2017年三季度业绩，中国移动营运收入达5,695亿元，同比增长4.9%；股东应占利润为921亿元，同比增长4.6%。通信服务收入显现良好的增长势头，达人民币5,153亿元，比上年同期增长7.1%。2017年，中国移动继续在稳步推进4G客户增长的同时，着力4G客户价值保有和提升；此外，中国移动坚持“提速、提质、定向”发展有线宽带客户
14、和业务，进一步提升业务品质和市场竞争力，盈利能力继续保持良好水平。2017年第三季度，中国移动研究院、北京移动与大唐电信集团已联合组建5G试验团队。由于部署5G网络，基站的数量将远超4G，因此中国移动在资金方面具有先天的优势。2017?(Vodafone)按用户数量，沃达丰是排名全球第二大的移动运营商，仅次于中国移动。根据沃达丰集团公布的2017财年第二季度财报，2017年4月-2017年9月的营收为230.75亿英镑，较上年同期下降了4.1%。截至2017年9月，Vodafone在全球22个国家提供4G服务，4G用户总数达到8,350万户。AT&T美国大型无线运营商AT&T公布的2017年第
15、三季报显示，2017年1-9月营收为1,189亿美元，同比下降2.5%。2017年1-9月净利润为107亿美元，同比下降1%。截至2017年9月，AT&T移动用户数为8,740万户，2017年呈持续增长趋势，相比上年同期移动用户数增长797万户，同比增长10%。Verizon根据美国Verizon公司发布的2017年第三季报，公司2017年1-9月营收为920.79亿美元，同比下降1.7%；净利润为117.67亿美元，相比2016年1-9月的90.08亿元，同比增加30.6%。截至2017年9月，Verizon移动用户数达到1.15亿户，同比增长了1.4%。Orange法国电信运营商Orang
16、e公布的2017年第三季报显示，2017年1-9月营业收入为306亿欧元，较去年同期增长1%。截至2017年9月，Orange拥有2.08亿移动用户，同比增长6.9%。Telefonica欧洲第二大电信运营商Telefonica公布的2017年第三季报显示，公司2017年1-9月营业收入为388亿欧元，同比增长1.4%，其中归属于股东的净利润为24.39亿欧元，较上年同期增长约9.6%。截至2017年9月，Telefonica拥有2.73亿移动用户，同比减少0.8%。?2016?6?-2017?11?(?：?)133114691500899126589716771717640947526990
17、104212321085493691522163187 192283216142165228252279346 348308335387 3983233010200400600800100012001400160018002000新增4G用户新增移动用户10通晓尖峰新锐 助力互联攀升通晓尖峰新锐 助力互联攀升11随着电信网络的普及程度逐步升高，全球大部分地区的电信市场的移动用户基本趋于饱和，移动用户数增长率较低。从上述数据可见，大部分全球主要运营商的收入均处于负增长或者极少量增长的情况，相对而言，中国三大运营商无论是用户数和收入的增长均比较客观，中国通信市场还是较国外市场有很大的增长潜力。考虑
18、到移动用户趋于饱和的情况，各大运营商不得不着眼于新的业务增长模式，目前AT&T、Orange、Telefonica等电信运营商，均确立了数字化转型战略，目的是增强用户黏性，构建新的商业模式，提升竞争力。数字化服务市场又可以分为数字化消费服务和数字化企业服务，据埃森哲预计：数字化消费服务未来5年的复合年均增长率将为17.9%，付费电视、第三方支付、在线视频和在线音乐等潜力巨大；而受物联网连接、物联网服务、公有云和数据中心等的驱动，数字化企业服务的增长率则能达到14.2%。预计到2020年，视频市场（包括娱乐视频、视频通信、视频监控）规模将高达7000亿美元，2025年预计突破1万亿美元。智慧城市
19、、物联网、公有云等数字化业务，到2020年市场空间都是数千亿美元的级别。2016?6?-2017?9?(?：?)-400-200020040060080010002016.06.302016.09.302016.12.312017.03.312017.06.302017.09.30沃达丰AT&TVerizonTelefonicaOrange*通晓尖峰新锐 助力互联攀升12?2017德勤移动消费者调研 是德勤在全球各地进行研究项目的一部分，涵盖六大洲、31个国家。中国的数据来源于对2000名中国消费者的问卷，覆盖四大不同的群体，我们发现,智能手机作为成熟的数字产品已经成为消费者的刚性需求，相较电
20、脑、平板、运动手环、智能手表、VR设备等其他数字产品，智能手机在用户心中拥有不可替代的地位。未来智能手机将延续其在电子产品中的霸主地位，然而智能手机应进行何种变革创新，手机应用软件发展道路如何进一步打开，手机回收市场如何破除冰封，皆是亟待解决的问题。?峰我们将数字产品分为成熟产品与新兴产品两大类。成熟数字产品包括手机、电脑以及平板，新兴数字产品指近几年随着技术发展（虚拟现实等）或消费者娱乐需求（游戏、阅读等）上升而进入公众视野的设备。近年来，即便新兴产品持有率增长较快，但成熟产品依旧占据绝对优势，特别是智能手机，在持有率与未来购买意愿方面均无可匹敌。智能手机在功能多样性、产品新颖性等多方面远超
21、过其他数字产品。以智能手机与运动手环为例，智能手机功能已经实现全方位覆盖。而运动手环功能单一只能用于消费者运动数据测量与输出，防水等一些主推功能?智能手机的发展?10%15%19%20%28%33%54%70%74%89%0%10%20%30%40%50%60%70%80%90%100%普通手机虚拟现实头戴设备便携式游戏机电子书阅读器智能手表运动手环平板台式电脑笔记本电脑智能手机6%成熟数字产品2017年2017年增幅(相对2016年)新兴数字产品2%7%8%1%1%1%3%通晓尖峰新锐 助力互联攀升13也成为非刚需配套。在产品新颖性方面，智能手机积极采用人脸识别、人工智能等颠覆技术，而运动手
22、环的创新进程则较为缓慢，较难吸引消费者购买。因此，在未来十二个月中消费者对智能手机的购买意愿明显高于其他电子产品，智能手机将延续其在数字设备中的霸主地位。?在手机购买方面,近两年线上线下渠道占比交替领先，2016年线上渠道以51%的占比首次超越线下渠道，而2017年线下渠道则反超线上渠道。线上渠道增长放缓与线下渠道复活造成智能手机线上线下渠道占比持平。早期线上渠道由于省去柜台租金、多层代理等中间环节，节约成本能够直接让利给消费者，因此成为最受欢迎的渠道，然而随着各类电商平台话语权的增加，手机厂商需要承担的利润返点也越来越高，此外大量的广告推广营销费用也在增加，线上渠道的成本优势已经不再明显。线
23、下渠道的复活主要原因在于消费升级，消费者不再仅关注性价比，更加关注产品体验、品牌、创新度等因素，线下渠道通过聚焦手机体验店，将购买体验、售后服务等环节整合，营造消费者体验社交氛围，这是线上渠道所欠缺的。?12?N/A“新兴数字产品”47%22%24%23%16%22%10%2%63%33%32%26%23%22%19%15%12%3%0%20%40%60%80%智能手机笔记本电脑平板智能手表虚拟现实头戴设备运动手环台式电脑电子书阅读器便携式游戏机普通手机20142017N/A+16%+11%+8%+6%1%-3%+3%+5%“成熟数字产品”通晓尖峰新锐 助力互联攀升14?62%的消费者安装的应
24、用数量在20个以内，必要性与手机内存空间成为消费者不安装更多应用的重要因素。手机空间有限，能够满足消费者特定需求的手机应用才能占据一席之地，然而当前智能手机应用数量众多，同质化严重，消费者不需要安装多个同类产品，因此手机应用差异化是手机应用发展的突破口。?占比线上渠道线下渠道59%54%49%51%41%46%51%49%20142015201620172014201520162017占比?平均20个安装应用数量%0-56-1011-2021-3031不知道仅预装9%22%31%14%12%5%7%46%42%25%10%4%1%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%不
25、需要手机空间不足使用浏览器不想花更多钱以上均不是不知道两大因素62%安装20个以内应用通晓尖峰新锐 助力互联攀升15?在手机应用安装数量有限的情况下，社交类应用占据优势。消费者每天使用占比排名前五位中有三个都是社交类应用，微信与QQ均以每天使用用户超过七成分列第一、第二，微博位居第五位。社交应用主导手机的应用类型，其原因在于社交应用已经不仅仅是与朋友联系的工具，已经成为众多功能的聚合体，消费者可以享受诸如支付,工作游戏,新闻推送等其他增值服务。?28%50%52%30%37%44%45%41%58%69%24%56%77%93%50%35%37%44%47%42%42%50%38%29%38%
26、31%20%6%22%15%11%25%15%14%12%9%4%2%37%12%3%1%0%20%40%60%80%100%美图工作邮件个人邮件乐视视频优酷土豆腾讯视频爱奇艺京东淘宝支付宝交友应用微博QQ微信每天更少从不不知道“使用最频繁”?通晓尖峰新锐 助力互联攀升16?手机超越电脑、平板等终端设备，成为游戏玩家首选设备。其原因在于：第一，低门槛吸引用户，手游允许玩家免费，其支出在于购买装备、皮肤等虚拟物品；第二，用户时间碎片化，智能手机更具便携性，能够随时随地满足用户的娱乐需求；第三，智能手机性能提升，游戏体验以及画质已经达到甚至超越其他终端水平；第四，现象级手游推动手游玩家人数急剧扩大
27、，例如王者荣耀用户数量已经突破2亿人，占据中国手游玩家数量的半壁江山。?消费者智能手机更换频率维持高位，未来一年内有更换手机意愿的用户占比超过六成，达到66%，其中半年内将有32%的用户有更换手机的意愿。硬件与软件成为推动用户更换手机的主要原因，当硬件出现故障与屏幕破碎或是手机运行缓慢时,用户有极为强烈更换手机的意愿。?28%28%23%22%10%5%43%19%12%7%4%3%0%5%10%15%20%25%30%35%40%45%50%手机台式电脑笔记本电脑平板游戏机电视2016年2017年?32%100%34%17%6%5%2%4%0%20%40%60%80%100%6个月12个月1
28、8个月24个月超过2年 不会更换 不知道总体“66%”未来一年内有更换手机意愿通晓尖峰新锐 助力互联攀升17?手机回收市场仍有待开发。二手手机回收方式主要包括出售给回收商、制造商和运营商以及出售给他人两种，虽然二者过去三年间占比分别增长4%与6%，但从最终占比方面来看未有较大发展，占比仅为10%与7%。闲置与给家人或朋友有略微下降，但仍是消费者处理旧手机的最主要手段，二者占比超过七成。手机回收市场发展裹足不前其原因主要在于回收价格不高，二手手机回收渠道尚未完善，回收流程较为繁琐，此外隐私安全问题也是重要影响因素。?46%31%6%1%7%4%5%51%23%8%2%6%7%3%42%30%10
29、%7%3%2%1%0%10%20%30%40%50%60%闲置给家人或朋友出售给回收商、制造商和运营商出售给他人丢弃其他丢失201520162017+4%+6%-1%-4%-4%-2%-4%通晓尖峰新锐 助力互联攀升18?对于手机厂商来说：拥抱科技对智能手机进行颠覆式变革。智能手机消费者从“参数控”向“体验派”转变，更加注重产品是否能解决自身需求。例如利用人工智能技术提升运行效能，采用柔性屏解决手机屏幕易碎问题等。此外，可在原有技术上针对用户痛点进一步优化，例如解决手机内存不足问题；双摄像头；优化充电技术，通过快充解决手机续航问题等。许多令人欣喜的技术也不断在推进，诸如机器学习、人脸识别、虚拟
30、现实和增强现实、5G等技术。对于手机应用开发商来说：一方面可以开发应用的社交属性，营造良好的社交氛围。利用社区将独立的用户联系起来，培养用户对社区的感情，从而增强用户粘性。另一方面应用开发商也可以利用大数据及深度学习技术通过精准推送，减少推荐内容的无效信息，提高信息的质量和精度，从而减少无用内容对用户时间的捆绑，提升用户体验。对于二手手机回收商来说：一、建设便捷的手机回收渠道，以线上线下相结合的方式建立线上服务平台和线下回收服务体系，通过线上下单，线下上门回收模式整合资源。二、制定透明的回收价格，防止回收价格被压低扼杀消费者回收手机的意愿。同时确保用户在出售手机后能得到现金上的补偿。三、对个人
31、隐私安全问题的担忧是用户不考虑出售手机的重要因素，因此手机回收商应通过技术手段解决个人隐私经由二手手机流出的问题，例如组建专门技术团队对原有数据彻底清洗，保护原机主的隐私安全。对于便携设备制造商来说：首先，可以提高与各品牌手机的兼容性，从而增加其适用范围。运动手环持有率在新兴设备中最高，与其兼容性密切相关，能够在安卓、iOS等移动平台和PC端同步数据；其次，开发杀手级功能，构建完整的应用生态。当前便携设备功能较为单一，主要针对运动、游戏娱乐等单一垂直领域，仍属于小众范围。通过构建完整的应用生态，便携设备可以实现多种功能聚合，提升使用频率与适用范围。对于手游开发商来说：二次元文化拥有高忠诚度、强
32、社交性与强沉浸感三大特点，二次元用户除了游戏产品也会成为周边产品的忠实粉丝，针对二次元内容的再次创作或是突破点之一。在此基础上开发周边产品、内容再创作活动也是扩大游戏影响力的途径。然而，手游市场爆发也伴随着大量未成年人沉迷游戏，过度消费等一系列社会问题，手游已经使智能手机成为“移动网吧”，这些负面信息将对手游的发展造成阻碍。手游开发商也应该担负起一定的社会责任，采取实名认证、时长限制、家长一键“禁玩”、消费限额等措施。通晓尖峰新锐 助力互联攀升191、?企业管理的数字化是采用数字化手段和形式，改变原有单一的、固定的、相对封闭的业务和运营模式，使之能够快速适应外部环境的变化，形成产品与服务上的创
33、新。数字化意味着开放和交互。通信行业是较早开展数字化转型的行业，其业务特性和竞争格局，决定了运营商是积极拥抱数字化的企业。通信运营商需要以准备周全、全新的姿态融入新的数字化生态圈，去实现产品革新、营销丰富、服务创新、流程优化和管理精益。在通信行业实现数字化转型过程中，风险管理作为不可或缺的管控手段和运营管理环节，也要匹配业务数字化的特征，为风险管理注入新动力。遵循着经典的风险管理流程，在风险识别、评估、应对等阶段，或直接运用数字化技术，或利用业务数字化后产生的海量数据，形成更为深入的风险洞察，将风险评估成果以动态与交互的方式向利益相关方呈现，将风险防范的手段嵌入到数字化的流程或环节中，增强风险
34、管理与业务的融合性，通过良好的交互式体验设计，让越来越多的人主动参与到风险管理工作中。2、?风险管理的数字化不同于风险管理的信息化，从德勤企业数字化的四大关键要素来看，互联互通、数字技术、客户体验创新和数据洞察四者成为数字转型缺一不可的要素。企业的模式转型、交付变革、服务创新、管理精益无一不是采纳这四大要素，打破传统业务边界，升级产品与客户服务模式，丰富用户体验与场景，融入产业的生态圈。?数字化，企业风险管理的新动力 产品与服务创新 客户服务体验 商业模式的变更 服务生态圈 数字化流程 网络化基础设施 消除客户障碍 增强员工的参与度数字技术 与较多的渠道和方式与客户互动 内部员工的参与方式 与
35、同业的连通 监管机构的连通互联互通 提供信息与服务的透明度 增强客户与合作伙伴的信任 提升业务效率 发展业务形态 拓展业务产品与服务 提升产品竞争力数据洞察体验创新通晓尖峰新锐 助力互联攀升20我们认为，风险管理的数字化，也可以从这四个要素着手。从风险管理的定位来看，首先要抓住的是数据洞察和体验创新这两个要素，再通过数据技术和连通性进行辅助，将风险管理提升至新的层次。首先是?。业务数据化中的“数字技术”和“互联互通”，构建了企业与上下游相关方，特别是客户之间的高频信息触点，数字化营销和数字化产品与服务交付方式，极大地丰富了数据采集的场景，形成了企业大数据的基础，再加之移动互联网中爆炸式的海量数
36、据，使得对于客户行为、交易、支付等业务环节的数字镜像与事实高度贴近，为更精准的风险事件识别、风险预警与监控创造了更有利的条件。例如，运营商数字化的营销活动，通过互联网广告触达目标客户，也引起了职业“羊毛党”的关注。从营销触点转化为真实的交易，真实用户与“羊毛党”在网页或App中 的操作行为，是有明显区别的。在业务受理完成后，“羊毛党”使用通信服务的模式，包括手机应用的活跃次数、时长，LBS特征等也在较大程度上有其特有的特征。建立有监督学习与无监督学习相结合的数据分析模型，识别出“羊毛党”的离群特征，并通过机器学习建立对其行为模式的判定规则，再通过机器学习从海量用户层用大数据平台运算能力和数据分
37、析模型实现对风险事件更深入的洞察力，将极大地提升风险管理的效果。同时，可以借助文本挖掘、OCR等数字化技术拓展企业风险识别的广度；可以借助RPA技术实现企业外部风险数据归集、风险报送等环节的流程自动化；还可以借助机器学习等人工智能技术对企业特定的风险场景进行归纳与综合，实现风险监管的智能化、动态化。其次是?新?。以往将风险管理结果向利益相关者呈现时，采用的信息是滞后的，展现的方式是静态的，各方的交互是缺乏的，使得各方参与风险管理的主动性降低。数字化将服务交付与用户交互的设计提升到更高的层次，通过设计吸引用户参与并频繁互动。风险管理的过程，也需要引入设计，将风险管理需要相关方参与的环节，通过界面
38、友好、操作便捷、互动生动的方式呈现，即便是严谨的风险评估，或是严肃的风险预警，也可以利用移动设备消息推送、待办提醒、数据可视化等数字化方式，提高受众的关注力与参与感，让风险管理的受众更主动地表达观点，在风险管理社区内交流心得，在数字化的业务流程中采取行动。风险管理的?互联互通，主要体现在风险管理举措与业务流程运用的数字技术及互联互通相结合。伴随着数字化营销、全渠道客户服务、智能客服助手等数字技术，采用丰富多样的移动终端乃至物联网触点，建立业务前台与云架构风险洞察分析平台的交互，识别业务过程中高风险的行为模式、交易模式、支付模式等，并在各个触点实施风险控制，提醒业务管理人员关注及介入。互联互通还
39、需要将企业风险管理与第二方、第三方等生态圈进行连接与交互，以实时方式获取监管动向、风险情报、市场变化、舆情等信息，增强风险认知的敏感性，形成内外部融合的风险认知能力。增强互动交互多样精准管理受众更愿意参与体验提升全方位参与1.数字化覆盖从管理层、业务部门多层面管理需求，提升数字化风险管理能力2.交互设计3.流程植入模型层羊毛党标记数据通信行为数据网络行为数据地理位置信息训练数据标签数据机器学习引擎羊毛党正常号码数据分类关联关系业务知识图谱社交网络羊毛党识别规则正常号码过滤规则模型迭代用户画像数据层通晓尖峰新锐 助力互联攀升213、?对于数字化技术应用自身所包含的风险，风险管理也需要以新的视角进
40、行审视。举一个典型例子，数字技术中算法的创新层出不穷，数据分析和认知技术导致了一系列算法在业务及决策环节被大量应用，甚至取代人的判断。尽管算法可以利用海量数据，引导人工智能逐步渗入到业务各个环节，但算法也容易受到算法设计者的片面性、技术瑕疵甚至错误、应用不当以及数据安全等问题的影响。企业越来越倾向于依赖算法，就像依赖于黑盒子，直到令人尴尬的声誉问题或是法律合规问题发生时，才意识到风险的存在。企业在进行数字化转型时，更需要关注随之而来的数字化风险。一方面评估数字化技术产生的新型风险形态，建立数字化风险管理策略及治理架构，另一方面，需要组建具备数字化技术以及风险管理能力的资源，开发适用的流程及技术
41、，在数字技术应用的全生命周期开展风险管理，例如从数据筛选与采集、算法设计、建模、数据标记、模型训练及投入使用等各个环节，管控算法对应的风险。4、?对于企业管理而言，数字化风险管理不是一蹴而就的，而是一个持续发展的过程，应有整体的、清晰的规划。并且随着企业不断的发展、外部新技术的不断变革，数字化风险管理应有着不同的形式。在规划的不同阶段，需要基于企业数字化程度高低和资源投入的多少，结合对于风险管理成效的预期，明确不同的实施策略。业务的数字化转型不可避免，风险管理自身也要随之具备数字化的能力，也需要关注转型过程中出现的新的、更复杂的风险。算法设计原始数据人为偏见算法缺陷模型滥用安全漏洞潜在风险输出
42、决策通晓尖峰新锐 助力互联攀升22?(IFRS)IASB?IFRS 8?IASB发布征求意见稿 对的改进（对IFRS 8和IAS 34的建议修订），包括对5个领域的建议修订。征求意见截止期为2017年7月31日。?2013年7月，IASB完成对 国际财务报告准则第8号经营分部（IFRS 8）的实施后复核。最终报告结论表明应用该准则的好处大致符合预期，并且该准则总体上能够实现其目标及改善了财务报告。然而，IASB识别出可考虑予以改进及须作进一步调查的若干事项。IASB随后开展的讨论导致现时涉及5个事项的建议澄清和修订，其中一个事项同时涉及 国际会计准则第34号中期财务报告（IAS 34）。?ED
43、/2017/2 对的改进（对IFRS 8和IAS 34的建议修订）所建议的修订包括：主要经营决策者的描述。IASB建议通过下列方式对IFRS 8作出澄清：-强调首席经营决策者是作出经营决策、决定向经营分部分配的资源以及评估分部业绩的一个职能；-指出首席经营决策者可以是一个人或一个团体；-指出识别为首席经营决策者的团体可拥有非执行成员；以及-要求主体披露被识别为首席经营决策者的个 人或团体的职衔及职责描述。报告分部的识别。涉及该事项的对IFRS 8的建议修订包括：-如果财务报表内识别的分部不同于主体报告其他部分所识别的分部，则要求披露对相关原因的说明；以及-针对具有相似经济特征的经营分部的汇总标
44、准增加进一步示例。近期与财务报告及监管事务相关的更新?通晓尖峰新锐 助力互联攀升23 额外的分部信息。IASB认为应通过下列方式对IFRS 8作出澄清：-指出在特定情况下，主体所披露的分部信息可以超出定期向首席经营决策者提供及由其复核的信息。调节项目的描述。对于该事项，IFRS 8将作出下列修订：-澄清须针对调节项目提供足够详尽的说明，以便财务报表使用者能够了解其性质。主体报告分部构成的变化。对于该项涉及IAS 34的建议修订，IASB提议：-要求在主体报告分部构成发生变化后编制的首份中期报告必须包含针对列报的所有中期予以重述的分部信息。?征求意见稿并未包含建议的生效日期。IASB打算在完成公
45、众意见征询后再作决定。尽管如此，现已确定允许提前采用，但必须同时采用对IFRS 8的修订以及对IAS 34的修订。2017?“?”?IASB宣布2017年 国际财务报告准则合订本（“红皮书”）现已发布。“红皮书”包含截至2017年1月1日发布的所有正式公告。因此，2017年合订本包含自2016年1月1日所作的以下各项修订：对国际财务报告准则第15号 的澄清，采用 国际财务报告准则第4号 时一并应用 国际财务报告准则第9号，年度改进2014-2016，对 国际财务报告准则第2号、国际会计准则第7号、国际会计准则第12号 和 国际会计准则第40号 的修订，以及 国际财务报告解释公告第22号。IAS
46、B?在 合规性周刊 近期刊登的一篇文章中，IASB成员Gary Kabureck探讨了非公认会计原则（GAAP）衡量指标以及IASB旨在应对某些相关挑战的计划。Kabureck先生指出，IASB将在其关于主财务报表的研究项目中着手处理非GAAP收益衡量指标。然而，他指出“我们所面临的挑战是，在确保财务业绩报告具有良好秩序和结构的同时提供能够公允反映公司业绩的相关信息”。某些挑战包括息税前利润（EBIT）、非经常性项目前收益、核心经营收益及经营利润。随后，Kabureck先生阐述了在确定替代业绩衡量指标的构成时可采用的三种哲学方法，包括：针对指标构成的明确要求。类似于分部报告的管理方法。以原则为
47、导向的方法。最后，Kabureck先生讨论了IASB现正考虑的会计政策披露。IASB?IFRS 9IASB发布征求意见稿 具有负补偿的提前偿付特征（对IFRS 9的建议修订），以回应就 国际财务报告准则第9号金融工具（IFRS 9）如何对特定可提前偿付的金融资产进行分类所存有的疑虑。征求意见截止期为2017年5月24日。ED/2017/3 具有负补偿的提前偿付特征（对IFRS 9的建议修订）建议，对于原本具有仅为本金及利息支付额的合同现金流量、但由于提前偿付特征而不符合以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益条件的特定金融资产，IFRS 9提供一项有限范围的例外规定。IASB建议
48、，若符合下列两个条件，此类金融资产将符合以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益（取决于公司的业务模式）：提前偿付的金额并非仅为本金及未偿付本金之利息支付额的评估结果，仅是由于选择提前终止合同的一方可能收到终止合同的合理额外补偿的事实；以及 在主体初始确认该金融资产时，提前偿付特征的公允价值并不重大。征求意见稿同时包含对 国际财务报告准则第7号 和 国际财务报告准则第1号 的建议修订，以涵盖在初始确认时评估提前偿付特征的公允价值是否不重大并不切实可行的情况。通晓尖峰新锐 助力互联攀升24?新?国际财务报告准则解释委员会留意到在应付（可收回）所得税金额存在不确定性的情况下，在实务中
49、就如何确认和计量 国际会计准则第12号所得税（IAS 12）第5段所定义的当期所得税、递延所得税负债和递延所得税资产存在分歧。据此，解释委员会决定制定一项解释公告。?国际财务报告解释公告第23号所得税不确定性的会计处理（IFRIC 23）适用于在根据IAS 12的所得税处理存在不确定性的情况下，应税利润（可抵扣亏损）、计税基础，未利用可抵扣亏损、未利用税款抵减和税率的确定。?是否应统一考虑所得税处理？主体必须运用判断来确定是应当分别考虑每一项所得税处理、还是应将某些所得税处理合并在一起考虑。该决定应具体取决于哪一种方法能更好地预测不确定性的解决。有关税务机关审查的假设 主体应当假设有权审查向其
50、申报的所得税金额的税务机关将对此类金额进行审查，并在审查时具备对所有相关信息的充分了解。应税利润（可抵扣亏损）、计税基础、未利用可抵扣亏损、未利用税款抵减和税率的确定 主体必须考虑相关的税务机关是否很可能接受主体在申报所得税时采用或计划采用的每一项所得税处理或一组所得税处理。若主体得出结论认为税务机关很可能接受某一特定的所得税处理，主体必须基于与申报所得税时提及的所得税处理相一致的方式来确定应税利润（可抵扣亏损）、计税基础、未利用可抵扣亏损、未利用税款抵减或税率。若主体得出结论认为税务机关不太可能接受某一特定的所得税处理，主体必须采用所得税会计处理最可能产生的金额或期望值来确定应税利润（可抵扣
