1、 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 金融工程金融工程研究研究 证券证券研究研究报告报告 金融工程快报点评金融工程快报点评 2018 年年 11 月月 09 日日 相关研究相关研究 Table_ReportInfo 大盘风格概率预测快报（20181108）2018.11.08 大盘风格概率预测快报（20181107）2018.11.07 大盘风格概率预测快报（20181106）2018.11.06 Table_AuthorInfo 分析师:冯佳睿 Tel:(021)23219732 Email: 证书:S0850512080006 联系人:梁镇 Tel:(021)23219449 Emai
2、l: 2018 年年 12 月主要指数样本股调整预测月主要指数样本股调整预测 Table_Summary 投资要点：投资要点：随着机构投资者队伍的不断壮大，指数基金在近几年得到了飞速发展，资产规模更是节节攀升。截至 2018 年三季报，跟踪沪深 300 的指数基金规模已升至1342.60 亿元，跟踪中证 500 的指数基金规模已升至 537.93 亿元。沪深 300 指数和中证 500 指数均会在每年的 6 月和 12 月进行定期调整，由于样本股调整是被动的操作，因此若调入调出样本股的调整规模较大，则可能带来交易性的投资机会。指数样本的调整方案以中证指数有限公司的指数编制细则为准。对于 12
3、月份的样本股调整，交易数据和财务数据均截止至当年的 10 月 31 日，因此按照细则对指数样本股调整进行预测便成为了可能。本文对即将于 12 月份调整的沪深 300 和中证 500 进行样本股调整预测，为投资者提供投资参考。沪深沪深 300 指数。指数。根据我们的预测，工业富联、药明康德、韵达股份等 24 支股票将会被调入沪深 300 指数，而中天金融、万达电影、陆家嘴等 24 支股票将会被调出沪深 300 指数。中证中证 500 指数。指数。根据我们的预测，均胜电子、隆平高科、先导智能等 50 支股票将会被调入中证 500 指数，而中航沈飞、恒逸石化、视源股份等 50 支股票将会被调出中证
4、500 指数。风险提示：本报告根据客观数据，依据中证指数公司制定的指数编制规则进行预风险提示：本报告根据客观数据，依据中证指数公司制定的指数编制规则进行预测，分析师测，分析师未进行主观判断；预测结果仅供投资者参考，最终结果以指数公司公未进行主观判断；预测结果仅供投资者参考，最终结果以指数公司公布的名单为准。布的名单为准。金融工程研究 金融工程快报点评2 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 目目 录录 1.沪深 300 指数.4 2.中证 500 指数.4 金融工程研究 金融工程快报点评3 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表目录表目录 表 1 沪深 300 指数样本股调整预测（201
5、8.12）.4 表 2 中证 500 指数样本股调整预测（2018.12）.5 金融工程研究 金融工程快报点评4 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 1.沪深沪深 300 指数指数 沪深 300 指数选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司为样本股。根据股票在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序、通过缓冲设臵、剔除重大亏损（长期停牌）的股票等步骤得出最新一期的股票，每次调整数量不超过成分股数量的 10%。表表 1 沪深沪深 300 指数样本股调整预测（指数样本股调整预测（2018.12）预测调入预测调入 预测调出预测调出 股票代码股
6、票代码 股票名称股票名称 日均市值日均市值（亿元）（亿元）日均成交额日均成交额（亿元）（亿元）交易天数交易天数 股票代码股票代码 股票名称股票名称 日均市值日均市值（亿元）（亿元）日均成交额日均成交额（亿元）（亿元）交易天数交易天数 601138.SH 工业富联 3085.60 12.16 94 000540.SZ 中天金融-603259.SH 药明康德 926.81 9.94 117 002739.SZ 万达电影-002120.SZ 韵达股份 584.36 0.66 244 600663.SH 陆家嘴 437.52 0.43 244 601066.SH 中信建投 553.68 5.01 87
7、 002608.SZ 江苏国信 291.38 0.24 244 600760.SH 中航沈飞 440.35 4.14 244 600959.SH 江苏有线 248.70 0.40 219 603156.SH 养元饮品 430.06 2.14 169 002470.SZ 金正大 236.71 0.82 168 002001.SZ 新和成 402.78 6.33 244 601866.SH 中远海发 231.80 0.35 244 002422.SZ 科伦药业 399.82 2.97 244 000723.SZ 美锦能源 231.34 1.30 156 002032.SZ 苏泊尔 383.39 0
8、.88 243 000623.SZ 吉林敖东 228.15 1.71 244 002773.SZ 康弘药业 356.77 0.80 244 600682.SH 南京新百 226.29 3.38 125 600566.SH 济川药业 352.15 1.87 244 600820.SH 隧道股份 225.16 0.81 244 000703.SZ 恒逸石化 348.46 3.32 182 601718.SH 际华集团 224.16 0.65 244 002311.SZ 海大集团 346.16 0.97 244 600008.SH 首创股份 223.93 1.45 244 000661.SZ 长春高
9、新 333.08 4.76 244 000559.SZ 万向钱潮 221.10 0.77 244 000553.SZ 沙隆达 A 326.86 0.94 244 002500.SZ 山西证券 218.36 2.11 244 600998.SH 九州通 322.84 0.63 244 600376.SH 首开股份 218.02 0.48 244 300296.SZ 利亚德 320.07 2.48 244 601958.SH 金钼股份 217.78 0.83 244 603986.SH 兆易创新 318.08 7.69 158 002385.SZ 大北农 215.83 1.06 244 60002
10、7.SH 华电国际 317.25 0.96 244 300027.SZ 华谊兄弟 213.74 2.84 244 002600.SZ 领益智造 315.42 2.89 239 000060.SZ 中金岭南 212.25 2.46 244 300142.SZ 沃森生物 314.03 3.10 244 600804.SH 鹏博士 203.19 1.64 228 002179.SZ 中航光电 313.84 2.08 244 600373.SH 中文传媒 200.53 0.95 244 000408.SZ 藏格控股 306.32 0.96 219 002074.SZ 国轩高科 200.05 2.07
11、238 资料来源：Wind，海通证券研究所 表 1 展示了我们对 2018 年 12 月沪深 300 指数样本股调入调出的预测。根据我们的预测，工业富联、药明康德、韵达股份等 24 支股票将会被调入沪深 300 指数，而中天金融、万达电影、陆家嘴等 24 支股票将会被调出沪深 300 指数。2.中证中证 500 指数指数 中证 500 指数选择经营状况良好、无违法违规事件、财务报告无重大问题、股票价格无明显异常波动或市场操纵的公司为样本股，剔除了其中的沪深 300 样本股和日均总市值排名前300位的股票。根据股票在最近一年的日均成交金额和日均总市值进行排序、通过缓冲设臵、剔除重大亏损（长期停牌
12、）的股票等步骤得出最新一期的股票，每次调整数量不超过成分股数量的 10%。金融工程研究 金融工程快报点评5 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 表表 2 中证中证 500 指数样本股调整预测（指数样本股调整预测（2018.12）预测调入预测调入 预测调出预测调出 股票代码股票代码 股票名称股票名称 日均市值日均市值（亿元）（亿元）日均成交额日均成交额（亿元）（亿元）交易天数交易天数 股票代码股票代码 股票名称股票名称 日均市值日均市值（亿元）（亿元）日均成交额日均成交额（亿元）（亿元）交易天数交易天数 600699.SH 均胜电子 273.52 2.59 244 600760.SH 中航沈
13、飞 440.35 4.14 244 000998.SZ 隆平高科 268.671 2.04 224 000703.SZ 恒逸石化 348.46 3.32 182 300450.SZ 先导智能 266.709 2.64 244 002841.SZ 视源股份 338.28 0.52 244 000932.SZ 华菱钢铁 261.59 5.04 243 000661.SZ 长春高新 333.08 4.76 244 601990.SH 南京证券 257.296 6.31 91 000553.SZ 沙隆达 A 326.86 0.94 244 601231.SH 环旭电子 255.524 1.48 244
14、 002600.SZ 领益智造 315.42 2.89 239 600959.SH 江苏有线 248.7 0.40 219 000825.SZ 太钢不锈 314.40 5.32 137 600901.SH 江苏租赁 246.721 3.75 161 002179.SZ 中航光电 313.84 2.08 244 601326.SH 秦港股份 239.244 0.80 244 603589.SH 口子窖 301.22 2.16 244 002470.SZ 金正大 236.713 0.82 168 600004.SH 白云机场 301.00 1.99 244 300347.SZ 泰格医药 236.3
15、03 2.49 244 601233.SH 桐昆股份 300.62 4.46 244 601866.SH 中远海发 231.797 0.35 244 603019.SH 中科曙光 298.75 10.88 244 000723.SZ 美锦能源 231.337 1.30 156 002180.SZ 纳思达 295.36 0.96 244 603866.SH 桃李面包 230.828 0.38 244 600521.SH 华海药业 287.10 2.75 244 601106.SH 中国一重 230.206 0.42 243 000977.SZ 浪潮信息 283.33 9.93 244 00062
16、3.SZ 吉林敖东 228.152 1.71 244 002563.SZ 森马服饰 280.49 0.75 244 600820.SH 隧道股份 225.162 0.81 244 000596.SZ 古井贡酒 280.46 2.35 244 601718.SH 际华集团 224.157 0.65 244 600578.SH 京能电力 230.75 0.15 244 600008.SH 首创股份 223.932 1.45 244 600317.SH 营口港 185.45 0.17 244 600779.SH 水井坊 223.57 3.02 243 600936.SH 广西广电 93.29 0.1
17、6 244 000559.SZ 万向钱潮 221.098 0.77 244 603169.SH 兰石重装 69.62 0.28 244 000564.SZ 供销大集 219.576 0.88 87 002344.SZ 海宁皮城 69.07 0.30 175 002500.SZ 山西证券 218.356 2.11 244 000049.SZ 德赛电池 68.64 1.06 244 600376.SH 首开股份 218.024 0.48 244 000667.SZ 美好臵业 68.61 0.41 244 601958.SH 金钼股份 217.778 0.83 244 600073.SH 上海梅林
18、68.28 0.58 244 002385.SZ 大北农 215.831 1.06 244 600108.SH 亚盛集团 68.18 0.51 244 000537.SZ 广宇发展 215.454 1.43 244 600422.SH 昆药集团 67.51 0.69 244 300027.SZ 华谊兄弟 213.744 2.84 244 600517.SH 臵信电气 67.40 0.60 244 603233.SH 大参林 212.827 0.70 244 002261.SZ 拓维信息 67.21 1.00 244 300413.SZ 芒果超媒 212.396 2.19 219 002022.
19、SZ 科华生物 66.83 0.60 244 000060.SZ 中金岭南 212.247 2.46 244 002011.SZ 盾安环境 66.29 0.69 138 603486.SH 科沃斯 210.598 3.96 103 000592.SZ 平潭发展 66.09 0.65 182 002372.SZ 伟星新材 209.337 0.79 244 600651.SH 飞乐音响 65.68 0.87 241 603712.SH 七一二 207.596 5.48 161 300039.SZ 上海凯宝 64.53 0.41 244 600782.SH 新钢股份 203.449 3.95 244
20、 002073.SZ 软控股份 64.53 0.60 234 600804.SH 鹏博士 203.188 1.64 228 000762.SZ 西藏矿业 64.41 1.19 244 600373.SH 中文传媒 200.532 0.95 244 600300.SH 维维股份 64.13 0.35 244 002074.SZ 国轩高科 200.048 2.07 238 002657.SZ 中科金财 64.12 1.31 244 601099.SH 太平洋 198.05 1.53 244 002428.SZ 云南锗业 63.49 1.31 244 601003.SH 柳钢股份 196.501 2
21、.67 189 300043.SZ 星辉娱乐 62.96 0.52 244 300459.SZ 金科文化 192.241 0.63 239 002479.SZ 富春环保 62.44 0.64 244 600567.SH 山鹰纸业 191.868 2.62 244 300273.SZ 和佳股份 61.85 0.91 234 601100.SH 恒立液压 188.238 1.07 244 001696.SZ 宗申动力 61.18 0.25 213 002507.SZ 涪陵榨菜 187.519 2.57 167 000572.SZ 海马汽车 61.11 0.57 244 601869.SH 长飞光纤
22、 186.999 5.03 65 600481.SH 双良节能 60.58 0.18 244 603650.SH 彤程新材 186.712 5.20 82 000806.SZ 银河生物 59.23 1.41 179 300316.SZ 晶盛机电 185.236 3.93 244 600292.SH 远达环保 55.74 0.27 244 600507.SH 方大特钢 184.087 4.54 244 600187.SH 国中水务 55.23 0.72 153 002210.SZ 飞马国际 183.886 1.78 114 002342.SZ 巨力索具 47.92 0.64 244 600903
23、.SH 贵州燃气 183.299 5.85 231 300032.SZ 金龙机电 47.82 0.83 133 资料来源：Wind，海通证券研究所 表 2 展示了我们对 2018 年 12 月中证 500 指数样本股调入调出的预测。根据我们 金融工程研究 金融工程快报点评6 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 的预测，均胜电子、隆平高科、先导智能等 50 支股票将会被调入中证 500 指数，而中航沈飞、恒逸石化、视源股份等 50 支股票将会被调出中证 500 指数。风险提示：本报告根据客观数据，依据中证指数公司制定的指数编制规则进行预测，风险提示：本报告根据客观数据，依据中证指数公司制定的
24、指数编制规则进行预测，分析师未进行主观判断；预测结果仅供投资者参考，最终结果以指数公司公布的名单为分析师未进行主观判断；预测结果仅供投资者参考，最终结果以指数公司公布的名单为准。准。金融工程研究 金融工程快报点评7 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 信息披露信息披露 分析师声明分析师声明 冯佳睿 金融工程研究团队 本人具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的职业态度，独立、客观地出具本报告。本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人不保证该等信息的准确性或完整性。分析逻辑基于作者的职业理解，清晰准确地反映了作者的研究观点，结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。法律
25、声明法律声明 本报告仅供海通证券股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本公司不会因接收人收到本报告而视其为客户。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议。在任何情况下，本公司不对任何人因使用本报告中的任何内容所引致的任何损失负任何责任。本报告所载的资料、意见及推测仅反映本公司于发布本报告当日的判断，本报告所指的证券或投资标的的价格、价值及投资收入可能会波动。在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。市场有风险，投资需谨慎。本报告所载的信息、材料及结论只提供特定客户作参考，不构成投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需
26、要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。在法律许可的情况下，海通证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。本报告仅向特定客户传送，未经海通证券研究所书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。所有本报告中使用的商标、服务标记及标记均为本公司的商标、服务标记及标记。如欲引用或转载本文内容，务必联络海通证券研究所并获得许可，并需注明出处为海通证券研究所，且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。根据中国证监会核发的经营证券业务许可，海通证券股份有限公司的经营范围包括证券投资咨询业务。
