1、1中国区域金融运行报告（中国区域金融运行报告（2019）中国人民银行货币政策分析小组2目 录内容摘要内容摘要.1第一部分 区域经济金融运行概况1第一部分 区域经济金融运行概况.3 3一、区域经济运行总体情况.3二、区域金融运行总体情况.7第二部分 各区域板块经济金融运行第二部分 各区域板块经济金融运行.1111一、东部地区经济金融运行情况.11二、中部地区经济金融运行情况.13三、西部地区经济金融运行情况.15四、东北地区经济金融运行情况.17五、主要经济圈和城市群发展情况.19六、区域金融改革与对外开放情况.21第三部分 区域经济与金融展望第三部分 区域经济与金融展望.23专题23专题.25
2、25专题 1民营企业融资情况调查.25专题 22018 年外贸企业经营状况调查.27专题 3地方法人银行经营行为变化分析.30专题 4住房租赁市场发展情况.32专题 5金融支持棚户区改造.34表表 12018 年各地区地区生产总值比重和增长率.3表 22018 年各地区基础设施、制造业、房地产开发投资增长率.3表 32018 年各地区社会消费品零售总额占比和加权平均增长率.4表 4居民杠杆率水平对消费增长的影响.4表 52018 年三次产业的地区分布和各地区三次产业的比重、增长率.4表 62018 年各地区财政收入和财政支出情况.5表 72018 年各地区规模以上工业企业利润占比和主营业务收入
3、利润率.6表 82018 年末金融机构本外币存贷款余额占比地区分布.8表 92018 年各地区人民币贷款加权平均利率.9表 102018 年各地区社会融资规模增量占比.9表 112018 年各地区社会融资规模增量结构分布.10表 122018 年各地区跨境人民币业务分布.10表 132014-2018 年东部地区各省第三产业占比情况.12表 142017-2018 年东部地区银行业金融机构概况.12表 152017-2018 年中部地区银行业金融机构概况.14表 162017-2018 年西部地区银行业金融机构概况.17表 172017-2018 年东北地区银行业金融机构概况.18表 1820
4、18 年三大经济圈产业结构.20表 192018 年三大经济圈主要经济指标.21表 202017-2018 年样本银行资产结构.30表 212017-2018 年样本银行负债结构.313图图 12018 年各地区进出口总额和进出口增速.4图 22018 年各省区三次产业结构.5图 32018 年各地区 CPI 和 PPI 同比涨幅.5图 42018 年各省资金净融入（出）和人口净迁入（出）情况.6图 52018 年 12 月 70 个大中城市新建商品住宅价格同比涨幅.6图 62018 年末各地区金融机构本外币各项存款余额及增长率.8图 72018 年末各地区金融机构本外币各项贷款余额及增长率.
5、9图 81999-2018 年东部地区经济增长情况.11图 91978-2018 年东部地区消费增长情况.11图 102017-2018 年东部地区社会融资情况.12图 112000-2018 年中部地区经济增长情况.13图 121978-2018 年中部地区消费增长情况.13图 131999-2018 年中部地区三次产业增长情况.13图 142017-2018 年中部地区社会融资情况.15图 151999-2018 年西部地区经济增长情况.15图 161999-2018 年西部地区三次产业增长情况.16图 172017-2018 年西部地区社会融资情况.17图 181999-2018 年东北
6、地区经济增长情况.18图 191999-2018 年东北地区三次产业增长情况.18图 202017-2018 年东北地区社会融资情况.18图 212017-2018 年不同规模样本民营企业融资结构.25图 222017-2018 年不同行业样本民营企业融资结构.25图 232017-2018 年成立不同年限样本民营企业融资结构.26图 24样本外贸企业产品利润较上年变化情况.27图 25样本外贸企业采用的贸易融资避险手段.28图 262017-2018 年各地区样本银行资产增速.30图 272017-2018 年各地区样本银行贷款增速.30图 282017-2018 年各地区样本银行各项资产增
7、速.31图 292017-2018 年各地区样本银行资本充足率.31图 302017-2018 年各地区样本银行各项存款增速.31图 31各省份租房户数占比.32图 322018 年全国各省（自治区、直辖市）棚改情况.341内容摘要内容摘要2018 年，中国面临的外部环境发生明显变化，不稳定不确定因素增多。中国经济保持较强韧性，但处在经济结构转型阵痛阶段，周期性、结构性问题叠加，面临下行压力。面对严峻挑战，各地区按照党中央、国务院的统一部署，以供给侧结构性改革为主线，统筹稳增长、促改革、调结构、惠民生、防风险，全力做好稳就业、稳金融、稳外贸、稳外资、稳投资、稳预期各项工作。各地区经济运行总体平
8、稳，质量效益稳步提升，区域发展协调性进一步增强。中国人民银行坚持稳中求进工作总基调，实施稳健的货币政策，按照金融服务实体经济的根本要求，前瞻性地采取了逆周期调节措施，疏通货币政策传导机制，为供给侧结构性改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。全年，东部、中部、西部和东北地区生产总值加权平均增长率分别为 6.7%、7.8%、7.4%和 5.1%，东部地区仍是全国经济增长的主要拉动力量，中西部地区贡献率有所上升，东北地区经济保持平稳增长。具体来看，东部地区继续发挥着对全国经济发展的重要引领和东部地区继续发挥着对全国经济发展的重要引领和“稳定器稳定器”作用作用，民间投资、高新技术投资快速增长，新兴经
9、济业态逐步成为经济增长的新引擎，第三产业占比提高至 54.6%。存贷款平稳增长，小微企业贷款及企业债券融资快速增长，表外融资大幅收缩，地方法人银行资本充足率提高，流动性比率显著上升。中部地区承接产业转移力度加大，中部地区承接产业转移力度加大，制造业高质量发展对投资增长的支撑明显，创新驱动工业加快转型升级，经济增速连续两年领跑全国。新兴市场开拓力度加大，进出口保持较快增长。普惠金融服务体系进一步完善，金融精准扶贫和服务民营小微企业成效显著，贷款利率稳中有降，债务融资工具创新应用加快。西部地区后发优势逐渐显现，西部地区后发优势逐渐显现，工业多元化布局，旅游业引领服务业加快发展，科技、扶贫、环保等领
10、域投资快速增长。内陆开放深入推进，带动出口快速增长。金融机构网点布局下沉，精准扶贫、乡村振兴等领域金融服务提质增效，重点领域风险化解取得进展。东北地区深化体制机制改革，经济趋稳势头进一步巩固。东北地区深化体制机制改革，经济趋稳势头进一步巩固。着力改善营商环境，依托传统优势资源，工业经济在困境中保持企稳态势，重点行业过剩产能有效压减，产业结构不合理的问题有所缓解。存贷款增速稳中有升，对薄弱环节和重点领域信贷支持力度加大，信用体系建设取得进展。2018 年区域经济金融运行主要呈现以下特点：一是第三产业保持较高增速，工业生产总体平稳。一是第三产业保持较高增速，工业生产总体平稳。东部、中部、西部和东北
11、地区第三产业加权平均增长率分别为 8.0%、9.3%、8.5%和 5.5%。中西部工业发展势头良好，工业增加值增速高于全国平均水平的 17 个省区中，中部和西部地区占 13 个。二是基建投资增长趋缓，制造业、民间投资增长态势较好。二是基建投资增长趋缓，制造业、民间投资增长态势较好。东部地区民间投资、高新技术投资较快增长，中部地区制造业投资加权平均增长 20.3%，较上2年提高 10.8 个百分点，西部地区创新驱动领域投资力度加强。三是克服外部不确定性影响，对外贸易总体平稳增长。三是克服外部不确定性影响，对外贸易总体平稳增长。降低对单一市场的依赖形成共识，企业积极采取措施管理风险，全国对“一带一
12、路”沿线国家进出口总额同比增长13.3%，高于外贸进出口增速3.6个百分点。四是供给侧结构性改革深入推进，去产能、去杠杆取得初步成效。四是供给侧结构性改革深入推进，去产能、去杠杆取得初步成效。杠杆率较高的西部和东北地区规模以上工业企业资产负债率较上年均下降 0.8 个百分点。降成本效果初步显现，工业企业经济效益有所改善，中部、西部和东北地区企业主营业务收入利润率较上年分别提高 0.4 个、0.2 个和 0.9 个百分点。五是经济圈和城市群经济协同发展态势良好，区域合作深入推进。五是经济圈和城市群经济协同发展态势良好，区域合作深入推进。三大经济圈区域经济金融一体化进程加快，对周边城市带动作用和辐
13、射功能日益增强；各城市群在区域互联互通、对外开放合作、绿色经济发展和特色产业集聚等方面取得较好成效。六是金融服务实体经济力度增强，贷款利率稳中有降。六是金融服务实体经济力度增强，贷款利率稳中有降。各地区普惠金融扎实推进，年末东部、中部、西部和东北地区普惠口径小微企业贷款同比增速分别较上年末提高 9.3 个、6.1 个、4.5 个和 10.6 个百分点。12 月，东部、中部、西部和东北地区新发放人民币贷款加权平均利率分别较 9 月下降 0.22 个、0.27 个、0.17 个和 0.19 个百分点。七是金融体系结构性去杠杆稳步推进，表外融资明显收缩，金融机构经营总体稳健。七是金融体系结构性去杠杆
14、稳步推进，表外融资明显收缩，金融机构经营总体稳健。东部、中部、西部和东北地区地方法人银行流动性比率分别较上年末提高 7.4 个、4.7 个、4.2 个和 8.0 个百分点，各地区银行业信贷资产质量总体保持平稳，信用风险暴露有所增加，但总体可控。2019 年，我国经济发展面临的国际环境和国内条件都在发生深刻而复杂的变化，但保持经济平稳发展的有利因素依然较多，我国仍处于并将长期处于重要战略机遇期。各地区将坚持创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发展，粤港澳大湾区建设等重大战略为引领，促进区域间相互融通补充，塑造更高质量、更有效率、更加公平和更可持续
15、的区域协调发展新格局。中国人民银行将以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，按照党中央、国务院部署，紧紧围绕服务实体经济、防控金融风险、深化金融改革三项任务，创新和完善金融宏观调控，深化金融供给侧结构性改革，调整优化金融体系结构，不断改进金融服务。稳健的货币政策要松紧适度，适时适度实施逆周期调节，根据经济增长和价格形势变化及时预调微调，广义货币 M2 和社会融资规模增速与国内生产总值名义增速相匹配。切实防范化解重点领域金融风险，平衡好促发展与防风险之间的关系。在实施稳健货币政策、增强微观主体活力和发挥好资本市场功能之间，形成三角形支撑框架，促进国民经济整体良性循环。3第一部分 区域经济金融运
16、行概况第一部分 区域经济金融运行概况2018 年，各地区1按照党中央、国务院的统一部署，深入贯彻新发展理念，落实高质量发展要求，以供给侧结构性改革为主线，做好“六稳”各项工作。总体看，各地区经济运行总体平稳，质量效益稳步提升，区域发展协调性进一步增强。各地区金融运行总体稳健，社会融资规模合理增长，融资结构进一步优化，信贷投放对实体经济的支持力度不断加大。一、区域经济运行总体情况2018 年，各地区经济运行总体平稳、稳中有年，各地区经济运行总体平稳、稳中有进，结构调整持续推进，新旧动能接续转换，质量效益稳步提升。进，结构调整持续推进，新旧动能接续转换，质量效益稳步提升。全国国内生产总值（GDP）
17、突破 90 万亿元，同比增长 6.6%，较上年回落 0.2个百分点。分地区看，东部、中部、西部和东北地区对经济增长贡献率分别为 50.7%、23.4%、21.3%和 4.6%，其中，中部和西部地区贡献率有所上升，较上年分别提高 0.6 个和 0.2 个百分点。1.投资增长总体趋缓，结构上看，中部地区制造业投资支撑作用明显，东部、西部和东北地区房地产投资增速加快。投资增长总体趋缓，结构上看，中部地区制造业投资支撑作用明显，东部、西部和东北地区房地产投资增速加快。2018 年，全社会固定资产投资 64.6 万亿元，同比增长 5.9%，较上年回落 1.1 个百分点。中部地区固定资产投资增长较快，较上
18、年提高 3.1 个百分点，东部、西部和东北地区较上年分别回落 2.6 个、3.8 个和 1.8 个百分点。各地区投资增长的主导力量有所分化，中部地区制造业投资支撑作用明显，加权平均增长20.3%，较上年提高 10.8 个百分点；东部、西部和东北地区房地产开发投资加快，加权平均增长率分别较上年提高4.6个、6.3个和16.9个百分点。在防控地方政府债务风险的背景下，各地区基础建设投资增长有所放缓。民间投资增长态势良好，2018 年全国民间固定资产投资 39.4 万亿元，同比1全国各地区包括东部地区、中部地区、西部地区和东北地区。东部地区 10 个省（直辖市），包括北京、天津、河北、上海、江苏、浙
19、江、福建、山东、广东和海南；中部地区 6 个省，包括山西、安徽、江西、河南、湖北、湖南；西部地区 12 个省（自治区、直辖市），包括内蒙古、广西、重庆、四川、贵州、云南、西藏、陕西、甘肃、青海、宁夏和新疆；东北地区 3 个省，包括辽宁、吉林和黑龙江。增长 8.7%，较上年提高 2.7 个百分点。2.消费对经济增长拉动作用增强，中部地区消费占比提升，服务性消费占比继续提高。消费对经济增长拉动作用增强，中部地区消费占比提升，服务性消费占比继续提高。2018年，全国最终消费支出对国内生产总值增长的贡献率为 76.2%。全国社会消费品零售总额同比增长 9.0%，较上年回落 1.2 个百分点。分地区看，
20、中部地区社会消费品零售总额占各地区的比重较上年提升 0.3 个百分点，东部和东北地区比重较上年有所下降，西部地区保持基本稳定。服务性消费占比继续提高。2018 年，全国居民人均消费支出实际增长 6.2%，比上年加快 0.8 个百分点。服务性消费支出占比 44.2%，比上年提高 1.6 个百分点。表 1 2018 年各地区地区生产总值比重和增长率占比（%）加权平均增长率（%）比上年增减（百分点）比上年增减（百分点）东部52.6-0.1 6.7-0.5 中部21.1 0.2 7.8-0.2 西部20.1 0.2 7.4-0.4 东北6.2-0.3 5.1 0.0 数据来源：各省（自治区、直辖市）统
21、计局，中国人民银行工作人员计算。表 2 2018 年各地区基础设施、制造业、房地产开发投资加权平均增长率数据来源：各省（自治区、直辖市）统计局，中国人民银行工作人员计算。居民杠杆率居民杠杆率2水平对消费增长的负面影响值得关注。水平对消费增长的负面影响值得关注。计量分析结果表明，控制人均可支配收入、社会融资规模等因素后，居民杠杆率水平每上升 1 个百分点，社会零售品消费总额增速会下降 0.3 个百分点左右。2居民杠杆率=住户贷款余额/GDP43.对外贸易保持平稳增长，对对外贸易保持平稳增长，对“一带一路一带一路”沿线国家进出口总额增长较快。沿线国家进出口总额增长较快。2018 年，全国货物进出口
22、总额为 30.5 万亿元，同比增长 9.7%。分地区看，东部、中部、西部和东北地区进出口总额同比增速分别为 8.8%、11.4%、16.1%和 14.8%。2018 年民营企业对外贸增长贡献度超过 50%，东部、中部、西部和东北地区民营企业进出口总额同比增速分别为 12.1%、20.3%、18.9%和 16.7%。“一带一路”沿线国家经贸合作领域不断拓宽，2018 年，全国对“一带一路”沿线国家进出口总额同比增长 13.3%，高于外贸进出口增速 3.6 个百分点，内蒙古、云南、新疆等西部地区省区与“一带一路”沿线国家贸易总额占本地外贸总额比重均超过 60%。4.产业转型升级持续加快，第三产业保
23、持较高增速，工业生产总体平稳。产业转型升级持续加快，第三产业保持较高增速，工业生产总体平稳。2018 年，三次产业对全国经济增长的贡献率分别为 4.2%、36.1%和59.7%，其中，第三产业贡献率提高 0.9 个百分点。各地区第三产业均实现较高增速发展，东部、中部、西部、东北地区第三产业加权平均增长率分别为 8.0%、9.3%、8.5%、5.5%。其中，东部地区经济服务化趋势持续巩固，中部和西部地区发挥比较优势，承接产业转移，二三产业协调发展；东北地区新旧动能转换接续承压，工业增长近年来持续处于低位。工业生产总体平稳，增强了经济韧性，保障了产业升级的良性推进。2018 年，全国规模以上工业增
24、加值同比增长 6.2%，其中中部和西部地区工业生产增长较快，工业增加值增速高于全国水平的 17 个省区中，中部和西部地区占 13 个。5.居民消费价格温和上涨，工业生产者价格涨幅回落，部分能源省区和上游产业较为集中的省区降幅较大。居民消费价格温和上涨，工业生产者价格涨幅回落，部分能源省区和上游产业较为集中的省区降幅较大。2018 年，全国居民消费价格（CPI）同比上涨 2.1%，涨幅比上年扩大 0.5 个百分点，连续 7 年呈温和上涨态势。工业生产者出厂价格（PPI）同比上涨 3.5%，比上年回落 2.8 个百分点。受供给侧结构性改革推进、总需求放缓、大宗商品价格波动等因素影响，部分能源省区和
25、上游产业较为集中的省区 PPI 高位回落，降幅较大。山西、青海、河北、内蒙古、陕西和贵州 PPI 涨幅分别较上年回落 12.7 个、11.9 个、8.8 个、7.4个、5.4 个和 5.4 个百分点。表 3 2018 年各地区社会消费品零售总额占比和加权平均增长率数据来源：各省（自治区、直辖市）统计局、中国人民银行工作人员计算。表 4 居民杠杆率水平对消费增长的影响方程1方程2方程3居民杠杆率-0.294*-0.301*-0.297*（-4.10）（-4.18）（-4.00）人均可支配收入增幅0.066(1.02)0.065(0.99)社会融资规模增量-0.036（-0.29）常数项21.90
26、6*21.692*21.743*(-6.93)(-6.85)(-6.75)注：括号内为 t 统计值，*表示 p0.01，*表示 p0.05，*表示 p0.1。数据来源：中国经济景气月报，中国人民银行工作人员计算。数据来源：中国经济景气月报，中国人民银行工作人员计算。图 1 2018 年各地区进出口总额和进出口增速表 5 2018 年三次产业的地区分布和各地区三次产业的比重、增长率单位：%东部中部西部东北三次产业的地区分布第一产业34.025.031.4第二产业52.222.519.8第三产业55.419.418.9各地区三次产业的比重第一产业4.68.411.010.9第二产业40.844.0
27、40.536.1第三产业54.647.648.553.0地区生产总值100.0100.0100.0100.0各地区三次产业的加权平均增长率第一产业2.83.24.73.2第二产业5.57.26.95.3第三产业8.09.38.55.5地区生产总值6.77.87.45.19.65.46.4数据来源：中国统计摘要，各省（自治区、直辖市）统计局，中国人民银行工作人员计算。56.财政收支平稳增长，地方政府债务风险总体可控。财政收支平稳增长，地方政府债务风险总体可控。东部和西部地区财政收入加权平均增速分别较上年下降 0.9 个和 1.7 个百分点，中部和东北地区分别较上年提高 0.7 个和 0.1 个百
28、分点。东部、中部和西部地区财政支出加快，加权平均增速分别较上年提高 2.0 个、0.2 个和 0.2 个百分点，东北地区较上年下降 2.2 个百分点。2018 末，东部、中部、西部和东北地区地方政府负债率3分别为 15.4%、18.3%、30.2%和 27.7%。债务率较高的西部和东北地区城投债余额增速较上年分别下降 7.5 个和 13.6 个百分点。减税降费政策成效显现。减税降费政策成效显现。2018 年，各地区在支持小微企业发展、鼓励研发创新、清理规范涉企收费等方面出台多项政策，加大实施减税降费政策力度，全国全年减负约 1.3 万亿元。其中，深圳市减免税费超 2000 亿元；辽宁、山西和河
29、南等省分别减免税费 1390 亿元、573 亿元和 480 亿元。7.供给侧结构性改革继续推进，去产能、去杠杆取得初步成效，企业质量效益稳步提升。供给侧结构性改革继续推进，去产能、去杠杆取得初步成效，企业质量效益稳步提升。2018 年，全国去产能任务提前完成，压减钢铁产能 3000 万吨以上，退出煤炭产能 1.5 亿吨以上。工业产能利用率为 76.5%，与上年基本持平。2018年末，规模以上工业企业资产负债率为 56.5%，比上年末下降 0.5 个百分点，其中杠杆率较高的西部和东北地区规模以上工业企业资产负债率较上年均下降 0.8 个百分点。工业企业经营成本普遍降低，企业利润率稳步提升。201
30、8 年，31 个省区中有 24 个地区的规模以上工业企业每百元主营业务收入中的成本较上年下降。规模以上工业企业主营业务收入利润率较上年提高 0.1 个百分点，其中，中部、西部和东北地区较上年分别提高 0.4 个、0.2 个和 0.9 个百分点，东部地区下降0.2 个百分点。8.房地产市场运行平稳，中西部地区销售面积增速快于其它地区。房地产市场运行平稳，中西部地区销售面积增速快于其它地区。2018 年，全国商品房销售面积增长 1.3%，较上年下降 6.4 个百分点。分地区看，中部和西部地区同比分别增长6.8%和6.9%，较上年分别回落 6.4 个和 3.8 个百分点，东部和东北地区增速均由正转负
31、。2018 年 12 月，全国 70个大中城市商品房销售价格同比涨幅超过10%的有 40 个，其中，东部、中部、西部和东北地区分3地方政府负债率=地方政府债余额/地区生产总值，地方政府债包括地方政府一般债券和专项债券。别有 11 个、7 个、14 个和 8 个，各区域涨幅较为同步。数据来源：中国统计摘要及各地统计局，中国人民银行工作人员计算。图 2 2018 年各省区三次产业结构数据来源：中国经济景气月报，中国人民银行工作人员计算。图 3 2018 年各地区 CPI 和 PPI 同比涨幅表 6 2018 年各地区财政收入和财政支出情况数据来源：各省（自治区、直辖市）统计局，中国人民银行工作人员
32、计算。6房地产贷款平稳增长。房地产贷款平稳增长。2018 年末，全国各金融机构（含外资）房地产贷款余额较年初增长20.0%。其中，住房开发贷款、地产开发贷款较年初分别增长 31.9%和 3.9%。分地区看，东部、中部、西部和东北地区房地产贷款分别同比增长18.0%、26.9%、20.8%和 15.8%。贷款价值比（LTV）整体下降，东部、中部、西部和东北地区分别下降 0.02 个、0.03 个、0.02 个和 0.03 个百分点，全国仅 5 个省区贷款价值比有所提高。9.东部地区人口净流入规模较大、中西部地区人口净流入，资金流与人口流基本同向。东部地区人口净流入规模较大、中西部地区人口净流入，
33、资金流与人口流基本同向。2018年，东部地区人口净流入4128.5 万人，同比多流入 68.5 万人；中部地区由人口净流出转向人口净流入；西部地区人口净流入相对稳定；东北地区人口持续净流出。分省区看，人口净流入超过 10万人的省份由高向低依次是广东、浙江、安徽、新疆、重庆和陕西。从省区内看，人口继续向省会和中心城市聚集。2018 年，常住人口增量排在前十的城市分别是深圳、广州、西安、杭州、成都、重庆、郑州、佛山、长沙和宁波。人口迁移呈现向生活宜居、经济发达、资源丰富地区流动的趋势。数据来源：各省（自治区、直辖市）统计局，中国人民银行工作人员计算。图 4 2018 年各省资金净融入（出）和人口净
34、迁入（出）情况4人口净流入根据常住人口增量和人口自然增长的差值估算。2018 年，全国银行间市场累计成交额同比增长年，全国银行间市场累计成交额同比增长 26.6%。分地区看，东部5、中部和西部地区资金净融入较上年多 9.1 万亿元、3.9 万亿元和 5.8万亿元，东北地区净融入较上年少 1.9 万亿元。分省区看，资金流动变化与人口迁移基本一致。表 7 2018 年各地区规模以上工业企业利润占比和主营业务收入利润率数据来源：各省（自治区、直辖市）统计局，中国人民银行工作人员计算。数据来源：国家统计局中国经济景气月报。图 5 2018 年 12 月 70 个大中城市新建商品住宅价格同比涨幅5因受总
35、部经济影响，东部地区资金净融入（出）数据中剔除北京数据。7二、区域金融运行总体情况1.住户部门存款增长加快，非金融企业存款增长放缓，东部和中部地区存款余额比重提高。住户部门存款增长加快，非金融企业存款增长放缓，东部和中部地区存款余额比重提高。2018 年末，全国金融机构本外币各项存款余额同比增长 7.8%，比上年末下降 1.0 个百分点。非金融企业存款增长放缓，这主要是受表外融资收缩、房地产销售增长放缓等因素影响。随着互联网金融风险加大、银行存款与理财等产品利差缩小，居民资金回流银行体系，住户部门存款增长加快。分地区看，与上年末相比，东部和东北地区存款同比增速分别提高 0.9 个和 2.2 个
36、百分点，中部和西部地区同比增速分别下降2.3个和4.0个百分点。从地区占比看，东部和中部地区占比较上年末均提高 0.2 个百分点，西部地区下降 0.4 个百分点。受非银同业存款业务权限向总行集中、大型集团客户资金归集力度加大等因素影响，金融机构总行存款同比增长 28.7%。金融机构主动负债积极性明显提升，大额存单增长较快。金融机构主动负债积极性明显提升，大额存单增长较快。2018 年，全国金融机构大额存单发行总量为 9.2 万亿元，同比增加 3.0 万亿元。2018年末，各地区大额存单余额占各项存款的比重较上年末提高 1.2 个百分点。分地区看，东部、西部和东北地区大额存单均同比增长 65%以
37、上，中部地区同比增长 40.0%。2.贷款增长稳步加快，东部和中部地区贷款余额比重提高。贷款增长稳步加快，东部和中部地区贷款余额比重提高。2018 年，人民银行适时适度实施逆周期调节，着力缓解资本、流动性、利率等信贷供给的制约因素，引导金融机构加大对实体经济的支持力度。2018 年末，全国金融机构本外币各项贷款余额同比增长 12.9%，增速连续三个季度稳步提升，比上年末提高 0.8 个百分点。分地区看，东部和东北地区贷款同比增速分别较上年末提高 1.0 个和 0.6 个百分点；中部和西部地区分别较上年末回落 0.2 个和 1.0 个百分点。从地区占比看，东部和中部地区占比较上年末分别提高 0.
38、1个和 0.3 个百分点；西部和东北地区占比较上年末分别下降 0.1 个和 0.3 个百分点。居民消费贷款增长较快，制造业和民营企业贷款稳步增长，基建类贷款增速大幅回落。居民消费贷款增长较快，制造业和民营企业贷款稳步增长，基建类贷款增速大幅回落。2018年末，东部、中部、西部和东北地区住户部门本外币消费贷款分别同比增长 17.6%、23.4%、21.8%和 14.5%，分别高于本地区各项贷款增速 5.1 个、8.8 个、10.2 个和 7.5 个百分点。北京、上海、浙江、福建、广东等 5 个省（直辖市）人均一般性消费贷款6与人均消费支出的比值超过 40%，明显超过各地区平均水平，在消费信贷渗透
39、率提升的同时，也需警惕潜在风险。在结构性去杠杆和政府债务清理规范背景下，基建类贷款增速显著回落，基建类贷款增速在 2017 年最高达到 36.9%，2018 年末回落 17 个百分点至 19.9%。受此影响，2018 年全国本外币中长期贷款新增 10.4 万亿元，占本外币各项贷款增量的比重为 64.6%，比上年下降 20.5 个百分点。3.信贷政策的结构引导作用显现，各地区重点领域和薄弱环节金融支持力度增强。信贷政策的结构引导作用显现，各地区重点领域和薄弱环节金融支持力度增强。一是普惠口径小微贷款7快速增长。东部、中部、西部和东北地区普惠口径小微贷款分别同比增长 23.1%、14.3%、9.5
40、%和 7.1%，分别较上年末提高 9.3 个、6.1 个、4.5 个和 10.6 个百分点，民营企业融资状况有所改善（详见专题 1）。票据融资快速增长。2018 年末，各地区票据融资增速均超过 40%。票据融资主要支持实体经济发展，有助于缓解小微企业融资难、融资贵问题。分省区看，票据融资占非金融企业贷款余额比重变化与地区生产总值增速变化正向相关。二是金融扶贫力度进一步增强。西部地区作为金融扶贫的重点区域，2018 年末建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款余额为3352.7 亿元，同比增长 9.1%，占各地区建档立卡贫困人口及已脱贫人口贷款余额的比重为 50.5%。三是“两权”抵押贷款试点取得积极成
41、效。2018年末，全国 232 个试点地区“农地”抵押贷款余额为 655.3 亿元，同比增长 51.6%；59 个试点地区“农房”抵押贷款余额为 360.7 亿元，同比增长 30.5%。4.利率调控和传导能力逐步增强，各地区贷款利率稳中有降。利率调控和传导能力逐步增强，各地区贷款利率稳中有降。2018 年，人民银行进一步疏通利率传导，完善市场化的利率形成、调控和传导机制，稳妥推进利率“两轨合一轨”。全年货币市场利率中枢下行，向信贷市场传导的效果稳步增强。12 月，全国金融机构一般贷款加权平均利率为 5.91%，较 9 月下降 0.28 个百分点；票据融资加权平均利率为 3.84%，较 9 月下
42、降 0.38 个百分点。分地区看，随着人民银行适时适度实施逆周期调节，各地区贷款利率陆续回落。12 月，东部、6一般性消费贷款为住户消费性贷款扣除个人住房贷款。7包括单户授信 500 万以下小微企业贷款及个体工商户、小微企业主经营贷款贷款。8数据来源：中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行。图 6 2018 年末各地区金融机构本外币各项存款余额及增长率中部、西部和东北地区新发放人民币贷款加权平均利率分别为 5.79%、6.18%、6.21%和 6.27%，分别较 9 月下降 0.22 个、0.27 个、0.17 个和 0.19个百分点。在支小再贷款、再贴现等政策工具
43、引导下，小微企业贷款利率稳中有降。12 月，东部、中部、西部和东北地区新发放小微企业贷款利率较 6 月分别下降 0.30 个、0.12 个、0.17 个和 0.05个百分点。5.表外融资收缩，社会融资规模适度增长。表外融资收缩，社会融资规模适度增长。2018 年末，全国社会融资规模存量为 200.8 万亿元，同比增长 9.8%，社会融资规模增量为 19.3万亿元，同比少增 3.1 万亿元，分地区看，东部地区社融增量占各地区的比重为 58.7%，较上年提高 4.8 个百分点；中部、西部和东北地区占比分别为 19.0%、18.8%和 3.5%，较上年分别下降1.1 个、2.8 个和 0.9 个百分
44、点。分结构看，对实体经济发放的人民币贷款和企业债券等直接融资占比提升，东部地区人民币贷款和直接融资占社融比重较上年分别提高 5.2 个和 12.6 个百分点；中部和西部人民币贷款占比较上年分别提高 11.9个和10.3个百分点，直接融资较上年分别提高0.1个和 1.7 个百分点；东北地区人民币贷款占比最高，较上年提高 23.0 个百分点。在金融监管加强的背景下，表外融资大幅下降。委托贷款、信托贷款和未贴现的银行承兑汇票同比显著减少，上述表外三项融资减少 2.9 万亿元，比上年多减 6.5万亿元。东部、中部、西部和东北地区表外融资减少量地区占比分别为 63.2%、16.4%、17.4%和3.0%
45、。下半年，随着资管新规过渡期具体实施细则发布，表外融资降幅有所收窄。表 8 2018 年末金融机构本外币存贷款余额占比地区分布单位：%数据来源：中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行。9数据来源：中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行。图 7 2018 年末各地区金融机构本外币各项贷款余额及增长率创设民营企业债券融资支持工具，有效改善债券市场融资环境，各地区债券融资快速增长。创设民营企业债券融资支持工具，有效改善债券市场融资环境，各地区债券融资快速增长。河南、江苏、山东等地绿色债券成功发行；陕西、湖北和四川等地“双创”专项债务融资工具发行
46、取得突破；西藏、云南、福建等地发行精准扶贫债务融资工具助力脱贫攻坚。东部、中部和西部地区企业债券融资分别同比多增 18126.6 亿元、822.8 亿元和 1153.4 亿元。但东北地区由于老牌重工业企业较多，转型和经营压力较大，债券融资规模连续两年下降。2018 年，全国债券融资违约明显增多。为修复和改善民营企业债券融资环境，2018 年 10 月人民银行创设民营企业债券融资支持工具，以市场化方式支持民营企业债券融资。分省区看，浙江、江苏和广东运用民营企业债券融资支持工具支持民营企业债券融资金额合计 134.2 亿元，占全国的比重达到 58.6%。安徽、湖北、河南、四川和陕西等中西部地区民营
47、企业债券融资支持工具也在年内有序落地。表 9 2018 年各地区人民币贷款加权平均利率单位：%数据来源：中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行。表 10 2018 年各地区社会融资规模增量占比单位：%数据来源：中国人民银行上海总部、各分行、营业管理部、省会（首府）城市中心支行。106.金融体系结构性去杠杆稳步推进，金融机构经营总体稳健。金融体系结构性去杠杆稳步推进，金融机构经营总体稳健。随着结构性去杠杆稳步推进，资金在金融体系内部循环、多层嵌套等情况大幅减少。2018 年末，全国银行业总资产同比增长6.3%，较上年末回落 2.4 个百分点。其中，东部、中部、西部和东
48、北地区银行业总资产分别增长5.3%、7.8%、4.8%和 2.5%。金融机构同业存单余额为 9.9 万亿元，增速较上年末回落 3.9 个百分点。其中，西部和东北地区较上年末分别回落 54.9个和80.4个百分点。地方法人银行经营总体稳健。从资本充足率看，2018 年末，东部地区地方法人银行资本充足率较上年末提高 0.5 个百分点，中部、西部和东北地区地方法人银行资本充足率分别较上年末下降 0.4 个、0.4 个和 0.5 个百分点，风险抵补能力有待增强。从流动性比率看，东部、中部、西部和东北地区地方法人银行流动性比率分别较上年末提高 7.4 个、4.7 个、4.2 个和 8.0个百分点。随着经
49、济下行压力加大，银行不良贷款有所增加。2018 年末，全国商业银行不良贷款率为 1.83%，比上年末提高 0.09 个百分点。分地区看，东部、中部、西部和东北地区不良率分别较上年末提高 0.04 个、0.17 个、0.07 个和 0.59个百分点，西部和东北地区关注类贷款比率分别提高 0.11 个和 1.30 个百分点。7.跨境人民币业务稳步发展，服务跨境人民币业务稳步发展，服务“一带一路一带一路”能力增强。能力增强。2018 年，全国跨境人民币收付金额合计 15.9 万亿元，同比增长 46.0%。其中东部地区跨境人民币收付金额占全国比重达到 93.5%，较上年提高 2.8 个百分点。各地积极
50、推进人民币跨境贸易投资，加强“一带一路”建设服务能力。重庆创新“一带一路”陆上贸易融资规则，联合贵黔陇青四地建立跨区域合作框架，铁路运单国际信用证结算融资试点取得突破；广西打造区域性跨境人民币业务平台，推出人民币对越南盾、柬埔寨瑞尔银行间市场区域交易，形成与港澳、东盟、南亚国家的跨境资金清算循环圈和投融资循环圈；新疆与“一带一路”沿线国家开展跨境人民币业务金额合计 20.6 亿元，同比增长 88.0%；黑龙江打通首个对俄人民币现钞陆路调运正式通道。表 11 2018 年各地区社会融资规模增量结构分布单位：%东部中部西部东北全国人民币贷款76.6 81.4 81.3 86.9 78.8 外币贷款
