1、投资控制-第四章-资金时间价值（一）第二节 资金时间价值第二节 资金时间价值一、现金流量1.现金流量的概念现金流入量 CI（流入经济系统或方案的资金）；现金流出量 CO（流出经济系统或方案的资金）；净现金流量，NCF 或（CICO）t（同一时点上，现金流入量与现金流出量之差）。（2）现金流量图现金流量的三要素：大小；方向（流入或流出）；作用点（发生时间，某一计算期的期末）。绘制规则：横轴；箭线方向；箭线的长度；箭线与横轴的交点（现金流量发生的时点）。（3）现金流量表【2020】某项目现金流量如下表，则第 3 年初的净现金流量为（）万元。A.-500B.-400C.30D.500网校答案：B时间
2、 t 1 2 3 4 5 现金流入100 700 800 800 现金流出500 500 400 300 300 2.资金时间价值的概念（1）资金时间价值的含义资金时间价值的本质是资金在运动过程运动过程中产生的增值。对于资金提供者而言，资金时间价值是暂时放弃资金使用权而获得的补偿；对于资金使用者而言，资金时间价值是使用资金获取的收益中支付给资金提供者的部分，也是其使用资金应付出的代价。2.资金时间价值的概念（2）资金时间价值计算的种类不同时期、不同数额但其价值等效的资金称为等值，又叫等效值未来值；现在值（现值）。影响资金等值的因素有 3 个：资金的多少、资金发生的时间、利率（或收益率、折现率，
3、以下简称利率）的大小。2.资金时间价值的概念（3）利息和利率单利法（利不生利）利息 FPni复利法（利上加利）利息 FP（1i）n【2019】某银行给企业贷款 100 万元，年利率为 4%，贷款年限 3 年，到期后企业一次性还本付息，利息按复利每半年计息一次，到期后企业应支付给银行的利息为（）万元。A.12.000B.12.616C.24.000D.24.973网校答案：B【2017】某企业年初从金融机构借款 3000 万元，月利率 1%，按季复利计息，年末一次性还本付息，则该企业年末需要向金融结构支付的利息为（）万元。A.360.00B.363.61C.376.63D.380.48网校答案：C
