1、董事会层级、研发投入与创新绩效许晓娜1，肖宇佳2（1.沈阳航空航天大学 经济与管理学院，辽宁 沈阳 110136；2.辽宁大学 商学院，辽宁 沈阳 110136）摘要：中国情境下董事会的纵向结构对创新绩效的影响尚不明确。将董事会层级引入企业创新研究中，考察董事会正式层级和非正式层级对创新绩效的影响及异质性，并关注研发投入的中介作用。研究发现，董事会正式层级负向影响开放式与封闭式创新绩效，而董事会非正式层级正向影响开放式与封闭式创新绩效，并且在不同性质与规模的企业中存在异质性。此外，研发投入在董事会正式层级对开放式创新绩效的影响中具有完全中介作用，同时对董事会正式层级与封闭式创新绩效的关系，以及
2、董事会非正式层级与开放式、封闭式创新绩效的关系具有部分中介作用。关键词：董事会正式层级；董事会非正式层级；研发投入；创新绩效中图分类号：F270文献标识码：A文章编号：1004-292X（2023）02-0037-06Board Hierarchy，R&D Investment and Innovation PerformanceXU Xiao-na1，XIAO Yu-jia2（1.School of Economics and Management，Shenyang Aerospace University，Shenyang Liaoning 110136，China；2.Business
3、School，Liaoning University，Shenyang Liaoning 110136，China）Abstract：The impact of board vertical structure on innovation performance in the Chinese context is unclear.This study introducesthe board hierarchy into the research of enterprise innovation,examines the impact of board formal hierarchy and
4、informal hierarchy onthe innovation performance and their heterogeneity,and focuses on the mediating role of R&D investment.The study finds that the boardformal hierarchy has a negative impact on the open innovation performance,while the board informal hierarchy has a positive impact onopen innovati
5、on performance,and these effects are heterogeneous among enterprises of different natures and sizes.In addition,R&Dinvestment plays a completely mediating role in the impact of board formal hierarchy on open innovation performance and a partiallymediating role in the impact of board informal hierarc
6、hy on closed innovation performance.Moreover,R&D investment plays a partiallymediating role in the impact of board informal hierarchy on both open and closed innovation performance.Key words：Board formal hierarchy；Board informal hierarchy；R&D investment；Innovation performance基金项目：国家自然科学基金青年项目（721020
7、97）。作者简介：许晓娜，博士，沈阳航空航天大学经济与管理学院，研究方向：企业创新；肖宇佳（通讯作者），博士，辽宁大学商学院，研究方向：创新创业。董事会层级、研发投入与创新绩效一、引言当前，创新已经成为企业生存发展的核心战略。企业创新需要将独立研发和合作创新进行有机结合，二者缺一不可。虽然在企业中开放式创新和封闭式创新并不相互排斥，但近年来国内外学者对开放式创新及其影响因素给予了更多关注，探究了社会信任、知识管理、制度环境等对开放式创新的影响1-3。目前鲜有研究对封闭式和开放式创新共同的影响因素进行分析4，尤其对中国情境下企业决策机构的构成对两种创新模式绩效影响的研究更少。同时，作为公司治理中
8、的决策机构，董事会对公司创新战略决策与创新绩效具有重大影响，而董事会是否能有效地履行职能，很大程度上取决于董事会团队的权力和地位构成情况5。在中国，由于受儒家文化的影响，组织层级导致的个体互动差异对组织和团队的影响更为突出6，7。由权力差距和制度特征建立起的显性正式层级和由地位尊卑、关系远近等形成的隐性非正式层级均在很大程度上影响着董事会的沟通、决策与治理效应，并影响着企业的创新绩效。现有关于董事会结构特征的研究主要集中在人口学特征、认知特征、团队规模、专业背景等横向结构方面8，为数不多的关于组织群体中层级结构的研究，也往往是基于人口统计学特征或认知特征的分类差异9，由权力、地位等形成的董事会
9、纵向层级则很少被关注6，也鲜有研究将由权力和地位差异所37技术经济与管理研究2023 年第 2 期形成的组织正式和非正式层级区分开来，探究二者对组织绩效结果的差异化影响10。并且，现有研究所基于的“结构绩效”直接关系的范式，也无法证明该关系中的董事会行为过程及其作用机制，无法挖掘董事会中真正的价值创造环节11。正如Post&Byron 的研究所指出的，现有研究忽视了将董事会多样性与企业绩效联系起来的中介机制12。因此，本研究主要探究作为“显性机制”的董事会正式层级与作为“隐性秩序”的董事会非正式层级对开放式和封闭式创新绩效的影响及异质性，并关注研发投入在这些影响中的作用。二、理论基础与研究假设
10、1.董事会层级与创新绩效（1）董事会正式层级与创新绩效董事会正式层级是由董事个体权力的大小分布而形成的，是董事会中由于组织制度安排产生的各董事的权力分布6。根据权变理论，在环境高度变化、任务复杂、模糊性高，以及需要创造力的情境下，较弱的层级结构更适合组织发展13，而董事会运作往往缺乏清晰规则，而且任务具有模糊性14，因此较低的正式层级更有利于董事会决策。高权力董事倾向于充当沟通的中心，更容易忽视其他成员的建议，甚至会为了满足自我利益而放弃组织整体利益15，更容易作出有偏差的创新决策。而在中国，高权力距离更是一种重要的文化传统，服从和尊重权力是个体行为的重要特征16。权力低的董事可能会认为自己的
11、意见建议对组织创新决策和实施的影响不大，习惯于不去挑战高权力者，增加组织沉默行为，不利于组织内外部信息、知识的流动，也不太可能以相互支持和合作的方式进行创新决策和执行决策。董事会正式层级也会削弱董事会成员间的集体主义倾向17，不平等的控制权会导致成员质疑自己的特殊地位、角色和责任与其他成员有何不同，这种对差异而非相似性的关注会降低集体心理所有权意识，导致创新决策过程中冲突的增加。而由于董事会成员在正式层级中被分配了明确且特定的等级角色，因此其会为了完成特定任务而竞争资源，对个体层面的动机反应和群体层面的合作行为产生负面影响17。特别是，开放式创新强调加强问题解决能力、保持组织整体灵活和主动性等
12、方面的重要性18，董事会正式层级越高，董事会团队决策过程中的灵活性和沟通效率越低，协调合作与问题解决能力越弱，会降低董事会创新决策的科学性和有效性，从而越不利于组织开放式与封闭式创新绩效的提升。基于此，本研究提出：H1a：董事会正式层级对开放式创新绩效具有负向影响；H1b：董事会正式层级对封闭式创新绩效具有负向影响。（2）董事会非正式层级与创新绩效董事会非正式层级是董事会中由于成员资本、能力或影响力不同而形成的一种隐性的、非正式的层级结构19，20。根据关系契约理论，董事会成员在长期交往中逐步建立信任，形成一种隐性的约束、协调和监督机制，这些机制在董事会这一缺乏清晰规则和存在复杂关系的团队中影
13、响着成员之间的交往和互动关系，有利于冲突的解决与创新决策效率的提升14。一方面，较高的社会地位往往与更大的社会和心理回报以及舒适感相联系21，低级别董事可能期望通过贡献合理的想法来提高其信心以及在团队中的认可度。地位较高的董事会鼓励知识分享并维护合作，而地位较低的董事则会配合提出建设性想法，提高创新战略的决策效率和决策质量。相反，在缺乏身份地位区分的情况下，团队交互会变得混乱、效率低下且难以协调21，增加消极的社会情感行为。过多有威望的董事进入董事会也会增加地位和角色冲突，降低凝聚力和创新决策效率22，不利于提升创新绩效。另一方面，企业关系和社会资本是战略性资源，会导致创新成功。董事会是企业与
14、外部组织建立关联的重要渠道，而董事会提供资源和建议的能力取决于其拥有的且可以利用的董事会资本23。当非正式层级较高时，董事会能够对成员拥有的资源和影响力等进行清晰、有序的划分，推动知识、资源等的流动和整合13，提高创新绩效。并且，低等级的个体总是追求更高等级来满足其需求，这种激励功能有利于董事会成员充分挖掘自身的内外部资源，促进社会资源的输入和运用，减少利益冲突，促进创新战略的实施。基于此，本研究提出：H2a：董事会非正式层级对开放式创新绩效具有正向影响；H2b：董事会非正式层级对封闭式创新绩效具有正向影响。2.研发投入的中介作用（1）研发投入在董事会正式层级对创新绩效影响中的中介作用研发投入
15、是企业在开发新产品或服务、流程和技术等方面的资源投资。在正式层级较高的董事会中，权力较高的董事需要承担更多的责任24。由于研发和创新具有成本大、风险高以及周期长等特征25，再加上考虑到个人任期内的业绩压力等，高权力董事往往倾向于避免从事具有高失败风险和不确定性的研发和创新活动，因此会降低研发投入。并且，较高的董事会正式层级会降低创新战略决策过程的有效性和效率，导致更强的组织政治和官僚主义，削弱集体主义倾向，破坏群体沟通、协调、合作，降低知识转移和创造。具有高权力的董事甚至会牺牲组织的整体利益15，增加基于私人利益的投入，而降低研发投入，进而降低创新绩效。而正式层级较低的董事会，董事进行责任分担
16、，会表现出更高的风险偏好，使研发投入水平更高，进而获得更高的创新绩效。基于此，本研究提出：H3a：研发投入在董事会正式层级对开放式创新绩效的影响中起中介作用；H3b：研发投入在董事会正式层级对封闭式创新绩效的影响中起中介作用。（2）研发投入在董事会非正式层级对创新绩效影响中的中介作用在儒家文化影响下，基于“关系”的关联会影响企业的创新过程和创新结果4。较高的董事会非正式层级提供了关于成员角色和责任的清晰性26，使董事间利益冲突减少，有利于发挥董事的社会关系网络和资源优势，推动组织内外部技术、信38息等异质性资源的整合和利用27，从而避免创新过程中的潜在问题，提高研发成功的可能性。并且，清晰的董事会非正式层级能够促进董事间非正式的交流和互动19，协调群体参与和决策过程，鼓励意见表达，缓解情感冲突，更容易对研发战略达成共识。另外，由于更高的社会地位不会给董事强加更大的要求或责任24，因此具有较高地位的董事不会因为责任和业绩压力而避免研发投入和创新，反而会基于企业长期发展和自身声誉地位的考虑而更倾向于采取积极的研发战略，增加研发投入，进而提高企业的创新绩效。基于此，本研究提出：H4a：研发投
