1、浅析上市公司会计信息披露质量与注册会计师的职业敏锐性 现代社会是一个信息社会,会计的首要目标就是为决策者提供决策有用的信息.而企业利益关系人需要了解企业的真实财务状况和经营成果,并依据这些信息进行投资、信贷和监管等决策。他们总是希望获得全面、准确、及时的会计信息，以使自己的效用最大化。而会计信息的提供者，在会计信息披露时，出于自身利益或这样那样的目的，有时少披露、不披露，甚至虚假披露。注册会计师凭着他们的职业敏锐性对上市公司公开披露的各种财务数据的公允性、合法性进行专业鉴证并对审计结论负责。 财政部虽然针对我国上市公司会计信息失真这一现象，加大了会计改革步伐，出台了企业会计制度等行业标准，为提
2、高上市公司会计信息信息质量奠定了一定的制度根底。但仍然改变我国上市公司会计信息失真普遍存在这样或那样的问题，笔者认为有以下几点：1 公司治理结构的缺陷制约着会计信息质量的提高在我国上市公司中，投资者与管理层之间的信息不对称问题十分突出，上市公司治理结构中对确保会计信息质量做出有效的制度安排。完善的公司治理结构、权力制衡和信息披露等机制，迫使管理层释放信息，均衡信息分布，以缓解不对称问题。上市公司管理层在信息方面的权力过大，且缺乏有效的约束和监督机制，这些普遍存在的缺陷，已经严重制约着我国上市公司会计信息质量的进一步提高。2 本钱与收益的比照大大削弱了会计信息披露的质量对上市公司而言，向社会公开
3、会计信息，对于投资者正确评价企业的时机和风险，降低预期的不确定性，可以在总体(1)会计信息充分披露本钱高,收益低。对于上市公司来说,向社会公开披露会计信息有利于投资者正确评价企业的时机和风险,降低预期的不确定性,可以在总体上降低筹资本钱。信息公开意味着对投资者利益的保护,当投资者掌握了较充分的会计信息后,会将有限的资本投向效益较好或风险较低的企业,使一些朝阳行业或优秀企业得以优先开展。与上述收益相比,上市公司会计信息披露所带来的本钱那么是具体的,需要由自身承当。这些本钱除企业搜集、处理、审计、传递会计信息过程所花费的代价外,还包括以下几个方面的潜在本钱:竞争劣势,即上市公司公开财务报告时因许多
4、相关信息被竞争对手轻易获取而给竞争带来不利。公开披露会计信息是否会导致竞争劣势主要取决于信息详略程度和披露时间,相关信息越详细,竞争对手作出的反响就会越准确,带来的竞争劣势也越明显。(感谢你阅读来自中国会计视野文库的文章)对谈判地位的影响。当供给商或客户掌握了上市公司较多的会计信息时,如较低的偿债能力、短缺的原材料等,对谈判对手来说是优势,而对披露信息的企业来说,那么是信息披露的本钱。诉讼本钱,即因信息使用者就会计信息使用损失进行指控而使上市公司遭受的损失。上市公司防止指控的一个有效方法是在进行信息披露时不充分披露企业的经营风险,或者根本不去披露那些带有很大不确定性的会计信息。(2)会计造假预
5、期收益高,本钱低。对于造假者而言,只要造假的预期本钱大大低于造假预期收益,造假者就有“博弈的理由和冲动。造假的预期本钱等于造假被发现的概率乘以处分金额,造假的预期收益等于虚构经营业绩骗取上市、配股、增发资格所募集的资本以及操纵利润导致市值增加等之和。与其他新兴市场一样,我国的证券市场同样存在着监管体系薄弱、监管手段落后、监管人员缺乏的现象,因此,上市公司会计造假被发现的概率极小。据统计,在过去的10多年中,因会计造假被中国证监会发现并处分的上市公司可能缺乏一百例,目前被曝光的上市公司会计造假有可能只是冰山一角。此外,迄今为止,监管部门主要依靠行政处分手段来打击上市公司的会计信息造假,对直接责任
6、人追究刑事责任的少之又少,民事赔偿更是微乎其微。因此,即使会计造假被发现,所付出的代价也是极其有限的。与造假本钱相比,会计造假所带来的收益可能呈几何级数放大。事实上,证券市场“圈钱运动和众多造假的“变脸现象,即上市、配股、增发不久就发生业绩滑坡或亏损的现象,从另一个角度证明了会计造假存在并具有明显的收益效应,也解释了大股东和管理层为何对会计造假乐此不疲。3.注册会计师的执业行为影响了会计信息的真实披露(1)会计师事务所为招揽客户,降低审计收费,导致审计不全面,造成会计信息失真。随着社会主义市场经济的不断开展与完善,各行业都处于剧烈的竞争状态中。注册会计师行业也不例外,有些职业道德欠佳的会计师事
7、务所为了能够揽到客户、拉到业务而拼命降低审计收费。低廉的审计费用使得这些事务所根据本钱效益原那么,对该执行的审计程序不执行,甚至有的只对会计报表进行简单审阅。这样的审计无疑让信息提供者有漏洞可钻,给会计信息失真埋下了隐患。更有甚者,为了一己之利,竟帮助会计信息提供者制造虚假信息。这些行为都会助长会计信息提供者的造假行为。(2)现行注册会计师聘任制度危及了社会审计的独立性。尽管根据中国证监会的要求,上市公司聘请会计师事务所必须经过股东大会批准,但在内部人控制现象普遍存在的情况下,聘任会计师事务所的真正权力实际上掌握在管理层手中,股东大会在聘任会计师事务所的问题上,充其量只是个橡皮图章。这既是公司
8、治理结构不完善的具体表现,也是上市公司频繁更换会计师事务所的制度原因。这种被扭曲的聘任制度,往往助长了“拿人钱财,替人消灾的心态,不仅降低了一些注册会计师的职业敏锐性,而且淡化了注册会计师对社会公众的责任感,一些注册会计师已成为不法公司欺骗投资者的帮凶。(3)会计师事务所的组织形式减轻了审计人员应承当的责任。注册会计师的责任是对上市公司公开披露的各种财务数据的公允性、合法性进行专业鉴证并对审计结论的正确性负责。而我国会计师事务所的组织形式多是法人制,尤其是对上市公司的审计必须是法人,所负有的责任是有限责任,这就减轻了审计人员应承当的责任。会计师事务所所负的有限责任大大降低了注册会计师的过失本钱
9、,使得注册会计师不必严格地执行审计准那么和审计程序,甚至与上市公司狼狈为奸。4.信息使用者对上市公司会计信息的无视助长了上市公司会计信息造假。会计信息的使用者包括投资者、债权人以及政府机构等等,具有不同的信息需求,并对会计信息失真表现出不同的态度,也从各个侧面影响着会计信息的质量。(1)从投资者方面来说,我国目前的证券市场极不标准、完善,还处在开展过程中。国有股和法人股还不允许流通,他们对会计信息是否真实并不十分关心。中小投资者受经济条件、时间以及专业知识等原因的限制,其投机行为远大于投资行为,对他们来说,股票收益的结果才是重要的,只要有炒作的时机,只要能给他们带来收益就行,对虚假的会计信息也
10、采取了姑息放任的态度。从这个角度讲,投资者的理念给会计信息失真创造了条件,也给会计信息的提供者留下了造假的空间。(2)作为企业主要债权人的国有银行,他们的行为对会计信息失真也有不可推卸的责任。一般来说,在贷款发放之前,银行对申请贷款的企业会计信息的真实性较为关注,对企业的各项财务指标进行了较为严格的审查和可行性研究,因为这直接关系到贷款的安全性和收益性。但在贷款发放后,债权人对会计信息真实性的要求显然就不如发放贷款之前那么关注。而在商业银行尤其是国有商业银行还没有真正商业化、未成为真正的市场主体时,甚至在贷款之初也不太关注会计信息的真实性如何。这在一定程度上也诱发了会计信息提供者提供不真实的信
11、息。(3)在宏观经济调控方面,各级政府对会计信息的真实性要求不同。中央政府由于担负着调节社会经济运行、管理国民经济的任务,需要企业提供真实的会计信息,必然会对会计信息表现出应有的关注。而地方政府为了本地区的局部利益,往往需要利用上市公司,在当前经济不太景气的情况下,为了争取尽可能多的上市公司指标或者为了保证已上市的公司不被罚下,会对所属单位虚报及虚夸问题采取默许纵容态度,或者层层摊派经济指标,或者指使几个部门联合起来假造会计信息等等,而这种行为必然会使基层单位逐步淡化会计信息质量意识,漠视国家法律关于会计信息质量的规定。5.剥离与模拟的“会计创新侵蚀着会计信息真实性的根基剥离与模拟犹如整容术,通过将劣质资产、负债与相关的本钱、费用和潜亏剥离,便可轻而易举地将亏损企业模拟成盈利企业。许多国有企业在上市前亏损累累,债务负担沉重,但只要经过改制和上市,往往一夜之间扭亏为盈,财务实力大增。我国许多刚上市的公司,其会计报表展示给投资者的盈利能力和财务状况,常常令兴旺国家的上市公司无地自容,只可惜这种“娇好面容持续不了多长时间,毕竟“整容与“天生丽质不可同日而语。许多上市公司上市不到一年就亏损,ST、PT家族日益壮大,都从不同层面折射出剥离与模拟对会计信息真实性的伤害。剥离与模拟,与其说是“会计创新,不如说是滋生会计造假的温床。梁蕾 刘德光二00五年五月二十五日
