1、2022 12 金融文坛关于金融租赁服务中小微企业的研究摘要：在中小微企业的运营和发展中，可以运用融租赁的模式降低经营风险，从而实现其长远发展、提高经营水平的目标。文章针对中小微企业选择金融租赁服务的必要性进行探讨，结合金融租赁服务中小微企业的业务模式，分析了金融租赁服务中小微企业的优化策略。关键词：金融租赁；行业管理体系；资金渠道中图分类号：F83文献标识码：B单娜（辽宁瀚华投资担保有限公司，辽宁 沈阳 110000）作者简介：单娜，研究方向为经济学。引言在我国社会经济快速发展的今天，中小微企业占据了关键位置。在中小微企业的发展模式中，金融租赁的业务模式具有显著的优势，而这也是一种新的交易方
2、法，将金融方式和贸易租赁有机结合起来，服务于中小微企业，增强了中小微企业的经济运行能力。将金融租赁作为实体经济服务的功能发挥出来，有利于我国企业实现现代化建设与发展，增强我国的综合国力。一、中小微企业选择金融租赁服务的必要性金融租赁作为一种长期债务融资模式，最早起源于20世纪50年代。金融租赁是根据承租人的需求和事先拟定的合同内容，由承租人指定出卖人，并根据合同的要求，由出租人购买承租人的固定资产，出租人是固定资产所有权的拥有者，一定时期内，由承租人支付资金，获取固定资产的收益权和使用权。金融租赁融资方式具有显著的应用优势，承租人通过金融租赁的融资方式，可以获取全额融资，使企业的现金流压力大大
3、减小，节约了资本投入。承租人也可以根据需求来选定租赁的设备，设备租赁的灵活性更强。在租赁活动的运行当中，有多方主体，至少是三方当事人参与，因此在租赁活动的实施期间形成了当事人之间相互制约的关系1。（一）金融租赁服务优势租赁期满后，承租人有三种不同的选择方式，既可以留购所用的设备也可以进行退租或续租。由此可见，金融租赁的模式下，承租人的选择较为灵活。与此同时，金融租赁在产品促销方面发挥了一定的功能，并且具有投融资的能力，此类特点对于中小微企业来说，形成了一定的优势。因为中小微企业的融资渠道较为狭窄，金融租赁对于中小微企业来说是一种理想的融资方法，中小微企业可以用金融租赁的模式，代替创新债权债务的
4、融资方法。金融租赁可以为中小微企业提供专业化的服务，因为在实施金实务75金融文坛融租赁活动过程中，租赁公司不仅要与企业相互合作提供融资服务，还需要了解行业的发展现状、企业的盈利模式，以及企业的经营情况，从而对中小微企业起到指导作用。金融租赁的服务方式较为灵活，且手续便捷，只需要审批承租人未来的现金流量，就可以有效地协助中小微企业针对经营风险进行有效的防范，节约了企业购买设备的资金。在设计金融租赁方案过程中，将企业的还款压力分散开来，降低了还款压力，有效地控制了资金集中的风险，企业可能面临的财务风险降低。金融租赁为中小微企业打通了融资的渠道，减轻了中小微企业的资金压力，企业不需要购买设备，通过支
5、付租金的方式，企业将会获取更高的经营利润2。（二）金融租赁的转型趋势金融租赁业务为实体经济提供服务的功能充分地发挥了出来，展现出融资和融物的双重功能，目前已经成为中小微企业必然的转型方向和融资选择。中小微企业在融资的过程中，通常以股权和债权两种类型为主，在股权融资的形式下，又可以将中小微企业的股权融资分为公募形式和私募形式。只有少部分企业可以通过公募形式实现融资，而私募形式受上市审核的限制和约束较少，不需要经过严格的上市审核就可以实现私募融资，融资的难度较低；但私募资金的运作目前尚未形成规范化、系统化的模式，资金力量有限。债权融资在我国目前采用的是一种单一的形式，现以银行作为主要渠道，在债权债
6、务融资的形式下，银行信贷作为主体，从安全的视角考虑，将大企业作为主要的服务对象，大量的资金向实力雄厚的企业流动，此类企业的资信等级高，有较强的经济实力。在这一客观现象下，我国的银行信贷市场化程度较低的问题逐渐暴露出来，缺少健全的信贷评级体系，面向中小微企业，缺少成熟的信贷评价系统，导致银行的信贷活动无法满足中小微企业的债务融资需求。二、金融租赁服务中小微企业的业务模式（一）经营性租赁经营性租赁指的是出租人为承租人提供设备和设备的使用权，在此前提下，要将设备有关的专门服务提供给承租人，例如维修设备、保养设备等；同时还要承担一定的风险，例如设备过时的风险，都是由出租人来承担。经营性租赁是融资和融物
7、相结合的活动，具有租期短的特点，作为一种经济活动，经营性租赁可以在过预约期之后，进行中途解约，对于承租人在设备的管理方面要求较少，通常情况下，船舶租赁、飞机租赁等均是以经营性租赁模式为主3。（二）融资租赁融资租赁指的是根据承租人的要求，出租人从第三方或是承租人处获取设备所有权，拟订租赁合同，根据租赁合同中所体现出的法律关系，向承租人出租设备，并且要收取一定的租金，由承租人承担租金费用。融资租赁和经营性租赁相比具有明显的差异性，包括期限程序、承担责任和具体的作用等，融资租赁的属性更明显。由于其中的交易模式不同，融资租赁可以分为直接租赁和售后回租两种不同的业务模式。直接租赁是承租人对意向设备进行自
8、主选择，按承租人提出的要求，购买设备，向承租人出租，并给予承租人一定的使用权。在租赁期间，承租人负责支付租金，租赁期满之后，承租人可以通过支付名义货价的方式，获取设备所有权。在中小微企业的运行和发展中，利用直接租赁的模式，可以及时进行设备更新、技术升级，中小微企业可以在直接租赁的业务模式下，获取较强的技术支持，提高经济效益，节约企业运行成本。售后回租则是指承租人和出租人以存量自有的设备为依托开展的业务，制定合理的设备价格，向出租人出售，再通过租赁的方式，从出租人手中租赁并使用。在租赁期间由承租人支付租金，租赁期满后，承租人将会重新获取设备的所有权。售后回租的业务模式可以将中小微企业的存量资产盘
9、活，提高资金使用效率，提升中小微企业的融资水平。三、金融租赁服务中小微企业的优化策略（一）建立统一规范的行业管理体系在金融租赁服务下，中小微企业要实现长远发展，可以借助金融租赁的业务模式，节约运行成本，762022 12 金融文坛提高经济效益；在具体实践中，为了提升金融租赁服务水平，有必要建立起统一、规范、系统的行业管理体系。租赁公司的种类不同，管理方法存在着一定的差异，融资能力也体现出明显的区别。在行业内，面临不平等的竞争环境和市场动态变化，金融租赁业的发展受到了直接的影响。为了将金融租赁服务的功能发挥出来，助力中小微企业的长远发展，有必要在国家主管部门的带头下，建立起规范统一的行业管理体系
10、，成立全国性的租赁协会，设立专门的部门，配备专业型的人才，加强对行业的统一管理。对各类不同行业的租赁公司，要明确其市场准入的标准和条件，对其经营范围、操作规程要加以明确，建立完善的监管指标体系，在统一规范的行业管理体系下，促进金融租赁服务产业的长远发展。在行业管理体系的建设中，国家的立法部门应在金融租赁的领域内，对法律法规进行完善，建立起健全的法律法规体系。出台与金融租赁有关的法律内容，规范金融租赁公司经营范围。金融租赁行业在面临着一系列的政策问题时，由于金融租赁的跨行业性较强，在税收、产权登记许可、进出口退税等政策的问题上，形成了不一致的标准配套政策。（二）扩大资金渠道金融租赁的资金来源渠道
11、较为单一，主要以银行贷款为资金支持，这导致了租赁行业在发展中企业的风险控制能力、发展动力形成了一定的短板问题，为中小微企业的实体经济提供服务的能力有限。结合这一现状，未来租赁行业发展有必要拓宽资金来源渠道，用多元渠道进行资金筹集，降低对银行贷款的依赖度，扩大资金的收集面。扶持金融租赁企业需要由国家引领，制定有关的指导政策和原则。促使租赁行业、证券市场、资本市场之间形成相互衔接的关系，彼此对接，扩充金融租赁行业的资金渠道。出台和实施租赁企业上市的管理方法，并对租赁公司发行债券的方式方法进行探究，改善租赁企业发展中资金来源不足的问题，加大宣传力度，增强金融租赁的公信力，营造良好的外部环境，为金融租
12、赁产业的发展奠定基础。（三）扩大业务范围为了进一步推动金融租赁服务业的发展，为中小微企业提供服务，应打破多种因素的制约，充分发挥金融租赁优势，扩大业务范围，建立新型租赁+产业投资模式，将金融租赁天然所具有的属性充分利用起来，融资和融物相互结合，细分市场行业，及时进行工艺技术和设备的更新换代。发挥出金融租赁行业的业务优势，组织和实施股权投资试点活动；加大对金融租赁公司的鼓励，促使金融租赁公司和产业资本相互协作；建立起项目公司或成立专门的子公司，使融物、融资的属性和优势充分利用起来，为中小微企业提供服务。参照已经较为成熟的租赁市场，金融租赁要主动开展业务活动，扩大业务范围，实施软件租赁模式，例如部
13、分具有科技性质的中小微企业，最重要的资产就是计算机软件著作权，中小微企业可以在计算机软件著作权的资产支持下获取经营性现金流，稳定地获取收入，实现长远发展。四、结语综上所述，在现代社会背景下，中小微企业的发展要担负起一定的社会职责，成为我国经济建设中的主力军。提高中小微企业的经济发展水平，发挥出金融租赁服务在实体经济建设发展的优势，为中小微企业未来发展打造更广阔的前景，提高企业资金的运作水平。未来中小微企业还要进一步探索金融租赁服务模式，不断提高中小微企业的发展动力，发挥资金的使用效益。参考文献1曹阳.河南省农业融资租赁问题研究D.河南：河南科技大学，2019.2李明星.金融租赁服务绿色低碳发展J.中国金融，2022（10）：54-55.3宋晓玉.数字经济下金融机构服务实体经济的职能定位J.内蒙古科技与经济，2022（4）：55-56，76.实务77
