1、第七章 短期经营决策实务 主要内容：主要内容：存货决策存货决策 生产决策生产决策 定价决策定价决策 第一节第一节 存货决策存货决策 存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而存货是指企业在生产经营过程中为销售或耗用而存储的各种有形资产存储的各种有形资产。如在商业中如在商业中，指各种商品指各种商品存货；在制造业中存货；在制造业中，包括材料包括材料、物料物料、零配件零配件、在产品在产品、半成品等半成品等。存货决策的两个基本问题：订购数量和订购时间存货决策的两个基本问题：订购数量和订购时间 决定这两个问题必须考虑四种成本：决定这两个问题必须考虑四种成本：订购成本订购成本（OrderingOrderi
2、ng CostCost）购置成本购置成本（UnitUnit Cost)Cost)储存成本储存成本（HoldingHolding CostCost）缺货成本缺货成本（ShortageShortage CostCost）一、存货成本的构成一、存货成本的构成 （一一）取得成本取得成本=订货成本订货成本+购置成本购置成本 1 1、订货成本是指为了订购货物而发生的成本订货成本是指为了订购货物而发生的成本，如办如办公费公费、差旅费差旅费、邮资邮资、电报电话费等等支出电报电话费等等支出。l有一部分与订货次数无关有一部分与订货次数无关，如常设采购机构的如常设采购机构的基本开支基本开支、折旧费等折旧费等，称为订
3、货的固定成本称为订货的固定成本，用用F F1 1来表示；来表示；l另一部分与订货次数有关另一部分与订货次数有关，如差旅费如差旅费、邮资邮资、检验费等检验费等，称为订货的变动成本称为订货的变动成本。假设每次订假设每次订货的变动成本用货的变动成本用K K表示表示，l存货年需要量用存货年需要量用D D表示表示，每次订货量用每次订货量用Q Q表示表示，订货次数为订货次数为 。l则订货成本的计算公式为：则订货成本的计算公式为：订货成本订货成本F F1 1 K K QDQD2 2、购置成本、购置成本 购置成本是指存货本身的价值，又称存货买价。购置成本是指存货本身的价值，又称存货买价。包括存货的购入价格、运
4、输费、装卸费等。一般包括存货的购入价格、运输费、装卸费等。一般与存货购入数量呈正比例关系。年需要量用与存货购入数量呈正比例关系。年需要量用D D表表示，单价用示，单价用U U表示，则年购置成本为表示，则年购置成本为DUDU。取得成本（取得成本（TCaTCa ）订货成本购置成本）订货成本购置成本 =订货固定成本订货固定成本+订货变动成本购置成本订货变动成本购置成本 F F1 1 K KDUDU QD（二）储存成本（二）储存成本（TCcTCc）储存成本（亦称持有成本）是指持有存货期间发生储存成本（亦称持有成本）是指持有存货期间发生的成本。的成本。包括：仓库折旧，仓库职工的固定月工资，存货占包括：仓
5、库折旧，仓库职工的固定月工资，存货占用资金应计利息、存货保险费、存货破损和变质损用资金应计利息、存货保险费、存货破损和变质损失等，通常用失等，通常用TCcTCc来表示。来表示。F F2 2：固定成本，：固定成本，KcKc：单位存货储存变动成本：单位存货储存变动成本 则：则：储存成本储存成本TCcTCc储存固定成本储存变动成本储存固定成本储存变动成本 F F2 2 KcKc 一般来说单位存货年储存成本不变，则储存成本与一般来说单位存货年储存成本不变，则储存成本与存货数量成正比关系。存货数量成正比关系。2Q3.3.缺货成本（缺货成本（TCsTCs）缺货成本：系由于存货耗尽或供货中断等原因，而无法满
6、足缺货成本：系由于存货耗尽或供货中断等原因，而无法满足生产经营正常需要而造成的损失或发生的成本。生产经营正常需要而造成的损失或发生的成本。包括：停工损失、拖欠发货罚金、丧失销售机会的损失，包括：停工损失、拖欠发货罚金、丧失销售机会的损失，为避免生产中断而紧急订购成本为避免生产中断而紧急订购成本(大于正常采购开支大于正常采购开支)、加班、加班、整备、雇佣及训练所增加的成本等。整备、雇佣及训练所增加的成本等。一般说来，如果订货数量越多，储存存货越多则存货的储一般说来，如果订货数量越多，储存存货越多则存货的储存成本增加，但缺货成本就越小；反之，储存成本越小，缺存成本增加，但缺货成本就越小；反之，储存
7、成本越小，缺货成本就越大。货成本就越大。如果用如果用TCTC表示存货的总成本，则其计算公式为：表示存货的总成本，则其计算公式为：TCTCTCaTCaTCcTCcTCsTCs F F1 1 QD2QKDUF2 Kc TCs 变量汇总：变量汇总：TCcTCc储存成本储存成本 F F1 1订货固定成本订货固定成本 K K每次订货的变动成本每次订货的变动成本 DUDU购置成本购置成本 TCaTCa取得成本取得成本 F F2 2储存固定成本储存固定成本 KcKc单位存货的储存变动成本单位存货的储存变动成本 D D年需求量年需求量 d d月月/日需求量日需求量 Q Q每次订货量每次订货量 U U产品单位售
8、价产品单位售价 TCsTCs缺货成本缺货成本 KsKs单位产品缺货成本单位产品缺货成本 存货周期图存货周期图 Typical stock cycleTypical stock cycle 存货决策涉及到四个方面的内容，即决定进货的存货决策涉及到四个方面的内容，即决定进货的项目、选择供货的单位、决定进货的时间、决定项目、选择供货的单位、决定进货的时间、决定进货的数量。进货的数量。决定进货项目和选择供货单位是由销售部门、采决定进货项目和选择供货单位是由销售部门、采购部门和生产部门来完成的，购部门和生产部门来完成的，进货时间（进货时间（T T）和进货数量（）和进货数量（Q Q）的决定则需要由）的决定
9、则需要由企业的财务部门来完成。企业的财务部门来完成。经济订货量，是指能使年存货总成本处于最低水经济订货量，是指能使年存货总成本处于最低水平的一次订货的数量。经济订货量确定以后，就平的一次订货的数量。经济订货量确定以后，就可以根据有关的模型来求出最合适的进货时间。可以根据有关的模型来求出最合适的进货时间。二、经济订货量的基本模型二、经济订货量的基本模型 经济订货量基本模型的相关假设条件经济订货量基本模型的相关假设条件 1.1.企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得企业能够及时补充存货，即需要订货时便可立即取得存货；（存货；（交货时间交货时间LT=0LT=0）2 2能集中到货，而不是陆续入
10、库；能集中到货，而不是陆续入库；3 3不允许缺货，即无缺货成本，不允许缺货，即无缺货成本，TCsTCs为零，这是因为为零，这是因为良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本良好的存货管理本来就不应该出现缺货成本(耗用量一耗用量一定定)；4 4需求量稳定，并且能预测，即需求量稳定，并且能预测，即D D为已知常量；为已知常量；5 5存货单价不变，不考虑现金折扣，即存货单价不变，不考虑现金折扣，即U U为已知常量；为已知常量；6 6企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；7 7所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货
11、而影响其他。而影响其他。简化后的存货周期图简化后的存货周期图 QD2QQD2QCKKD2TCF1 KDUF2 由于由于F F1 1、K K、D D、U U、F F2 2、Kc均为常量，所均为常量，所以，与经济订货量相关联的存货总成本是由以，与经济订货量相关联的存货总成本是由年订购变动成本和年储存变动成本两部分构年订购变动成本和年储存变动成本两部分构成的，即其相关成本为：成的，即其相关成本为：K 为了求出为了求出TCTC的极小值，只要对上述公式求的极小值，只要对上述公式求一阶导数并令其等于零可得下列经济订货量一阶导数并令其等于零可得下列经济订货量（Q Q*）的计算公式：）的计算公式：Kc TC
12、Kc Q*经济订货量模型图经济订货量模型图 Order Quantity,Order Quantity,Q Q Annual cost Annual cost($)($)Total CostTotal Cost Holding Cost=Q/2*KcHolding Cost=Q/2*Kc Slope=0Slope=0 Minimum Minimum total costtotal cost TCoTCo Optimal orderOptimal order Q Qoptopt Ordering Cost=D/Q*KOrdering Cost=D/Q*K Unit Cost Unit Cost
13、Ordering Cost=Holding costOrdering Cost=Holding cost *QDCKKDD2KDKC2每年最佳订货次数每年最佳订货次数N N*=CKDK2与批量有关的存货总成本与批量有关的存货总成本TCTC（Q*Q*）=*N1CCDKDKK2最佳订货周期最佳订货周期t t*=2*QCKDK2经济订货量所占用资金经济订货量所占用资金I I*U=U P136 例7-1 三、基本模型的扩展三、基本模型的扩展 （一）订货期提前（交货时间（一）订货期提前（交货时间 0 0）何时订购由两因素决定：何时订购由两因素决定：A A、存货耗用率、存货耗用率 B B、提前期、提前期
14、在提前订货的情况下，企业订购下一批货物时的存货库存在提前订货的情况下，企业订购下一批货物时的存货库存量被称为再订货点，用量被称为再订货点，用R R表示。其数量等于交货时间（表示。其数量等于交货时间（t t）与每日平均需用量（与每日平均需用量（d d）的乘积：）的乘积：R Rtd td 即在存货库存量还有即在存货库存量还有td td个单位时就要发出订货单再次订个单位时就要发出订货单再次订货。货。例：企业每周耗用该存货例：企业每周耗用该存货100100单位，交货时间为单位，交货时间为2 2周，则再周，则再订购点为订购点为200200单位。单位。再订购点的确定与经济订购量无关。再订购点的确定与经济订
15、购量无关。P138 P138 例例7 7-2 2 （二）一次订货，边进库，边消耗（二）一次订货，边进库，边消耗 设每批订货量为设每批订货量为Q Q，每日送货量为，每日送货量为P P，每天的耗用量为，每天的耗用量为d d，最高库存量为，最高库存量为E E，则，则 送货期送货期=即该批材料全部送到所需时间即该批材料全部送到所需时间 送货期间材料的消耗量为送货期间材料的消耗量为 最高库存量最高库存量E=E=平均库存量平均库存量 为：为：E）（dQPQ21dQPQ陆续供货时存货数量的变动陆续供货时存货数量的变动 存量存量 时间时间 Q Q E=E=E=E=PT=PT=DTDT T T PQdQPQ）（
16、dQPQ21与批量有关的总成本为：与批量有关的总成本为：边进库边消耗情况下的经济订货量计算公式：边进库边消耗情况下的经济订货量计算公式：Q*Q*将其代入将其代入TCTC（Q Q）公式中，可求得一次订货，边）公式中，可求得一次订货，边进库边消耗情况下经济订货量的总成本公式：进库边消耗情况下经济订货量的总成本公式：TCTC（Q*Q*）)1(2PdKDKcP139 P139 例例7 7-3 3 （三）有数量折扣的存货决策（三）有数量折扣的存货决策 因采购数量的不同而发生单价的不同。因采购数量的不同而发生单价的不同。此时材料的购买价格也成为了决策相关成本。管理此时材料的购买价格也成为了决策相关成本。管理人员面临的问题是：按原经济订购量采购呢还是增人员面临的问题是：按原经济订购量采购呢还是增加每次的订购量以争取价格优惠？加每次的订购量以争取价格优惠？在有数量折扣的存货决策中，订货成本、储存成本在有数量折扣的存货决策中，订货成本、储存成本和采购成本都是订购批量决策中的相关成本。和采购成本都是订购批量决策中的相关成本。在决策中一般采用比较成本的方法，即通过对接受在决策中一般采用比较成本的方法，即通过
