1、十三五规划根本思路工作报告 中共十八届中央委员会第五次全体会议公布的十三五规划的十个任务目标来看，其中：保持经济增长、转变经济开展方式、调整优化产业结构、推动创新驱动开展、改革体制机制、推动协调开展，这6个目标属于统筹概念，经济学上属于宏观范畴;保障和改善民生、推进扶贫开发，这2个目标属于社会民生建设内容; 而加快农业现代化步伐、加强生态文明建设，那么是相对细分、能够相对明确的查找出对应产业，十三五规划根本思路工作报告。有编辑朋友邀请我写一篇涉及生态文明建设的文章，我想大概指的是环保产业。那我就简单说一下我的看法吧，不当之处，请大家斧正。 一、环保产业层层加码，重视程度空前 作为政府统筹规划今
2、后五年社会政治经济的指导方针，在正常情况下，是不会涉及具体产业的， 十五、十一五、十二五均是宏观统筹（十二五目标：经济社会开展的主要目标：经济平稳较快开展，经济结构战略性调整取得重大进展，城乡居民收入普遍较快增加，社会建设明显加强，改革开放不断深化，使我国转变经济开展方式取得实质性进展，综合国力、国际竞争力、抵御风险能力显著提高，人民物质文化生活明显改善，全面建成小康社会的根底更加牢固。），而这次十三五规划开创了一个先例（有时机我再写，没时机就不写了），首次把农业现代化和生态文明作为重要目标写入规划。这一方面说明政府更加突出精准战略外，整个战略布局骨肉相连又突出重点;另一方面也说明，农业产业先
3、天缺乏、生态文明后天缺陷与整个中国社会现代化进程的矛盾十分突出，不可调节，已经到了不得不解决，不解决就会反制社会开展，构成社会危机的程度。这是十三五规划中亮点之一，这里不再敖述，相信这将成为日后历次规划的范本。 应该说，生态文明建设并不单单是指环保产业，但是环保产业作为其中的重要乃至主要的支撑内容应该是共识的。与之相对应的，作为生态文明重要支撑的环保产业，在日益突出的环境污染事故的压力下，重视程度也是逐步提高的。 先是202322年作为七大新兴战略产业（节能环保）提出，标志着环保整治正式提上了政府工作日程，牺牲环境换取经济开展的时代正式结束;随后有了十二五期间环保产业5万亿规划，而十二五期间环
4、保目标没能实现，那么加速了2023年元旦新环保法正式出台，直至20位市委书记（市长）被约谈、 前环保部长落马，再到十三五规划单独提出生态文明建设，脉络十分清晰。反映到经济领域，我仅以2023年媒体公开信息来例证这一领域的规模：在国家环境保护十三五规划根本思路制定的年初，有关人士解读十三五环保领域整个投资将超过2023万亿，哇，好多。在6月份再读版本中，十三五环保领域整个投资将超过15万亿，哇，更多。在9月底十三五规划提前吹风中，十三五环保领域整个投资将超过17万亿，哇，好更多。2023月中旬，数字变更为1720万亿。至此，环保产业在整个国民经济中支柱产业的地位算是正式确立，环保产业算是得到了应
5、有的重视。 二、投资策略长短皆宜，产业繁荣空前 （一）短期市场热点。在较短的时间内，从现在到2023年年底，整个环保产业在十三五规划、十八届五中全会效应下，加之历来的四季度运作看，大概可以从以下几个方面着眼考虑。从细分产业看： 大气治理板块必是第一重头，尤其是京津冀附近的上市公司;水处理板块次之，固废随后。别问为什么，我投资环保产业7年来，规律一向如此。从市值的角度：50亿甚至20230亿以下、业绩表现尚可的小市值无疑是首选;而业绩出现加速的企业也将成为资金照顾的对象;业绩常年保持稳定的绩优白马股是最后一波热点。 （二）长期投资要点。作为长期生存于a股市场并立志于有所收获的普通投资者，环保产业
6、目前是最为稳妥的和可预测的板块，我斗胆拿202322-2023年的环保产业类比甚至超过2022-2023年煤炭板块的黄金十年。而长期投资大家可以参照以下建议。从细分产业看：固废产业必是首选，一是从总的投入来看，一般正常情况下，固废产业投入大致占据环保产业投入的40%左右，按十三五规划吹风的20万亿测算，整个细分产业将投入8万亿，产业大容易出大牛;二是固废虽然种类繁多，但整体可回收性最高，可到达95%;三是目前国内固废产业开展整体滞后于大气污染和水污染治理，十三五期间整体投资增速将两倍于大气、水污染治理，到达30%年均增长。其次是水污染治理，水污染治理不同于大气污染治理，一是污水处理业务本身存量
7、市场巨大且尚未得到根本遏制;二是我国的污水治理环保标准整体低于国际标准并执行不严;三是居民生活污水治理的总量和难度在不断增加，无形之中扩大了污水处理的市场。最后是大气污染治理，由于国家在大气污染治理连续高强度的投入，目前大气污染治理已经有了拐头向好的迹象，在国民经济追求质量的大政方针下，高污染企业只会减少不会增加，so，这一领域不消几年就会陷入存量企业竞争。长期投资环保产业还有一个角度可以供大家参考，优秀的上市公司：一家企业能够在所在的细分领域实现全产业链上下游布局，关键技术和环节卡位，这样的企业只会更加强大;而如果企业经营者能够具有超前的思维和运作能力，其厚积薄发、做大做强，成为旗帜是必然的
8、。这里大家可以关注桑德环境和格林美，雪迪龙、碧水源也不错。 三、商业模式多元探索，跨界开展空前 我在不同的场合，别管是讲座还是投资交流，跟不同的朋友和投资者说过，目前二级市场根本没有意识到环保产业的想象力，原因在哪里呢。一方面，资本市场每天都有那么多热点投资时机，资本不可能也不会长期埋伏于一个还处在培育阶段的产业，那是产业资本干的事情，不是投资资金需要考虑的;另一方面，环保产业的想象力来源自环保后市场，而在2023年之前，整个环保产业处在前市场阶段，在跑马圈地，环保产业高投入、慢产出、高负债的特性只会对长期投资资金和股权投资资金有吸引力，不会对营造市场情绪的投机资金或者主题资金形成吸引力。而自2023年以后，情况将不再一样，随着环保产业跑马圈地进入尾声和环保企业自身的开展壮大、思维觉醒，环保产业开始逐步走向跨界经营，商业模式不断创新，聚合效应会在日后显现。 第5页 共5页
