1、目录一、 合并财务报表分析的概述5（一） 合并财务报表分析的内涵和特征5（二）合并财务报表分析的意义5（三）合并财务报表分析的方法和原则6二、 对青岛海尔集团的财务分析6（一） 青岛海尔集团简介6（二）对青岛海尔集团的财务报表分析7三、对青岛海尔集团财务状况的综合评价及建议18（一）对青岛海尔集团财务状况的综合评价18（二）对青岛海尔集团的建议20四、结论21一、 合并财务报表分析的概述（一） 合并财务报表分析的内涵和特征财务报表分析的内涵：在企业的财务数据基础上，通过分析企业开展的各种各样的活动，将现目前企业的内外环境作为补充，对企业的财务状况、经营成果以及现金流量进行深入地对比和研究分析，
2、从而对企业的经营以及财务状况进行评估，并在此基础上，对企业的财务状况以及未来的发展方向进行预测和确定。（二）合并财务报表分析的意义确切的说，企业的发展在很大程度上受制于企业财务报表的真实性和客观程度，因为财务报表能够对企业存在的问题以及优势进行挖掘，以帮助企业确定其发展路线。一方面，通过对财务报表进行分析，可以对企业的内部经济环境进行摸底调查，再联系企业外部经济环境，客观真实地对企业财务情况进行评估，这样就可以对企业存在的优劣势进行发现了解，然后针对企业未来的经营管理制定出相应的合理的规划和政策。另一方面，由于科技的迅速发展企业也不断展开更加科学以及人性的管理，在投资方面，也采用越来越多元的方
3、式，会计信息被越来越多的人使用，为了使这些人更加及时的获取自己想要的会计信息，同时也为了使会计信息更加真实以及便于理解，企业务必要将财务分析放在企业工作中的重要位置。（三）合并财务报表分析的方法和原则只有运用比较的分析方法才可以制定出更加客观真实的企业财务报表。在财务报表中，由于部分数据来自于某些财务报表，并是对其项目的直接加减和填列，因此很难根据这些独立嗯数据对企业运营中存在的问题进行发掘，因此也很难对企业在各方面的能力和水平进行评估和。而利用比较的分析方法，就可以对企业的问题进行针对性的解决。目前，企业的财务报表有两种基本形式的划分，一种是纵向的比较方法，即针对同一企业进行的分析，只是企业
4、所处的阶段不同，另一种是横向的比较方法，即针对不同企业进行的分析，只是其所处的阶段相同。在进行会计实务工作的时候，在分析财务报表的时候，其方法又可以划分为趋势、比较、因素以及比率四种分析方法。二、 对青岛海尔集团的财务分析（一） 青岛海尔集团简介在1984年，青岛电冰箱总厂的几乎已经快要破产倒闭，从上级到下级的员工都前前后后离职，在这样的情况下，张瑞敏接手了它，这在当时并不被看好。1986年，众所周知的砸冰箱事件发生了，但塞翁失马焉知非福，由于这次时间，改总厂开始更加重视对其产品进行质量的提升。截止1991年，总厂陆陆续续对很多面临破产的企业进行接管，并得到了当地政府的扶持帮助，随即将青岛电冰
5、柜和空调总厂进行了合并，并在此基础上逐步发现成了今天的海尔集团，从此其发展规模陆续扩大，发展道路也越来越多元多样。现在，海尔集团主要经营的业务是研发、生产以及销售家用电器，其产品线覆盖了包括空调、洗衣机以及冰箱等在内的多种家电业务。今天，海尔集团不仅国内收获了很好的口碑。而且在国外也获得了一致的肯定。现在，该行业的发展越来越平稳。在2017年，我国经济陆续进入转型发展阶段，发展速度不断减速，房地产发展放缓，由此也影响了家用电器的市场需求量，由此家电市场的销量也不断下降，缺乏增长动力。（二）对青岛海尔集团的财务报表分析1.合并资产负债表分析（1）合并资产负债表总体状况的初步分析表格 1 资产状况
6、的初步分析在2017年，海尔集团实现了接近760亿人民币的总资产收入，实现同比增长接近1.3，与上一年相比，下降了接近21.7。结合企业的发展趋势表，由于企业减少了其货币资金，因此其经济增速也不断放缓下降。结合企业的资产结构，在企业的全部资产中，其流动资产有接近73.3的占比，虽然其数值还比较高，但其在该行业中只能算是合理水平，而在企业全部资产中，非流动资产的占比从20.71提升至27.77，由此我们不难发现，公司进行了资产结构的微调。负债与所有者权益的初步分析最初，负债接近460亿人民币，随后降低只435.58亿人民币，同比减少了接近5同上一年相比，减少了接近17。根据趋势表我们可以看出，基
7、本是因为预收账款的降低。就所有者权益而言，其总额提高了超过11.27，同上一年相比。减少了34.37。（2）资产主要项目分析分析对货币资金的分析 表格 22002年，为了对企业的资金进行管理，海尔集团专门成立了独立于公司其他业务的的财务公司。在2017年，海尔集团已经拥有了总额接近247.2亿人民币的“货币资金”余额，其中母公司仅占5.63亿人民币，在集团全部货币资金中占比只有2.28，由此我们可以看出母公司没有在多大程度上控制集团的整体货币资金，然而在报表附注中我们却可以发展海尔集团总共拥有接近111.5亿人民币的货币资金，因此我们可以推断，企业的母公司以及子公司在资金控制权这一方面都是相互
8、独立的。就企业的总体规模而言，在2017年，其现金同比减少了接近13.8，跟流动资产比起来，其增长速度还很低，因此在流动资产中其占比减少了接近45.1。由图可知，尽管当年的数值有所减少，但跟同行业的其他企业比起来，其持有量仍然还比较高。由此海尔集团有些比较高的资金储备率和dl资产安全性，同时跟同行业的其他企业比起来，海尔对市场的适应能力更强更灵活。对应收账款及其质量的分析 表格 3根据上图我们可知，跟同行业的其他企业比起来，海尔的应收账款始终处于一个比较低的水平，这可能是受到了其在管理时采取的“人单合一”的方式，也就是专门有人员对产品的销售以及收款进行负责，并保证每单能够直接发运到位，不能有库
9、存，这就对企业的收款期限进行了缩短，与此同时，针对企业的信息管理，公司也成立了专门的独立部门，同时在评估企业的信息等级的时候，也要结合客户的资信以及经营状况进行，并以此为依据，决定企业能在多大额度上进行赊销，由此就加强了企业管理应收账款的力度。同时附注还显示在海尔集团的交易往来中，其合作的都是些资信状况良好的得到企业肯定的企业。然而，在2017年，海尔实现了总计接近61.5亿人民币的“应收账款”，其在企业全部资产中占比接近8.1，同比实现了接近1.1的增长，其中母公司只占了2.09亿人民币，也就是说，子公司构成了集团的多数应收账款，联系企业当年平稳的营业收入增长，只实现了接近1.1的增长，但其
10、应收账款却实现了接近16的增长；同样子公司构成了大量的库存货物上涨，究其原因，可能是方面集团没有很好的对欠款进行收回。对存货及其质量的分析截至2016年，在总资产中，存货占比不断下降，其比重一直再10至15之间变动。于同行业的其他企业相比，海尔集团的水平还比较低，由此可以推断在这4年以来，海尔集团加快了其周转存货的速度。然而，在2017年，海尔集团实现了总计接近856亿人民币的存货，同比实现了接近13.3的增长，在集团总资产中，存货的占比也增加至11.27，而母公司至占了057亿认命的存货，也就是说子公司构成了大量的存货，联系报表附注，我们不难发现价值总计接近69.9亿人民币的库存商品，在总存
11、货中占比接近216，同存货的增幅比起来，其18.1的增幅还要大的多，由此我们可以推断海尔的子公司，其产品销售严重滞后于企业的生产，由此造成了商品的大量库存。 对长期股权及其质量的分析在2017年，海尔已经拥有总计49.59亿人民币的长期投资，其中母公司占141.42亿，跟集团比起来，要高得多，其中子公司拥有总计达135.07亿人民币的长期股权投资，实现了95.51的占比。联系公司的附注报表，在母公司的报表里面，长期股权投资金额是对母公司控制以及子公司的投资成本的反映。而在合并报表里面，长期股权投资金额是对母公司在子公司占有的股权份额进行抵消之后的投资成本进行反映。由此我们可以推断出在集团的长期
12、投资中母公司的地位有多么重要。（3）负债主要项目分析 对短期借款的分析 表格 4由上图可知，同同行业的其他企业记起来，在海尔集团总负债中，短期借款在其中的占比还比较低，由此可知推断出在海尔的经营过程中，其风险还比较低。就企业的总体规模而言，海尔拥有总计达18.73亿人民币的短期借款，实现了接近85.63的同比增长率，而在近五年里，母公司基本没有发生过短期借款，由此我们可以看出借款的增加主要由子公司构成，再联系企业附注，增加的借款主要是保证以及信用这两类借款，由此可以推断出在海尔的经营中，其风险还比较低。 （4）所有者权益分析在2017年，海尔集团总计拥有接近324.1亿人民币的所有者权益，同比
13、实现接近11.3的增长率，其在企业的权益总额中占比接近42.7，实现了接近4个百分电的增长，究其原因，主要是由于企业的未分配利润以及股本余额的大量上涨，然而权益总额并没有实现多大幅度的增长，因此可以判断当年海尔的收益还比较平稳。 （5）合并资产负债表的总体评价 表格 5由上文的分析可以作出如下判断：海尔集团2017年的资产质量总体良好，其母、子公司的生产经营都能维持正常运转。2. 合并利润表分析表格 6 （1） 合并利润表总体状况的初步分析表格 7结合“合并利润表趋势分析表”以及相关资料（附录二）我们不难发现，在2017年，海尔共计实现接近897.5亿人民币嗯营业收入，同比实现了1.1的增长；
14、实现接近646.6亿人民币的营业成本，同比实现接近5的增长；实现接近64.6亿人民币的营业收益，同比减少了接近16.6；实现接近59.3亿人民币的净收益，同比减少了接近11.6。由“海尔利润构成情况分析表”可知，在海尔的收益结构中，经常性的营业利润占比最大。大概是在2016年经济增长减速以及行业竞争越来越激烈等因素的作用下，海尔集团的经营收益减少了。 （2） 合并利润表主要项目的分析对营业收入及其质量的分析 表格 8在2017年，海尔实现了接近897.5亿人民币的营业性收入，同比实现了1.1的增长，而母公司则实现了接近25.8亿人民币的营业性收入，在集团总营业收入的的比重不大，再联系前文的分析
15、我们发展海尔子公司构成了集团多数的销售，由此不难推断出子公司通过销售产品给集团带来了大部分的营业性收入。有图可知，跟同行业的其他企业比起来，海尔打营业性收入要高出很多。截止2015年，海尔的营业性收入都一直处于上涨状态，直到2016年，其营业性收入才出现减少。 对投资收益及其质量的分析在2017年，通过合并报表我们可以看出，海尔集团实现了总计达13.2亿人民币的投资利润，母公司实现了总计接近17亿人民币的投资利润，比海尔集团的总体投资利润还高出很多，究其原因主要是母公司的投资利润没有两其在子公司中的净收益增加的份额加以扣除。通过对企业的报表附注进行深入的考察我们发现，利用成本法进行核算，母公司的长期投资利润在企业投资利润中占比接近84.7，而使用成本法的前提是母公司对子公司，持有50以上的持股比例，由此我们更加明确了子公司的当期收益是母公司的投资利润的主要来源。因此结合合并报表可知，集团的投资利润在上涨，结合母公司的财务报表我们也可以推断海尔集团盈利还比较好。 （3）合并利润表的总体评价 表格 9由合并利润表（附录二）可知，在2017年，由于海尔成本的增速大于气我的营业收入增速
