1、公司债务重组的风险及对策探讨摘 要随着社会经济的迅猛发展，公司之间的竞争已经进入了白热化阶段，各行各业在经济生活中的债务债权关系属于时常发生。对此，在当前经济发展与改革的过程中债务重组具有了最重要的意义；还为财务部规范各个会计主体的会计处理拥有重要作用。这是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人遵守其与债务人就该债权债务达成的协议或者法院的判定作出让步的事项。本文，从债务重组的风险及对策进行探讨，来使债权人资金结构不合理得以解决，并能够减轻债务人的债务负担具有积极作用；再采用正确的债务重组方式来对不同企业不同情况进行企业在产业结构上的改革，综合提升企业市场竞争力，进一步推动我国社会主义现代化建
2、设进程。 关键词： 债务重组，债务风险，重组风险Discussion on riskand Countermeasure of corporate debt restructuringABSTRACTWith the rapid development of social economy, the competition between companies has entered the white-hot stage, in all walks of life in the economic life of creditors rights debt relations belong to
3、the frequently occurred. To this, in the current economic development and reform in the process of debt restructuring is the most important significance; Also the accounting norms for each accounting entity accounting has important role. This refers to the debtor under the condition of financial dif
4、ficulties, abide by its creditors and debtors to reach a deal on the creditors rights debt or the courts judgement to make concessions. This article, from the risk of debt restructuring and the countermeasures were discussed, to make the settlement of creditor unreasonable capital structure and play
5、s a positive role and be able to reduce the debt burden of the debtor; Again using the correct way of debt restructuring to different situations of different enterprises in the industrial structure on the reform, comprehensive improve enterprise competitiveness, further promote the process of our so
6、cialist modernization construction.KEYWORDS：debt restructuring, debt risk, the risks of restructuring目 录1 债务重组概述11.1 经营环节选择商业信用客户存在失误21.2 债权企业在投资决策上管理层作出的决策性失误21.3 债权企业对其企业自身的债权没有认真管理21.4 对于债权人的影响和对债务人的影响22 公司债务重组的特征与类型32.1 债务重组的含义32.2 公司债务重组的特征32.3 公司债务重组的类型42.3.1 以资产清偿债务42.3.2 债务转为资本52.3.3 修改其他债务条
7、件52.3.4 以上三种方式的组合63 公司债务重组的风险分析73.1 公司债务重组风险产生的主要原因73.1.1 宏观方面73.1.2 微观方面73.2 公司债务重组存在的风险类型83.2.1 会计制度和相关法规的不完善83.2.2 债务重组在企业财务上的风险93.2.3 国有企业债务重组过程中的风险94 公司债务重组风险的控制措施124.1 建立完善会计制度和相关法规来控制风险124.2 改进债务重组风险在企业财务中的措施134.2.1 提高管理层的管理水平和改善财务环境134.2.2 选择适合的债务重组对象和把握好债务重组的范畴134.2.3 企业对于偿债机制的制定以及破产机制的建立13
8、4.3 公司债务重组风险的处理措施134.3.1 债务重组中公允价值处理134.3.2 寻找双方利益平衡点144.3.3 债务重组涉税处理144.3.4 借鉴国外先进经验14参考文献15后 记16- ii -1 债务重组概述债务重组对于现代社会来讲是一项新生事物，伴随着市场经济的发展，企业在债务重组事项上面的活动越来越频繁，虽然在起步实施阶段出现了许多问题，但是能够顺利的对债务重组进行处理，无论是对企业还是国家都具有非常重要的意义。我国有许多企业就利用债务重组转移漏洞资产，隐瞒收入，还会偷漏国家税款。到此，债务重组为企业管理层在进行贪污腐败提供了条件，并且利用其来粉饰财务报表。尽管如此，当债务
9、人陷入严重的财务困境时，不仅影响了债权人的款项收回，而且还对债务人的正常经营活动产生了严重影响。我国相关法律规定，债权人在债务人不能如期偿还到期债务时，有权力向法院申请债务人破产，但是这样的过程是一个繁琐且耗时费力的，这样债权人的债权也不一定能保证完全实现。对此，债务重组的产生，我们可以利用它来给双方一个双赢的机会。我国在市场经济条件下，各种竞争日趋激烈，企业为此需要调整经营策略，同时防范和控制经营及财务风险，来适应不断变化的经济环境。但对其影响的因素有很多，企业可能存在短暂性的财务困难或者是严重的财务困难，致使资金周转困难，很难按期偿还债务。但对于债务重组本质是一项法律活动，实旨利用一定的手
10、段来改变债权人与债务人之间本来的债权债务合同关系的过程。由此可得出，双方重新对债权、债务的确认是债务重组缔约过程的核心。企业进行债务重组一方面可以使银行负担减轻，并对银行的资产质量有所提高；另一方面，还可以使企业的负债率降低，从这一过程中，使企业能够逐渐的积累资金，来将产业设备替换，扩大企业生产规模，使得紧急效益能够飞速增长，并使员工的工作积极性得以充分调动，综合来看，企业内部的经营管理水平也能够不断提高，帮助企业渡过困难，走向发展的道路。企业在正常的日常生产经营活动中形成债务时一种极为正常的经营现象，其中负债经营是许多公司运营的一种常态，负债在企业现金流中成为了资金来源的一项重要手段。杠杆经
11、营又能够为企业利用较小的成本获得较大的利润，对此，销售企业为了能够获得大量的利润，愿意进行赊销，但赊销是以信用为前提而进行的，这样的经营活动就为日后的债务重组埋下了伏笔。因此，债务重组也可以说是企业不正确的使用商业信用下的产物。这样债权债务两方就需要对解决这一债务纠纷的方法进行选择。对此以下几个原因是债务重组产生的重要原由：1.1 经营环节选择商业信用客户存在失误对于客户偿还欠款的能力估计存在失误。债权人可能在对债务人的资本结构不甚了解的情况下，对其进行赊账销售给予商业信用。这在财务报表上增加了债权企业的销售利润，但是也为债权人未来债务状况带来了较大危险。企业销售过程中，许多企业将继续合作放在
12、首位，就暂时忽视债权问题，从而造成了越来越多的债权存在。1.2 债权企业在投资决策上管理层作出的决策性失误企业管理层作出的任何决策都对企业的经营、发展有着重要的影响，一个错误的决策可能会给企业的资金链带来巨大的危机，为了解决这一问题，债权企业对于应收款项来缓解企业的压力，但由于债务人出现了财务困难也不能以债权人给出的现金折扣抵扣。为了大量迅速汇集资金，则债权人不得不做出让步。来减少更多的损失。1.3 债权企业对其企业自身的债权没有认真管理主要体现在没有设立专门的人员对债权进行汇总、追讨，实施力度不够强硬，让债务感觉不到还款压力和还款的必要性。企业自身管理存在的缺陷，导致债务管理的不善，完全是企
13、业内部管理的问题，需要从自身管理进行思考。为此，这一大弊端使得企业自身将有困难以及造成以后期间进行重组的缘由。1.4 对于债权人的影响和对债务人的影响企业间要想进行债务重组，就必须是在债务企业的财务发生困难的前提下才能进行。由于多种因素的影响下，存在大量债权无法尽快回收大同时，企业也习惯通过拖欠其他供应商款项的方式来保持平衡，但是最终发现，债权总是很难收回，而债务却摆脱不掉，并且往往损失会增加。- 16 -2 公司债务重组的特征与类型2.1 债务重组的含义债务重组在我国会计规定中对它的定义是，在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定作出让步的事项。按照我国会计准
14、则规定，债务重组发生，实施债务重组需要满足以下条件：1、欠债人必须满足会计假设中持续经营，达到持续经营。这是对企业应该将该事项划分为债务重组还是破产清算的重要指导方向。2、欠债人在日常生产经营中必须是出现资金链断链等财务危险。准则中也是规定了，只有当欠债人生产经营不下去了或者是资金链断链导致企业不能进行资金周转，遂之，不能将借款、欠款等偿还给债权人。3、债权掌握方必须要给欠债人偿还债务的优惠。债权掌握方可以让欠债人少归还欠款本金或者去掉利息费用、对于欠债人的应付债权的利率打折扣等手段来实施债务重组。债务人陷入财务困难，是债务重组的前提条件，而债权人给出优惠是债务重组的必要条件。2.2 公司债务
15、重组的特征1、企业将产业集中化生产管理，常常使企业的财务经营状况产生危险。经验表明，企业要进行债务重组，离不开企业处于债务困难或者产生债务危机的推波助澜。因此，查阅大量案例、文献来看，无论是以前经历过的还是现在即将面临债务重组的企业，通常都是它们在企业自身生产经营不好或者是企业自身对于财务结构不好没有发现以及具有解决办法的企业。2、股份制公司、集团性公司在日常经营中，都躲避不了关联方之间的各项贸易往来。更甚至有些企业与政府签署有政府采购的协议的企业，在不属于账面上的重组损益较大。3、上市公司喜欢在披露的财务报表中做手脚，将许多重要的信息披露的不够充分或者没有按照规范模式进行披露。上市公司在应该披露的事项中，喜爱将对企业不利的一些信息给隐藏，披露事项具有随意性，对此涉及法院的相关事项，或者集团内部关联方交易等，都会给企业在债务重组上的损失或者利得情况带来不明确的信息。这些是构成债务重组表现的主要特征。对此，管理良好的企业会在应收款项上面，给予赊账方一定的优惠来避免重组的产生，减少其带来更大的损失。2.3 公司债务重组的类型我国企业在改善自身财务构成的过程中，利用债务重组作为重要手段越来越频繁了，使债务重组成为了我国在建设市场经济的重要手段。市场经济在历史发展的浪潮中，不断的突出问题进行改革，向我国因为具有大
