1、谈混业经营模式与我国银行业的开展兼论我国商业银行法相关立法的完善谈混业经营模式与我国银行业的开展兼论我国商业银行法相关立法的完善作者中国政法大学法学院 郑坤山内容提要：参加WTO后，我国银行将面临着越来越多的挑战与竞争。在设想银行业的经营模式之前，我们有必要关注一下西方国家金融经营体制演进的历史及当今各国的开展趋势，除此之外，还必须考虑到中国的国情。采取具体措施时，可以采取折中方案，使银行实现由分业到混业的平稳过渡。在逐步取消对银行的投资限制时，可以采取银行控股公司的混业立法模式。在以上论述后提出一些完善我国商业银行法的意见。关键词：WTO 分业经营 混业经营 商业银行法中国于2001年11月
2、13日参加世界贸易组织World Trage Organization,以下简称“WTO ，WTO的统一规制本身就是不同法域下的法律理念、价值、规那么的融合，从这一意义上说，金融“入世，就是金融法律的“入世。WTO下的金融效劳贸易协议对我国金融效劳贸易市场开放及其立法提出了新的法律性要求，参加WTO后，我国的银行市场开放将是全方位的。在外贸业务方面，参加WTO时就允许外资金融机构在我国的任何地方向任何机构和个人提供外汇效劳；在人民币业务方面，参加WTO后，外资银行可以在上海、深圳、天津和大连开展人民币业务，到2005年1月1日，取消所有地域限制；从2002年1月1日，允许外资金融机构向所有中国
3、客户提供效劳。一句话，从2005年1月1日之后，根据效劳贸易总协定国民待遇原那么，外资金融机构在效劳地域和效劳对象上已与中资金融机构没有什么两样。1中国的金融机构，尤其是银行将面临着越来越多的挑战与竞争。然而，我国现行法律、法规却赋予外资金融机构“超国民待遇，外资金融机构管理条例第17条四项，允许外资银行从事外汇投资业务，而我国中华人民共和国商业银行法以下简称商业银行法却明确禁止我国商业银行的投资行为。从我国商业银行法第43条的规定可以看出，我国现阶段对银行业实行的是较为严格的“分业经营制度即银行不得投资于证券、信托、保险这三项业务。2本文拟对商业银行法所规定的这一制度，从“两个前提性思考、“
4、一个折中方针、“具体制度构思这几方面展开论证“混业经营作为我国银行业开展的趋势，并在此根底上提出一些完善我国商业银行法的意见。一、 两个前提性思考最近一段时间，对于我国金融业是实现分业经营还是混业经营，人们的争论很剧烈。有人主张商业银行应当实行混业经营，认为这样才能提高银行实力有利于银行业的开展；有人那么反对混业经营，认为商业银行实行混业经营将给国家金融体系带来巨大的金融风险，不利于国家、社会的安定。3我认为，在权衡分业与混业孰是孰非时，首先必须提及的是两个前提性思考。一随着全球经济一体化的不断开展和中国参加WTO，逐步与国际接轨，我们有必要去关注一下西方国家金融经营体制演进的历史及当今各国的
5、开展趋势。最典型且对中国最具参考价值的应属美国。4美国在1933年以前实行的是混业经营，尤其是20世纪以后，随着诸多大型工业的兴起和繁荣及银行业自身规模的迅速扩大，不少商业银行为了分享巨额利润，开始利用其雄厚的资金实力跻身证券市场，积极开展投资银行业务；另一方面，投资银行不但通过证券业务大发其财，同时也向商业银行渗透，通融短期资金以扩大资金来源。结果，商业银行和投资银行在业务经营方面的限制被彻底打破，两者最终紧密地相互融合。1929年至1933年爆发的世界经济危机给美国的经济带来了极大的冲击，无论是政府部门、经济学界还是工商人士都普遍认为，商业银行从事证券业务是导致证券市场崩溃，并进而引发经济
6、“大萧条的主要原因，致使美国与1933年公布了格拉斯斯蒂格尔法，将证券业和商业银行严格别离，并建立起存款保险制度，使美国的“分业经营制度持续了半个多世纪。20世纪80年代后，为了提高银行的竞争能力和促进资金的自由流动及有效配置，美国出台了一系列放松管制的规定，并于1999年11月4日通过了金融效劳现代化法案，正式肯定了银行业的混业经营模式。至于其他银行业较兴旺的国家，德国一直以其“全能银行 著称，瑞士亦是一直实行混业经营。以前一些实行分业经营的国家如英国、日本，两者也分别于1996年和1998年通过立法明确改革为“混业经营的模式。5混业经营已是世界银行业的开展趋势，中国参加WTO后，要有力提高
7、本国银行的生存与创新能力，充分促进资金的自由流动和有效配置，不得不关注这一开展趋势。二实行分业还是混业，或采取什么样的过渡措施，还要考虑到的一个重要因素，那就是中国的国情。参加WTO后，首先必须明确一点，即中国是公认的开展中国家，必须以开展中国家享受权利，同时不能承当超过我国经济金融承受能力的金融义务。我国是一个生产力开展严重区域性失衡的国家，东部、中部、西部三大地区经济开展很不平衡，即使在同一东部地区，不同省市、不同区县的经济开展水平、金融创新与吸收能力亦差异很大。所以在成认“混业经营是必经之路的同时，于实行具体方针政策时，不能搞一刀切，而必须采取试点经营、逐步推广、以点带面、逐步开展的方法
8、，具体措施留待下文。二、 一个折中的方针就我国目前的具体情况，由于特殊的历史原因，在银行、证券、信托、保险四个行业中，证券业的风险最大如上市公司的“国有企业病，限于篇幅，本文不管及。6在选择银行投资方向的时候，2023年之前，可以制定一些行政法规，让银行涉足信托及保险行业，而控制其涉足公司企业债券的经营，股票的发行、代理及买卖等证券业务。等到2023年以后，随着我国证券市场的不断完善和金融业的全面对外开放，再让银行去从事证券业务。这样，既给银行一个投资准备的时间，又能保证金融市场的平稳过渡，并到达WTO所提出的要求。三、 具体的制度构思反观当今世界银行投资制度改革热潮，归纳起来，现各国银行的投
9、资模式主要有三种：1全能银行模式Universal Banking Model,如德国的银行全能制；2母银行模式(Bank Parent Model),商业银行直接投资控股证券公司、保险公司等，这时商业银行已经异化；3金融控股公司模式Holding Company Model,将商业银行、证券公司、信托投资公司等金融机构共同置于金融控股公司名下，各金融机构相对独立运作，实现混业经营的高级模式。7如美国的银行持股公司，银行通过设立银行持股公司，并由持股公司下设与银行并列的证券公司、保险公司等来进行投资。我国商业银行法第43条的规定是对银行投资的限制，而上述三种模式是在银行投资根本无限制的根底上进
10、行的比拟。从开展趋势看，银行投资的三种模式的区别正逐渐消失，其根本特点是银行业务的多样化和投资的无限制。如果我国固守银行投资限制制度，将不利于我国商业银行提高效益和实力，也不利于其参与国际竞争。所以，顺应银行投资趋势是我们必然的制度选择。当然，上述措施不可能一蹴而就，需要一个较长的过渡时期。至于具体的制度构思，可考虑以下几方面：第一，充分利用现有的法律空间。我国商业银行法对银行投资的限制仅是一种相对限制，而非绝对限制。从商业银行法第3条所规定的银行业务范围可见，商业银行可投资于政府债券、政策性金融债等局部证券业务，可经营局部信托业务主要是一些代理业务和保险代理业务。且法律并不禁止商业银行在我国
11、境外从事信托投资和股票业务，对银行之间的投资也未加限制。8在法律明确放开投资限制之前，商业银行一定要积极在上述几方面中拓展业务并设置相应的机构及配套体系，以积累更多的投资经验和增强风险防范能力。第二，到2023年放开对外资银行入境的相关限制后，可以着手在一些比拟兴旺的城市如上海，逐步放开对银行业的投资限制。一方面，要以一些开展势头较强的商业银行为试点如成立于1983年的光大集团，已经成为典型的混业经营的金融控股公司集团；另一方面，要严格加强国家有关机关的监管及专业人才的输送，等时机成熟，再将取消限制的政策逐步推广。第三，至于具体的形式，可以采取银行控股公司模式类似于金融控股公司模式。这种模式具
12、有如下特点：其一，由银行成立银行持股公司，银行将继续从事传统的银行业务，其他风险性金融业务由持股公司本身或下设的非银行子公司而不是银行去直接从事。其二，依法设立“防火墙，防止持股公司的非银行附属机构金融风险侵袭银行。其三，持股公司的附属证券机构不归银行监管机关监管，因为“防火墙的存在能够有效阻止持股公司金融困难对银行的涉及，并且其附属证券公司的业务应由证券管理委员会监管。9正是鉴于其这几方面的特征及其所具有的效益提高和风险防范并重的优点，所以，建议在逐步取消对银行的投资限制时，可以采取此种形式。四、 结语综合以上论述，我认为，随着中国参加WTO后，有必要考虑对商业银行法第43条的修改，即应逐步
13、取消对商业的投资限制。在未来的3到8年内，前3年应是分业向混业的转变与磨合，也是中国银行业混业体制的立法准备时间；后5年，随着我国金融效劳市场的全面开发，应完成从银行法、证券法、保险法等平行法的修改到混业模式的最终确立，而且这种模式应是金融控股公司的模式，而非别的模式。至于商业银行法中的其他问题，限于篇幅，本文简要提及以下几点：第一，该法中中国人民银行的权限太大。从第3条、第11条、第13条、第18条、第19 条、第24条、第62条等诸多条文中可见一斑。10建议法律明确规定中国人民银行对商业银行的具体审查事项及明确、具体的审查程序，以赋予商业银行更多的经营自主权。第二，建议增加对治理结构方面的
14、更明确的规定。银行业的法人治理结构问题在我国比拟突出，银行产权仍不够明晰，希望立法者对此有所考虑。第三，由于科技的迅猛开展，建议增加“银行业务电子化方面的有关规定，以解决实践中出现的新问题。第四，随着中国银行业对外的逐步开发，在修改外资金融机构管理条例的同时，可以考虑在商业银行法中增设“外资银行 章节，对外资银行的市场准入、业务范围及监管等问题作专门规定。“山雨欲来风满楼，我国商业银行法中的相关规定已不能适应我国经济前进的脚步。为了促进我国金融业的不断开展与完善，使我国不断融入世界经济开展的潮流，我想反思的时刻已迫在眉睫了。Mixed Managing Mode and the Develop
15、ment of the Banking Sector in ChinaLaw School of China University Political Science and Law Zheng KunshanAbstracts: After Chinaaccession to the WTO, the civil bank will be faced with more and more challenges and competitions. Begore figuring out the managing model of banking sector, we need to pay a
16、ttetion to the financial managing systems developing history of western country, besides, we have to take the speciality of China into consideration. When dealing with the concrete measure, we can take a compromise, leting the bank get a smooth transition. As we gradually discard the confination on the banking investment, we should change toward the Holding
