1、探讨中小企业的融资问题及对策目 录目 录I摘 要II一 引言1二 我国中小型企业融资问题分析1（一） 产权制约1（二） 信用制约2（三） 成本制约2三 中小型企业融资对策的思考3（一） 大力推动产权制度的改革与创新3（二） 积极建立中型小企业的信用体系与担保制度3（三） 积极发展中小型企业服务体系，降低成本4四 结束语5参考文献 5摘 要中小型企业在国民经济的就业问题、经济增长问题以及技术进步问题等很多方面都扮演着不可替代的重要角色，然后融资困难、融资欠缺已经制约中小型企业发展的一个主要因素，本文首先对中小型企业的融资渠道进行分析，总结中小企业融资缺欠问题的表现，从产权、信用以及风险与成本三个
2、层面问题分析造成这种困局的原因，最后针对性的给出了相应的措施建议，对进一步研究解决中小型企业融资问题具有一定的现实意义。关键词：中小企业 融资问题 对策一 引言不管是国内还是国外，中小型企业每个国家的经济社会发展中都具有着重大的作用，这一点已经得到了社会各界的认同，在我国进行改革开放的30多年以来，中小型企业一直是我国国民经济中一支重要和活跃的力量，我国的资本、劳动以及自然资源的构成特点主要表现为资本不足、劳动力过剩等等，所以说，发展中小型企业是实现我国经济增长的重要途径。但是实际情况中，我国的中小型企业在其发展过程中始终面临着资金短缺的问题，世界上许多国家都已经形成了比较完备的对中小型企业的
3、融资支撑体系，我们国家的融资欠缺是现今制约我国中小型企业发展的最重要的因素，因此，对我国中小型企业的融资问题进行相关探讨是具有一定的现实意义的。二 我国中小型企业融资问题分析中小型企业发展的重要性有目共睹，其在国民经济中的地位也举足轻重，但是融资欠缺的难题却始终制约着中小型企业的发展。其中这一难题是由中小型企业自身的特殊性决定的，比如技术水平与大型企业单位相比相对落后、财务管理方面不规范、经营能力和抗风险能力相对比较差，盈利比较小等等这些因素都决定着中小型企业未来的不确定性，从而加大了其投资的风险，而我国是发展中国家，种种资源的欠缺使得中小型企业的发展面临着严重的困难。目前我国中小型企业存在着
4、融资欠缺问题的主要原因可以总结为收到产信用以及风险和成本这几个因素的影响，下面我们对这几个制约因素进行深入系统的分析。（一）产权制约第一，中小型企业的产权制度存在缺陷。众所周知，一个企业的产权制度与其自身的生产经营规模有着密不可分的关系，我国的中小型企业主要是单一业主或者合伙形式的企业，很少是股份有限责任公司这样的形式，单一业主制度下的中小型企业的所有生产资料都是企业主一人投资，企业主对其拥有完整的产权， 其缺点就是一个投资者的资金量毕竟很有限，如果一旦其个人的经济实力得到削减，将直接关系企业的运转，这就使得企业的生产规模等都受到了制约。合伙制企业由于投资人数众多，其合伙契约人的退出和加入显现
5、出其模式的不牢靠性，因而这种企业不具有稳定性，这种产权制度制约着中小型企业的资金筹集能力。第二，我国的国有商业的产权制度也存在一定的缺陷。国有商业银行按我国的行政区域划分为很多分支机构，每个分支机构的决策权力非常有限，很多权力仍然集中在上级部门手中，这就使得银行贷款过程异常复杂繁琐，从而严重制约了基层部门放贷的积极性，此外银行的管理人员常常看重资金的安全性，从而以经营的稳定安全为放贷原则，拒绝为风险系数比较高的中小型企业放贷。此外，国有商业银行的财产所有权属于国家，相应的其占有、收益等权利都属于国家，其一切运营操作都是服从于国家的指令计划的，这种产权特点就决定国有商业银行对不同的企业有这不同的
6、融资贷款态度，具体讲就是国有商业银行的贷款显著偏向于国有大型企业，而对应的民营中小型企业在向国有商业银行申请融资用贷款的时候便会遭遇相对不公平的待遇，这也就造成了我国中小型企业的融资困难的另一个原因。（二）信用制约第一，从思想观念上讲，随着社会各方面的飞速进步，我国也逐渐由一个身份社会转变为契约型社会，伴随着的便是各种各样的经济社会问题，这时候我们的道德防线很容易便会被经济利益所冲破，从而引起很多秩序的混乱。再者，在我国曾经的计划经济体制中，大多数社会资源被政府包揽，这就在理论层面上排斥了商业信用的立足之地，同时银行信用也被下降到最低点，因此很多方面都没有信用概念的存在，现在改革开放30多年来
7、，这种信用观念淡薄，信用体系残缺的现象依然十分严重。第二，从中小型企业的本质特征上可以看出中小型企业的生存周期比大型企业要短，因为其规模小、竞争能力相对比较脆弱、自由资产相当有限，再加上相关经营不规范、缺乏高素质专门人才和及时有效的市场信息提供，因而自然而然其发生信用危机的可能性比大型企业也要来的高，这种特殊性决定中小型企业的信用比较差，再者，中小型企业自身治理的体制中透明度差，治理结构不完善等决定了社会很难对其进行监督，这样一来中小型企业的各种违反信用原则的行为也就很难受到相应的惩罚和追究，这就很容易导致中小型企业信用的恶化。（三）成本制约第一，我国的中小型企业的违约和倒闭比率一直居高不下，
8、这种现象严重影响我国中小型企业的企业信誉，大多数国家商业银行不愿意向这些中小型企业提供贷款融资，因为我国的中小型企业存在自身的资产比较少，经营规模比较小，生产的产品的层次比较低等先天性不足，这也就是的其经济效益和经营的稳定性比较差，自然及竞争力和抗风险的能力都比较弱，再加上生产经营技术比较落后，生产经营人员的素质比较低，在向银行借贷时能够用作贷款抵押物的资产比较有限，而且企业在各方面事务中的破产和违约率也比较高，这些都使得银行不愿意对中小型企业进行贷款融资。第二，国家商业银行在向中小型企业放贷的成本比较居高不下。银行向中小型企业进行放贷相比向大型企业放贷，其业务量要增大很多，并且交易的成本也随
9、着增大很多，这是因为银行在向中小企业放贷时，同样要进行调查、评估等例行程序，加上商业银行对中小型企业的经营情况和经济效益情况的不了解，这就简介的增加了信息不对称的程度，导致相对成本较高。第三，融资成本的居高不下也限制了中小型企业的融资能力。中小型企业在进行内源融资的时候使用自己的资金，这从表面上看是不需要成本的，但是站在专业的经济角度看，其实这笔资金同样有机会成本；在外援融资中，投资者需要对企业自身的财务情况等做出详细分析后才决定是否对其进行投资，这就需要相应的审计等工作，但这对于中小型企业来说是不可能的，因为只有大型企业才呢个支付得起这笔审计监督、信息披露的费用。三 中小企业融资对策的思考（
10、一）大力推动产权制度的改革与创新首先，建立适合我国中小型企业的股份合作制。企业与企业之间存在不可避免的差异性，在加上我国的市场条件还不够完善，那么我们便不能直接的全面推动中小型企业进行股份制转变，这时候可以采取股份合作制的形式，这种形式一方面可以明确中小型企业的产权关系，转变企业原有的经营机制，从而显著提高企业的竞争力，另外一方面也更有利于激励企业员工和经营决策者的工作积极性和规范性，从而使得企业融资行为得到规范。再者，大力进行国有商业银行的金融创新。银行业要加快股份制转变的步伐，这样可以加快实现其产权结构的多元化转变，从而显著增强其经营活力和抵抗行政干预的能力。在其内部的管理体制上也要敢于明
11、确上下级部门间的权限和职责，从而建立新的高效激励和约束制度，增强其代理方的主观能动性，当然，最主要是要积极将我国的中小型企业划入其放贷范围之内，将银行的决策权尽量下放，减少中小型企业的融资过程手续，积极帮扶中小型企业发展。（二）积极建立中型小企业的信用体系与担保制度首先，积极建立中小企业信用体系。确立市场经济是信用经济的观念在明确了产权的基础上，经济效益的显著提高还有赖于信用体系的建立健全。信用是一个概念问题，其和我们实行的市场经济始终有这密不可分的关系，因此我们必须切实从意识形态、思想观念以及理论层面等多角度来确立我们正在建设的市场经济是一种信用经济，在我国有计划经济时代逐渐转变为市场经济时
12、代的过程中，这种对信用管理的宣传力度尤其需要加强，我们要将守信作为社会主义市场经济的一种基本道德规范来宣传，特别是现在我国已经加入世界贸易组织，权利投身于世界经济一体化的进程之中，这就更需要我们建立健全我国的市场经济信用体系。建立以政府为主体的信用制度因为信用制度是一种用来保证相关信用行为得以有序进行的规范准则，所以其主体必定是政府，因此，我们要以政府为主体来建立一套公开公平并且同意的信用制度，比如合同法、证券法、银行法、民法、民事诉讼法、破产法等一般行的信用制度，还包括对企业行为的调查评估等专门的信用制度。扎实建立以社会为主体的信用体系造成中小型企业融资困难，发展受约束的一个重要原因便是社会
13、信用环境的持续恶化，因此，我们必须要加强信用意识，扎实建立以中小型企业为主体的社会化的信用体系，从而引导我国的中小型企业自觉加强其自身的信用管理，增强其自身竞争力。再者，积极发展信用担保制度。 首先要强化政府投资中小型企业融资担保的力度，从而形成政府中小型企业融资担保的导向，切实转变我国政府投资不足以及信用资源配置错位的现象；再者，要将政府中小型企业融资担保由直接投资方式逐渐转变为间接投资方式，政府在投资的同时，最大可能的发掘企业自身的资本，从而增加中小型企业的资本总额；最后，要建立中小型企业贷款担保方面的保险公司以及相应的地区分支机构，对贷款机构进行相应的再保险措施，这样可以解除贷款机构的后
14、顾之忧。（三）积极发展中小型企业服务体系,降低成本目前，我国的商业银行在对中小型企业进行放贷时存在着严重的信息不对称和相对成本较高的现象，这就严重制约的中小型企业的融资进程，因此，我们很有需要建立以政府为主体，由相关领域内的专家学者为成员的权威的中小型企业企业信誉评估单位，并相应建立相关额中小型企业企业信息库，建立起一种以客户为主体的金融服务网络，便于将银行业务切实开展到企业中去，同时还要建立类似于中小型企业服务中心等形式的社会化服务机构，及时为中小型企业提供经营管理、人才培养以及财务管理等方面的技术指导，从而最大限度的转变银行对企业的信息不对称，以及双方的融资成本，其具体措施可以归纳为以下几点：首先要着手建立一些功能齐全，体制晚上的中小型企业管理机构及其服务网络，加大对各个层次人才的培训，从而帮扶中小企业发展；其次，成立以数个中小型企业为构成党员相关协会组织机构，为各个中小型企业提供服务，政府可以将相关行政职能转变为服务职能，并下放到这些机构中去；第三，制定相关的中小型企业诊断帮扶制度，切实为中小型企业排忧解难，可以从企业的设备维护，生产方式、经营方法以及质量成本计算等方面加以展开，此外还要针对各个企业的不同问题为中小型企业培养相应的人才队伍；最后，要积极建造有利于我国中小型企业发展的市场环境，可以通过深化市场经
