1、基于财务报表分析的商业银行信贷决策研究以东莞农村商业银行为例 摘 要信贷决策是商业银行经营管理的核心。在不良贷款余额和不良率的双升、利润增速放缓的考验下，商业银行在信贷决策中如何通过准确的识别、量化、监测和处理财务信息，来实施信贷决策的有效控制成为其得以生存和稳健发展的关键。通过东莞农村商业银行（以下统称为东莞农商行）对东莞精密数控设备有限公司（以下统称为数控公司）申请信贷业务案例的研究，进行进一步分析。截至2017年末，东莞农商行在信贷市场连续21年居东莞市银行业首位，该银行在信贷决策中财务报表分析的应用具有代表性。因此，根据东莞农商行现行研究方式开展深入分析，复原现实工作中调查报告对财务报
2、表分析的最初面貌，得到调查结果，进一步明确目前分析方式的缺点，研发出健全的符合东莞农商行信贷需求的财务报表分析系统。 关键词商业银行；信贷决策；财务报表分析 Research on Credit Decision of Commercial Banks Financial Statement AnalysisAbstract：Loan decision-making is the core issue of commercial bank management. Under the test of rising of non-performing loan balance and non-pe
3、rforming loan ratio and the slowdown of profit growth, how to effectively control the credit decision by commercial banks in the credit decision-making process by accurately identifying, quantifying, monitoring and processing the financial information become the key to survival and steady developmen
4、t. The case was a research of Dongguan Precision Numerical Control Equipment Co., Ltd. (referred to as: NC), studied by Dongguan Rural Commercial Bank (referred to as: RCB). At the end of 2017, Dongguan Rural Commercial Bank was top of the banking sector in Dongguan City for 21 consecutive years in
5、the credit market. The analysis of banks financial statements in credit decision-making is representative. Therefore, the author conducts a complete analysis, restores the original appearance of the investigation report on the actual financial statements, and draws the conclusion of the investigatio
6、n according to the analysis method of RCB. Through the above NC company case analysis, I will try to improve the analytical methods and will design a more complete financial statements analysis system for credit demand of RCB.Keywords：Commercial Bank; Credit decision; Financial Statement Analysis目 录
7、1绪论11.1选题背景及意义11.2文献综述11.3研究方法22.东莞农村商业银行运用财务报表信贷决策案例研究22.1背景简介22.2东莞农村商业银行对企业财务报表分析的方法和内容22.3信贷决策的结果63.东莞农商行财务报表分析现状及存在问题63.1东莞农村商业银行财务报表分析的现状63.2东莞农村商业银行财务报表分析的存在问题74.东莞商业银行运用财务报表分析的完善建议74.1完善现金流量分析体系74.2预防舞弊行为的完善建议8结 论9参 考 文 献10致 谢11基于财务报表分析的商业银行信贷决策研究改革开放以来，金融行业在我国有明显的发展，但目前间接融资的体系依然处于主导地位，经济主体的
8、重要融资依旧是银行信贷决策。此外，国内商业银行的关键收入渠道是信贷决策业务，如果商业银行出现问题，随后必将影响其他的行业，将会毁坏金融行业以及社会经济的结构。因此，确保信贷决策资金稳定，是当前最重要的问题，其中合理的信贷决策就是确保信贷资金安全的重要基础。在目前的时期内，财务报表研究室商业银行掌握公司财务情况的一种科学的数量化的分析方法，但同时存在内容和方法上的局限性。对于这种情况，笔者将作进一步的分析研究商业银行在信贷决策中如何使用财务报表分析方法，寻求更加客观、真实和科学地了解企业财务状况的方法。1绪论1.1选题背景及意义1.1.1选题背景 信贷业务当前依旧是国内商业银行最关键的资产服务，
9、还是国内此类银行收入的关键渠道。银行在信贷业务内对公司的财务报表开展研究，其最终目标是确定银行能否为有关公司准备贷款和信用决策扶持，有关业务通常涵盖履约保证、付款保证和商业票据兑现等表外授信服务。基于公司财务报表开展研究的时候，银行要格外重视被授信公司能否按时归还本息、是否可以按时付利息、是否可以按时履约保证和是否可以支付到期票据等。1.1.2选题意义本课题把东莞农村商业银行财务报表分析当做案例，研究此类银行在信贷决策时财务报表分析的实际情况，最终目标是对银行信贷决策缺少完整现金流量分析体系这一问题进行分析，寻找原财务报表分析存在的弱点和问题，从而提出出一套比较完整、系统、可行性强的信贷决策财
10、务报表分析的规范化建议。针对商业银行信贷业务如今在国内的发展形式，由此而暴露出来的财务报表存在不完善的问题，本文将根据对目前信贷过程中财务报表分析的情况，结合案例现状进行问题归类和总结，尽力寻求解决的方法以及提出自己的看法。1.2文献综述三百多年前，国外商业银行出现，到现在逐渐产生了比较完善的信贷决策管理体系和财务报表分析方式。Salmi，Virtanen和Pavo (2015)清楚指出：公司财务指标和其此后发展的平稳性紧密相关，此外在彰显此后资产安全性上，资产增值性指标和基于现金的比率指标相比更高效1。从其他方面进行分析，Avi Rushinek和Sara Rushinek (2012)指出
11、银行身为债权人，预估偿债能力指标来分析公司还款能力，且为银行贷款准备参考信息2。计量模型和结构上，Frecka与Lee (2012)利用对之前的财务比率决定模型的修改，检验出SUR模型和之前的比率相比可以更加清楚表现出公司真实情况3。 伴随社会经济的持续发展，银行信贷决策对财务研究的依赖度不断提升。即便财务分析体系统的理论相对健全，然而因为各种因素，财务分析的弊端也开始出现。张莹莹（2013）认为依据历史信息，得到影响借款人之前现金流量的因素和其作用。此后，使用定性和定量研究相融合的方式，研究影响借款人以前现金流量因素的实际变动状况，持续调查、分析、明确影响借款人此后现金流量的原因。最终，明确
12、多种因素对借款人此后现金流量的影响趋势4。刘佳莹(2012)指出在金融产品持续创新的宏观环境中，银行授信风险管理的难度不断提升，公司财务信息开始得到银行的关注，公司财务信息的研究和银行授信审批两者间的关系值得分析5。王艳君、郭瑞云与于千程(2012)在商业银行授信业务中将商业银行授信业务的过程当做重点，指出银行授信人员需要把此业务相关知识、相关工作技能培育与工作人员的素养培育融合起来。叙述了在授信时期，商业银行利用提供多种信贷产品为顾客授信，银行内部组织和岗位怎样承担自身责任，需要遵从怎样的体制与原则，和怎样完整的操作授信业务等6。罗国磊(2012)指出国内财务报告的“双重披露体制”促使公司客
13、户和银行两者间出现信息不对称问题，明显增加了银行授信风险。因此合并财务报表、建设财务分析系统能够缓和信息不对称问题，最终降低授信风险7。1.3研究方法 本文将东莞农村商业商业银行信贷决策中使用的财务报表分析观点和制度当做基础，准备使用的分析方法包括：运用了理论分析与实证研究相结合的方法，即理论探讨了信贷决策中的财务报表分析方法，再引申到该银行的实际事例说明，力求相辅相成；在探讨该银行现行的财务报表分析应用时，应用了微观分析与宏观分析相结合的方法；在探讨框架搭建和案例分析时，采用了定性判断与定量计算相结合的方法。研究以规范分析为主，在分析过程中采用文献研究法、举例分析法等。2.东莞农村商业银行运
14、用财务报表信贷决策案例研究2.1背景简介东莞农村商业银行股份有限公司（以下简称“东莞农商行”）是一家经中国银行业监督管理委员会批准设立的、具有独立法人资格的总行级地方性股份制商业银行。信贷业务按时限不同分为短期信贷业务和长期信贷业务，基于短期债务，该银行开展财务报表分析的主要目标：掌握此公司短期财务情况，尤其是此后一段时期内的偿债水平、存货周转等状况。东莞市精密数控设备有限公司成立于2016年07月16日，注册资本合计为10万元，主要经营数控机床设备生产和销售。该公司生产的产品核心部分全部为自主开发，并且取得了技术专利，其生产的数控设备在行业内有较高知名度。从该公司提供合同资料及购销清淡显示其
15、客户主要分布在珠三角地区和长三角地区，并逐步扩展至海外市场，客户群体不断扩大。另外，还经营有南阳市精密数控科技有限公司及南阳市精密数控科技有限公司东莞分公司（由于该公司主要挂靠南阳市精密数控科技有限公司经营，在经营上有诸多不便，后与2013年注销该公司）。东莞市精密数控设备有限公司为扩大销售，于2017年6月向东莞农村商业银行中堂支行申请3000万元机械按揭合作额度。东莞市精密数控设备有限公司在2016年里，销售各种数控深钻孔机床约170台（其中东莞地区占比约60%），同时，其产品还畅销长三角与珠三角，部分还销往海外市场，产品品牌知名度较高。对于国内订单，该公司采用的模式是在收到三成定金后再开始生产；对于国外订单，该公司采用的模式是在收到100%货款之后才开始生产。由此看来，该公司的生产经营状况良好。2.2东莞农村商业银行对企业财务报表分析的方法和内容一般来说，商业银行对公司开展财务报表分析的目标是决定是否为此公司提供信用或贷款。目前在银行信贷活动中，对公司信用进行研究的时候，对公司财务报表的分析通常从资产负债表与损益表（利润表）着手，对包含流动比率、速动比率、资产负债率、资产报酬率、资产周转率等部分开展整体研究评价，整理之后通常从公司偿债能力、资产运营水平与盈利水平等部分开展分析。截至2017年六月，该公司近三期财务报表如下： 表2-1 资产负债表 单位：万元
