1、绪论1.1 研究背景自改革开放以来，我国在经济上坚持以公有制为主体多种所有制经济共同发展的基本经济制度，充分地调动了社会各个方面的积极性，极大地促进了经济建设。中小企业也成为了我国促进经济增长的关键力量。在国外，中小企业的发展对国家的经济都起到了不可忽视的巨大作用。比如苹果公司、联想、戴尔等都是从小企业一步步发展成为产品畅销全球的大企业，由此可以看出中小企业的发展是很重要的。目前，国内中小企业的发展蒸蒸日上，国家对中小企业的发展也实施了很多的优惠政策从而鼓励中小企业发展。在市场经济制度下，中小企业的发展具有很强的活跃性、自主性、竞争性、创新性等优点再加上国家的相关优惠政策给中小企业的发展营造了
2、一个良好的成长环境。在另一方面而言，我国中小企业在人才资源、技术领域、资金等方面存在着许多问题。就我国目前的经济状况来看，中小企业的融资问题是中小企业发展拦路虎。一家企业的资金链是这家企业的生命线，一旦出现资金周转困难或者资金链断裂的困境那么这家企业很有可能就会面临破产的风险。而企业要发展就势必会进行筹资或者融资，能有效解决资金问题的方式就是贷款。目前，我国在商业银行的信贷业务方面出台了很多对企业来说很优惠的贷款政策，然而在中小企业和大企业之间贷款来说，中小企业的贷款相对处于劣势。在我国除了国有的四大商业银行之外近几年也有很多股份制的商业银行迅速发展，使得商业银行的发展之间也形成了一种竞争的关
3、系，并且各大银行基本都有对公业务和个人业务。在信贷业务方面也不断地进行完善，使得中小企业的信贷问题得到了改善。尽管如此，但中小企业的融资问题也依然很严峻，备受社会关注。本文基于对中小企业目前融资问题的成因进行分析，从商业银行信贷政策方面入手，提出相应的解决方法。1.2 研究意义中小企业的发展不仅促进了经济建设，文化建设，而且极大地解决了就业问题稳定了社会的发展。中小企业的融资问题一直广受社会的关注，因为它不仅关系着企业自身的发展，也是经济建设中不可缺少的重要一环。而商业银行作为中小企业融资的主要渠道之一，在中小企业融资方面有着很重要的作用。尤其是当下网络普及的时代，信息相对透明化，也对中小企业
4、的融资提出了更大的挑战。尽管国家在中小企业信贷政策方面有着许多的优惠政策，但商业银行在实施时也承担着巨大的风险。随着商业银行信贷政策的调整，商业银行和中小企业都要有相应的措施进行调节，使得二者之间达到互惠互利的局面更好的解决中小企业的融资问题。1.3 研究方法文献资料法：在论文的研究过程中，我查阅了大量相关的中小企业融资以及商业银行信贷政策方面的书籍和资料，并研究了相关的企业融资渠道和商业银行信贷政策的体系。逻辑分析法：从提出问题、分析问题、解决问题的角度出发首先对中小企业融资成因进行分析其次对融资问题以及商业银行的信贷政策进行分析，最后提出相关解决对策。理论联系实际法：从当前的金融局势出发切
5、合实际，研究中小企业融资和商业银行信贷政策的调整从而提出好的举措。2相关概念以及理论基础概述2.1 中小企业的界定中小企业实际上是指经营规模小、资产规模小、企业员工少且相对于大企业来讲风险承受能力弱的企业。从另一方面来说，中小企业只是一个中型企业和小型企业的统称。2.2 信用风险理论在中小企业向商业银行申请信用贷款时，往往与之伴随的风险就是信用风险。对于商业银行来讲，在选择放贷的企业时会进行授信核查，对企业的信用等级进行评价从而考虑是否放贷给企业。对于中小企业而言，信用风险不仅关乎企业贷款是否顺利更是企业象征着发展的一条“生命线”。3我国中小企业融资现状与制约因素分析3.1 我国中小企业融资现
6、状近年来随着世界经济的回暖，为我国中小企业的发展带来的很多机遇，中小企业的发展也更加迅速，为我国的经济增长做出了极大的贡献，同时中小企业的迅猛发展也为我国更多没有工作岗位的人带了了更好的机会，极大地提高了就业率，促进了社会稳定。目前，中小企业为了更好的发展，扩大其生产规模，在企业融资方面中小企业有两种渠道：内部融资和外部融资。内部融资就是企业通过自身的内部积累从而达到融资需求；外部融资又分为两种，一种指企业通过商业银行贷款进行间接融资达到自身融资目的，将筹集的资金用于投资所需。另一种是指企业通过证券市场取得资金的直接融资渠道。现如今中小企业的发展都有着规模小，成本较低，收益低于大企业等特点。在
7、融资市场中中小企业的融资渠道过于单一，由于内部融资的方式需要中小企业有着雄厚的内部实力以及资金积累，而要想在证券市场进行直接融资，对于中小企业来说门槛过高而且费用相对较高，使得融资成本过高。近年来民间融资也逐渐在市场渐露头角，但对于中小企业来讲民间融资风险过高，安全保障系数过低，利息也相对较高，所以中小企业一般所选择的融资方式就是通过商业银行的信贷业务筹集资金。商业银行为了降低自身的不良贷款率，在发放贷款时，会尽可能要求借款人为借款提供相应的担保或者抵押作为降低银行信贷风险所采取的保护性措施。而中小企业由于自身的经营状况限制难以满足商业银行信贷的高标准，再加上没有有效的质押、担保措施，也导致很
8、多中小企业对银行贷款这一融资渠道望而却步。3.2 中小企业融资困难的原因3.2.1 中小企业规模小中小企业相对于大企业来说经营规模小，收益低，人员少，风险承受能力相对于大企业来说很弱。3.2.2 中小企业经营周期短从目前中小企业经营现状看，中小企业经营的周期一般是3至5年，经营周期过短。3.2.3 中小企业信用能力弱中小企业与大企业相比在信用方面弱于大企业，在融资时大企业会比中小企业有优势。3.2.4 中小企业的财务制度不够健全，财务状况不清晰在进行商业银行贷款时商业银行会对企业的财务状况进行核查，审查企业的偿贷能力以及资金状况经营状况，而中小企业的财务制度不健全导致企业的财务信息不够明确，商
9、业银行无法进行清晰审查，中小企业的贷款就会困难。3.2.5 缺少有效的质押或者担保就中小企业而言由于其自身的经营限制，以及商业银行对于质押或担保品的要求，导致中小企业无法提供有效质押或担保。3.3 中小企业融资的制约因素3.3.1 融资成本高对中小企业来说选择商业银行的贷款进行融资，需要为贷款提供质押或者担保，而中小企业自身的收益和发展限制使得很多中小企业无法提供有效质押或者担保。这使得很多中小企业的融资变得困难！3.3.2 企业信用问题的缺失在信息化数字化的大时代，商业银行对于中小企业贷款的审核也更加的严谨，尤其是中小企业的信用方面，这也对很多中小企业提出了更高的要求。3.3.3 融资渠道过
10、于狭窄我国中小企业绝大部分采取的方式是间接融资，极少部分选择直接融资的方式。 直接融资要求企业要上市，对中小企业来说上市的门槛过高，而且相关费用高。对企业来说上市这一途径的融资成本太高，这就导致一大部分中小企业被挡在“门”后。4我国中小企业融资与商业银行信贷关系分析4.1 信息不对称下的银企信贷业务信息不对称理论的观点是由于债权人与债务人之间财务等相关信息的不对称导致的企业失信，对企业而言，其自身更为了解自己内部的运营状况，而银行在这方面就略低一筹。在商业银行的立场上，当银行不能准确判断自己所掌握的债务人的财务以及运营状况等信息是否真实，对于信贷风险不能做出准确的风险评估，在贷款发放给企业后不
11、能掌握企业的实际投资行为，那么商业银行就不能保证资金达到了最优利用，也不能准确做出风险预防。而目前大多数中小企业都存在财务信息不真实，经营状况与公司账务不符，过于优化等不良问题，从而导致企业在银行申请贷款时，银行由于不完整不真实的财务状况进行授信核查，使得大多数中小企业的贷款申请被拒之门外。在中小企业与商业银行的信贷关系中，作为商业银行自身来说，只能以企业的财务以及经营状况作为依据去进行核查，而无法保证债务人的承诺是否可信，当二者之间出现纠纷时，债务人的获益往往高于其所面对的处罚，债务人就会选择逃债，那么对商业银行来说，债务人的失信行为就会使得银行收紧贷款，那么企业信贷时就会更加困难。4.2
12、信贷政策影响着中小企业的融资去年新修订的中华人民共和国促进法于今年的1月1号实施。该法鼓励中小企业在商业银行申请融资贷款时可以以动产进行担保，由于中小企业自身的经营限制该规定降低了中小企业的融资门槛。增加了国家鼓励中小企业及付款方通过应收账款融资服务平台确认债权债务关系，提高融资效率，降低融资成本。构建了中小企业普惠金融体系，推动中小银行、非存款类放贷机构和互联网金融有序健康发展。同时，引导金融机构下沉服务，助推中小企业的发展。就陕西省的金融政策方面，支持多渠道融资：落实工业稳增长各项政策，对重大技改、新产业培育、示范项目给予支持对在主板上市及再融资的、新三板挂牌的企业继续给予奖励；对于在上市
13、板块的重点后续企业，给予100万元作为企业前期的补贴。省财政每年出资3亿元，设立陕西的融资担保发展资金，主要用以补充融资担保机构的资本金以及担保代偿补助等。综上所述，国家以及地区的相关信贷政策的调整和修订对于中小企业的融资起着很大作用，而且通过以上的相关政策可以看出国家对于中小企业的发展相当重视，并且还可以看出中小企业的融资与商业银行息息相关，所以从二者之间的联系的角度出发，进行更好更适度的调整使得二者之间的关系可以更加融洽，从而使得解决中小企业的融资问题更加的顺畅。4.3 中国银行中小企业近年贷款发展情况公司贷款一带一路授信不良贷款率贷款总额（百万人民币）201569.7%286亿美元1.4
14、3%9135860201665.9%307亿美元1.46%9973362201757.8%近400亿美元1.45%10896558由上图分析中小企业在中国银行近年来的融资情况:我收集了中国银行近三年来在中小企业的相关财务情况列出上表，15年至16年期间，公司贷款下降了3.8%，一带一路的授信业务增长了21亿美元，不良贷款率上升了3个基点，贷款总额也相对增加。一带一路授信业务指国家一带一路的经济政策，中国银行在一带一路的沿途办理授信业务至2017年已有近1000亿的授信额度。由于2016年不良贷款率的上升，中国银行在2017年的时候采取了相关降低不良贷款率的防风险对策，所以在2017年企业的公司
15、贷款率下降了8.1%，不良贷款率同比下降了1个基点，贷款总额同步增加。综上所述，中小企业的融资在商业银行的各项金融业务中占据着很重要的比例，同时商业银行的贷款发放也极大的促进了中小企业的发展，同时带动着我国的经济建设。进一步讲，商业银行的不良贷款率，在某些方面也影响着中小企业的融资，换个角度来说，当商业银行在某一年度的不良贷款率隐隐有上升趋势时，那么此时银行为了降低不良贷款率维护自身利益，必然要在企业的融资授信上审查更为严格，对于中小企业而言那么融资就会更加困难；当商业银行的不良贷款率在可控范围，甚至略低时，企业在商业银行的融资就会更为方便，所以要保持银企之间的利益最大化，这样才能更好的去解决二者之间的问题。同时国家制定的商业银行的相关政策也给了某些行业很大的机遇，所以商业银行的信贷政策调整，给了银行更好的发展策略，投资途径，也在一定程度上降低了信贷风险；同时也给了中小企业一个好的发展平台，降低了融资门槛，拓宽了融资渠道。这也更加使得中小企业要做好诚信经营，树立好的企业形象，这样才能更好的发展。5应对中小企业融
