1、后危机时期的金融监管制度摘要：次贷危机后，国际清算银行（Bank for International Settlement）旗下的巴塞尔银行监管协会（Basel Committee of Bank Supervision）进一步的加紧了银行资本监管标准。除了一系列的宏观审慎政策以及逆周期手段以抑制银行资本的顺周期性及信贷在商业周期内的过度增长的目标外，新巴塞尔协议(Basel )还制定了银行(杠杆充足率Leverage Ratio)的标准。此标准将于2018年从协议第二支柱移至第一支柱，作为银行风险权重资本(Risk Based Capital)和资本充足率（Capital Adequacy
2、Ratio）的补充。本文旨在通过经济学理论研究银行杠杆充足率与风险资本充足率的组合运用对银行风险资产组合（Risk Assets Allocation），风险转嫁（Risk Shifting）信贷定价(Loan Pricing), 银行稳定性（Stability）以及贷款人风险偏好的影响。关键词：后危机时期；金融监管；经济学理论；银行风险一、前言随着世界经济市场的日益完善，国内的金融体系得到了更好的发展与优化。国内的金融机构也跟随世界经济的脚步，迈向了国际金融的发展舞台。近几年，国际经济市场因为金融危机事件，整个市场链接受到了严重的打击，甚至面临经济崩溃的危险。虽然依靠国际经济市场的雄厚基础，
3、最终稳定下来。但是不少国际金融机构都受到了经济重创，金融机构市场也陷入到了激烈的竞争当中。相对于商业银行这种以国民储蓄存取为主的金融机构，在业务项目的选择上，也是相对比较单一的。部分商业银行自从转型之后，就开始在全国各地开设营业网点，成为了各大银行有效的市场竞争力。但也因为这样，商业银行的经济消耗过大，部分支行连年亏损。为了更好的使用市场经济发展，商业银行在机构内部的整体构造上，做出了调整。对银行整体的经营管理上，做出一定的研究与分析。本文通过对后危机时期，金融市场对其金融监管制度的运用，以及商业银行的经营管理模式，提出不足之处，并且分析其原因，从而得出有效的改善方案。随着改革开放的进程，我国
4、经济发展稳定快速。消费环境改变，消费结构和能力得到持续改善，后危机时期的金融监管制度问题，成为了社会大众热切关注的话题。世界各大经济组织，对其后危机时期的金融监管制度的相关问题，提出了一系列的应对政策，并且以其政策的制定对后危机时期的金融监管制度的经济发展起到非常大的激励和提升作用，促使后危机时期的金融监管制度拥有更为系统与全面的发展计划。虽然，市场竞争加剧，竞争手段同质化，但是因为国家政策的帮助，使得世界整体的金融监管制度的经济发展得到了一定的保障，在经济发展道路得到了较大的帮助。二、研究综述（一）、研究目的及意义中国在加入WTO之后，中国的商业银行也开始纷纷向国际金融市场进军，而有足够多的
5、外国商业银行快速进入到中国金融市场进行竞争。随着世界金融市场的日益完善，国内的金融体系得到了更好的发展与优化。国内的金融机构也跟随世界经济的脚步，迈向了国际金融的发展舞台。巴塞尔协议三要求的几个资本充足率最低标准为：第一，核心一级资本充足率为4.5%。第二，一级资本充足率，其中包含了核心一级资本为6%。第三，资本充足率为8%，此为一级资本加上计入资本充足率，来进行计算的附属资本。国际上规定的杠杆率等于一级资本除以未加权表内外资产，巴塞尔协议三要求达到3%，而中国自己要求达到4%。在中国，由于一级资本数量等于核心资本，也相等于核心一级资本数量，所以杠杆率也同等于，核心资本除以未加权表内外资产。杠
6、杆率要求被实施后，中国银行的未加权表内外资产除以核心资本最大为25倍，核心资本也相当于一级资本，而欧美银行几乎不可能统一达到的高标准。不过，目前还没有见到正式颁布的中国实施杠杆率计算细则和达标时间表。而根据巴塞尔协议对资本的定义，一级资本由实收股本和公开储备构成，数量上等于核心一级资本加上其它一级资本，而这在欧美银行界，主要是永久非累计优先股。近几年，国际经济市场因为金融危机事件，整个市场链接受到了严重的打击，甚至面临经济崩溃的危险。虽然依靠国际经济市场的雄厚基础，最终稳定下来。但是不少国际金融机构都受到了经济重创，金融机构市场也陷入到了激烈的竞争当中。中国的许多企业还停留在较低层面进行应对，
7、各个行业在金融市场的发展举步维艰，而在金融监管体制上，没有很集中化的应对与关注。在国际市场上，中国的许多大企业在开拓国外市场时险阻颇多，对后危机时期的金融监管制度没有较为完善与全面的认知。因此，中国整体的金融市场，体现在品牌运作与塑造上的薄弱。而后危机时期的金融监管制度在整体的金融市场发展的运用上，其金融基础原本就比较滞后，再加上市场环境恶劣，目标市场狭隘，使得中国的金融市场的经济发展过程，还存在较多的问题。而后危机时期的金融监管制度，也成为目前国家政策与金融市场，对中国整体的经济市场所采取的经济发展方式，并且具有很大的发展意义。相对于后危机时期的金融监管制度的实际应用来说，在项目的选择上，较
8、为成熟与全面化。部分国内的经济企业自从转型之后，就开始在全国各地开设营业网点，成为了各大金融企业有效的市场竞争力，但是，因为后危机时期的金融监管制度的应用发展滞后，企业的经营管理理念落后，商业银行发展市场的范围有限，使得后危机时期的金融监管制度的应用发展存在很大的隐患与问题。也因为这样，后危机时期的经济企业的经济消耗大，管理理念陈旧，部分企业连年亏损。为了更好的开拓后危机时期的金融市场经济的发展，政府部门以及各大知名企业在机构内部的整体构造上，做出了调整。在后危机时期正式开启了企业模式，力图以后危机时期的金融监管制度，来进行整体的辅助经营管理，为此，国内的金融学者对其做出了一系列的研究与分析。
9、本文以后危机时期经济发展为案例，对其后危机时期的金融监管制度运用到后危机时期的经营管理中，进行剖析与探究，提出不足之处，罗列其原因，从而得出有效的改善方案。到目前为止，后危机时期的金融市场的经济发展状况，与预期的市场经济目标相比，仍然差距甚远，特别是对于后危机时期的金融监管制度的运用，更是成为了众多金融学者以及政府所慎重思考的问题。我国企业、政府以及社会在后危机时期的金融监管制度的经济发展上，任重道远。后危机时期的金融监管制度问题是近年来党和政府、社会各界非常关注的热点问题。因为其后危机时期的金融监管制度的特殊性质，使得社会大众对于后危机时期的经济市场的认知，褒贬不一。本文从后危机时期的金融发
10、展的政策背景入手，梳理其发展阶段，以其计划发展过程诉求为逻辑起点，并且针对性的分析后危机时期的金融监管制度的发展所面临的挑战，从而进一步的了解后危机时期的金融市场经济发展的相关内容。深入研究与分析其利害之处，并对后危机时期的金融监管制度发展计划的影响进行分析，进而提出相应的改进建议，更好的解决后危机时期的金融监管制度发展计划过程中的问题。根据国内的银行市场的发展来看，我国的商业银行在外资银行与国内的经济发展需求的双重夹击下，承受了非常大的变革压力。商业银行各方面的经营管理以及系统整体的建立与完善，都将成为当代商业银行的改革历程。本文对后危机时期的金融监管制度的运用进行分析研究，并且就商业银行经
11、营管理中所存在的问题，提出一定的解决对策。从而帮助城市商业银行更加全面的了解，商业银行未来的组织结构与政策的制定。并且更好的了解其后危机时期的金融监管制度对国内整体的金融市场的辅助发展，以及运用后危机时期的金融监管制度的现实意义。1 理论研究意义金融监管体制是指金融监管的职责和权利分配的方式和组织制度，其要解决的是由谁来对金融机构、金融市场和金融业务进行监管、按照何种方式进行监管以及由谁来对监管效果负责和如何负责的问题。国内的金融市场学者对于后危机时期的金融监管制度发展运用在整个金融市场的经济发展上的举动，有着极具关注性的研究与调查，并且掌握了非常详细与全面的研究资料。这也为随后的后危机时期的
12、金融监管制度发展与运用的过程，提供了较为丰富的理论资料。由于历史发展、政治经济体制、法律与民族文化等各方面的差异，各国在金融监管体制上也存在着一定的差别。金融监管体制按照不同的依据可以划分为不同的类型，其中按照监管机构的组织体系划分金融监管体制可以分为统一监管体制、分业监管体制、不完全集中监管体制。并且，针对后危机时期的金融监管制度的运用，政府部门也非常重视其基础与前景。而此次后危机时期的金融监管制度在整个后危机时期的金融市场经济发展上的帮助与价值，也将成为了该类型的发展政策的依据与方向，为其提供具有深远意义的数据资料，从而避免其执行过程中的缺陷与问题。2现实意义经济市场的基本要求：一方面21
13、世纪是信息社会，世界到处充满经济市场信息，消费者获取经济市场信息的渠道越来越多样化，接触的经济市场的信息越来越多，而国内金融市场的经济发展步伐，应该跟上整体发展的速度，达到全面提升与发展的目的，从而更好的提高全国的经济市场的发展水平，从而在国际经济市场竞争力上得到更大的提高；另一方面，理性消费时代的到来，在商品经济社会，如何维持其金融市场的发展速率，并且将其落后部分持平，是每一个国家都必须研究与关注的重要课题，而后危机时期的金融监管制度这一课题做得如何，将极大地影响到国家未来的金融市场的经济发展，以及各个国家在金融市场以及其他方面的竞争实力与发展地位。自2008年下半年开始，受国际金融危机不断
14、蔓延的严重影响，全球主要经济体经历第二次世界大战后的有一次冲击。后危机时期就是指随着危机的缓和，而进入相对平稳期。但是由于固有的危机并没有，或是不可能完全解决，而使世界经济等方面仍存在这很多的不确定性和不稳定性。对于金融竞争市场来说，如何补缺漏洞的后危机时期的金融监管制度，以及发展局限的金融市场，使其目标市场得以开拓，找寻出全新的经济市场，无疑是必行之路。国际金融市场经济竞争的必然结果：人类社会的发展历程已步入现代文明时代，过去那种偏向型的经济发展时代己不复存在，市场的主导力量理应是全面发展的，而如今的经济市场，随着生产力的极大提高，社会产品极大丰富，整个金融市场供给大于需求，成为一种买方市场
15、。企业产品同质性严重，后危机时期的金融监管制度在金融市场的发展落后，消费者群体稀缺，整个金融市场的竞争手段显得单一贫乏，许多企业迫于无奈，纷纷采取降价手段来进行竞争，在一定程度上阻碍了后危机时期的金融监管制度健康有序的发展与优化；同时，国外的商业银行与企业纷纷涌入中国，进一步加剧了国内市场的竞争，面对国外商业银行详尽的金融监管制度，以及企业的高水平的金融监管手段和技巧，国内金融市场的相关商业银行与企业感到力不从心，在经济发展领域的缺乏，显露无遗。从而能够更好的缓和与未知其动荡并存的状态。就这次经济危机来看，世界经济已趋于好转，有些国家已经实现了经济的正增长，但是经济危机的根源并没有消除，也不可
16、能消除。因此有可能出现再次的经济衰退。其发展健全、成熟的金融市场，都需要面临如此大的市场竞争压力，可见后危机时期的金融监管制度的优化更应该得以重视。从以上分析看出，作者开展以后危机时期的金融监管制度发展为例的金融市场监管分析是符合时代要求，具有较大的理论研究意义，同时对国内金融市场的发展与开拓建设的实践具有一定的指导意义。（二）、研究目的综合国内外学者对金融市场的研究理论，后危机时期的金融监管制度在金融市场的开拓与建设发展中扮演着一个关键角色，对市场经济发展的影响作用日益增大，而就后危机时期的金融监管制度的发展现状而言，虽然为金融市场提供了较好的发展环境，并且对其整体的金融市场的经济发展有较大的帮助，整体的金融市场的竞争实力，与发展状态都取得了较好的开端,但是在后危机时期的金融监管制度的制定与运用上，还存在较大的差距与问题。金融监管制度作为商业银行、企业和民众之间的联结纽带，建立差异化的经济市场形象，帮助金融市场的相关企业与商业银行建立其市场定位，阻止企业品牌竞争，提高企业品牌的市场表现。本文采用数据分析，理论文献的
