1、非上市公众公司需要信息披露的内容 精品文档就在这里 -各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有- 一、上市公司信息披露中存在的主要问题 .信息披露内容不真实 这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。主要表现在： 招股说明书过度包装造成盈利预测偏差严重。如年在全国国有企业净资产收益率平均缺乏的情况下，新上市公司的招股说明书披露的前三年资产收益率普遍到达以上，有的公司竟然到达，很显然新上市公司的净资产收益率中有不少水分。 模糊收入概念，人为操纵利润。有的公司将含税收入放入会计报表对外报出，导致对外报出利润与真实利润相差甚远；有的公司根据使用对象来公布收入
2、。如青岛双星旗下的华青轮胎年经营数据有四个版本，真假难辩。 伪造资产、虚构利润，以到达吸引投资者的目的。如国内银广夏、“东方电子、“蓝天股份的造假事件使得会计报表不再是公司经营状况的成绩单，而是一小撮人在那里玩的“数字游戏。 .上市公司信息披露不充分、不完整。 根据规定，上市公司重大信息均应在财务报表附注中予以说明，要求做到内容充分、完整。但在实际操作过程中存在以下问题：第一，披露有关信息时措辞模糊模棱两可。第二，躲避不利事实，对有利于本公司的信息过分披露。第三，分部信息的披露不充分。 .上市公司信息披露缺乏时效性。 任何一家公司的生产经营活动都是连续的，因而有关公司的信息的产生也是连续的。由
3、于受到技术手段、信息生产本钱、传递本钱的限制，上市公司信息的披露只能是间断的，呈现周期性。另一方面，根据有关规定，当发生可能对股票价格产生重大影响，而投资者尚未得知的重大事件时，应立即编制重大事件公告及时向社会披露。但仍有一些公司违反这一规定，不按法定时间正式披露会计信息。 -精品 文档- 精品文档就在这里 -各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有- .信息披露具有随意性 作为公众公司，上市公司的信息披露本应慎之又慎，但一些上市公司却不顾损害公司形象，披露信息时极为随意。有的上市公司在公布定期报告时不严肃，公布之后不断地打“补丁。年就有百余家公司就各自的中报发布
4、了补充报告，个别公司的补丁使公司的盈利出现“缩水，甚至盈转亏。如大唐电信。 .信息披露的非主动性 目前我国上市公司把信息披露看成是一种额外负担，对信息披露总是抱着能少那么少、能不披露就不披露的心态，而不是主动、自愿地去披露有关信息。这说明上市公司在其经营管理上存在着不愿让社会公众知道的阴暗面。 二、信息披露存在问题的成因分析 （一）上市公司自身的内在原因。主要包括。 第一，公司利益的推动。某些上市公司为了在当前证券市场中树立其良好形象，并能在竞争中立于不败之地，使得利用会计造假、操纵利润的各种利益冲动一直有增无减。 第二，公司股东的产权约束弱化。当前一些上市公司的现代产权制度还不能通过改革一步
5、到位，其中由于国有股产权主体缺位，很难强化国有股股东对公司的产权约束和控制，而社会公众股数量较少，股东分散，也难以强化国有股股东对公司的产权约束和控制，从而造成这些公司的管理权失控，以致给利润操作者以可乘之机。 第三，公司内部缺乏自我约束和监督机制。目前某些上市公司正是由于缺乏应有的内部审计及管理控制，会计根底工作薄弱，会计管理体制不顺，内部审计监督职能被削弱。 （二）信息披露存在问题的外在原因 .会计法制不健全 目前，我国上市公司的会计准那么制度仍然是不完全的。表达在以下几个方面：第一，会计准那么制度与会计实践之间存在着一定的时滞。由于会计实践和经济创新行为的层出不穷，实践中经常出现企业的会
6、计处理“无法可依的情况。第二，会计准那么之间存在着不协调的现象。第三，有关规定政出多门。由于会计准那么由财政部公布，上市公司信息披露的规那么由证监会制定，相关规定之间有时并不十分和谐统一，这也给信息披露工作带来了一定困难。 -精品 文档- 精品文档就在这里 -各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有- .上市公司质量普遍不高 脱胎于经济转轨时期，我国上市公司大都由国有企业通过剥离、并购和包装上市等方式转制而来，这种以剥离、拼凑资产、乱作账，以符合上市标准的非标准上市操作导致这一时期的上市公司质量普遍较差。那些质量不达标，靠披露虚假信息蒙混上市的公司，上市以后为了保
7、住“壳资源或到达更进一步的目的，迫不得已还要继续披露虚假信息，从而进入作假的恶性循环。 .利益诱惑 这是导致上市公司信息披露违规的根本原因。首先，是上市的诱惑。为了获得更广阔的融资渠道，有些公司或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件，或者进行虚假陈述，在其招股说明书中发布不实信息，以此获得上市资格。其次，是配股的吸引。为了获得配股资格以满足对资金的持续需求，有些公司往往粉饰会计数据，进而披露虚假的会计信息。 .监管不力、处分不重 这是导致上市公司信息披露违规的重要原因。首先，职业审计界的审计监督有效性缺乏。造成有大量的未经严格把关的不实信息得以对外披露。其次，信息披露违规的法律责任体系
8、存在缺陷。对违法违规行为一般都采用行政处分，责任人较少因其违法行为而受到处分或承担民事赔偿责任。与信息披露违规所带来的收益相比，违规本钱仅是“沧海一粟。因此，行政处分对上市公司信息违规披露的遏制作用效果并不明显。 三、标准上市公司信息披露的对策 标准上市公司信息披露，可以从建立内部约束机制和外部约束机制入手。 （一）建立健全内部控制机制。 第一，提高管理者的素质。管理者的素质在企业的经营管理中起绝对作用，对企业产生深 远影响，企业内部应建立、健全管理人员的聘用、评估、升迁、淘汰制度；定期或不定期地进行培训教育等措施，提高管理人员科学管理企业的能力和强化对内部控制的认识，此外，外部经理人才市场的
9、建立也将为企业选择高素质的管理人才创造出有力条件。在提 高管理者素质的同时也应该提高人们对内部控制的认识，使公司在实施内部控制的过程中变被动为主动，只有公司全员上下共同参与，内部控制制度才能得到有效的执行，发挥其真正的作用。要强化披露财务信息内部监督机制，保持监督人员在企业中行使职权时高度的独立-精品 文档- 精品文档就在这里 -各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有-性。 第二，上市公司必须加强内部审计，设置内审机构，归属监事会领导，对会计业务进行日常的内部审计监督。 第三，明确财务人员的信息供给主体的地位，强化披露财务信息的内部监督。 第四，监督人员在企业中
10、行使其职权保持高度的独立性。 第五，必须合理、有效地设置会计机构。目前必须将上市公顷司的会计部门和财力管理部门分立，分属不同领导，分担不同职能。防止管理人员舞弊。 （二）建立外部约束机制。 第一，制定科学、配套的会计标准体系。我国上市公司会计标准体系主要由会计法、证券法、企业会计准那么、企业会计制度等法律标准制度所构成。但是目前我国有关现行法规制度中仍存在漏洞和缺乏，如财务信息披露中对重大事件披露的规定显得不够明确和完整，商业秘密和必须披露的财务信息间的界限不够明朗等，这些地方都需要进行修改和补充。 第二，加大证券市场财务信息披露的监督力度。改革多头管理的体制。证券监管部门的设置应集中到两个层
11、次：一是中央级的证券监管部门。负责对全国上市公司进行客观监管，统一制定证券市场政策和上市信息披露标准；二是证券交易所，它就遵循中央证券监管部门的规定，对上市公司的日常活动和财务信息披露进行具体的详细的监管。建立上市公司信息监察员制度，由中国证监会及其驻各地派出机构委派信息监察员到各上市公司，对上市公司的信息包括招股说明书、申报、年报、股利分配等信息的生成和披露加以监督，防止外界各相关利益集团对会计部门的信息供给横加干预。证券监管部门要制定一套切实可行的上市公司财务信息披露的监管方法，对违规行为予以明确界定，坚决杜绝不标准行为。 第三，开展和完善注册会计师审计制度。加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准那么，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准，完善审计准那么修改审计假设及审计方法和程序，以适合我国证券市场不够标准的现实。可以建立一套完善的、科学的资本市场诉讼和民事赔偿制度。这样，可以使注册会计师的独立审计成为-精品 文档- 精品文档就在这里 -各类专业好文档，值得你下载，教育，管理，论文，制度，方案手册，应有尽有- 上市公司财务信息质量和披露的可靠保证，才能保护投资者利润，促进证券市场健康标准开展。 -精品 文档- 第9页 共9页
