1、论文：对股票期权会计探讨 国家开放大学人才培养模式改革和开放教育 会计学专业毕业论文 对股票期权会计的探讨 作 者： 学 校： 专 业： 年 级： 学 号： 指导老师： 辩论日期： 成 绩： 内容 现代企业制度的特征是所有权和经营权别离，由此带来了“委托代理问题成为企业开展的阻碍。为解决这一问题股票期权鼓励机制应运而生，它将经营者与所有者的利益尽可能的整合到一起，构建起两者目标利益一致的正相关关系。最早的股票期权起源于美国，在实施过程中人们发现它是一个能促使企业高层经理人积极创造业绩的鼓励方法，又几乎不会造成公司的现金流出，因此得到广泛的认可并盛行起来。由于我国股票期权制度正处于起步和试行阶段
2、，对股票期权会计尚未有明确的规定；本文通过对股票期权会计的概念、问题的探索，总结相关建议以及我国企业股票期权试点中的根本做法，为我国股票期权会计的构建提供理论依据和对策建议。本文以现代会计理论为指导，结合我国及世界各国在股票期权会计理论研究与实践活动中的现有成果，充分吸收现代公司治理理论、鼓励理论和公司财务理论的相关研究成果，并采用标准研究与实证研究相结合、理论分析和案例剖析兼收并蓄的研究方法，对股票期权会计问题进行全面研究。 关键词：股票期权 会计 研究 目 录 一、 股票期权会计的定义1 二、 我国股票期权会计的开展现状1 三、 我国股票期权会计存在的问题2 一中国股票期权会计处理的问题2
3、 二股票期权会计信息披露中存在的问题3 四、 完善我国股票期权会计制度的建议4 一对股票期权数量准确估计的建议4 二明确规定股权鼓励本钱的摊销原那么5 三改良我国股票期权会计信息披露的建议5 参考文献6 对股票期权会计的探讨 现代企业制度的特征是所有权和经营权别离，由此带来了“委托代理问题成为企业开展的阻碍。为解决这一问题股票期权鼓励机制应运而生，它将经营者与所有者的利益尽可能的整合到一起，构建起两者目标利益一致的正相关关系。最早的股票期权起源于美国，在实施过程中人们发现它是一个能促使企业高层经理人积极创造业绩的鼓励方法，又几乎不会造成公司的现金流出，因此得到广泛的认可并盛行起来。由于我国股票
4、期权制度正处于起步和试行阶段，对股票期权会计尚未有明确的规定，因此本文从以下几方面对股票期权会计进行探讨 一、股票期权会计的定义 股票期权会计就是对企业制定股票期权方案、授予员工股票期权这一经济行为用会计语言进行描述、计量及报告的过程。完整的股票期权会计包括股票期权会计确认、会计计量、会计记录和会计报告四局部。股票期权会计确认是股票期权会计的根底，会计计量是股票期权会计的核心内容，会计计量方法的选择在较大程度上决定了整个股票期权会计的方向，会计记录是对股票期权进行会计描述的具体方法，会计报告是股票期权会计的结果，为会计用户提供决策分析的重要参考。 二、我国股票期权会计的开展现状 目前我国试行股
5、票期权方案的企业采用的会计处理方法主要有内在价值法和或有报酬法。由于内在价值法与美国的会计处理过程极为相似此处仅对或有报酬法简单评述如下: 一些会计学者认为股票期权实际是企业给予经理人的一种或有报酬这就形成了或有报酬法。它将股票期权划分为三个阶段进行会计处理:在期权授予日可确认“或有认股权和“或有普通股并将两者的差额记入“股票期权溢价科目;根据股价的波动在股票期权授予期的每一年年末做一笔调整分录。如果股价高于行权价就应确认股价上涨所带来的公司给予股票期权持有人的报酬并列示为公司的“管理费用或“产品销售费用等。当股价下跌时不需要做调整分录但是如果几年前公司已经确认了由于股价上涨而导致的费用那么股
6、价下跌时公司应将已确认的费用在原来已经确认的费用数额内转回;在行权日公司发生认股权与股票的交换此时会计上一方面要确认现金的收入另一方面要确认股票的交付。如果由于股价持续低迷期权持有人未能行权那么应在期权失效日做一笔会计分录冲销“或有认股权、“或有普通股和“股票期权溢价等科目的余额同时将以前确认为费用的股票期权溢价转冲失效当年的费用项目。另外如果高级管理人员提前离职他就会丧失尚处在授予期的股票期权。这时公司 应该注销股票期权的相关账户余额借记“或有普通股、“股票期权溢价贷记“或有认股权其差额冲减“管理费用。 三、我国股票期权会计存在的问题 一中国股票期权会计处理的问题 1、股票期权确认问题 1由
7、于目前我国的市场经济还不是很兴旺，资本市场有效性比拟弱，可能导致股票价格不能完全反映企业的真实价值。而股票期权的本钱用授予日的公允价值计量，股票期权的本钱即企业取得员工效劳的本钱，那么企业的会计利润就会受到股票期权的影响。从我国的实际情况来看，还存在着证券市场不完善，资本市场效能低下，会计信息不对称的现象，甚至存在着企业利用财务手段干预股价的空间，因此股票价格不能令人完全尽信，企业的真实价值被股价的假象所蒙蔽。企业可能会利用股份支付进行盈余管理，对于权益结算的股份支付，在可行权日后不再对已确认的本钱费用和权益进行调整。企业可以低估或高估对授予日股票期权的价值，来调整授予日或者等待期内的人员薪酬
8、费用，从而来操纵企业的利润，最终到达盈余管理的目的。在授予日，企业低估股票期权的价值，通过这种方式，企业可以提高利润。反之，企业可以通过相反的手段来降低利润，从而到达平滑各年利润的目的。 2根据企业会计准那么第 11 号股份支付，等待期是指从股票期权授予日到可行权条件得到满足的期间。可行权条件分为规定的效劳期间和规定的业绩两种情况：其中以规定效劳期间为行权条件的股份支付，等待期为授予日至效劳期间完成日的期间；对于以规定业绩为行权条件的股份支付，应当在授予日根据最可能的业绩结果预计等待期的长度。在实际执行过程中，局部企业并没有根据准那么对等待期的定义，结合自身的股票期权方案情况，对可行权条件进行
9、综合判断。可能导致应该在等待期内合理分摊的期权费用被一次性或在较短时期内计入会计期间，造成当期巨额亏损。由此可看出，由于新准那么没有明确规定企业对于股票期权的摊销方法，使得企业可以任意确定摊销年限，随意选择摊销方法，企业通过延长或缩短摊销年限、增大或缩小每年的摊销比例，这都会使企业会计利润不真实，进而造成股价上下波动。 3企业按照股票期权的实际行权数量确定股票期权的本钱，如果授予的股票期权是立即可行权的，或者授予事项确定不变，那么股票期权的价值就是一个确定的值，日后无论市场环境和企业内部怎么变化，或者企业员工怎么变化，所授予的股票期权都不会发生改变，因此不用再对股票期权的本钱进行调整和重新估计
10、。 2、股票期权计量问题 金融工具公允价值确定的最好依据是活泼市场的报价，但股票期权作为一项鼓励机制，不存在一个活泼的交易市场，再加上股票期权不可转让且受行权条件的限制，在市场上很难找到与之类似的交易价格，此时应采用“估值技术进行计量。股票期权定价的可靠性取决于以下两个要素：各个估值参数的可靠性和计量模型的适用性。采用估值技术时，选用不同的计量模型，会有不同的参数；选用相同的模型，也会有不同的参数。选择的参数不同对公允价值的计量会产生重大的影响，进而影响企业股票期权本钱费用确实定，最后会影响企业利润确实定。因而对于参数的选择应当尽可能使用市场参与者在金融工具定价时考虑的所有市场参数，尽可能不使
11、用与企业特定相关的参数。我国新准那么对于股票期权计量的要求只进行了原那么性的规定，即企业只能采用公允价值法，不能采用公允价值计量，但应当采用何种定价模型作为“估值技术，新准那么未做出明确规定。当前在确定股票期权公允价值时存在内在价值模型、最小价值模型、二项式定价模型和布莱克斯科尔斯期权定价模型等多种计量模型。每一种计量模型都有不同的假设和估值参数，选用的模型不统一，计算出来的股票期权价值也不同。 二股票期权会计信息披露中存在的问题 1、信息披露缺乏深度。公允价值计量模型对于股票期权鼓励的实施至关重要，在财务报表中列报的数据仅为最终结果，但人们更关心的是计算过程与方法。基于我国新准那么宽泛规定披
12、露公允价值确实定方法，没有详细明确的强制披露要求，这使得上市公司对于公允价值计量模型的披露仅仅局限于披露所采用的定价模型类型，对模型中各个影响因素确实定方法并未充分阐述。 2、信息披露不完整。通过比拟可以看出，我国的披露要求显得简单，并且多强调的是财务报表的表内披露内容，对于表外的披露要求不严格。股票期权确实认，计量都存在人为的主观估计，加之我国的资本市场不太完善，披露的完整性对于财务报表使用者尤为重要。因此，只有通过完善的表外披露结合表内披露，报表的利益相关者才能够清楚地了解，公司对期权的记录是基于哪些主观的估计，这些估计的合理性和相关性又怎样体现在报表中。 3、信息披露没有统一的规那么。股
13、票期权在我国处于开展阶段，而新准那么的出台时间亦不长，上市公司对于股票期权准那么的执行必然存在参差不齐的情况，尤其在披露方面。会计的目的是向信息使用者提供有用的，有助于评价企业的财务状况，经营成果与现金流量的信息。这类信息公开的方式与详细标准程度的不同将直接影响报表使用者的决策。相关研究指出，我国上市公司虽能按照规定对股票期权的相关信息加以披露，但是披露的方式不同，有的以文字形式披露，有的以表格形式披露，对于股票期权相关信息的披露顺序也各不相同，披露方式不统一，这些都会影响报表的使用及 相互比拟。 四、完善我国股票期权会计制度的建议 一对股票期权数量准确估计的建议 1、针对目前我国证券市场不完
14、善，股票价格有时候不能立即将企业的价值展现出来，如果仅仅采用授予日的公允价值来确定股票期权的本钱，难免会有考虑不周之嫌，建议根据股票市场的近期反响，查看授予日前的股票期权加权平均市场价格，将这一加权平均数考虑进去，使所得的股票期权价值更加真实和充分。这样可以不仅可以防止因短期的股票价格失真给股票期权价值带来的负面影响，防止企业利润发生扭曲，还可以降低在这一层面上进行恶意操控的可能。至于加权平均股票价格的权数范围及计算方法，需要国家制定具体统一的参照标准，借助金融学科有关方面的知识，使股票期权费用在确认时有迹可循，股票期权相关准那么更加完善。 2、期权本钱费用的摊销问题需要在准那么中做出明确的说明。虽然股票期权费用的摊销方法不止一种，比方可以根据等待期直线摊销或者累计摊销等，但我国股票期权制度还不成熟，因此可以借鉴 IFRS2 的做法，先在准那么中明确规定采用直线法摊销，再在应用举例局部对此种方法下的核算过程进行详细演示。这样，上市公司都对股票期权费用采用同样的摊销方法，虽然比拟单一，但是在很大程度上可以防止管理层任
