1、势科学视角下财务治理主体、客体及环境研究【摘 要】 财务治理研究起源于西方，势科学是中国学者原创的理论，两者结合势必产生联系。文章通过文献回忆分析了有效的财务治理与势科学理论的内在统一性，并从信息人假设与财务治理主体、信息势与财务治理客体、势场与财务治理宏观环境三个角度对其进行了试探性研究。学科的巨大差异促进了彼此的联系，为此，文章就未来研究方向提出了五点建议。【关键词】 财务治理； 势科学； 利益相关者； 财权； 信息势中图分类号：F275 文献标识码：A 文章编号：1004-5937（2023）14-0036-03一、引言随着资本市场的不断完善和现代企业委托代理矛盾的深化，公司治理问题得到
2、了中外学者的广泛关注。公司治理的核心财务治理问题自20世纪90年代以来也渐渐成为学者们热议的话题之一。关于财务治理要素、结构、机制、模式及财务治理理论框架的研究虽已取得一定成果，但整体上其研究仍处于初级阶段，还有待继续研究和拓展。鉴于近年来，学术界倾向于将原本孤立的学科联系起来，将关注的目光投向学科间的交叉地带，运用新视角研究老问题，获得新想法新思路，并且已取得很多创新成果，本文将采用一个全新的思路，将财务治理的主体、客体及环境放入“势科学领域进行诠释。本文希望通过一个研究视角的创新，用中国的原创管理理论解释中国的公司治理及财务治理问题，挖掘势科学与财务治理之间的潜在联系，构建具有中国特色的治
3、理模式。二、文献回忆（一）财务治理财务治理研究起源于西方，但早期西方学者是从财务理论和公司治理两个角度单独进行研究的，直至1992年公司治理的财务方面面世才开启公司治理财务问题的研究。在西方财务学百年开展历程中，分别在20世纪30年代、50年代和70年代遭遇了三次重大变革，实证研究成为西方财务研究的主流方法，绝大多数财务治理研究都是实证研究，以西方新资本结构理论为主，探讨融资结构、股权结构对公司绩效的影响及经营者鼓励问题等，却没有深入研究财务治理概念、相关理论及财务治理体系构建等问题。相对而言，中国学者在此方面进行了更为透彻的分析探讨。至今为止，我国财务治理理论研究已经历四个无法精确划分的阶段
4、。第一阶段是20世纪中后期的初步认识阶段，我国学者将产权理论引入财务理论，代表观点有：汤谷良的“财务的产权思考，干胜道的所有者财务治理，李心合的财会治理结构，谢志华的“出资者财务思想等。第二阶段是奠基阶段（2022年至2022年），学者们对财务治理进行了专门研究，提出了财务治理、财务治理结构、财权、财权配置等概念，虽然成果颇丰，但没有形成系统的理论体系。第三阶段是理论体系探索阶段（2022年来），随着财务治理内涵研究的深入，财务治理理论体系框架研究提上日程，多数学者认为财务治理框架构建应该围绕以下因素进行：以公司治理框架为主导，以利益相关者为主体，以财权配置为核心，以财务信息为载体，以提高公司
5、治理效率、实现资源优化配置、促进企业价值最大化为目标；主要内容包括财务治理结构研究、财务治理机制研究（尤其是财务鼓励与约束机制的研究）与财务治理模式研究。第四阶段是实证应用阶段（2023年来），成果虽然不多，但取得了突破性进展，学者们研究了资本结构与财务治理的关系，并从不同角度分析了财务治理效应问题。（二）势科学势科学是信息动力学的一个分支，与其相对的是已被众多中外学者充分研究的耗散结构。尽管国外学者早在20世纪中期就提出了熵，并对其进行了深入而充分的研究，但并没有明确提出熵的对立面“势，而是用负熵来对其解释，直到21世纪初，中国学者李德昌结合传统文化精髓，提出了“势科学。势科学研究的本质是信
6、息及其相互作用机制，即信息动力学，与耗散结构相对应，主张在开放系统下而非孤立系统中研究信息作用机制，以变换对称机制的势增原理对应传统的置换对称机制的熵增原理，认为“差异促进联系，联系扩大差异而非“差异消减联系，联系缩小差异，推崇信息人假设，主张对称化管理。势=差异距离=差异联系；在势科学原理下构建系统强势要求组成元素是差异最大联系最紧的对称化元素。李德昌致力于研究势科学视野中教育、管理及创新问题，目前的研究多集中于这些领域。此外，其他学者的研究较少，其中，周海洋等（2023）在势科学视角下分析了企业家精神与企业外部环境多维势场的融合，分别构建了显隐两个势场，确定了企业家精神的六维和九维势场。（
7、三）小结综上所述，西方财务治理研究以实证研究为主，很少涉及财务治理理论的研究，相对而言，我国学者在此方面研究较多，不过尚处于理论的构建初期，并没有形成完整成熟的财务治理理论体系，未来研究空间很大。国内财务治理相关研究已有30多年历史，势科学研究也历经10余年，然而，至今二者都没有交集。尽管势科学已涉及管理学问题的研究，从管理的不确定性、管理信息势、对称化管理、理性信息人假设等方面进行了初步探索，但未涉及经济学问题的研究，由于财务治理属于应用经济学与管理学的交叉研究范围，因而财务管理与势科学的交叉研究还是空白。本文将对此领域尝试探索性研究。三、信息人假设与财务治理主体传统经济学是以“理性人假设为
8、前提的，随着时代的变迁，信息技术革命的推动，“理性人假设已无法为自身固有的缺陷辩白。李德昌提出人类不断地从“物质人、“生物人、“社会人变为“信息人，提出六维信息人假设货币信息人、权利信息人、知识信息人、情感信息人、艺术信息人和虚拟抽象信息人。人与人之间的本质区别，不仅仅是外在动物性的表现，更多的应该是内在信息的储藏与表达。资本市场是信息市场，需要市场参与者具备相应的信息含量，信息量越大的主体越能在资本市场中占据有利地位，信息势越强的主体越能影响市场。随着财务治理理论研究的不断深入，财务治理主体范围逐渐扩大，不难看出财务治理主体呈层次化分布、多元化开展趋势。势科学认为“差异促进联系，联系扩大差异，由于利益相关者理论在众多理论中更具有包容性、前沿性，更加复杂，隐含了李德昌的六维信息人假设，将独立的、有差异的个体联系在一起构成一个整体，差异越大联系越紧，产生的“势越强，因而，利益相关者理论生命力更强，学术界多数学者对其青睐有加的事实证明了这一点。此资料由网络收集而来，如有侵权请告知上传者立即删除。资料共分享，我们负责传递知识。
