1、企业税务战略思考及建议 鼓励企业“走出去是我国经济对外开放的一项开展战略。为适应经济全球化，中国企业“走出去势在必然。x作为一个经济繁荣的外向型开放城市，近几年企业在境外投资方面呈现出良好的开展态势，取得了令人瞩目的成绩，同时也面临一些问题和困难。如何根据境外投资的特点，深入分析其开展中存在的共性和个性问题及其利弊，总结成功经验，进一步推动贸易投资便利化，更好地引导企业走出去，成为当前亟待研究的一大课题。 一、x企业“走出去的现状与特点 自1979年x市承接美国纽约大都会博物馆“明轩工程率先“走出去以来，x企业已在全球80多个国家和地区开展境外投资、对外工程承包和对外劳务合作业务。从1986年
2、至2023年底，全市累计批准各类境外企业245家，中方累计投资额17677万美元。进入“x以来，我市的境外投资又出现了新的热潮。到202223年7月，新批境外投资工程79个，工程总投资2620231万美元，其中中方对外投资额为17474万美元。x市境外投资采用并购、参股、独资、合资、合营等多种投资方式，涉及资源开采、汽车、建材、机械、研发、咨询、批发、仪器仪表、纺织服装、化学制品、塑料制品、商务效劳等等行业，分布在美国、新加坡、以色列、柬埔寨、加拿大、德国、俄罗斯、法国、英国、香港等20多个国家和地区。 （一）企业“走出去欲望强烈。自2022年起，x市企业就抓住中国参加wt0机遇，开始积极运筹
3、和实施海外开展战略，境外投资工程在以传统的生产、贸易企业为主的根底上，逐渐扩大到加工贸易、资源开发、参股收购、风险投资、离岸型公司、高科技工程研发等形式。特别是2022年以来，境外投资突飞猛进，x境外投资意向日益增多，行业范围不断扩大，目前聚集的投资信息涉及采矿、冶金、建材、机械、五金、纺织、服装、玻璃、食品加工、房地产、建筑、木材采运等行业，方案投资总额超过15亿美元。 （二）优势民营企业成为投资主体。目前，x有156个境外工程投资主体是民营转制企业。江苏其元集团是一家规模化、多元化、综合化的民营企业，集团专业生产各种高精密焊接钢管、冷轧钢带、api石油输送管、套管及制管设备。2023年经过
4、国家商务部核准，其元集团在埃塞俄比亚开始实施3个投资工程，一个是总投资3亿元、年产50万吨的东方水泥工程，另外两个是首期投资4000万元、年产5万吨的东方镀锌焊管工程和首期投资3200万元、年产5万吨的东方彩钢板工程。2023年底，其元集团结合国家商务部出台的有关规定，拟牵头组织企业联合体，着手创办“埃塞东方工业园。该工程已得到埃塞俄比亚领导人的高度关注，以距首都机场30公里处的一块最宽阔的黄金地作为工程用地，并已承诺2023个进园工程免征企业所得税。江苏沙钢集团是我市民营企业的排头兵，钢和钢材的产量均名列全国同行第四位。在为保障企业所需原材料供应方面，沙钢集团在资源类“走出去工程上走在了全市
5、前列。2023年2023月1日，沙钢出资2173万澳元与武钢、马钢、唐钢等国内钢厂合作，与澳大利亚bhbp公司合营的威拉拉工程正式运营。202223年3月，震雄铜业集团出资600万元与香港金氏铜业联合在泰国罗勇工业城设立震雄铜业集团（泰国）公司，注册资本120230万美元。目前，该合资企业主厂房等根底工程正在加紧建设中，预计年底可正式投入生产。优势民营企业在境外投资办厂既顺应国家政策的变化，也拓展了企业的开展空间，从而迈出了民企国际化的坚实步伐。 （三）投资方式中独资、合资、并购全方位出击。虽然独资、合资、合作等普通投资形式的工程仍然占绝大多数，但也出现了多种新型投资方式，如新中环保全额收购加
6、拿大沃森工公司，爱丽塑料收购英国eletileukltd55的股份，丰立集团收购fmg公司700万股权等。沙钢集团联合瑞钢联集团和香港泛亚矿产公司，通过设立香港公司收购了澳大利亚abm公司90的股权。从其元集团在埃塞俄比亚连续投资水泥、镀锌焊管、彩钢板工程，以及规划实施东方工业园工程的情况来看，x境外投资正在向批量型的集聚投资方向开展。 （四）工程投资回报较高。至2023年底，沙钢合营（澳大利亚）公司已生产铁矿石692.9万吨，按股权比例销售70万吨，税前利润653.8万澳元，税后利润456.5万澳元。丰立集团认购的fmg700万股股票，认购时标价1澳元股，股票价格每股0.83澳元，目前己升至
7、每股32.38澳元。波司登羽绒服是首个以自主品牌进入瑞士市场的中国服装品牌，如今已成功进入美国、俄罗斯、日本、加拿大、韩国、瑞士等数十个国家和地区的市场。随着进入国际市场的良好开局，波司登公司先后在上海等地设立了4家外贸公司，并分别在美国、加拿大、俄罗斯、瑞士等国家设立分公司及专卖店。去年经商务部批准，又在俄罗斯太阳XX县区建设波司登国际友谊公司工程。每值冬季，在纽约、东京、温哥华、巴黎等国际大都市都能看到“波司登的羽绒服和品牌标志。2023年波司登自营出口和外贸出口额到达2.9亿美元，刷新了年度出口创汇纪录。 二、x市企业“走出去中存在的主要问题 实施“走出去战略，鼓励和支持有条件的企业对外
8、投资和跨国经营，是主动应对目前国内外宏观经济环境变化，破解各类开展难题，积极参与经济全球化，适应新的开展历史阶段的客观需要，也是把握未来可持续开展的重大举措。从总体上看，当前我市企业“走出去仍处于起步阶段，还存在不少制约因素，主要表现在以下几个方面： （一）优惠政策衔接脱节。一是目标不清晰。一般而言，优惠的政策导向性必须十清楚确，必须紧扣国家的经济开展战略和经济政策目标。一旦国家的经济政策目标发生变化，这些税收优惠也应相应调整。改革开放之初，我国主要依靠税收优惠政策吸引投资，并向外国投资者提供一系列税收优惠措施。时至今日，我国经济情况发生了显著变化，税收优惠政策却没有根据经济的变化进行调整，对
9、外投资企业的税负没有减少，对我国根底性产业工程、高新技术产业工程以及国家援外工程的税收优惠政策倾斜不明显，税收优惠与国家的整体开展规划存在不同步的现象。二是优惠手段单一。直接优惠多，间接优惠少。长期以来，我国在税收优惠方式的操作上根本采用的是降低税率、定期减免、再投资退税等直接优惠的措施，而对加速折旧、投资抵免、费用扣除、亏损结转、特别准备金以及延期纳税等方面的间接优惠运用较少，优惠形式单一，这使得政府宏观政策目标难以实现，造成投资结构不合理。与加拿大、德国等一些较为兴旺的国家相比，我国税收间接优惠政策明显缺乏，影响了我国企业在国际市场上的竞争力。三是缺乏统一性和标准性。目前，现行的税收优惠政
10、策除在各税的税法或条例细那么中作原那么性规定外，一些具体的优惠措施大局部是通过各个分散的行政规章来规定的。这种方式的标准性、整体性和透明度较差，且易造成税收优惠政策政出多门、权大于法、人为任意“优惠的现象，给税收优惠政策的实施带来极大的缺陷。 （二）境外投资考核机制缺失。长期以来，各级政府比较注重对招商引资的考核，但缺少对“走出去工作绩效的考核，减弱了企业“走出去的积极性。此外，主管部门对“走出去工作缺少指导和统筹安排，以致有些企业境外投资工程的前期工作有时陷入无人问津、无章可循的为难境地和无序状态，延误了工程的正常报批。 （三）“走出去企业的政策导向不健全。目前，在扶持引导企业境外投资的税收
11、政策方面还缺乏导向性，力度不够。一是扶持重点不突出。目前“走出去的企业有国有企业、民营企业、私营企业，投资类型有投资建厂、承包工程、技术设备输出等等，国家税收政策扶持的重点没有突出在前景看好、又有竞争力、有望在国际领域保持领先的工程上。二是宣传导向不明显。到海外投资，首要条件就是对准备投资的国家的政治、经济、文化、立法与税制的每个环境进行调查和论证，这关系到投资者的回收是否得到保证。从我们调查的情况看，“走出去企业在海外承揽工程或投资，最需要掌握的是投资国的税收法律、优惠政策，而在国内很难掌握这方面的信息，走出去后又要花大价钱、费长时间请当地国家的律师或会计师进行了解，有时钱花了，但还是事与愿
12、违。目前这方面的宣传和咨询不到位，很难给要“走出去的企业一个清晰、明确的判断。三是扶持措施不到位，且可操作性不强。如关于鼓励企业开展加工贸易的政策原那么性规定多，能真正落实到企业的少，扶持范围也有限。四是政策引导、协调不力。到目前为止，我国尚无海外投资的整体战略和行业规划，也没有明确的产业政策和行业导向。由于对境外投资缺乏统一的协调，各部门、各地区之间以及企业之间各自为政，对外投资随意性大，造成海外重复投资，恶性竞争，影响我国境外投资的整体效益。五是保护措施不完善。在海外投资的保护制度上，缺乏海外投资保险制度，对海外投资者在国外可能遇到的政治风险无法提供充分的保护，使一些投资于政治风险较大国家
13、的企业，如果遭受经济损失而可能得不到补偿。 （四）跨国并购实施难度较大。相对于“绿地投资方式来说，跨国并购涉及更多的管理技术层面、文化层面甚至政治层面的问题，因而显得更加复杂。对企业而言，主要面临着以下几方面的外部制约和挑战：一是国内缺少并购的法律保障和效劳体系。目前，我国尚未建立起完善的对外投资法律体系，国内市场也缺乏相应的咨询、担保等中介机构和融资手段。而西方国家已根本形成了相对健全的对外投资法律体系，对外国企业并购本国企业可能引发的垄断等问题也有明确的规定，同时具备高效运行的资本市场、成熟健全的中介组织。二是并购后的整合是企业面临的一个难点。国际上关于并购有一个“七七定律，指70并购没有
14、实现期望的商业价值，其中70的并购失败源于并购后的文化整合问题。现实中，中外双方在文化理念、市场体制、法律体系尤其是劳工法上存在很多差异，这对并购带来重要影响。尤其是欧美、韩国和拉美等地的工会势力很强，对员工解雇限制较严，国内企业往往低估了这方面的力量。因为国外企业疑心中国企业兼并后的整合管理能力，往往在招投标或拍卖过程中对中国企业更为苛刻。如张家港澳洋集团和江苏格玛斯拟联合出资325万欧元收购德国格玛斯、捷克sametex两家生产经营企业，如果成功，澳洋集团和江苏格玛斯的产品可通过德国百年老店的品牌和全球的销售网络进入欧美市场，既可以大幅度提高产品的销售价格和产量，又可以引进国际先进生产技术
15、，提高研发能力。但是最后反而被意大利公司以320万欧元竞拍成功，中国企业失去了一个难得的开展机遇。三是舆论环境不利于中国企业开展。多年来，低价格、低效率，在相当程度上还是中国企业在海外尤其是兴旺国家市场上的形象，导致有些被并购企业所在国的工会组织、媒体、投资者等对中国企业持疑心态度和偏见，一些国家的舆论界也经常出现过激的言论或反响。四是某些政治因素掺杂其中。近年来，随着我国经济实力的不断提升，使境外同行产生了较强的戒心和抵触情绪，甚至在政治上招致了更多的猜忌。一些兴旺国家和开展中国家对资源和高端技术类并购尤其敏感，由此导致中国企业海外并购受阻或失败的例子并不鲜见。如2022年11月，中国五矿集
16、团意向收购加拿大最大矿业企业诺兰达，遭到了加国家主义者和民族主义者的强烈反对。多伦多星报发表社论，呼吁联邦政府在处理该案时将政治和政策等因素纳入考虑，有些议员和媒体还借口“人权和“国企问题对加政府施压，最终该工程因种种原因而搁浅。沙钢集团通过在香港设立合资公司，间接收购澳大利亚abm工程也纯属无奈和权宜之举。 （五）境外工程扶持贷款难以落实。国家进出口银行对境外投资工程的贷款政策非常诱人，不但额度大、利息低，而且时间长。企业只要拿出30投资，就可以获得其余70本外币贷款。但是从实际操作的情况来看，许多对外投资主体很难找到符合a级以上资质并愿意提供低费用担保的企业，以致再好的信贷扶持政策也难以发挥实效。 三、关于x市实施“走出去战略的建议 实施“走出去战略，应着眼于“两个资源、“两个市场，提高组织程度，形成地方特色。就x而言