1、技术分析第一章专业术语一、专业术语1利多：对于买方有利，能刺激价格上 涨的各种因素和消息，如：银行利率降低，等。2利空：对卖方有利，能促使价格下跌的因素和信息，如：银根抽紧，利率上 升，经济衰退等。3牛市：趋势前景乐观，商品价格持续上升的行情。4熊市：前途暗淡，商品普遍持续下跌的行情。5多头：投资人预期未来商品价格上涨，以目前商品价格买入 涨后，高价卖出，从而赚取差价利润的交易行为，特点为先买后卖的交易行为。6空头：预期未来商品价格下跌，以目前商品价格卖出，待行情下跌后买进，获得差价利润。其特点为先卖后买的交易行为。7反弹：商品价格在下跌趋势中因下跌过快而回升的价格调整现象。回升幅度 一般小于
2、下跌幅度。8盘整：通常指商品价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价之差不超过2 的行情。9死空头：总是认为趋势情况不好，不能买入，价格会大幅下跌的投资者。10死多头：总是看好趋势，总是买入不出的投资者，即使是被套得很深，也对趋势充满信 心的投资者。11多翻空：买方确信价格已涨到顶峰，因而大批卖出手中商品成为卖方。12空翻多：卖方确信价格已跌到尽头，于是大量买入商品而成为买方。13短多：短线多头交易，长则两三天短则一两天，操作依据是预期价格短期看 好14斩仓(割肉)：在买入商品后，价格下跌，投资者为避免损失扩大而低价(赔本) 卖出商品的行为。15套牢：预期商品价格上涨而买入商品，结果价格却下
3、跌，又不甘心将商品卖出， 被动等待获利时机的出现。16对敲：是交易投资者(大的机构投资者)的一种交易手法。具体操作方 法为在多家营业部同时开户，以拉锯方式在各营业部之间报价交易，以达到操纵价格 的目的17筹码：投资人手中持有的一定数量的商品。18踏空：投资者因看淡趋势，卖出商品后，该商品却一路上扬，或未能及 时买入， 因而未能赚得利润。19跳水：指商品价格迅速下滑，幅度很大，超过前一交易日的最低价很多。20诱多：商品价格盘旋已久，下跌可能性渐大， 空头大都已卖出商品后，突然 空方将价格拉高，误使多方以为价格会向上突破，纷纷加码，结果空头由高价 惯压而下，使多头误入陷阱而套牢，称为诱多。21诱空
4、：即主力多头买进商品后，再故意将和约做软，使空头误信价格将 大跌故纷纷抛出商品错过获利机会，形成误入多头的陷阱，称为诱空。22骗线：利用技术分析的划线原理，在想出货的时候，先造成有利的线路， 使依靠技术分析的人误以为会涨而买进，谓之骗线。23阴跌：指价格进一步退两步，缓慢下滑的情况，如阴雨连绵，长期不止。24停板：因商品价格波动超过一定限度而停止交易。其中因商品价格上涨超过 一定限度而停止交易叫涨停板，其中因商品价格下跌超过一定限度而停止交易叫跌停 板。25.平仓：投资者在商品市场上卖出原由买入商品持仓的行为。 26平开：某商品的当日开盘价与前一交易日收盘价持平的情况称为开平盘，或 平开。27
5、低开：某商品的日开盘价低于前一交易日收盘价的情况称为低开。28高开：某商品的当日开盘价高于前一交易日收盘价的情况称为高开。29内盘：以买入价成交的交易，买入成交数量统计加入内盘。30外盘：以卖出价成交的交易。卖出量统计加入外盘。内盘，外盘这两个数据 大体可以用来判断买卖力量的强弱。若外盘数量大于内盘，则表现买方力量较强，若 内盘数量大于外盘则说明卖方力量较强。31均价：指现在时刻买卖商品的平均价格。若当前商品在均价之上，说明在此 之前买的商品都处于盈利状态。32多头陷阱：即为多头设置的陷阱，通常发生在指数或价格屡创新高，并迅速 突破原来的指数区且达到新高点，随后迅速滑落跌破以前的支撑位，结果使
6、在高位买 进的投资者严重被套。33空头陷阱：通常出现在指数或价格从高位区以高成交量跌至一个新的低点区， 并造成向下突破的假象，使恐慌抛盘涌出后迅速回升至原先的密集成交区，并向上突 破原压力线，使在低点卖出者踏空。34场内交易：在商品交易所内进行的买卖活动。35场外交易：在商品交易所以外市场进行的交易总称，36收盘价：商品交易所每个营业日闭市前的最后一笔交易价格为收盘价。37散户：通常指投资额较少，资金数量达不到交易所要求的中户标准，常 被称为散户。(目前进入中户有些地方是50万资金，有些地方是30万资金)。 38建仓：投资者开始买入看涨的商品。或者买出看跌的商品. 39抢帽子：指当天先低价买进
7、，等商品价格上升后再卖出相同种类和相同数量的商品，或当天先卖出商品，然后再以低价买进相同数量和相同种类的商品，以获取差价 利益。 40跳空与补空：价格受强烈的利多或利空消息影响，开盘价高于或低于前一交 易日的收盘价，价格走势出现缺口，称之为跳空；在价格之后的走势中，将跳空的缺 口补回，称之为补空。 41.头寸:是一种市场约定，既未进行对冲处理的买或卖商品合约数量。对买进者，称处于多头头寸；对卖出者，称处于空头头寸。42: 卖空:看跌价格并卖出商品合约称卖空。43: 持仓: 交易者手中持有合约称为持仓。44: 开仓: 指商品交易者买入或者卖出商品合约的行为45: 持仓量: 是指商品交易者所持有的
8、未平仓合约的数量。46: 开盘价: 是指某一商品合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的, 以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。47: 最高价:最高价是指一定时间内某一商品合约成交价中的最高成交价格。48: 最低价: 最低价是指一定时间内某一商品合约成交价中的最低成交价格。49: 最新价: 最新价是指某交易日某一商品合约交易期间的即时成交价格50: 实物交割: 是指商品合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该商品合约所载商品所有权的转移, 了结未平仓合约的过程51: 保证金: 是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约52: 交易保证金: 是指会员
9、在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率收取交易保证金。53: 追加保证金: 当客户的必须保证金少于一定数量时，经纪公司要求客户补足的部分叫追加保证金54: 浮动盈亏: 未平仓头寸按当日结算价计算的未实现赢利或亏损。第二章日本蜡烛图一、蜡烛图的绘制方法首先我们找到该日或某一周期的最高和最低价，垂直地连成一条直线；然后再找出当日或某一周期的开市和收市价，把这二个价位连接成一条狭长的长方柱体。假如当日或某一周期的收市价较开市价为高（即低开高收），我们便以红色来表示，这种柱体就称之为“阳线”。如果当日或某一周期的收市价较开市价
10、为低（即高开低收），我们则以蓝色表示，这柱体就是“阴线最低价实体下引线上引线开市价收市价最高价图1.1 阳线的画法开市价收市价最低价最高价实体上引线下引线图1.2 阴线的画法二、蜡烛图的定义 线图这种图表源处于日本，被当时日本米市的商人用来记录米市的行情与价格波动，后因其细腻独到的标画方式而被引入到股市及商品市场 一根k线记录的是在特定时间内价格变动情况，将每天的k线按时间顺序排列在一起，就组成了期货价个在历史变动情况，叫做k线图，k线将买卖双方力量的增减与转变过程即实战结果用图表表示出来，经过近百年来的使用与改进，k线理论被投资人广泛接受。1、蜡烛图的解读2、K线的五要素开盘价、收盘价、最高
11、价、最低价、时间最低价开市价收市价最高价最高价开市价收市价最低价 图1.4 阳线图1.3 阴线3、K线的几种图表 图1.5 常见的K线阳线 阴线 小阳线 小阴线 十字星 T字线 倒T字线 图 1.5 k线的基本常见形式三、K线反转形态1、上吊线 :(上涨行情)2、垂子线 : (下跌行情) 我们可以根据三个方面的标准来别锤子线和上吊线、 实体处于价格区间上端，不考虑颜色,阳线阴线无所谓、 引线是实体的两倍、 没用上引线即使有了也是及其短的阴线或阳线阴线或阳线这种k线即可能是看涨,也可能是看跌的. 图1.6 垂子线 图 1.7 上吊线3、星线当星线,尤其是十字星线出现时,就是一个警告信号,表明当前
12、的趋势或许好景不长了.星线的较小的实体显示,熊方和牛方的较量已经转入僵持状态.在强劲的上升趋势中,牛方一直占握主导地位.如果在一根长长的白色蜡烛线之后出现了一根星线,则构成了警告信号：因为市场原来受买方的控制，现在转变为买方与卖方势均力敌的僵持状态。这一僵局的发生，即可能是由于买方力量的衰减所造成的，也可能是由于卖方力量的增长所造成的。但无论出于那一个原因，星线都告诉我们，当前上升趋势的驱动力已经瓦解，市场容易遭到卖方的攻击而向下回落。十字星线线十字星线 图1.8 十字星线星线星线图1.9 星线4、流星形态 流行形态是一种单线形态，他发出警告信号。表明市场顶部就在眼前，他的外观恰如名称。像一颗
13、流星，本形态的技术意义不如其他形态那么强。通常不构成主要反转信号。白色或黑色图 2.5 流星线四、K线反转组合1、 吞没形态关于吞没形态,我们有三条判别标准:、在吞没形态之前市场必须处在清晰可辨的上涨趋势或是下跌趋势中。、吞没形态必须由2根k先组成。其中第二根k线的实体必须覆盖第一根k线的实体（但是不一定需要吞没前者的上下引线）。、吞没形态的第二个实体颜色与第一个实体的颜色一定要相反，这个标准有例外的情况，条件是，第一根k线的实体必须非常小，下的几乎构成了一根十字线（或就是一根十字线）。如此一来，如果在长期的下降趋势之后，一个小小的白色实体为一个巨大的白色实体所吞没，那么也可能构成了底部反转形
14、态，反之，在上升趋势中，如果一个小小的黑色实体为一个巨大的黑色实体 所吞没，那么也可能构成了顶部反转形态。 图 2.8看涨吞没图 2.0看跌吞没2、乌云盖顶、 在乌云盖顶形态中，阴线实体的收市价向下穿入前一个阳线实体的二分之一，则该相态构成市场顶部的机会越大，如果阴线实体覆盖了前一天的阳线实体，那就成了看跌吞没形态，在乌云盖顶形态中，阴线实体仅仅向下覆盖了阳线实体的一部分，我们不妨把乌云盖顶形态比作日偏食，在这种情况下，月亮只遮住了太阳的一部分，（换句话说，覆盖了部分白色实体），那么，看跌吞没形态就改成了日全食，在这种情况下，月亮遮住了太阳的全部，（也就是说，覆盖了整个阳线实体），从这一点上说，作为顶部反转信号，看跌形态比乌云盖顶形态具有更重要的技术意义，如果在乌云盖顶形态之后，或者在看跌吞没形态之后，出现一根长长的阳线实体，而且其收市价超过了钱两种相态的最高价，那么这可能预示着一轮上冲行情的到来。、