1、国际小额信贷模式对我国中小企业融资的启示摘 要近年来，我国政府越来越重视中小企业融资问题和三农发展问题，而产生这些问题的主要原因是中国金融发展不平衡。很多偏远地区和贫困人口得不到金融服务，中小企业也难于在商业银行融资而导致资金链断裂。亚当斯密说过经济增长率与资本积累率成正比。中小企业的长足发展需要资金支持，贫困人口脱贫致富也需要资金的扶持。随着经济的发展，民间资金积累日益增加，民间借贷也相对频繁，浮现例如高利贷等相关社会问题。怎样利用好民间资金补充中国金融发展不平衡缺口是一个全新的话题。2008年5月4日，中国人民银行、中国银监会出台了关于小额贷款公司试点指导意见，正式批准了小额贷款公司的成立
2、，正式允许民间资本从事信贷业务。很多民营企业家认为这是国家在金融领域为民间资本放开的标志。很多拥有闲置资金的民营企业家申请了小额贷款公司牌照，但是他们大多没有从业经验和相关专业背景，没有操作系统，不允许进入征信系统，国内也没有成熟范式可以参考。本文通过对国内外小额贷款公司的发展状况和研究成果，结合我国小额信贷的详尽表述，分析了我国小额信贷模式的现状及出现的问题，并借鉴国外的经验针对我国中小企业的融资问题提出了几点建议。关键词：国际小额信贷；中小企业；模式；融资；目 录第一章 绪论11.1 研究背景及意义11.2 国内外研究现状2第二章 小额信贷概述42.1 小额信贷的定义与特点42.2 小额信
3、贷的发展历程72.3 小额信贷的运行模式9第三章 浅析国外小额信贷模式103.1 孟加拉小额信贷模式103.2 印度尼西亚小额信贷模式11第四章 我国小额信贷模式的现状及存在的问题124.1 我国小额信贷模式的发展现状124.2 我国小额信贷模式存在的问题13第五章 小额信贷在我国中小企业融资中的作用175.1 地域情况决定放贷方式175.2 信用状况175.3 团体申请18第六章 借鉴国外经验缓解我国中小企业融资困难的举措186.1 发展非国有资本中小金融机构186.2 建立诚信196.3 放松还贷限制206.4 创新融资产品20第七章 总结21参考文献22第一章 绪论1.1 研究背景及意义
4、小额贷款所属微型金融领域，是中国金融多层级发展的开始，也是实现普惠金融的主要方式。小额贷款公司是我国新审批成立的非金融系统却允许从事微型金融的企业模式，对小额贷款公司的研究属于经济管理领域的企业战略管理。小额贷款公司是对中国微型金融影响巨大且形式特殊的一个要素，相关研究并不多，数据也并不完整。因此，对于小额贷款公司的探究就显得意义重大。自2008年第一家小额贷款公司成立以来，全国已经成立的上千家小额贷款公司，这说明民间资本重视微型金融这块蛋糕。但是大部分小额贷款公司的所有者并没有微型金融经验、没有成熟的人才、没有相关系统、没有风险抵抗能力、没有客户分析能力等等。所以部分已拿到牌照的小额贷款公司
5、并没有真正的开始营业。开始营业的小贷公司也遇到了可持续发展的问题。自从银监会与央行联合下发了关于小额贷款公司试点的指导意见，小额贷款公司发展迅速。到2011年9月底，全国小额贷款公司比上年增加了45%，达到3791家;贷款余额为2874.66亿元，其半年增幅达到45.55%;从业人员为35626人，其半年增幅达到28.15%。实收资本为2464.3亿元，其占贷款余额的85.73%。至2011年6月末，经统计，全国信贷市场中金融机构本外币贷款余额为546502.31亿元，而小额贷款公司的贷款规模只达到前者的0.53%。作为一种新型的小额信贷组织，小额贷款公司的成立对我国农村金融和中小企业的发展具
6、有重要的意义。主要体现在小额信贷能拓宽中小企业融资渠道，并可以规范民间的融资问题，同时填补正规金融在农村金融市场的空缺，弥补正规金融在金融市场的不足以及适时的推动农村经济发展。1.2 国内外研究现状1.2.1 国外研究概述阿克洛夫于1970年提出了“柠檬市场”的概念，以分析市场机制不完备的逆向选择理论。阿克洛夫将该理论应用于信贷市场时发现，在发展中国家，一些位于中心城区的大银行无法完全了解当地借款者的信息，也同样面临着逆向选择问题，即容易吸引违约可能性更高的借款者。相反，那些当地的高利贷者由于充分掌握了贷款者的信息却不会出现这种情况，他们甚至可以依靠这种信息上的优势索要较高的利率。斯蒂格利茨(
7、Stiglitz J.)和韦斯(A. Weiee) (1981)的研究证明了由于信贷市场中的信息不对称，在均衡状态下的信贷市场会出现信贷配给现象，即在无差别的借款者中，一部分人得到了贷款，而另一部分人即使愿意支付更高的利率也得不到贷款;而且，无论贷款多么充足，也总有一些人在任何利率水平下都无法得到贷款。斯蒂格利茨和韦斯(1985)的模型说明了如果贷款者是风险厌恶型的，银行不会通过增加担保而多贷款。非政府组织NGO一直在全世界贫困地区进行慈善类小额信贷活动，由于资金来源于慈善，目的主要是帮助贫困人口而不是机构盈利，所以NGO对小额贷款公司的财务借鉴意义不大，但是企业社会责任方面NGO起着积极的作
8、用，例如他们的客户始终是贫困人口。美国历史上第一家连锁经营的公司就是小额信贷公司，美国住宅金融公司(HFC)，一度是世界上最大的小额信贷公司，在2008年的次贷危机中，HFC都保证了盈利。所以HFC在客户评级方面和风险规避方面的模式对处于大城市的中国小额贷款公司有着积极的意义。1.2.2 国内研究概述在中国小额贷款公司的大批量出现开始于2005年，这一年中国人民银行开始在全国的5个省进行试点，这五省分别是贵州、四川、山西、内蒙古和陕西。一开始小额贷款公司是只贷款而不可以存款的公司，之所以能够出现并且兴起主要在于农村的经济发展已经受到贷款的严重危害并且引发了一系列的社会问题。农村的发展需要大量的
9、资金进行周转，然而却没有足够的合法贷款路径，这就阻碍了农村金融的快速发展。中国人民银行是率先进行改革的银行。指导意见在2008年5月4日被中国银行颁布出来，这是受到中国银行业监督管理委员会的同意的，从此展开了小额贷款的新篇章。小额贷款公司对于农村干涸的金融业来说无异于甘霖一般，意义之大难以言表，这引发了我国金融贷款的飞跃，将金融贷款向前拉动了极大的一段，同时小额贷款公司也将小额贷款业的公益性质变为商业性质。王洪斌(2009)认为，小额贷款公司虽然已经试验了三年多，但其依旧生长于法律的灰色地带和政策的边缘，其仍是处于身份不合法规、监管机制不明确的状态。小额贷款公司没有明确的法规来支撑，甚至其资金
10、来源都没有做到可持续发展。身份地位不明确、监管缺失和资金不可持续已成为小额贷款公司发展遇到的主要障碍。第二章 小额信贷概述2.1 小额信贷的定义与特点2.1.1 小额信贷的概念小额贷款(Micro credit )在国际上并无统一的定义，存在广义和狭义两种定义。是由穆罕默德尤努斯博士于1976年在孟加拉首创的一种信贷服务模式，是针对传统信贷模式的一种创新，是国际组织正在推广的反贫困经验。它以贫困或中低收入群体为特定目标客户，以有生产能力的低收入者为服务对象。其所提供的信贷产品额度小，只要客户能够按时偿还贷款，就可以持续地得到小额信贷机构的信贷资金支持。从定义上来讲，狭义的小额贷款仅指向低收入群
11、体和微小企业提供额度较小的贷款服务。广义上，小额贷款是指为低收入群体和微小企业提供的全面金融服务，不仅包括贷款服务，还包括储蓄、保险、支付等金融服务。世界银行扶贫协商小组采纳的是广义定义，小额信贷之父穆罕默德尤努斯以及我国一些学者也都认为小额信贷就是微型金融。按照国际比较流行的观点来看，小额贷款指的是专门向中低收入阶层提供小额度信贷的一种服务模式。目的是为了通过金融服务为贫困农户或微型企业提供获得自我就业和自我发展的机会，促进其走向自我生存和发展。从概念上来看，狭义的小额贷款只是广义小额贷款的一个组成部分，广义小额贷款除了贷款服务之外，还包括储蓄、保险、汇款在内的其它金融服务。而从发展阶段上来
12、看，狭义小额贷款一般是小额贷款发展的初级阶段，是广义小额贷款的雏形。从国际上小额贷款的发展实践来看，逐步从仅为目标客户提供小额贷款服务向提供全面金融服务转变，是小额贷款的发展趋势。国内学者对小额贷款的定义也不尽一致，其中最流行且权威的说法是:小额贷款是指专向中低收入阶层(包括低收入个体和微型企业)提供小额度的、持续的信贷服务活动。它是微型金融(Microfinance)的一种，在本质上是一种金融创新，小额贷款一般只包括信贷业务。2.1.2 小额信贷的特点2.1.2.1 供给主体多元化小额贷款资金来源有金融机构如商业银行、信用合作社等，也有专门的小额信贷组织。小额贷款机构的主要特点是只贷不存，也
13、就是一般只发放小额贷款，却不会吸收公众存款，不发行债券，更不对外举债，这也是其与银行类金融机构的最主要不同之处。2.1.2.2 贷款额度相对较低小额贷款的额度有多大，目前并没有一个统一的绝对数，一般是以当地的年人均国内生产总值作为依据，小额贷款额度不超过这个平均值。我国目前的小额贷款的贷款额度在2-5万元左右。小额贷款的贷款额度也根据客户不同而变化，新客户的贷款额度较低，老客户如果贷款信誉良好，其贷款额度则高一些，有些甚至较高。2.1.2.3 目标的内在统一性目前小额贷款发展势头良好，其被提出了一个新的目标即可持续性，而且这一观念已逐渐被广泛接受。可持续性对于小额贷款而言，具有重大意义，小额贷
14、款如不能获得持续发展，为贫困人口服务就无从谈起。小额贷款机构的服务对象是那些收入较低的群体，需要持续的信贷支持，要保证社会目标的实现，就必须要求小额贷款机构能够持续地经营下去;小额贷款机构无力与正规金融机构来争夺市场，要想保证机构的可持续性，必须专注社会上收入水平低、很难从正规金融机构获得信贷支持的群体，进而实现其社会目标。因此，小额贷款机构自身的可持续性与社会扶贫开发目标二者并非矛盾、此消彼长的关系，而是相互依存、相互促进的关系，具有内在统一性。2.1.2.4 贷款期限较短小额贷款的贷款期限一般在一年之内，最长不超过三年。从现在小额贷款公司的经营实践来看，小额贷款的期限一般都不超过一年，在一
15、年以内，具体期限可以由客户根据自己的需要与小额贷款公司进行协商，贷款期限相对较短，并且比较灵活。2.1.2.5 客户以中低收入者和中小企业为主小额贷款的客户，其主要组成为城市或农村地区的特殊人群，该类人群的显著特征是收入中等或偏低。虽然他们强烈渴望通过自身努力提高自己的经济状况，但通常无法获取正规金融机构提供的金融服务，究其原因，是由于其申请的贷款数额小、风险大，同时又因信誉差而无法提供抵押、担保等。此类小额贷款的客户，无法畅通无阻的进入信贷市场，而被边缘化。作为商业性小额贷款，其贷款对象限定为具备偿还贷款可能性的人群，他们应该具有一定的生产经营能力及条件，所以不应包括农村中最穷的农户。但是福
16、利主义小额贷款由于其有慈善性质，所以农村中最穷的农户属于其贷款对象。2.1.2.6 偿还方式多样化小额贷款的偿还通常采用整贷零还的偿还方式，即客户每隔固定的时间，如一个月就要分期还贷。整贷零还的好处在于一方面减轻了客户的还款压力从而降低了还贷风险，另一方面有助于培养客户的理财意识。当然，贷款者也可以根据实际需要与小额贷款公司协商贷款的还款方式，比如采取定额本息、整贷整还、分期付息、到期还本等多种还款方式。2.2 小额信贷的发展历程根据以孟加拉国乡村银行为开始的，发展了二十多年的小额信贷在先前完成的各个项目的总结来看，其发展的历程大致能够分为三个阶段:1、该阶段的中心目标是为贫困人提供贷款资金及培养贫困人的贷款偿还能力;2、该阶段不仅巩固第一阶段的成果而且还