1、公司内部治理结构对盈余管理的影响研究 英文题目 The influence of internal governance structure on earnings management 摘 要当前国内外学者在研究公司内部治理结构对盈余管理的影响研究上，大多数集中在公司内部治理结构对应会计项目盈余管理的影响，就公司内部治理结构对盈余管理影响的研究还未形成统一的结论。因此，仍有必要去研究公司内部治理结构对盈余管理的影响。此文主要采用文献研究法，搜集和阅读与本文相关的文献资料，学习研究国内外有关公司内部治理结构对盈余管理的影响的学术观点，及其研究成果的基础上，归纳和剖析公司内部治理结构对盈余管理的
2、影响。首先，阅读了国内外关于公司内部治理结构和盈余管理的一些文献。其次，本文对公司内部治理结构和盈余管理的影响的一些定理进行了阐释，并写出了公司内部治理结构（股权结构、监事会、董事会、管理层）对盈余管理的影响。总结为：股权合集度与盈余管理呈正相关；股权牵制与盈余管理呈负相关； 监事会对盈余管理具备促进功能；董事会范围与盈余管理呈正相关；董事会集会次数对盈余管理具备较大的阻挠功效；单独董事比例对盈余管理起较大的激励功效；监事会范围和监事会集会次数对盈余管理的督促功效都比较显著；高层占股程度与盈余管理表现为负相关。最后针对性地提出了建议。关键词：股权结构；监事会；董事会；管理层；盈余管理。Abst
3、ractThe current domestic and foreign scholars in the study of corporate internal governance structure to research on the influence of earnings management, mostly concentrated in the corporate internal governance structure corresponds to project the impact of earnings management, internal management
4、of a corporation as the layout of the influence of earnings management research has not yet form a unified conclusion. Therefore, it is necessary to study the influence of internal layout on earnings management.Article mainly adopts literature research, collecting and reading and related literature,
5、 this paper studies both at home and abroad about the management of internal layout to the academic point of view of the influence of earnings management, and its research results, on the basis of summing up and analyzing company internal governance layout impact on earnings management. Firstly, som
6、e literatures about the internal layout and earnings management of the company are read, and the literatures are briefly discussed. Secondly, in this paper, the internal governance layout and some theorems in the elucidation of surplus management and write out the layout of the company internal mana
7、gement, and corporate internal management structure, ownership structure, board of supervisors, board of directors, management) impact on earnings management. The conclusion is that the equity and earnings management are positively correlated. There is a negative correlation between equity and earni
8、ngs management. The supervisory board has the promotion function to the earnings management; The scope of the board of directors is positively correlated with the earnings management; The number of board meetings has great obstructive effect on earnings management; The proportion of individual direc
9、tors has great incentive effect on earnings management; The scope of the board of supervisors and the number of meetings of the board of supervisors have a significant effect on earnings management. The degree of high - level share is negatively correlated with earnings management. Finally, some Sug
10、gestions are put forward.Keywords: equity structure; The board of supervisors; The board of directors; Management; Earnings management.Key words: Equity structure; The board of supervisors; The board of directors; Management; Earnings management目 录引言1一、公司内部治理结构和盈余管理的相关理论分析 1（一）公司内部治理结构的涵义及构成1（二）盈余管理
11、的涵义及手段2二、公司内部治理结构的现状分析4（一）股权结构过于集中4（二）所有者缺位，内部人员控制现象严重5（三）公司组织结构的制衡作用不到位5三、公司内部治理结构对盈余管理的影响6（一）股权结构对盈余管理的影响6（二）董事会对盈余管理的影响7（三）监事会对盈余管理的影响7（四）管理层激励对盈余管理的影响8四、研究建议9（一）优化股权结构，提高股权制衡度，保护中小股东利益9（二）健全董事会制度，强化董事会职能9（三）完善监事会制度，提高监督作用10（四）完善上市公司管理层的激励体系10参考文献11致谢12IV引言盈余管理是国内外会计学界和经济学界很久以前就开始研究的课题。从1980年代开始，
12、盈余管理就渐渐成为会计学界的一个重点研究领域，散乱的盈余管理行为早就成为国内外诸多学者和监督管理机构急需探究的问题。除了国际上影响恶劣的安然公司、世通公司的财务丑闻事件，我国境内资本市场的盈利作假作为也不计其数，例如，2011年的云南绿地使用虚拟资产和虚假现金流粉饰财务报表；2012年万福生科虚增收入欺诈上市等；本文从公司内部治理结构的角度出发，探究公司的盈余管理，探究治理结构的各模块与盈余管理之间的关系，以及对盈余管理的影响水平。通过对公司内部治理结构对盈余管理的影响的研究，有助于公司完善公司内部治理结构。探讨治理结构如何影响盈余管理和探寻公司内部治理结构对盈余管理的影响对完善公司内部治理结
13、构有着重要的意义。通过探讨公司内部治理结构对盈余管理的影响，进而改进公司管理制度，可以在一定程度上约束公司内部人员为了主体利益进行盈余管理的不正当行为，提高盈利信用质量，保护相关利益者。通过研究，可以将公司内部治理结构的各项因素和盈余管理相结合，更清楚的呈现出来。一、公司内部治理结构和盈余经管的相关理论分析（一）公司内部治理结构的涵义及构成1.公司内部治理结构治的涵义公司内部治理结构的涵义有狭义和广义之分，本文探究的是狭义上的公司内部治理结构。狭义上的公司内部治理结构是由股东、董事会、监事会和经理层构成的一种公司内部组织管理结构，是一种由公司股东对经理层进行督促的机制。用这样的机制来兼顾所有者
14、（委托者）与代理者之间的责、权、利关系，从而达到股东利益最大化的目的。2.公司内部治理结构的构成由上文可知，我国公司的内部治理结构是由股东大会、董事会、监事会和经理层组成的一种公司内部治理结构，是公司股东对经理层进行督促的机制。股东大会是公司制公司的最高权力机构，由全体股东构成，对公司的经营管理活动有宽泛的决定权，而且有权力任免董事会成员和监事会成员。股东委托董事会对公司的经营活动进行管理并不直接参与公司的经营与管理。董事会成员由股东大会选举产生，对公司的事务具有实际权力，是公司的最高决策机关，受股东大会委托对公司的事务进行管理，直接对股东及股东大会负责。监事会由股东大会选举产生的全体监事构成
15、，是公司的监督机关，监事会不参与公司的经营管理活动，而是行使对董事会、经理层的监督权，它与董事会处于同等独立的地位，直接为股东大会效力。经理层由董事会负责任免，是公司的业务执行机关，在董事会的领导下处理公司的日常经营业务。（二）盈余管理的涵义及手段1.盈余管理的涵义盈余管理是指公司管理者在会计准则及相关法律法规容许的范围内有目的选择会计政策、会计估计等方式，通过实际业务活动等方式使会计账面盈余达到期望水平的行为。盈余管理包括适度的盈余管理和投机性的盈余管理。适度的盈余管理能给公司带来有利影响，而投机性的盈余管理以机会主义为目的，给公司带来的大多是负面影响。就目前来说我国大多数公司实行的都是投机性盈余管理，其原因还是因为治理结构不完善、公司内部监管不力以及资本证券市场监管制度不健全等多方面因素的存在而产生的负面影响。本文研究的是投机性的盈余管理和公司内部治理结构之间的关系，探索怎样优化公司内部治理结构来避免投机性盈余管理管理的行为并减少其给公司带来的负面影响。2.盈余管理的手段盈余管理的手段按其实施形式可分为两大类：应计项目盈余管理和真实活动盈余管理。应计项目盈余管理报告主要通过会计手段，一般不影响总报告盈余和各期实际现金流量，只影响各期报告盈余的分布状况。真正的盈余管理主要是通过操纵公司的真实业务来进行，它不仅会影