1、摘要地方政府为满足经济下行时期经济发展需要以及城镇化进程下的市政建设的资金需求已经背负了沉重的财务负担，急切需要通过其他途径获得资金支持。商业银行参与到PPP项目中不仅可以为项目提供资金支持而且可以提供相关的金融产品和服务。但PPP项目具有参与方多、关系复杂，融资规模大、回报时间久等特点，且PPP项目的法律风险、政府风险、私人部门风险、项目可行性可能会给商业银行资金带来损失。因此，研究商业银行在PPP模式下的风险管理就显得尤为重要。 通过分析发现，PPP项目在中国具有广阔美好的市场。然而我国就PPP项目目前并未能形成完善的法律体系支持，商业银行也未能就 PPP项目建立相关完善的风险防控制度，政
2、府部门和私人部门在参与PPP项目时职责和义务能力并不强，PPP项目由于合同期较长也面对着较多的潜在风险。因此，商业银行应当加强对PPP项目的贷前审查和贷后检查工作，主动与政府沟通，建立 PPP项目风险管理系统，合理设立协议条款，加强专业人才队伍培养，创新金融产品，为PPP项目提供优质服务。关键词：PPP模式 商业银行 风险管理IThe risk management of commercial banks under PPP modeABSTRACTLocal governments have already shouldered heavy financial burden to meet
3、the needs of economic development in the downturn period and the financial needs of municipal construction in the process of urbanization. They urgently need to obtain financial support through other means. Commercial banks participating in PPP projects can not only provide financial support for the
4、 project, but also provide related financial products and services. However, PPP project has many characteristics, such as many participants, complex relations, large scale of financing, long return time, and the legal risk, government risk, private sector risk, project feasibility of PPP project ma
5、y bring losses to commercial bank funds. Therefore, it is particularly important to study the risk management of commercial banks under PPP mode.Through the analysis, it is found that PPP project has a broad and beautiful market in China. However, Chinas PPP project has not been able to form a sound
6、 legal system to support, commercial banks have not been able to establish a sound risk prevention and control system for PPP projects, government departments and the private sector are not strong in their responsibilities and obligations when participating in PPP projects, PPP projects are also fac
7、ing more potential risks due to the long contract period. 。 Therefore, commercial banks should strengthen the pre-loan review and post-loan inspection of PPP projects, actively communicate with the government, establish PPP project risk management system, rationally establish agreement terms, streng
8、then the training of professional personnel, innovate financial products, and provide high-quality services for PPP projects. Keywords: PPP model Commercial Bank Risk ManagementIII第一章 绪论1.1研究背景与研究意义1.1.1研究背景PPP模式作为一种新型的融资模式目前在我国得到了越来越广泛的应用，许多PPP项目应运而生。由于我国商业银行在社会融资方面的不可或缺，PPP模式下的很多项目都依靠向银行贷款，从2016年底
9、开始许多银行也加快了PPP项目方面的布局。目前利息收入仍占我国商业银行利润来源的主导地位，参与PPP项目可以为商业银行带来巨大的收益，商业银行应抓住这个发展机遇。但是PPP作为一个新出现的模式，商业银行在参与时难免缺乏经验。1.1.2研究意义PPP模式涉及行业广泛，目前已经在包括市政建设、教育、医疗卫生、环境等19 个领域得到应用，可以预计在今后PPP模式将成为公共基础设施建设的一种重要方式，也将成为银行业利润来源一种新的途径。PPP模式由于其特殊性，风险防控难度较大且商业银行关于PPP项目的风险管理相关运行管理经验也较为缺乏。因此，商业银行需要针对PPP项目建立新的风险防控体系，不仅要利用传
10、统方式防范项目风险，同时应该采取多种方式分散风险，将PPP项目带来的风险降到最低。商业银行在为PPP项目提供资金支持的同时，也将促进我国公共基础设施类建设的发展。商业银行作为社会资金配置的重要中介载体，对整个国民经济的发展起到了积极促进的作用，而PPP项目融资模式作为继地方政府融资平台后，推动新型城镇化建设的创新模式，在商业银行中一定是一新的信贷投资方向。和以前的借贷者不一样的是：一方面，商行能够把信用贷款、信用委托、保险以及投行等等金融方面的资源提供给PPP项目；另一方面，也能够真正加入到这个项目的过程，为项目提供全方位的融资咨询服务。1.2国内研究现状杨志宏、邱凯（2016）指出商业银行应
11、完善金融支持PPP发展的政策体系。他们支持金融机构主动积极参与PPP项目，对项目的建设和运营情况保持全程的关注，主张改变商业银行对目前的PPP项目以贷款为主的现状，建议应尽量开发多种多样的融资方式。刑勇（2017）认为商业银行需要对PPP业务给予足够的重视，指出商业银行的未来政信类业务重点方向应放在PPP业务上，鼓励商业银行与评审、法律等部门进行充分沟通，切实做好项目贷后管理。1.3论文基本框架首先是引言，在这一模块着重讲解了研究的背景状况以及进行研究的意义，对我国内部对于该项目的研究进行了简介，而且也简单介绍了本论文的主要内容。第二章介绍了风险和风险管理的概念，阐述了应如何进行风险管理。第三
12、章介绍了商业银行参与PPP项目的途径，第四章介绍了商业银行参与PPP项目的意义和风险并选择了三个我国近年来的PPP经典案例进行分析，第五章得出了结论并提出了针对PPP项目风险商业银行的应对措施。第二章 风险和风险管理2.1风险的概念我们能够把那些对还未发生的事物产生不能预先知道的作用的事物叫做风险。换言之，风险也能够被称为可能产生的破坏损失。在对风险的概念进行确定的过程中，同时也确定了对其进行管理的内容以及目标。2.2风险管理的概念一般来说，不管是什么项目，风险都会存在。针对这种风险普遍现象，大部分时候我们将风险管理划分为三个阶段：首先，在风险发生前，采取预防措施来预防风险的发生，做到防患于未
13、然；然后，在风险发生的时候，通过恰当的对策来应对风险，使其的危害降到最小；最终，在出现风险后，通过有效的补救来挽回风险造成的损害，努力拯救遭遇风险之后的项目。2.3风险管理的过程根据先后顺序大致可以将风险管理的过程为风险识别、风险评估和风险应对三个部分。2.3.1风险识别在对风险进行管理的过程中，最为根本的就是对风险进行识别，是首要环节。第二步是对风险进行确认，第三步是对风险进行分类。能不能准确识别风险决定了风险管理是否有效，因此风险评估和风险应对都依赖于风险识别。2.3.2风险评估风险评估就是在风险识别中识别出风险里的风险源或因素后，进一步地对项目中风险发生的可能性和预计带来的损害进行具体的
14、分析和评估。风险评估可以是全面的也可以是局部的，同时也可以在时间上分成长期的和短期的。2.3.3风险应对风险应对是经过风险识别和风险评估后的第三步也是风险管理的最后一步，它是对风险提出各种各样具体的应对措施和管理流程，通过风险应对可以对风险达到预防、回避、转移、分担、减低和承担的作用。不同的风险有不同的应对措施和管理流程，对风险应对要做到具体情况具体分析。第三章 商业银行参与PPP项目的途径3.1 PPP模式概述3.1.1 PPP模式含义PPP是在新公共管理浪潮的推动下满足国家治理交错复杂情况的一种创新模式，目前还没有关于PPP概念的统一说法。PPP是Public-Private Partne
15、rship的简称，可以理解为在基础设施和公共服务领域，政府和社会资本签订合同合作，从而建立起一种长期合作的关系。3.1.2.PPP模式的起源及在我国的发展PPP模式孕育于英国公共基础设施领域的私有化行动中，PPP模式将私人部门的资本引入基础设施领域来提高公共服务效率和质量。我国的PPP模式发展可以划分为三个阶段。第一个阶段为探索阶段（1984-2002），从上世纪80年代开始，20世纪末至2003年，主要运用BOT模式，由于当时PPP模式制度性环境的不完善，PPP试点项目并没有起到示范效应。 第二阶段为推广调整阶段（2003-2013），中央出台了许多办法和意见来规范化PPP项目，各级地方政府
16、也紧跟中央的步伐，纷纷出台地方性的法规、规章，以此来鼓励和引导PPP项目的开展和建设。第三阶段为规范阶段(2014至今)， 2016 年1月1日，财政部上线了“政府和社会资本合作(PPP)综合信息平台”，这标志着建成了全国性的PPP项目库，充分展示了国家对PPP项目的重视，该平台具有PPP信息发布平台和PPP信息管理平台两个部分，利于政府进行收集、管理和发布国家政策、项目信息、工作动态等。 从2014年开始，我国财政部一共设立了四批PPP项目。表2-1 PPP示范项目基本情况表资料来源：根据财政部PPP中心数据绘制财政部门的最新数据显示，直到2018年的第三个季度，我国政府部门联合社会资本就行合作，一共达到了八千二百八十九个项目，达到了十二万三千万亿元的投资金额；社会资本所有制一共对四千零一十八个项目进行了完善，其中，民营企业就对其中的一千四百一十一个项目进行