1、国内个人投资方式总结及评价 中国国内个人投资方式收益与风险评价.2 一、金融投资方式.21.保险.22.储蓄.33.债券.44.基金.55.股票.56.期货.6 二、实物投资方式.71.房地产投资.72.黄金.83.收藏品、奢侈品等.94.大宗商品交易.2023 三、参考文献：.2023投资学 中国国内个人投资方式收益和风险评价 中国国内个人投资方式收益与风险评价 ：随着居民个人收入和生活水平的提高，以及国内通货膨胀为目前生活带来的无形压力，国民逐渐开始重视个人理财，个人投资的各种方式受到相当的青睐，成为眼下的热门话题，金融及实物交易市场上的投资工程层出不穷琳琅满目，各种投资产品把戏百出不拘一
2、格，受到绝大局部投资者追捧的投资方式大体上有以下种类：保险、储蓄、债券、基金、银行理财产品、股票、期货、融资融券、贵金属，属于金融投资方式；而房地产投资抑或投资实业都属于实物投资的范畴。 关键词：个人投资方式；保险；储蓄；债券；基金；股票；期货；房地产投资；黄金；收藏品；奢侈品；大宗交易；风险；收益率 一、金融投资方式1.保险 保险的根本职能是转移风险、补偿损失，即投保人通过交纳少量保险费，将风险转由保险人承担；一旦发生风险，那么进行损失分摊，由众多的企业和个人共同分摊少数遭受灾害事故的企业和个人的损失。保险具有这一根本职能对家庭和个人具有不可低估的保障作用。首先可以保障家庭生活的安定。因为个
3、人的财力有限，很难积累足以应付天灾人祸的后备资金，一旦受损，正常生活难以为继。如果个人和家庭参加了财产保险和人身保险，那么可以根据保险合同约定，从保险人处获得赔偿和给付，由此保障了家庭生活的安定；其次可以积累个人资金。因为长期人寿保险具有类似储蓄的投资作用。而且还可以获得生老病死的经济保障。由于人寿保险单本身具有现金价值，可以抵押，可以转让，故在国外普遍被认作个人金融资产，购置人寿保险无疑是既能获得经济保障，又能使货币保值增值的一举两得的最好的投资方式。 由以上介绍可知，保险具有转移分散风险、补偿损失的作用，保单本身具有现金价值，可抵押可转让，也保障了较好的流动性，然而相对于其他投资方式，保险
4、有其不可忽略的优势的同时也在一定程度上存在缺乏。根据保险的根本职能，保险作为一种投资方式的根本目标不是追求高报酬率，而在于保障投资者自身或财产平安，以备不测之需；所以也决定了保险在投资时无财务杠杆，百分之百投入，投资通常几年到几十年不等，期限较长，存在完全的利率风险，投资回报低于银行存款，相对于其他投资方式，交易费用也相当高，在无意外发生的期望下净投入根本全额归于费用，交易不灵活，合约签订后解约损失较大，依靠保单市场保障其流动性，由于它不以投资回报为目的，也无风险技术分析的必要，无较高的专业投资意见的需要。 收益：接近0风险：极低流动性：一般交易费用：净投入财务杠杆：无 建议：因其高度的保障作
5、用，作为理财的一局部必不可少 2投资学 中国国内个人投资方式收益和风险评价 2.储蓄 储蓄是居民个人投资最根本最常见的方式，在投资并没有成为国民关注焦点的早些年，投资方式单一，储蓄作为最主要的投资方式占有绝对的市场份额，几乎每家每户都把每月生活费的结余存入银行才感到心里踏实，当时的人们投资观念淡泊，在物价低廉生活水平也不高的情况下，赚取银行存款的少量利息已然心满意足。然而在个人理财观念得到逐步加强的今天，投资方式多样化，国内投资空间也到达空前的高度，储蓄依然作为最群众、最保险的理财方式倍受青睐。 由上述可知，储蓄作为投资手段，其根本职能是保障现金的平安和流动性，按照现在的投资观念来说，也不是以
6、获得投资回报为目的的投资方式，也是为现金比较灵活的需求而准备。以投资的角度分析，以全额投入，不存在财务杠杆，投资期限比较灵活，所以其流动性跨度也较大，从流动性仅次于现金的活期存款到流动性很低的整存整取定期储蓄，储蓄的种类也在投资热的影响下让人眼花缭乱应接不暇，除以上说的活期储蓄和整存整取定期储蓄两种最根本的储蓄形式之外，还有零存整取定期储蓄、存本取息定期储蓄、定活两便储蓄、通知储蓄、教育储蓄、华侨储蓄等为不同阶层不同年龄的人群量身设计的多款储蓄，形式愈发趋向人性化，依然保持其保障现金平安的宗旨，虽不以获得报酬为目的，其收益率还是会政策等因素影响产生波动，银行利率本身就是政府管理经济的有效货币手
7、段。作为支付银行管理现金的佣金，储蓄的交易费用较高。 收益率。目前国内银行存款利率一般低于同期债券利率，而且自1996年以来，银行利率多11次调整，现在已降至0.36%的历史低水平，加上利息税，实际的回报更低，甚至不能抵御通货膨胀。 风险。一直以来，对于我国的银行，由于国家对其具有一定的信用保证作用，因此风险较小。但随着银行商业化改革进程的开展，存款的风险将会高于国债的风险。 流动性。活期存款流动性高，变现力强，可作应急之用。但对于定期存款来说，假设未到期提前支取，就要遭受利息损失。如按我国目前的规定，定期存款未到期支取，那么按活期存款利率计算利息。 财务杠杆：无（全额投入） 交易费用：高（银
8、行管理啊现金业务佣金）缺陷：无法抵御通货膨胀的影响 建议：个人理财方案中应保存一局部作为活期存款，数额一般不低于一个月正常生活开支 图：19902023银行各类存款利率变化 3投资学 中国国内个人投资方式收益和风险评价 3.债券 债券作为一种有价证券，一般有以下特征：（1）、收益性。债券投资是一种直接投资，投资者本人直接承担了投资风险，同时也减少了投资过程中间环节，所以债券投资的收益一般要高于银行存款。（2）、平安性。债券的平安性主要表现在以下两个方面：一是债券利息事先确定，即使是浮动利率债券，一般也有一个预定的最低利率界限，以保证投资者在市场利率波动时免受损失；二是投资的本金在债券到期后可以
9、收回。 （3）、流动性。债券的流动性是指债券在归还期限到来之前，可以在证券市场上自由流通和转让。由于债券具有这一性质，保证了投资者持有债券与持有现款或将钱存入银行几乎没有什么区别。 需要指出的是，债券的上述三个特性在一般情况下很难同时兼顾。例如，平安性高的债券收益率可能较低，而收益率高的债券可能其投资风险又较大。因此，对于投资者来说，应根据自己的情况和要求，在这三者中间选择最适合自己的投资方式和组合。目前我国债券主要包括政府债券、金融债券、企业债券、公司债券等数种。以下是新发行各期限国债收益率曲线。 债券投资主要考虑以下问题： （1）债券类型，一般政府债券和金融债券风险较小；企业债券较前两种风
10、险较大，但收益相应上升。 （2）债券期限，一般债券期限越长，受利率影响越大，风险越高；期限越短，受市场利率波动影响较小，风险相应降低。 （3）债券收益水平，债券发行价格不同，发行期限有差异等因素都会影响债券收益水平。（4）投资结构，多个债券品种、期限长短的分布与安排，合理的投资结构能够降低债券投资风险，增加流动性，实现投资收益最大化。 收益率：国债与银行定期存款收益率根本一致，其余债券收益高于银行定期存款收益。风险：国债与金融债券属于无风险资产，企业债券风险高于前两种 流动性：较高，债券在归还期限到来之前，可以在证券市场上自由流通和转让财务杠杆：无（全额投入） 交易费用：低，政府债券还有免税的
11、好处 4投资学 中国国内个人投资方式收益和风险评价 缺陷：利率固定，收益受市场利率波动影响较大，无法抵御通货膨胀 建议。作为投资工具，最适合获得固定收入的投资人，或投资目标属长期的投资人。 4.基金 基金的风险与收益均取决于基金管理人资产运作。对于普通基金投资人来说，基金风险指购置基金遭受资金损失的可能性，就是在一定时期内投资人预期想取得高于银行利息收入的基金收益回报，可是事与愿违，基金资产净值缩水，赎回价甚至低于购置价，不仅不能高于预期而且还有可能折本。投资基金资产运作中面临证券市场的各种风险，同时对于基金投资人来说还要面临基金管理人的道德风险，基金自身风险包括系统性风险和非系统性风险。尽管基金可以通过投资组合分散风险，但是无法完全消除风险，而且系统性风险本来就是不可能消除的风险。基金管理人的资产运作不当的损失也是投资者必须面临的，就是说基金本身在投资中有风险，但是对于普通投资人来说面临的风险更多，除过要和基金一样面临市场风险外，还必须面临基金管理人的管理风险，但这并不是说风险多就不投资基金了，基金收益就没有任何保障了。事实是，基金的资产运作可以实现比股票低的风险，获得比债券高的收益。其实很简单，202223年的大熊市，大盘指数缩水达70%左右，基金净值缩水最多不过50%-60%，少的仅30%-40%，而如果看某只股票的话，就