1、题 目 我国商业银行个人理财业务现状及对策研究 摘 要：个人理财在我国是一项渐趋成熟，需求渐趋庞大的业务。我国商业银行不仅要面临同业的竞争，还要面临其他金融机构的追赶，更迫切的是要接受外资金融机构的挑战。因此推动商业银行个人理财业务健康发展是一件迫不及待的事情。本文分析了我国商业银行个人理财业务的现状，指出其存在的问题，并提出从完善信息披露制度、改善理财产品价格机制、加强风险控制和监管力度等对策来促进我国商业银行个人理财业务的健康发展。关键词：商业银行；个人理财；中间业务 目 录引 言1一、我国商业银行个人理财业务的现状1（一）理财业务的发展迅速11. 理财业务规模不断扩大22. 理财产品不断
2、丰富2（二）理财业务的发展仍存在局限性21.理财业务收入贡献度不大22.产品特色、业务层次有待完善4二、我国商业银行个人理财业务中存在的问题4（一）理财产品单一、同质化强4（二）信息披露机制不健全5（三）理财业务的风险隐患多51.市场风险52.操作风险53.信用风险64.流动性风险7（四）缺乏高素质的综合理财人员7（五）个人理财业务服务门槛过高7（六）组织机构、管理架构不完善8（七）科技理财手段落后8三、促进我国商业银行个人理财业务发展的对策8（一）在市场细分下发展特色理财产品8（二）加强风险控制与监管力度9（三）完善信息披露制度9（四）培养专业性、高水平的金融人才9（五）合理改善理财服务的价
3、格机制101完善理财业务定价策略102推行内部激励制度103降低服务门槛10（六）建立完善的组织机构和运行机制10（七）加大理财业务技术性研究的投入11参考文献12II引 言随着近年来我国经济的迅猛发展，我国居民可支配收入不断增加、个人财富积累日益增加。在金融市场日趋蓬勃的今天，加之经历过金融危机后，很多投资者撤出了投资于证券和房地产的资金而存入银行，同时，国民经济面临持续的通货膨胀，高通货膨胀导致的负实际利率使银行原有的储蓄、汇兑等产品已经不能满足客户的需求，对个人财富进行理财已经成为客户的迫切需要。随着个人财富的增长以及金融市场的发展，我国商业银行个人理财业务发展非常迅速，市场规模不断扩大
4、，个人理财业务正在成为国内各商业银行新的利润增长点，并将会成为商业银行一个重要的开拓市场。2006年我国银行业全面开放，以后中外资银行在争夺个人理财高端客户这一战场上难免会有一番拼抢。为此，国内银行要奋起直追，采取一系列行之有效的措施，重装出击个人理财市场。据有关资料统计，个人理财业务收入已占国外银行总收入30以上，个别银行甚至达到全部收入的70。而我国商业银行个人理财业务发展相当滞后，其无论从规模还是从内容上，都不能与发达国家相提并论。因此，就需要分析我国商业银行个人理财业务发展存在的一些问题，并研究相应解决的对策来促使其健康发展。一、我国商业银行个人理财业务的现状（一）理财业务的发展迅速由
5、于投资者和银行“双重需求”的推动，商业银行理财业务呈现爆发式增长。一方面，在通胀高企不下、负利率持续已久的情况下，投资者保值增值的投资意愿强烈。风险较低、收益相对较好的银行理财产品，成为投资者最主要的投资选择。另一方面，面对货币和信贷持续从紧，银行出于加快发展中间业务、竞争存款资金、应对存贷比考核等多重需要，主动加大了理财产品的发行力度，从而进一步推高了2013理财产品的发行规模。商业银行理财业务较以前相比，投资范围更为广阔，理财产品更加丰富，其投资对象已经涉及股票、基金、证券、信贷资产、商品、贵金属、期货等多个领域。2013年，我国商业银行理财业务呈现爆发式增长。据普益财富最新的数据统计，截
6、至2013年11月末,银行理财产品发行规模已超过15万亿元人民币,预计达到15.53万亿元,是上年全年发行规模7.05万亿元的两倍多.从2004年银行理财产品发行初期的2000多亿元，到如今突破15万亿元，9年间，我国银行理财业务实现了跨越式发展。目前,中国经济保持强劲增长。1. 理财业务规模不断扩大近年来，随着客户理财服务需求的日益旺盛和市场竞争主体的多元化，我国商业银行理财产品的市场规模呈现爆发式增长的态势。尤其是面对同业在存款市场的激烈竞争，各大国有商业银行开始加大理财产品的创新力度，不断丰富和创造新的理财产品。近年来中国商业银行理财业务的发展态势用“爆炸式增长”来形容再合适不过了。根据
7、普益财富的监测数据显示，截至2013年6月21日，商业银行上半年共发行银行理财产品7891款，预计发行规模达到8.25万亿元。商业银行理财业务的发行规模也从2007年的4000万亿元到2012年的9.65万亿元，2013年上半年更是爆增至10.86万亿元。同比，2004年至2013年基金发行总数从162只增至914只，2013年规模25657亿元。与市场上另一主要理财品种基金相比，商业银行理财产品可谓超常规发展。2. 理财产品不断丰富据普益财富的统计， 2013年银行全年发行理财产品22441款，较2012年上升100.58%；发行规模为16.99万亿元人民币，较2012年增长140.99%。
8、无论是产品发行数量还是产品发行规模，同比增速均大幅超过2011年和2012年。2013年度，银行理财产品发行能力排名前5位的银行依次是招商银行、民生银行、工商银行、中国银行、交通银行。 2013年股份制商业银行仍是主力军，全年发行的理财产品在市场占比约为40%；国有银行占比保持在第二位，市场占比约为35%；外资银行产品发行量占比为5%。城市商业银行异军突起，全年产品发行近4300款，市场占比由2012年的17.88%上升至2013年的21.15%。（二）理财业务的发展仍存在局限性1.理财业务收入贡献度不大由中行、工行、等几家国有银行以及深发展、浦发等股份制银行2013年的年报中显示，只有工商银
9、行和浦发银行具体披露了理财业务的收入情况。工行个人理财及私人银行的业务收入比去年同期增加了31.34亿元，增长了89.0%；而浦发银行2013年各类个人专项理财产品及结构性理财产品实现的中间业务收入超过9948万元。然而，从表1.1中手续费及佣金收入中各项收入的增长和占比情况看，理财业务收入对银行业务收入的贡献仍然有限。表1.1 我国各银行手续费及佣金收入中占比最高、增速最快的业务交通银行银行卡业务、咨询服务业务（增长3.43倍）工商银行结算清算业务、现金管理业务民生银行顾问咨询业务、银行卡业务（同比增长82%）中国银行银行卡业务、代理业务（同比增长28%）中国农业银行结算清算，顾问咨询（同比
10、增长29.4%）兴业银行顾客咨询、银行卡业务（同比增长27%）深圳发展银行结算业务（同比增长30%）、代理保险业务由上述表格的数据情况可以看出，虽然理财业务作为银行中间业务带来了许多利润的增长，在2013年其业务收入的绝对量有所增加，但是它并不是拉动银行业务收入的主要业务，它在拉动银行中间业务的利润增长上贡献仍然是有限的。与西方发达国家的理财业务相比，我国商业银行理财业务差距更大。从表1我们可以看出，不管是在规模、品种，或者是业务层次以及产品的差异化上，我国商业银行的理财业务都与发达国家的理财业务相差距很大。表1.2 中国商业银行个人理财业务与西方发达国家商业银行理财业务的对比中国商业银行发达
11、国家商业银行规模（理财业务收入占银行总收入8%30%70%业务层次转账、代理、代收代付、通存通兑等技术含量较低的简单业务债券、保险、信托等综合性理财服务产品特色理财产品的设计或提供的服务上差别不大重视理财产品的品牌、特色，强调个性化服务 通过与西方发达国家理财业务的对比，更可以看出我国商业银行理财业务还是有很大的发展空间，对银行收入的贡献还是有限的。2.产品特色、业务层次有待完善我国商业银行的个人理财业务的划分主要是以产品为中心，业务范围仍然停留在负债、资产、中间业务等划分阶段；而国外先进国家的人理财经营模式是多元化的并且以客户为中心的个人理财业务划分，并且针对特定客户的实际需要来进行个人理财
12、产品设计，这就造成了我国的理财产品缺乏特色，并且完备性不足，与西方先进国家差距甚大。理财资产无创新产品。表面上来看，我国目前个人理财市场上的理财产品名目众多，但是，从实质上来看，各家银行推出的理财产品大同小异，互相效仿，缺乏创新产品。商业银行普遍推出的理财产品形式单一、涵盖内容不广泛、整体技术含量较低，种类仅局限于利率、汇率挂钩于国债、央行票据等投资组合，未能根据客户的需求有差别、有选择地进行产品设计和提供服务。而在国民理财业务需求不断增强的今天，这会直接影响到个人理财业务的未来发展前景。二、我国商业银行个人理财业务中存在的问题从上述的现状中我们看出，尽管商业银行理财业务的规模在飞速地扩大，但
13、是它对银行业务的贡献度是有限的，它并不是构成其主要利润的来源。不管是国有商业银行还是股份制商业银行，或者是其他中小银行，他们的理财业务发展渐趋成熟不可否认，但是相比西方国家相关业务，我国还处于一个相对落后的状态。与前些年的情况相比，商业银行理财业务存在着下列比较突出的问题。（一）理财产品单一、同质化强目前我国商业银行所存在的一个突出问题就是推出的理财产品非常容易同质化和被模仿。银行提供的可供选择的理财产品单一,且各银行间产品大同小异。而比较国外商业银行个人理财产品,其划分是以客户为中心，根据市场细分。以美国花旗银行为例,其理财产品囊括了基金、股票、保险等多类资产的组合, 例如“花旗环球贵宾优遇
14、服务”“花旗财富管理金三角”、汇丰银行的“卓越理财”等。并且从生命周期、客户心理等多方面对产品进行设计。而中国的商业银行理财产品基本上还是产品咨询、建议以及简单的贷款产品组合。产品组合仅仅是用数学上一个简单的排列组合,产品构成要素少，所提供的理财产品自然也少。（二）信息披露机制不健全尽管银监会要求各家银行要及时披露各种理财产品的经营、收益情况，但在现实中很多银行都是没有做到这一点。近来越来越多的银行运用行内资金池研发系列理财产品，但对应的资产配置信息揭示极不充分，只笼统说明投资标的种类，未明确披露所配置资产的具体情况，特别是信贷类等高风险资产的情况，使理财产品对应资产包的信息透明度降低，未能真
15、正做到“成本可算、风险可控、信息透明”。此外，就理财产品的运作程序看，由各商业银行总行设计出理财产品，各分支行则负责宣传与销售，各分支行完成销售任务后就将所有委托资金上划总行，由总行统一运作。这样一来，各分支行并不了解产品的具体经营运作情况，也就无法详细地对客户进行解释说明具体的运作情况，这样就会导致业务运作透明度偏低，影响产品的销售与客户的维护。（三）理财业务的风险隐患多商业银行理财业务起步较晚，在其迅速发展的同时，也还存在着许多不足之处。在商业银行的理财业务中，主要存在着以下风险：1.市场风险近年来，银行的理财业务无论是产品数量、销售金额还是市场规模都取得了较好的发展，市场一片欣欣向荣。但随着市场“零收益”和“负收益”产品的出现，市场风险不断加大，特别体现在QDII理财产品的风险。在2008年，由于美国金融危机引发世界经济衰退和国际资本市场的调整，理财产品尤其是股票型和基金类理财产品都受到重创。目前我国商业银行发行的各类理财产品包括了货币、债券、股票、外汇、黄金等多个金融市场，货币政策调整、利率和汇率的变动、债券的供给、股市和期货市场波动、物价指数的上升等任何一种市场的