1、刘明康谈银监会工作 刘明康主席在ceo组织峰会上的讲话 2023年10月19日 女士们、先生们： 大家好。 自2023年国际金融危机爆发以来，至今其深层次影响仍在发酵，世界经济复苏的脆弱性、反复性和不平衡性进一步显现。在应对这次百年一遇的国际金融危机冲击过程中，我国采取了一系列积极主动的措施，不仅实现了经济率先企稳上升，而且持续保持了良好开展态势，目前正继续朝“调结构、转方式、反通胀、保民生、促稳定的宏观调控预期方向开展。当然，在这一过程中，中国也始终坚持标本兼治、重在治本的原那么，主动地针对所有不可持续、不平衡、不协调的问题，挖掘其背后的深层次成因，逐步深入推动改革、采取措施。但有些评级机构
2、和投资分析人士却只从中看到问题，而低估了中国深化改革的决心、行政能力和变化管理的技能经验，想由此唱衰中国经济和中国银行业。今天借此时机，我从两个方面谈些看法： 一、中国银行业改革开展迅速取得深层次历史性突破 自银监会成立以来，我们坚持不断深化改革开放，破解银行业开展难题和挑战。经过多年努力，中国银行业体制机制改革和公司治理都取得了历史性突破，风险内控管理水平和风险抵御能力得到显著提高，转变开展方式已经取得实质性进步，使行业整体面貌和综合竞争实力发生了翻天覆地的变化，在国际金融危机中独树一帜，为可持续的科学开展和应对潜在风险挑战奠定了良好根底。 一是银行业体制机制改革实现历史性突破。主要表现如下
3、。第一，过去我国四大银行都是国有独资银行。今天，主要机构已经全部完成股份制市场化改革。这场改革，使得打造资本充足、内控严密、运营平安、效劳和效益良好、具有国际竞争力的现代化股份制商业银行的阶段性目标顺利实现。中小商业银行全部完成历史风险化解处置工作，特色化开展、差异化竞争格局逐步形成，局部中小商业银行已经树立起较好的特色品牌。第二，现代银行公司治理建设已经在“神形兼备方面迈出了重要步伐，“三会一层的公司治理组织架构已经较为健全。股东依法行使权力履行义务、董事会积极履行“诚信义务和“看管责任的体制机制已经初步建立。战略、经营理念及鼓励约束机制等日渐科学合理化。透明度建设已经从“两本账的落后状态向
4、国际先进水平靠齐。第三，横贯型管理的架构机制已具雏形，根本实现业务标准化、模块化和流程化管理。局部银行已经开始积极探索实施工程团队积分考核机制，前、中、后台高效协调、有效制衡的组织架构初步建成。 二是银行业风险管控和抵御能力大幅提升。具体有以下三个方面：第一，风险管理制度迈向完备。有关制度规那么除覆盖信用风险、市场风险、操作风险三大传统风险之外，更延伸到流动性风险、声誉风险、国别风险、战略风险、法律风险和it风险等领域。资本与风险和信贷增长科学挂钩的机制已根本形成。第二，现代风险管理技术实现质的飞跃。整个风险管理已从只重表内转向表内外并重和并表核算管理，从关注单一客户的风险转向关注组合风险、控
5、制行业集中度风险，从简单定性判断风险转向定量与定性判断相结合，从主要依靠个人经验转向同时注重专业研判与模型测算。第三，“以丰补歉的风险抵补机制建设成效显著。银行机构纷纷高度重视建立科学可行的长期资本补充规划。目前，大型银行通过内部积累和外部融资补充资本的比例分别约占60%和40%，并积极建立逆周期资本缓冲机制。充分运用形势较好时期的经营成果尽可能核销不良资产，并根据潜在风险变化情况及早计提和调整计提拨备，为未来行为提供明确的指引信号。随着各项改革的深入推进，商业银行及农1村信用机构不良贷款余额和比例从2022年底的近3万亿元和1/3左右，下降到2023年6月末的7000多亿元和1.68%。商业
6、银行平均资本充足率从2022年底的近-3%提升至目前的12%以上。商业银行及农村信用机构平均拨备覆盖率从2022年底的不到7%提高到2023年6月末的165%，风险抵御和损失吸收能力明显增强。此外，操作风险防范长效机制建设也取得显著成效，银行业金融机构案件数量和涉案金额已从2023年的1200多件和50多亿元，下降到近两年平均120件和10亿元左右，降幅分别高达90%和80%左右。2023年银行业金融机构每百万元资产涉案金额5.35元，每千个营业网点案发数0.5件，已到达国际良好水平。正如去年国际货币基金组织和世界银行对华开展“金融部门评估fsap中压力测试结论所言，“中国银行体系可承当一系列
7、单风险因素带来的冲击。 三是银行业开展模式深刻变化。重点变化如下。第一，更加注重回归效劳实体经济的职能定位。近年来，在监管引领下，银行业始终坚持探索支持实体经济平稳健康开展与有效防控风险之间符合客观规律的平衡点，始终坚持探索满足广阔人民群众日益丰富的金融需求与加快自身开展方式转变的良性互动机制，始终坚持探索更好发挥银行业优化社会资源配置、支持经济平稳健康科学开展的路径。对“三农、小企业、战略性新兴产业等重点领域和薄弱环节的支持力度明显加大，根底金融效劳均等化程度显著提高，已经实现全国乡镇根底金融效劳的全覆盖。第二，中间业务取得长足开展。商业银行效劳由单一的柜面渠道开展为网上银行、 银行、移动p
8、os等多种渠道，由简单的存贷汇开展为能够开办理财业务、投行业务、托管业务、代理业务、财务参谋、贵金属业务等的金融超市。这使我国银行业主要依靠利差的盈利机制悄然转变。银行业金融机构也更加重视对本钱的科学管理和控制，如对资本利润率roe、资产利润率roa，以及风险抵扣后的资本回报率raroc和经济附加值eva这些概念，从最初不甚了了到广泛应用于业务和经营的指导。这为推动银行业金融机构构建向本钱要效益、向管理要盈利的长效机制打下了根底。更重要的是，银行中间业务的快速开展，对改变过度依赖利差、单纯地冲规模的传统开展模式，实现战略转型、改革开展正发挥着越来越重要的作用。截至2023年底，银行业在资产总量
9、较2022年底增长3倍、贷款增长2倍的情况下，税后利润增长约27倍；资产利润率超过1，约为2022年的10倍，到达国际良好银行水平。在2023年已经发布的多家银行半年报中，中间业务收入均实现了大幅增长。 随着改革的持续推进，我国银行业的国际形象和竞争力已经实现重大提升。当前全球市值排名前10大银行中，4家中资银行榜上有名，而且工商银行独占鳌头，即使金融危机加剧时也是如此。2023年，英国银行家杂志以一级资本和业绩表现为根底的全球前1000家银行排名中，来自中国的银行从2022年的只有15家上榜增加至101家，成为上榜银行数目第三多的国家。 二、审慎应对潜在重点风险取得明显成效 当前，大家普遍关
10、心地方政府融资平台贷款、房地产贷款、影子银行业务等领域的潜在风险，以及民间融资活泼等问题。对于这些领域，党中央国务院以及银行业监管部门很早就有了前瞻预判，采取了行之有效的措施，总体风险是可控的。 一是中国地方政府性债务风险总体可控。多年来，我国地方政府通过平台等多种方式融资，在推动经济与社会开展方面取得了积极成果。特别是在应对2023年国际金融危机冲击过程中，为刺激经济迅速复苏及公共事业大开展提供了有力的支持。当然，不可否认，由于地方政府融资平台等存在管理不标准不审慎、监督机制缺失等问题，也埋下了一些风险隐患。 其实，银监会从2022年就开始持续关注所谓的银政合作和“打捆贷款，并及时进行风险提
11、示，风险敞口得到有效遏制。2023年国际金融危机爆发以来，银监会更是将其作为防范系统性和区域性风险的重中之重，主动会同相关部门认真研究制定平台贷款清理标准政策，摸清平台贷款风险情况。从去年至今，银监会按照“降旧控新的精神，依据“逐包打2开、逐笔核对、重新评估、整改保全的清理原那么，认真推进平台贷款补正合同、追加有效抵质押物、增提拨备、提高资本占用本钱，以有效降低风险。其中很重要的一点就是，要通过科学机制，让风险早暴露、早发现、早度量和早干预，防患于未然。 在党中央国务院的正确领导下，经过多方共同努力，情况发生了很大变化。从债务规模看，截至2023年末，全国地方政府性债务余额共计10.7万亿元，
12、约相当于2023年gdp的26.9%，加上占gdp17%的中央财政国债余额和约占gdp6%的政策性金融机构发行的金融债券等，我国总体的公共部门债务率在50%左右，仍在60%的预警线以下，远低于发生债务危机的欧美国家。从债务结构看， 10.7万亿元的地方政府性债务中确有80%是银行的贷款，经过我们的工作，大凡自身产生的现金流能够覆盖贷款本息的，均转为按正常商业贷款运作；剩下的仍按平台管理，不允许赖账，由平台对应的政府负责，配合债权行对相关债务补正合同和完善抵质押条件。从偿债条件看，我国经济平稳较快开展的总体趋势未变，地方财政收入总体稳定，通过自身经济开展和财力增长，从中长期来看，我国各级政府的偿
13、债能力不断提高。如，近年来全国财政收入继续保持高速增长，2023年全年财政收入同比增长21.3%。同时，我国地方政府支出所形成的大量权属有许多属于有效资产，具有一定的变现能力，这些都有利于改善偿债条件。 当前，国家特别注意加强顶层设计，正在深入推进国家和地方债务管理体制机制改革，按照财力与事权相匹配的要求，进一步理顺各级政府间财政分配关系，健全地方财税体系。探索将地方债务收支纳入预算管理，严格控制地方政府举债和担保承诺行为，动态监控地方政府性债务，提高财政预算完整性和透明度，建立科学合理的“举债偿债管理体系。严格科学控制地方政府债务规模，抓紧清理标准融资平台公司，妥善处理债务归还和保证符合条件
14、的在建工程后续融资，是各部门的共同任务。总之，建立起群众看得到的清晰完整的政府资产负债表，并由此建立有市场约束的直接融资机制，这才是防止风险的根本方法。 二是中国房地产贷款总体风险可控。我们一直坚持，中国必须保护有限的耕地资源；中国的房地产不能为卖而买。近年来，银监会坚持认真贯彻国务院关于房地产调控的各项政策要求，努力控制房价过快上涨的势头，从抑制投机和投资、增加供给等方面入手，努力降低中国房地产贷款的总体风险水平。第一，对土地储藏贷款、房地产开发贷款和个人住房贷款，分别提出了严格的监管要求和信贷标准，严控大型房企集团贷款风险，预先布局高风险房地产企业风险暴露；同时，严格执行首套住房和其他住房
15、差异化的信贷政策，引导民众增进理性。在支持居民“自住性住房消费的同时，着力抑制非理性的利用杠杆的投资和投机需求。第二，要求各银行业金融机构认真贯彻落实国务院决策部署，本着商业原那么和审慎性要求，加大对廉租房、公租房和棚户区改造为主的保障性住房建设支持力度，有力缓解中低端住房压力。第三，催促银行不定期开展房地产贷款压力测试，根据测试结果及时做好应对预案和风控措施。 经过不懈努力，最新的压力测试结果显示，我国银行业房地产风险总体可控。这与以下几方面因素密切相关。第一，我国银行体系房地产信贷资产占比相对较低。截至2023年8月末，银行业金融机构房地产贷款包括土地储藏贷款、开发贷款和个人住房按揭贷款余
16、额为10.4万亿元，占各项贷款的比重为19.8%，这与许多欧美银行房地产及相关资产占比动辄占半壁江山的情况有很大不同。第二，我国对银行业房地产金融衍生产品控制有效，证券化产品数量极少，其它创新如集合信托与房地产贷款余额之比仅为4%左右，风险特征相对简单。第三，从房地产贷款具体结构看，目前约98%的个人按揭贷款“贷款房价比ltv低于80%，按揭贷款平均“偿债收入比为33%，超过1/2的按揭贷款和开发贷款都是在2023年二季度房价重新高企之前发放的，开发贷款的平均押品比例也到达189%，即使房地产抵押品重度压力测试下跌40%，覆盖率仍高于国际通行的110%标准。这些都说明我国房地产贷款总体风险可控。另外，到目前为止，包括农村信用机构在内的银行业金融机构房3地产贷款的不良率仍低于2