1、基于风险效用模型的企业分层创新激励路径研究吴剑平，刘敏，李冬森（云南师范大学 历史与行政学院，云南 昆明 ；昆明理工大学 法学院，云南 昆明 ）摘要研究表明政府在制定创新政策和激励措施时，往往忽略了创新主体主观风险偏好的不同，将不同类型主体创新风险偏好简单设定为具有统一风险偏好的企业，而没有按照创新主体风险偏好的不同进行分层激励。致使不同企业在面对相类似的政策支持、创新激励时，在激励效果上有较大的差异性。那些创新风险偏好与政策所设定偏好同频或者相似的企业，就会产生较好的激励效果，而创新风险偏好与政策设定的偏好相差较大时，激励效果就会大打折扣。基于此，该文运用效用理论模型，分析企业在创新中的主观
2、效用和创新风险偏好，将其分为“创新风险偏好”“创新风险中性”“创新风险厌恶”等类型，并根据不同类型的创新风险偏好，为政府提供差异化的创新激励路径选择，强化创新激励的效果，提升企业创新能力和意愿。关键词效用；创新风险；分层激励；激励路径 中图分类号 文献标识码 文章编号 （）随着我国经济社会发展，在劳动力红利逐渐消失与生产要素成本逐步上升的背景下，对企业的创新意愿、创新能力都提出了更加迫切的要求。提升创新能力，被认为是对抗激烈变化的经营环境有效手段之一，也是维持企业持续发展的核心竞争力，更是推动经济体健康发展的必要条件。在疫情防控背景下，如何提升企业的创新意愿和能力，已经成为政府推动经济发展的重
3、要方式。各级地方政府为激励企业创新，制定了包括税收减免、土地赠予、财政补偿等众多政策，也投入了大量的社会资源，在激励企业创新上，取得一定的成绩。但有意思的是，同样的政策扶持与资源投入，在不同地区、不同企业的激励效果上却呈现出较大的差异性，引起学界重视。众学者也提出不同的解释，如创新环境、行业特性、政策的可兑现等。对于该问题，本文尝试运用风险效用理论，从风险和主观效用角度来探讨企业自身的创新行为选择，将企业按照创新风险效用的不同进行分类，并通过风险偏好的分类，为政府提供不同的分层激励措施选择，提升创新资源扶持的精准性，提高激励效果。一、科技创新的国内外研究综述国外最早将“创新”概念引入经济学的是
4、哈佛大学教授熊彼特，熊彼特将创新认为是生产要素的新组合，指的是生产要素的重新组合，包括个方面，一是采用一种新的产品、一是用一种新的方法、开辟一个新的市场、掠取或控制原材料或半成品的一种新的供应来源，一是实现任何一种工业的新的组织，简单来说包括：产品创新、市场创新、组织制度创新、技术创新。世纪 年代后，美国经济学家曼斯菲尔德认为，一项发明只有被首次运用时才能被称为技术上的创新，它能够应用在产品中并且能够对社会的进步产生重要的影响。随着时间的推移，人们对创新的内涵进一步拓展。经济学家弗里曼则认为，所谓技术创新是指某一项技术在某一种新产品中的应用，包括了设计、生产、优化和销售在内的各个过程，才能称之
5、为产品的创新，推动产品创新旨在增加产品 年月第 卷第期云南师范大学学报（哲学社会科学版），作者简介 吴剑平，男，安徽池州人，云南师范大学副教授，博士，研究方向为科技政策、公共管理。基金项目 年云南省省院省校教育重点项目“基碳达峰、碳中和背景下云南削减碳排放与增加碳汇的路径及对策研究”（）。林文杰，孙继风 基于技术创新体系建设研究 科学管理研究，（）姚志毅，张扬，黎丽霞技术创新对湖南省产业结构升级的影响湖南财政经济学院学报，（）市场占有率，从而实现商业利益最大化；科技创新一方面是提高科技创新能力，另一方面是科技创新成果的转化。在经济学家看来，企业家在科技创新中起决定作用，企业家和企业家精神是企业
6、核心的资源之一。企业家精神是一种“新的生产组合不断推出”的经济首创精神，具体包括五种创新 产品创新、生产方法创新、新市场开拓、新原料供给以及新组织形式出现。现代企业家对科技创新建设驱动力表现为企业家创新精神、创新实践、创新理念和创新文化的引领，企业家所受的教育水平、对待科技创新的态度、对待科技过程中对风险的取舍情况，都对企业的科技创新能力起着重要的作用。我国在改革开放后，有一段较长时期，处于卖方市场，对于大多数企业而言，创新压力较小，直到 世纪末，市场结构发生变化，创新才逐渐成为企业核心竞争力，关于创新的研究逐渐成为学术研究的焦点，并对影响企业创新的因素进行详细研究。如孙睦优等提出企业科技创新
7、力是企业的核心竞争力，他们认为科技创新管理体制是建立现代制度的重要内容和企业在市场中处于竞争优势的关键；黄国平认为国家有必要建立促进科技创新的金融支持体系，完善政策性制度安排，拓宽融资渠道，弥补筹资缺口、化解和规避创新风险；林文杰等阐述技术创新体系构建的具体路径与重要性和紧迫性，为科技创新营造良好的科技创新环境，马建龙等研究财政科技投入对企业科技创新绩效的影响，认为财政科技投入与企业技术创新绩效呈正相关关系；周柯等认为环境规制与科技创新的联合对产业结构升级的影响存在着基于科技创新水平的双门槛效应；高燕等提出企业透明度对企业技术创新存在正向影响等。从国内外研究成果来看，当前国内学者对科技创新的研
8、究主要集中在：企业家精神、技术环境、体制支撑、政策支持、路径选择、创新投入等因素较多，一定程度上忽视了创新的另一个特征：风险及其主观效用。由于忽视了这一特征，使得人们对创新的理解简单化，似乎创新行为及方向选择是给定上述外在变量后的最优解，其结果具有一定的客观性。但在现实中，很多企业在面对同样或者类似的技术环境、相同的政策支持和创新激励时，选择的意愿和能力，往往有巨大的差异性，有些激励效果较好，有些差强人意，有些甚至是完全没有激励效果。这部分原因在于政府在制定创新政策和激励措施时候，忽略了创新主体主观风险偏好的不同，没有按照创新主体风险偏好的不同进行分层激励，这就导致有些企业的风险偏好如果与政策
9、所设定的偏好同频或者相似，就有一定的激励效果，而创新风险偏好与政策设定偏好相差较大时，激励效果就会大打折扣。基于此，本研究尝试运用风险效用理论，从风险和主观效用的角度来探讨企业创新行为选择，将企业按照创新风险效用的不同进行分类，并通过创新偏好的分类为政府提供不同的风险激励措施选择，提升企业创新能力和意愿，提供理论支持。二、创新风险及效用理论模型当前国内外对于风险的认识有着不同的见解，风险的定义因研究的角度、内容、方式等方面的不同而各自具有其存在的合理性，从风险理论的发展来看，风险的概念一直被不同的学科和领域冠以不同第期吴剑平，等：基于风险效用模型的企业分层创新激励路径研究熊彼特 经济发展理论
10、孔伟艳，等，译 北京：北京出版社，：孙睦优企业科技创新管理体制研究武钢技术，（）黄国平，孔欣欣 金融促进科技创新政策和制度分析 中国软科学，（）林文杰，孙继风基于技术创新体系建设研究科学管理研究，（）马建龙，李盛竹 财政科技投入影响企业技术创新绩效中介效应研究 地方财政研究，（）周柯，王尹君 环境规制、科技创新与产业结构升级 工业技术经济，（）高燕，万萌菲，龙子午企业透明度与科技创新 基于高新技术企业的实证检验科技进步与对策，（）欧阳资生，徐彦欣 经济政策不确定性对金融业系统性风险的溢出效应研究 湖南财政经济学院学报，（）的意义，因而要想形成一个统一的定义是很难的，但至少可以总结出一个初步性的
11、定义，即风险是确定性消失的时候世界存在不确定性的一种特性。可以简单地将风险理解成围绕相对于预期而可能出现的种种不同结果的变化，是在一定条件下某种自然现象、生理现象或社会现象是否发生及其对人类的社会财富和生命安全是否造成损失和损失程度的客观不确定性。在科技创新领域，风险可理解成科技创新成功的确定性所带来的各种损失或是损益的一种体现，在该领域中，其风险体现更多是投入与产出的比例关系，更多是通过货币因素得以直观的反应。由于企业科技创新风险的存在，不同的企业科技创新时秉承不同的态度，呈现不同的行为选择。为了研究各企业的创新态度，文章借用了效用曲线这一工具。在本文中，我们将效用曲线看成是企业对待创新风险
12、的态度，即企业对创新风险条件所带来的对财富问题的感受和取舍，是企业决定是否选择创新的关键。效用曲线常以财富值为横坐标，以效用值为纵坐标，由企业感知风险下所得效用，在图中所描的点汇成一条曲线。假设各企业面临着一种创新选择（，），其中为选择创新成功的概率，为创新成功所带来的财富值，为创新失败所带来的财富值，则企业在创新选择中的效用函数可以表示为：（）（）。企业在创新中面对风险的态度，可通过当前拥有货币财富所带来的效用与在风险条件下的期望效用之间的对比关系得出。根据企业对创新风险的态度，可将企业分为三种类型：创新风险偏好型企业、创新风险规避型企业、创新风险中型企业。（一）创新风险偏好型企业对于创新风
13、险偏好型企业，应满足企业当前拥有货币财富所带来的效用小于在风险存在条件下的期望效用，或是其期望效用的二阶导数大于零，即是：（）（）（）（），或是 ；见图所示，则称该类企业为创新风险偏好型企业，这类企业对创新风险的态度在效用曲线图中可表示为严格下凹的曲线，表示效用随着财富值的增多而递增，且递增速度越来越快。该类企业在进行创新选择时，更在意创新风险所带来的收益，而不是关注创新风险下所投入的财富的效用，这类企业对创新风险往往呈现出一种不易满足、敢于挑战、敢于创新、偏爱风险的态度。图创新风险偏好型企业（二）创新风险中性型企业对于创新风险中性型企业，应满足企业现有货币财富所带来的效用等于在风险存在条件下
14、的期望效用，或是其期望效用的二阶导数等于零，即是：（）（）（）（），或是 ；见图所示，则称该企业为创新风险中性型企业。这类企业对创新风险的态度在效用曲线图中可表示为一条 度的倾斜直线，表示企业的效用与财富值之间呈线性关系，企业的效用随着财富值的变化而呈现线性变化，增加的力度维持在一个水平不变。这类企业往往认为，是否选择进行创新所伴云南师范大学学报（哲学社会科学版）第 卷刘婧现代社会风险解析浙江社会科学，（）随的风险，对财富的总量没有严重的影响。这类企业在创新的选择中，是通过计算出期望效用最大值作为是否决定创新的依据，往往呈现出一种对创新风险持谨慎的态度，需权衡利弊后再做出选择。图创新风险中性型
15、企业（三）创新风险厌恶型企业对于创新风险厌恶型企业，应满足企业现有货币财富所带来的效用大于在风险存在条件下的期望效用，或是其期望效用的二阶导数小于零，即是：（）（）（）（），或是 ；见图所示，则称该企业为创新风险厌恶型企业。这类企业对创新风险的态度在效用曲线图中可表示为严格上凸的曲线，表示效用随着财富值的增多而增多，增加的速度越来越慢。这类企业在创新选择时，更在意创新带来的损失，而对风险条件下所带来的收益对其没有吸引力，这类企业对创新风险往往呈现出一种容易满足的、不在乎较大利益的，只求平稳发展的、回避风险的态度。图创新风险厌恶型企业三、创新风险效用模型下的三个典型企业创新行为创新成果能打开的市
16、场以及能产生的经济效益均充满着极大的不确定性，面临着未知风险，因而不同企业在创新中常呈现出不同的选择。考虑到行业性质对企业创新态度和行为的影响，为了控制这一因素，本研究选择了同一行业：手机通信行业家企业来进行分析。选取了欧洲、美洲、亚洲在手机通信行业中的典型企业：诺基亚公司、苹果公司、小米集团来研究企业对待创新的态度。从个企业公开发布年专利数、年营业额、年研发投入额等个变量对企业创新态度进行研究。其中用年发布专利数衡量企业的创新成果、用年营业额衡量企业财富实力、用年研发投入额占比的变化趋势衡量企业对创新的重视程度。（一）公布专利数据对比分析本研究以 国家知识产权局政府网站检索的诺基亚公司、苹果公司、小米集团 年公第期吴剑平，等：基于风险效用模型的企业分层创新激励路径研究数据来 源：国 家 知 识 产 权 局 政 府 网 站 ：布的专利数据，见表所示。包括：发明专利、实用新型专利、外观设计专利等。根据检索结果，年诺基亚公布专利数量达 件，苹果公布专利数量达 件，小米公布专利数量达 件。从数量上看，小米公布的专利数量排名第一，苹果居中，诺基亚排名最后。表企业公布专利数据统计表 年企业公布专