1、存款利率市场化对城市商业银行的影响研究 以长安银行为例摘 要1996年，我国金融业进行了一场有关利率市场化的重大变革，经过将近十年的风雨洗礼，这场变革已经化成一把利剑，在商业发展中如阪上走丸。对于商业银行来说，它是一把双刃剑，一面是炙手可热的机遇，一面是让人谨小慎微的挑战。想要自如地运用这把利剑，提高自身能力是根本，商业银行要站在宏观的角度上，做好战略性布局，根据利率市场化变革的趋势，探讨出相应的对策和措施，才能直挂云帆，乘风破浪。当今国际金融市场波动比较大，2006年以后，竞争能力弱的银行失去我国在WTO的金融维护权，无力与中外合资或外资银行抗衡，纷纷与国际市场失之交臂，在利率市场化的大浪潮
2、下，我国可以鼓励商业银行跟进利率市场化，提高竞争力，加快与国际接轨的步伐。作者就利率市场化对商业银行发展的利弊以及前景展示，进行分析研讨，将理论付诸实践，以期后效。关键词：利率市场化 商业银行 影响 对策目 录1 绪论41.1研究背景41.2研究目的和意义51.3综述51.4方法52 我国利率市场化的概念52.1理论基础52.2利率市场化演化52.2.1银行同业拆借利率市场化62.2.2国债利率的市场化62.2.3上限放开、下限浮动的市场化试点62.2.4利率市场化稳步推进62.3利率市场化的影响72.3.1利率市场化有利于促进金融体系改革72.3.2利率市场化可能会带来新的金融腐败73 利率
3、市场化对长安银行的影响83.1长安银行简介83.2问题83.2.1商业银行的利差收入减少83.2.2商业银行的利率风险加大83.2.3商业银行的传统经营模式将遭受巨大冲击93.2.4商业银行将面临更大的利率风险和信用风险93.3原因93.3.1增强商业银行竞争力93.3.2有利于商业银行的金融创新103.3.3创造相对公平的竞争环境113.3.4有利于商业银行优化客户结构113.4对策124 发展前景及对策建议124.1尽快提高市场风险计量水平124.2深化商业银行改革,加强监管体系建设124.3大力发展中间业务134.4培养高素质的金融人才134.5建立统一有序的同业拆借市场144.6强化内
4、部收益管理16参考文献17致谢181 绪论1.1研究背景利率市场化特别注重利率在金融和经济领域的核心地位，以及资源配置方面的规范作用，在经济体制改革的推动下，它打破我国金融业的利率管制体制，逐步放权给商业银行，在市场的引领和指导下，对资金进行优化活动和配置，让他们对金融产品进行自主定价，有利于商业银行的发展积极性，推动经济发展，这种模式与我国从前的方案经济体制下的以行政定价为主导的管制利率手段有着明显不同，后者虽然具有发展的稳定性，但是在当今商业银行越来越市场化和现代化的势头下，不仅会误导资金供求关系的态势，而且会限制我国经济发展。而前者可以更为准确，更为迅速地反映市场的供求状况，为金融企业提
5、供更多的盈利机会，所以，要加快我国经济体制和金融体制变革，将利率市场化变革更深层次化就更加是重中之重。在新形势下，我国商业银行抵御风险的才能就显得非常的缺乏。另一方面，对商业银行的运营影响更大的市场利率的不肯定性和多变性，增加了我国商业银行所面对的利率风险。这就请求我国银行业的运营方式和管理理念必需做出改动以顺应这种大环境的变化。1.2研究目的和意义发达国家的利率市场化开始时间早于我国，而且市场化水平也比我国高出很多。国外先进的经验表明，实现利率市场化有利于优化资金分配，增加资金的利用率。同时，通过选拔职员前往国外学习深造或者聘用国外相关的高素质人才，可以增加企业在同行业之间的竞争筹码。1.3
6、方法本文通过文献资料法和数据调查法两种方式，对存款利率市场化对商业银行的影响进行分析。 2 我国利率市场化的概念 2.1理论基础早在20世纪70年代前后，世界理论界诸多学者就颇为关注利率市场化的相关问题，主要涉及利率、金融自由化和经济发展的关系。尤其是对发展中国家，上世纪70年代，美国经济学家罗纳德麦金农在经济自由化的顺序向市场经济转型中的金融控制和爱德华肖的经济发展中的货币和资本和经济发展中的金融深化的著作中都针对当时发展中国家普遍存在的金融市场不完全、资本市场严重扭曲和患有政府对金融的“干预综合症”等问题提出并完善了“金融抑制”和“金融深化”的理论 ，主张放松政府部门对金融体系的管制，尤其
7、是对利率的管制，使实际利率提高，以充分反映资金供求状况。这样，投资者就不得不考虑融资成本，充分权衡投资成本和预期收益，从而使资金配置效率大为提高。而且，高利率鼓励人们储蓄，从而提供了储蓄向投资转化的顺畅渠道。正如爱德华.肖所说：“金融自由化和金融深化的实质是放松利率，使之反映储蓄的稀缺性和刺激储蓄。”2.2利率市场化演化我国按照利率市场化的步骤是“先贷款，后存款；先外币，后本币；先大额、长期，后小额、短期”，促进利率市场化变革的过程有条不紊，主要经历了下面几个阶段：2.2.1银行同业拆借利率市场化1996年我国银行业联网运行同业拆借市场，并且形成了全国统一的银行业同业拆借市场利率，拆借双方可以
8、根据市场资金供需来自己确定拆借利率。拆借利率的出现翻开了我国利率市场化变革的篇章。2.2.2国债利率的市场化在1997年，我国又陆续将银行间政策性金融债与市场国债的发行利率和债券市场利率开放。2.2.3上限放开、下限浮动的市场化试点1999年，我国扩大了县以下金融机构贷款利率的浮动幅度，同时提升了向中小企业贷款利率的浮动幅度。2004年1月1日，中国人民银行再次扩大金融机构的贷款利率浮动区间；3月25日起推行再贷款浮息制度；10月29日放开商业银行贷款利率的上限，将信用社贷款利率浮动上限扩大为基准利率的 2.3 倍，推行人民币存款利率下浮的制度。至此，实现“存款利率管上限、贷款利率管下限”的阶
9、段性目标。2.2.4利率市场化稳步推进2005年，中国人民银行大幅度调低超额准备金存款利率，完全放开金融机构同业存款利率，授权金融机构自己决定计结息规则（除活期和定期整存整取存款外的存款种类）。2007年1月，上海首次正式运营银行间同业拆放利率，确定了市场利率体制和市场化定价机制的标准，推动和保障了更进一步的存贷款利率变革，标志着银行同业拆借市场利率和票据市场转贴现利率、债券回购利率、国债与政策性金融债发行利率以及二级市场的利率一起，全部纳入市场化范围内。2008年，由于全球金融危机和欧债危机的影响，我国的利率市场化暂停运行。2012年6月8日，中国人民银行将金融机构存款利率浮动区间的上限调整
10、到到原基准利率的1.1倍；下限则为基准利率的0.8倍。这样的改革使存款利率浮动区间终于突破了利率管制体制的束缚，打开了利率市场化的新局面。此后，利率市场化加快改革的脚步，同年7月5日，中国人民银行将贷款利率浮动区间下限下调为基准利率的0.7倍。2.3利率市场化的影响2.3.1利率市场化有利于促进金融体系改革利率市场化一方面可以使银行业的整体素质提高，另一方面也推动我国金融体系的市场化变革。但利率市场化要一点一点脚踏实地的完成，不会突然之间就完成，以使商业银行可以逐渐适合市场化的利率市场，于此相应的要建立起有关措施和制度来面对市场化后可能形成的利率风险和其他情况。伴随利率市场化步步推动的过程，利
11、率市场化将成为我国金融体系改革的标志，同时在经济生活中也将发挥重要作用。这时，把利率市场放开会使中央银行利用货币供应量制定和实施货币政策的难度增加。具有声望的外资银行则可以利用优势,在国际金融市场把低成本的资金融入,到国内后再用相对低的利率贷给国内企业,开展借贷倾销,与国内商业银行争夺客户资源,而国内银行则将会面对市场份额快速缩小的情况,又进一步增加了改革的压力。2.3.2利率市场化可能会带来新的金融腐败中国的金融体质改革伴随着改革开放走过了近30年的路程，虽然取得了很大的成就，但还存在投资主体单一、银行国有、银行垄断等问题，对于利率和风险的控制方面依然没有取得重大突破。利率市场化实际上就是将
12、利率的决策权交给市场，由市场供求决定金融结构存贷款利率，以中央银行基准利率为基础，以货币市场利率为中介。而过去利率管制制度的实行，使利率在投资、储蓄、消费方面的作用大打折扣，制度僵化造成市场扭曲。现在的商业银行可以自定价息，货币的传导渠道是一种非价格型的渠道，常常受到人为的扭曲。这样的状况如果愈演愈烈，不仅对银行和客户的权益造成了伤害和损失，而且不利于社会以及金融的稳定发展。3 利率市场化对长安银行的影响3.1长安银行简介长安银行是2009年成立的一家法人股份制商业银行，在政府的主导下合并重组了陕西省5家商、信银行，并积极引进雄厚的战略投资，以西安市为战略中心，营业面积几乎覆盖全省区市。201
13、4年10月，长安银行控股首家村镇银行，即宝鸡岐山硕丰村镇银行有限责任公司，并将其更名为陕西岐山长安村镇银行有限责任公司。3.2问题3.2.1商业银行的利差收入减少商业银行的最大业务往来就是信贷， 长久以来，它们最大的利润来源就是存贷利差的利息收入，这也是我国银行业利润增长的主要动力。通过解读下面的表格，我们可以看出：2006年之前，已经上市成功的商业银行的主营业务收入中，净利差收入所占有的点已高达94%。经过国内外市场实践证明，利率市场化的实行使银行间竞争加剧，实际利差收入不断减少也给我国商业银行的业务发展带来不小的压力。图1 2009到2011年长安银行营业收入变动情况上图显示，2009年2
14、011年长安银行的几项主要营业收入，都呈良好的上升趋势，尤其是利息净收入，勇攀高峰，占领着所有收入中的高地，继续沿袭传统的盈利结构和形式，将存贷利差作为银行的最大利润来源。由此可以看出，我国很多商业银行的营业模式都没发生大的改变，基本都是以存贷利差收入为主导，加以手续费和佣金收入等中间业务的经济来源为营业收入锦上添花。3.2.2商业银行的利率风险加大金融市场的效率和风险往往交织在一起，相伴而行。我们不能因为金融体系自身的脆弱性和金融深化所可能带来的风险而停步不前，放弃改革。政府实行利率管制时，商业银行基本上不存在大的利率风险，他们主要根据央行制定的利率水平进行存贷款业务，业务发展中的利率变动可
15、以预测，也比较稳定。利率市场化变革开始之后，利率的浮动主要受市场波动影响，市场的不稳定性使商业银行难以拿捏利率变动的尺度，这样就增加了业务来往中的利率风险。中国的利率市场化改革是在面向国际市场的大背景下，逐步尝试，步履蹒跚地前进，所以，当前的商业银行还不能成熟地应对利率风险，由于不能充分认识利率风险，他们缺乏相应的有效的管理经验和风险处理办法，又因为我国银行业没有制定合理的利率定价制度，所以无法使利率风险量化系统模型化，也不能对利率风险进行外部审计和内部控制。种种弊端导致中国的利率风险程度与利率市场化的改革进程是同步攀升的。3.2.3商业银行的传统经营模式将遭受巨大冲击传统经营模式下的商业银行积留了不少弊端，比如金融创新不足、风险管理机制不健全等，那时的银行主要依靠存贷款的差额利息作为稳定的营业收入，没有办法开源广进，很是打击商业银行发展的积极性。中国的金融改革阶段目标是利率市场化和汇率市场化，实现途径是管制的放松和实践的探索。我国市场化改革从一开始就强调尊重企业的自主权，其中最主要的一条是尊重企业定价权。让商业银行拥有自主定价权，给商业银行的业务发展提供最大最灵活的空间，首先要让商业银行具备完善的风险评估能力和合理定价能力。这样就