1、金融科技助力实体经济高质量发展的理论探讨张振付琼摘要科学技术与金融深度融合为金融业注入了无限的创新动力，推动了金融科技行业的迅速发展。金融科技作为数字经济的核心力量，在赋能金融服务实体经济的过程中发挥着积极作用，以大数据、区块链、人工智能为代表的新一代信息技术正在成为驱动实体经济高质量发展和高效率运转的新动力，在降低交易成本、推动个人消费金融发展、帮助中小企业拓宽融资渠道、助力产业转型升级等方面扮演着重要角色。未来我国应建立数字技术驱动的商业体系、构建金融科技创新产业格局、完善金融科技监管体系、加强复合型金融人才培养，从而助力实体经济高质量发展，全面融入新发展格局。关键词金融科技；高质量发展；
2、理论框架；产业升级中图分类号 F832；F204文献标识码 A文章编号 1006-5024(2023)03-0134-07DOI 10.13529/ki.enterprise.economy.2023.03.013项目基金吉林省教育厅科学研究项目“新发展格局下吉林省强化经济韧性路径研究”（项目编号：JJKH20230163SK）；吉林省教育科学“十四五”规划2021年度重点课题项目“金融科技背景下吉林省高校复合型金融人才培养对策研究”（项目编号：GH21197）；长春市哲学社会科学规划项目“长春市金融科技与中小企业信贷供给研究”（项目编号：CSKT2022ZX-024）作者简介张振，吉林财经大
3、学金融学院讲师，硕士生导师，经济学博士，研究方向为金融科技、区域经济；付琼，吉林财经大学金融学院副教授，吉林农村金融研究中心研究员，硕士生导师，经济学博士，研究方向为金融风险管理。（吉林 长春130117）Abstract:The deep integration of science and technology and finance has injected unlimited innovation power into the financialindustry and promoted the rapid development of the fintech industry.As
4、the core force of the digital economy,fintech playsa positive role in enabling finance to serve the real economy.The new generation of information technology represented bybig data,blockchain and artificial intelligence is becoming a new driving force for high-quality development and efficientoperat
5、ion of the real economy,and playing an important role in reducing transaction costs,promoting the development ofpersonal consumption finance,helping small and medium-sized enterprises to broaden financing channels,and facilitatingindustrial transformation and upgrading.In the future,China should est
6、ablish a business system driven by digitaltechnology,build the industrial pattern of fintech innovation,improve the supervision system of fintech,and strengthen thetraining of compound financial talents,so as to achieve high-quality development of the real economy and fully integrateinto the new dev
7、elopment pattern.Keywords:fintech;high-quality development;theoretical framework;industrial upgrading2023年第3期1342023年第3期一、引言当前，中国的金融创新正处在快速迭代的过程中，人工智能、大数据、云计算、物联网、区块链等技术与金融业深度结合，为金融业发展注入创新动力，推动金融科技行业迅速发展。虽然金融创新的新形式、新场景不断涌现，但其实质都是为了更好地提升市场效能，从而优化资源配置，更好地服务于实体经济。2021年12月，中国人民银行发布的金融科技发展规划（20222025年）明确
8、指出：“力争到2025年，整体水平与核心竞争力实现跨越式提升，数据要素价值充分释放、数字化转型高质量推进、金融科技治理体系日臻完善、关键核心技术应用更为深化、数字基础设施建设更加先进”。2022年7月，我国科技部等六部门印发的关于加快场景创新以人工智能高水平应用促进经济高质量发展的指导意见 提出：“金融领域优先探索大数据金融风控、企业智能征信、智能反欺诈等智能场景。”在双循环新发展格局中，金融改革向纵深发展也对金融科技创新发展提出了更高的要求:一方面金融科技作为加速金融发展、促进产融结合的有效手段，不断增加的技术投资将促进金融机构效率、透明度和可靠性同时增强；另一方面金融科技作为技术驱动的金融
9、创新，有效扩大金融服务覆盖面，丰富金融产品的多样性，特别是体现在疫情期间助力企业复工复产、支持百姓日常生活等非接触金融服务，对服务实体经济、促进产业转型升级起到至关重要的作用。总体而言，金融科技逐渐成为推动金融转型升级的“新引擎”、促进普惠金融发展的“新机遇”、服务实体经济的“新途径”和防范化解金融风险的“新利器”。二、文献综述关于金融科技的定义，学术界并没有统一的界定，当前比较公认的是金融稳定理事会（FSB）12016年提出的定义：基于大数据、云计算、人工智能、区块链等技术手段，对传统金融行业的产品与服务进行创新，从而提高效率，有效降低运营成本。此外，其他国际组织或监管机构也提出了不同的定义
10、，如国际证监会（IOSCO）2将之定义为由一系列创新模式和新兴技术构成，有可能对金融业产生重塑的技术手段。对金融科技具体的研究体现在不同方面。一是关于金融科技与经济增长的研究。总体效应方面：尹应凯和彭兴越（2020）3研究指出，金融科技对经济增长存在边际效应递减作用，不同阶段的金融科技水平对经济增长存在异质性；鲁钊阳和马辉（2021）4认为，金融科技创新可以促进企业技术创新并缩小城乡收入差异，从而促进区域经济发展；揭红兰（2020）5研究发现，我国不同区域金融科技发展程度存在异质性，对各地区的经济发展产生的影响也存在异质性。影响机制方面：田秀娟等（2021）6认为，金融科技可以通过金融创新和科
11、技创新两种方式促进实体经济发展，其中科技创新的促进作用更明显；庄雷和王烨（2019）7则以“独角兽”企业“蚂蚁金服”为例，实证分析指出金融科技对消费和投资具有优化作用，进而促进实体经济的发展；巴曙松等（2020）8研究指出，金融科技创新能够提高企业的全要素生产率，进而促进企业发展，特别是以高技术产业为主导产业的区域，金融科技创新对全要素生产率的带动作用尤为明显。二是关于金融科技与产业转型升级的研究。如：陈德余等（2018）9认为，区域金融科技创新带动了区域产业结构转型升级，进而推动区域经济发展，区域经济发展又进一步促进产业结构转型升级；薛熠和张昕智（2022）10认为，金融科技创新能够促进实体
12、经济高质量发展，进而推动数字产业基础建设，助力我国经济转型；朱俊杰等（2017）11研究指出，金融科技的发展有利于制造业产业结构升级，但是随着时间的推移，金融科技的作用会逐渐减弱。综上所述，当前学者主要从金融科技与宏观经济增长、影响机制以及产业转型维度进行了一定研究，但缺乏对金融科技与实体经济的理论框架进行相关探讨。党的二十大报告指出：“高质量发展是全面建设社会主义现代化国家的首要任务”。金融作为实体经济的血液，服务于实体经济是其不断发展的目标。而金融科技的本质是通过技术的不断创新，破解传统金融服务的核心痛点，从而助力实体经济高质量发展，并促进消135图金融科技助力实体经济高质量发展的理论机制
13、大数据、云计算、区块链技术降低代理担保成本降低交易成本提高中小微企业贷款可获得性风险识别、监测和预警提高风险应对能力人工智能+金融打造个性化金融产品智能支付、智慧网点等新模式促进数据要素价值充分发挥金融基础设施深刻变化金融服务模式创新和优化推动个人金融消费发展强化供应链金融优化风控模型提高中小企业融资效率拓宽中小企业融资渠道挖掘数字场景打造产业金融平台提供完整金融服务提高风险投资效率创业孵化和科技金融助力产业转型升级制订专属金融方案专业化、个性化解决方案实体经济高质量发展金融科技费提升和产业升级。因此，深入理解金融科技与经济高质量发展之间的关系，既是完整、准确、全面地贯彻新发展理念的需要，也是
14、积极应对外部冲击，加快构建新发展格局的需要。基于上述分析，本文主要从金融科技助力实体经济高质量发展的理论层面进行深入分析（见下图），并从宏观和微观不同视角提出金融科技的战略发展方向，丰富金融科技领域的理论研究成果，从而更有效地助力实体经济高质量发展。三、金融科技助力实体经济高质量发展的机理（一）金融科技能够有效降低交易成本金融科技通过新兴技术改造和优化金融系统，提高金融服务效率，降低交易成本，促进经济高质量发展。首先，金融科技能够改变信贷投放模式，降低代理担保成本。一方面，对于市场中的高新技术产业所特有的风险高、资金周转速度慢等问题，金融科技通过大数据、云计算等前沿技术，更好地收集企业信用数据
15、、构建企业信用评价体系，从而有效降低代理担保成本，推进市场机制的完善，从而实现资金的优化配置。另一方面，对于轻资产运营、经营管理水平良好且有强烈还款意愿的中小企业，其风险溢价能够得到有效降低，中小微企业贷款可获得性得到切实提高。其次，金融科技运用自身的技术优势，不断加强风险识别、监测和预警水平，提高风险应对能力。在金融业务发展过程中，金融科技通过数字技术有效防范算法、数据和网络安全风险，构建数字安全生态，为金融业的健康发展提供坚实保障。如：有些金融机构利用大数据技术布局人工智能的反欺诈系统，以保证账户安全、拦截个人和团伙欺诈，从而保障资产质量；一些消费金融公司则建立了金融科技助力实体经济高质量
16、发展的理论探讨1362023年第3期涵盖全生命周期的风险模型体系，覆盖各主要渠道及产品，完成客户申请评分、行为评分、催收评分，并通过建立收入预测模型、资金需求模型等进行风险管理。又如：在快速扩张的消费金融领域，下沉客户群体征信数据缺乏，还款能力存在较大不确定性，而金融科技技术可以有效解决下沉客户群体征信数据缺乏导致的信用风险问题，从而降低下沉客户信用风险。再次，金融科技能够促进数据要素价值的充分发挥，提高金融系统服务实体经济的效率和作用，实现资金有效交易与均衡配置。金融科技在提高金融服务效率的同时，也带来了智能支付、智慧网点、数字化融资等新业态和新模式等，降低了金融活动时间与空间的约束。最后，金融科技的发展促进金融服务模式的创新和优化，从而降低运营成本。在金融机构降本增效上，金融科技通过对繁复人工的替代使金融基础设施发生深刻变化，金融服务模式得到不断创新和优化，从而提高效率，拓宽金融的服务边界，给金融产品、服务渠道、服务方式、风险管理、授信融资、投资决策等业务环节带来新一轮的变革。（二）金融科技推动个人消费金融发展在全球供应链和产业链受到冲击的情况下，扩大内需成为经济持续增长的重要动力