1、员工认股权方案会计问题的探讨编辑: 会计职称考试 员工认股权方案又称为员工股票期权方案，其核心就是通过员工认股或持股经营，将员工利益与企业利益及开展前途紧密结合，形成一种按劳分配和按资分配相结合的新型利益制衡机制。中央提出在国有企业中进行认股权鼓励试点的政策与措施之后，如何具体实施员工认股权方案一时间成为各界关注的热点。从目前我国上市公司进行股票期权方案的实践看，主要是对经营者群体或上市公司总经理(CEO)实施鼓励型认股权方案。然而，自1952年美国辉瑞公司第一个推出旨在合法避税的员工认股权方案以来，企业根据所要到达的檄励目的不同，除实施鼓励型认股方案外，还有酬劳型的和普惠式非酬劳型认股权方案
2、，后来从酬劳型认股权方案中又派生出股票增值权方案和业绩型认股权方案等。有的认股权在认购时不必支付价款，有的那么从员工工资中直接扣除，有的那么要求员工另外再交纳一定数额的现金，还有的受政府税收政策上的支持等。对员工认股方案权引起的会计问题至今我国财政部和监管机构尚未出台相关的准那么与法规，本文试图借鉴美国公认会计原那么的有关规定，对认股权方案会计的一些理论与实务问题作初步的探索。一、鼓励型认股权方案及其会计揭示鼓励型员工认股权方案源于1973年石油危机以后美国对经济结构调整而出现在硅谷的新经济。以知识要素为驱动力的新经济，必然要求对企业制度加以革新。一方面，知识是需要人们进行人力资本投资才能获得
3、的；另一方面知识又是具有外溢性的。为了稳定那些掌握了知识的企业员工，防止知识的外溢，仅仅给员工工资报酬是不够的，因此，一些高科技企业普遍采用鼓励型认股权方案，它给予的对象主要是公司CEO或掌握核心知识的员工，其收入的构成一是工资，二是股票期权和红利。由于企业员工既有工资收入，又有股权与红利收入，新兴产业就可以在这种鼓励相容的制度安排下，采取降低工资本钱、增加股权及利润分红的方法来到达以下一些目的：第一，通过降低工资来降低企业的生产本钱，进而到达扩大市场份额、增加企业利润的目的；其二，只要股权与红利收入的增加足以补偿工资的下降，并能导致总收入的增加，那么企业就可以通过增加员工的股权与红利来调动其
4、生产积极性与创造力；其三，采用以上方法，企业不仅可以到达提高生产效率的目的，而且可以到达保护知识产权、防止知识外溢的目的。美国税法对鼓励型认股权方案给予税收政策上的支持。税法规定在认股权给予日认购价必须等于市价，同时持有者在行使认股权时不支付股票市价与认购价之差异上的税款，只有当以后将股票出售时，按其股票持有时间，以较低的资本利得税率纳税。因此，这种认股方案实际上递延了股权持有者的纳税时间。但是，从会计确认方面来说，由于鼓励型认股权方案的认购价与市价相等，尽管企业给予员工认股权数量及其认购价是依据员工的效劳价值，但是，公司并没有为实施该方案而履行相应的义务。鼓励性质的认股权价值来自于税后利润的
5、分配，因此，按历史本钱计价原那么，这种纯粹的鼓励型认股权方案在员工为公司效劳的期间内也就不存在酬劳本钱确认与酬劳费用分摊问题。在认股权实际行使日直接按认购价记作现金资产与股权资本的增加。假设此时鼓励型认股权方案的市价高于认购价，尽管其在形式上虽属鼓励型的，但在经济实质上应属酬劳型的，因为公司为该项方案需要承当相应的酬劳本钱。对此，美国会计准那么委员会(FASB)要求企业按酬劳型认股权方案确认相关的本钱，并按相关规定享有税收优惠。发源于市场竞争最剧烈的期权制，是一种鼓励与约束对称的操作方式，其作用是显而易见的，体现在如果公司运作良好，公司股票升值，期权持有人即可获得收益；一旦经营不善，股价暴跌，
6、对期权持有者就是一种风险，这也将迫使期权持有人加强对个人行为的约束，以减少因疏忽和过失带来的损失。由于鼓励型认股权方案把员工的利益同股价的上涨单一联系，同时股权鼓励完全从税后利润中列支，这就容易导致公司实际利益被人为高估的可能，因而遭到人们的批评。鼓励型员工认股方案是否会引起虚增利润而抬高股价是否会引起另一种短期行为据测定，截1998年底，美国发放认股权的公司普遍存在利润被夸大的现象，这在一些从不吝于发放期权的高科技公司尤为严重。以世界最富有的美国微软公司为例，其1998年对外公布的利润为45亿美元，如果扣除当年发放的认股权本钱，那么该公司不仅利润荡然无存，还会留下180亿美元的亏损。对此，1
7、999年美国财务会计准那么委员会要求公司在财务报表中应以附注方式列示当年发放的认股期权。在每一个会计期末，重新估值的期权价值必须冲抵当年利润。二、酬劳型认股权方案及其相关的会计问题酬劳型认股权方案又称非限制性或非法定性股票期权方案。美国税法规定企业在实施这一方案时，认股权给予日股票认购价与市价不相等。认股权价值是由给予日股票市价与认购价之间的差额所决定，它是公司为鼓励员工而支付的酬劳本钱，所以称之为酬劳型认股方案。虽然酬劳型认股方案的给予对象也是公司经理层，但是与前述纯粹鼓励型认股权方案相比存在本质上的差异：酬劳型认股方案的认股权价值是员工工资收入及公司人工本钱的组成局部，也是就是说员工工资总
8、额(或本钱)=局部工资+认股权价值。例如，某人受聘于某公司五年，聘用合约规定，他(她)可选择两种工资报酬的获取方案：第一种方案是公司只给10万元年薪，不再承当给付认股权的义务；第二种方案是除给6万年薪外，公司另按每股10元(设给予日股票市价为每股20元)的价格给予员工认购本公司股份2YY股，并在聘任期满后的五年内行使认股权。如果这位员工选择前者，那么公司每年的工资本钱就是10万元；假设选择后者，尽管形式上公司每年承当的工资本钱是6万元，但实质上公司负担的年工资本钱与第一种方案是一样的。因为，在公司给予第二种方案时，所确认的认股权价值与每年支付的4万元、计五年的工资总额相同，只不过在形式上看上去
9、是认股权，而实质上公司仍承当着另一局部本钱，即认股权价值。同样，对受聘者来说，他(她)也必须权衡此认股权价值至少应该等于或高于每年除6万元年薪以外另加4万元的认股权价值。否那么，他(她)不会选择第二种方案。(一)酬劳型认股权方案本钱的衡量由于公司为履行酬劳型认股权方案必然付出额外的本钱，况且一项方案从制定至真正行使往往长达数年，在这段时间内，股票市价随时会发生变动，那么酬劳本钱应何时确认与计量呢这是美国会计界长期讨论的问题。美国注册会计师协会(AICPA)研究公告第43号第13章B“关于酬劳型认股权与股票购置权方案的会计准那么，1972年10月美国会计原那么委员会第25号意见书“员工发行股票的
10、会计处理方法，财务会计准那么委员会1978年12月第28号解释性公告“股票增值权方案和其他变动的认股权或奖励方案的会计处理，以及其后1995年12月发布的第123号公告“以股票为酬劳根底的会计处理方法等，这一系列准那么与公告都标准了酬劳型认股权方案的会计揭示与计量要求。会计准那么认为员工认股权方案，其经济实质是公司为获取员工效劳而付出的本钱，这如同企业购置其他资产一样，衡量根底应该是员工的效劳价值。但是，企业为获取员工效劳这种资产与其他资产又不同，为了鼓励员工的工作热情，员工工资总报酬中还包括一局部认股权价值，一些潜在因素，如：相关行业股票的变动、认股权的预计行使期间，认股权行使期间无风险利率
11、的数额以及公司的股利政策等，都会影响认股权价值的衡量与酬劳本钱确实定，因此，会计准那么认为认股权价值的衡量或酬劳本钱确实定应该选择“公允价值法或“内在价值法。以“公允价值法衡量认股权价值或确定酬劳本钱时，采用布莱克一斯科尔斯(Black-Scholes)期权定价模型，并在给予日考虑如下因素：认股权给予日的股票市价、股票价格的波动幅度、距认股权行使日的时间、行使价格和认股权有效期内无风险利率等。股票价格反映的是市场对企业利润的预期，由于期权价值与企业的经营业绩和股票价格波动的幅度正相关，企业利润高必然会推高股票价格。为减少实施认股权方案产生的消极面，防止企业虚增利润从而造成股市泡沫，美国财务会计
12、准那么委员会鼓励企业采用“公允价值法，因为看涨期权必然使企业每期分摊的酬劳费用较高，这至少可以局部抵消公司为推高股价而有意操纵利润的可能性，更可靠地衡量酬劳本钱与公司利润。以内在价值法衡量认股权价值或确定酬劳本钱时，其认购价与市价是相对固定的。但是由于酬劳本钱的衡量日有可能与认股权给予日不同步，因此内在价值法还需要考虑以下两种情况：第一种情况是，如果公司事先已经确定了认股权给予日员工的认购股数和认购价格，衡量日就是给予日，那么酬劳本钱为：(衡量日股票市场价格-认购价格)x可认购股数。如果无法获得衡量日的股票市场价格，那么用最合理的方法估计其市价，而酬劳本钱在持有人效劳期间予以分摊。第二种情况是
13、，如果公司事先无法确定认股权给予日给予员工的认购股数和认购价格，衡量日就不是给予日，在这种情况下，酬劳本钱仍然应该从认股权给予日起至每年末予以估计。确认估计的酬劳本钱为：(每年末股票市价估计(或已确定的)认购价格)x估计(或已确定的)认购股数。第一年估计的酬劳本钱在持有人效劳年限内摊销，第二年再估计时如果与第一年末估计的有差异，那么按会计估计的未来适用法处理。直至认购股数和认购价格均确定时，再一并调整与计算酬劳总本钱。在一般情况下，内在价值法下酬劳本钱确实定并不取决于外部经济环境，认购价与市价相对固定，因而与公允价值法相比拟每期分摊的酬劳费用较低，这种方法受到美国中小企业的普遍欢送。因为在与大
14、公司同等竞争的条件下，每期分摊的酬劳费用较高那么必然降低年度利润，从而对中小企业员工的鼓励作用不明显。为增强会计信息的可靠性，从实施认股权方案对美国社会所产生的经济后果考虑，美国财务会计准那么委员会认为应该允许两种方法并存，但鼓励企业采用公允价值法。对采用内在价值法的企业，要求在财务报表注释中必须进一步揭示假设采用公允价值法对公司净收益及其每股收益影响的信息。在会计处理上，确认酬劳本钱时借记“递延酬劳本钱，贷记“员工认股权，员工认股权属股东权益。在资产负债表中“递延酬劳本钱列为“员工认股权的抵销账户，酬劳本钱按员工效劳期将酬劳本钱逐期转为费用，当员工实施认股权时，冲转“员工认股权，增加“股本与
15、“资本公积。如果员工已履行效劳条件，但由于市价比认购价低而放弃行使认股权时，那么视为员工对公司的捐赠，转入资本公积而不冲减当年的工资费用。(二)股票增值权方案及其酬劳本钱确实认与分摊问题股票增值权方案是由上述酬劳型认股权方案中派生出来的。从员工角度分析，鼓励型或酬劳型股票期权方案固然能使员工享受股票增值的利益，但是他必须用现金去购置股票，假设认购的股票数额大还会遇到融资、筹款等问题，此外，酬劳型股票期权方案的所得利益在股票尚未出售之前即须报缴所得税，而股票增值权方案那么可防止这些问题。它是在股票增值权给予日，以当天的股票市价为行权价格(相当于股票期权的认购价格)，在持有规定的期限之后，员工以行
16、使日股票的市价与原定的认购价格之差额，乘以给予的股数，即可选择获取公司给予的现金或给予等值的股票。由于企业实际给予员工多少现金只有等到员工行使权利时才能确切地知道，因此，股票增值权方案的衡量日是行使日而非给予日。由于至行使日才能知道实际的市价，这就需要在每一会计期末估计与调整股票现行市价与认股权价之差异，按员工当期效劳期间占全部效劳期间的比例，记录与分摊本期应确认的酬劳费用。摊销酬劳本钱时，酬劳型认股权方案与增值权方案尽管都借记员工薪资，但是贷方账户不同，前者贷记递延本钱，后者需视员工选择现金或股票而定，假设选择现金，那么贷记负债账户“应付员工股票增值款，假设选择股票，那么贷记“资本公积一员工股票增值权账户。有时受股价变动的影响，行使日晚于效劳期，在这种情况下公司必须在员工效劳期满后的报