1、广东饲料2023 年 6 期成本消费双端承压，行业砥砺前行编辑 广东饲料 杂志编辑部李朝云近年来，国际政治、经济形势动荡，大国博弈冲击全球供应链，大宗商品价格攀升，主要经济体通胀加剧。全球经济增长动力不足，下行压力持续加大，复苏远不及预期。在这样的国际形势下，我国经济发展面临需求收缩、供给冲击、预期转弱三重压力，但随着我国多项稳经济政策举措及时出台，依然保持住了国内经济稳中向好态势。据国家统计局数据，2022 年国内生产总值超 121 万亿元，实现了 3%的同比增长，增速继续领跑全球主要经济体。畜牧养殖业作为我国农业农村经济的重要支柱产业，是保障肉蛋奶等“菜篮子”产品市场有效供给的战略产业，在
2、农业结构调整和促进农牧民增收奔小康等方面发挥着重要作用。畜牧养殖业，成本方面受大宗原料市场压力传导，饲料原料价格屡创新高；营收方面受终端需求强弱制约，终端市场需求走弱。在“成本上行+消费疲软”双端承压的情况下，我国农牧企业在逆境中求生存，2022 年畜牧养殖业经历了探底回升，畜禽市场呈现先低后高走势。从 2022 年中国上市农牧企业公布的年报数据来看，很多企业实现了盈利或扭亏，甚至在某些指标方面取得了有史以来最好的成绩。1 2022 年中国上市农牧企业营收榜单通过收集整理中国上市农牧企业 2022 年年报数据，营收前十的企业有通威股份、新希望六和、牧原股份、海大集团、温氏股份、禾丰股份、大北农
3、、唐人神、傲农生物和益客食品。从表 1可以看出，2022 年有 4 家企业营业收入过千亿，分别是通威股份、新希望六和、牧原股份和海大集团，2021 年只有新希望六和营收过千亿。其中，营收增幅最大的是通威股份，同比 2021 年增长 119.69%。但在通威股份的营业收入中，农牧板块并不占大头，其具体营收构成为：光伏板块占比约 78%，农牧板块占比约 22%。2 2022 年上市农牧企业净利润榜单通过收集整理中国上市农中国上市农牧企业 2022 年年报数据整理淫热点聚焦淫13窑窑广东饲料2023 年 6 期图 1 2022 年中国上市农牧企业饲料销量前十榜单表 22022 年中国上市农牧企业净利
4、润前十榜单排名公司2022 年净利润/亿元净利润收入同比增幅/%行业1通威股份257.26217.25光伏、饲料2牧原股份132.6692.16生猪3温氏股份52.89139.46生猪、肉鸡4海大集团29.5480.54饲料5立华股份8.91325.18肉鸡、生猪6京基智农7.7398.56生猪、房地产7禾丰股份5.14333.25饲料、肉鸡、生猪8天邦食品4.89110.66生猪9圣农发展4.11-8.33肉鸡10中粮家佳康3.57177.59生猪数据来源：各公司年报表 1 2022 年中国上市农牧企业营收前十榜单排名公司2022 年营业收入/亿元2022 年营业收入同比增幅/%2021 年
5、营业收入/亿元2022 年净利润/亿元行业1通威股份1424.21119.69648.30257.26光伏、饲料2新希望六和1415.0012.071262.62-14.61饲料、生猪3牧原股份1248.0058.23789.00132.66生猪4海大集团1047.0021.63860.9229.54饲料5温氏股份837.2528.88649.6552.89生猪、肉鸡6禾丰股份328.1211.34294.695.14饲料、肉鸡、生猪7大北农323.973.41313.280.56饲料、养殖、种业8唐人神265.3922.06217.421.35饲料、肉制品9傲农生物216.1319.8218
6、0.38-10.39饲料、生猪10益客食品187.1514.01164.140.52禽、饲料数据来源：各公司年报牧企业 2022 年年报数据，中国上市农牧企业 2022 年净利润前十企业分别是通威股份、牧原股份、温氏股份、海大集团、立华股份、京基智农、禾丰股份、天邦食品、圣农发展和中粮家佳康。从表 2 可以看出，位居营收榜首的通威股份依然霸占了净利润榜首。利润增长最大的则是禾丰股份，增幅达到 333.25%，禾丰股份主营业务是饲料、肉禽、原料贸易和生猪，其生猪板块贡献了较大增幅。从表 2 可以看出，2022年净利润前十企业拥有生猪养殖板块的企业占多数。3 2022 年中国上市农牧企业饲料产销量
7、榜单据中国饲料工业协会数据，2022 年我国饲料工业总产值13,168.5 亿元，同比增长 7.6%；工业饲料总产量创新高，达到3.02 亿吨。据各上市农牧企业发数据来源：各公司年报淫热点聚焦淫14窑窑广东饲料2023 年 6 期图 22022 年中国上市农牧企业生猪出栏前十榜单布的 2022 年年报数据，饲料产销量前十的企业分别是新希望六和、海大集团、牧原股份、温氏股份、禾丰股份、通威股份、唐人神、大北农、傲农生物和天康生物。从图 1 可看出，有 4 家企业产销量突破千万吨，分别是新希望六和、海大集团、牧原股份和温氏集团。其中，新希望六和饲料产量 2842 万吨，约占全国饲料总产量的 9.4
8、%；海大集团饲料产量 2165 万吨，约占全国饲料总产量的 7.2%。牧原股份和温氏股份由于是养殖企业，饲料属于自用，没有在公告中披露饲料产量，但是从其畜禽出栏量推算，预计饲料产量也在千万吨以上。2021 年温氏股份披露的配合饲料产量为 1150 万吨。另外，还有3 家未上市但已达到千万吨级别的饲料企业，分别是双胞胎、正大和力源。2022 年饲料毛利率大幅降低，大部分企业在 10%以内。工业饲料行业进入整合提升阶段，行业集中度在不断提高。据新猪派调研统计，新希望六和、海大集团、牧原股份、温氏股份、双胞胎集团、正大股份、力源集团 7 家千万吨级别企业合计 1.17 亿吨，占全国总产量的比例高达
9、39%。全国前 20 强饲料企业总量高达 1.75 亿吨，占全国总量的比例由 2021 年的 52%增长至 2022 年的 58%，进入前 20强的门槛也由 200 万吨增加至260 万吨。4 2022 年中国上市农牧企业生猪出栏量榜单据国家统计局公布的数据，2022 全年我国生猪出栏 6.99 亿头，同比增长 4.3%。据各上市农牧企业发布的 2022 年年报数据显示，生猪出栏前十企业分别是，牧原股份、温氏股份、新希望六和、双胞胎集团、正邦科技、傲农生物、大北农、天邦食品、中粮家佳康和海大集团（见图 2）。其中，牧原出栏量 6120 万头，占全国生猪出栏量 8.8%。上市企业中，有 3 家企
10、业生猪出栏量上千万头，分别是牧原股份、温氏股份和新希望六和。另外，未上市企业中，正大 2022 年生猪出栏也达千万头。正邦科技未披露其生猪出栏数据，据猪场动力网测算，按照其每月生猪销售简报统计其 2022 年出栏生猪约为 845万头。据猪场动力网整理数据来看，2022 年生猪出栏量超过 100万头的全国有 28 家企业，合计出栏生猪 17993 万头，约占 2022年全国生猪出栏量的 26%，较2021 年百万头出栏，企业增加 4家，出栏总量增加 3915 万头，增幅达 28%。2022 年，出栏前 20 强百万头企业合计出栏量为 16918万头，相比 2021 年的 13635 万头增多 3
11、283 万头，增幅达 24%，相较于 2021 年与 2020 之间增幅的 75%，放缓了扩张步伐。2021 进入 20 强的最低门槛是130 万头，2022 进入 20 强的最低门槛是 170 万头，提高了 40万头，提高了 31%。5 其他数据据各公司公布的年报数据显示，新希望六和 2022 年禽料销量 1526 万吨，在上市企业中销量规模全国第一。海大集团2022 年水产饲料对外销量 512万吨，同比增长 10%，销量规模全国第一，甚至达到全球第一。新希望六和，2022 年屠宰 3.5 亿只白羽肉鸭，占全国肉鸭产量的8.7%，位列全国第一。温氏股份公 司 2022 年 公 司 销 售 肉 鸡10.81 亿只（含毛鸡、鲜品和熟食），占全国黄羽肉鸡出栏量37.3 亿只的 28.98%，占黄羽肉鸡与白羽肉鸡总出栏量 98.2 亿只的 11.01%，是国内黄羽肉鸡养殖规模最大的企业。数据来源：各公司年报淫热点聚焦淫15窑窑