1、70 JUECE|决策|2023.7conomics 产经E“链”上金融的创新实践 安徽供应链金融服务实体经济，拥有广阔的发展前景和增长空间。文/桂继胜供应链金融已是经济界“热词”。2021 年，“创新供应链金融服务模式”首次出现在国务院政府工作报告中。同时，供应链金融在解决中小微企业融资问题、创新推动实体经济发展、扩大有效投资等领域都发挥着关键作用。安徽是全国重要的制造业、农产品加工、原材料及物流业基地，产业链条长、市场主体多，供应链金融服务实体经济拥有广阔的发展前景和增长空间。“千链千亿万户”安徽高度重视金融支持产业链供应链稳定，召开供应链发展专题会议，开展“安徽省供应链金融助微行动计划”
2、，在实践中探索出许多好做法。一是出台政策，深入推动供应链金融发展。安徽印发了金融支持大中小企业融通创新 助力产业链供应链发展的指导意见“十行千亿万企”中小微企业融资专项行动 3.0版实施方案等政策。人行合肥中心支行运用再贴现、再贷款等货币政策工具，引导商业银行降低供应链企业融资成本。截至 2022 年末，安徽金融机构累计服务各类产业链和场景模式近 1000 个，发放各类供应链融资超 2500 亿元，服务产业链上下游客户超 20000 户，初步形成“千链千亿万户”的供应链金融服务格局。二是聚焦场景化需求，完善供应链金融服务体系。围绕产品创新和服务模式创新，在皖金融机构将供应链金融作为业务拓展的重
3、要组成部分，逐步形成了“商业银行+核心企业+中小企业”供应链金融服务生态圈，构建了以商业银行为主，信托、保险、券商、担保公司等机构为辅的多层次、广覆盖、有差异的服务体系。科技是驱动供应链金融的关键要素。围绕平台化、数字化建设方向，创新推出票据秒贴、电子保函、基于产业链数据线上审批的普惠贷款等线上产品。各商业银行延伸服务链、交易链，依托平台为客户提供多种供应链金融产品，打造服务模式新业态。三是多措并举，大型链长企业加速产融结合。链长企业是保链、稳链的“关键少数”。安徽省内大型企业积极为上下游企业融资输出自身的优良信2023.7|决策|JUECE 71用，主动配合银行等金融机构为上下游中小企业提供
4、低成本融资，通过稳定与上下游购销关系，强化对上下游企业的控制力度，提升供应链整体竞争力。同时，部分大型企业利用大数据、区块链等金融科技手段，通过构建产融结合的供应链金融服务平台、开放内部数据与金融机构对接等方式，创新供应链金融服务模式，精准滴灌产业链企业，推动“科技-产业-金融”的良性循环。例如奇瑞汽车“瑞轩数字供应链服务平台”与徽商银行成功对接，助力汽车产业链小微企业获得便利、快捷的金融服务，双方合作累计为 300 余户中小微企业提供超 8 亿元融资。四是夯实保障，加强供应链金融基础设施建设。2022年，国资委启动安徽省综合金融服务平台供应链金融专区建设，积极搭建服务平台，推动省属企业、商业
5、银行与工业互联网平台互联互通。目前全省培育重点工业互联网平台 130 个，进入国家试点示范 36 个；2022年新增国家智能示范工厂6户，居全国第 1 位；建成江淮大数据中心总平台、各市子平台、行业部门分平台“1+16+N”框架体系，实现平台贯通、系统联通、数据融通。运作中的难题首先是专项指导政策有待完善。安徽虽出台了相关政策，但尚未出台专项供应链金融指导性文件，还需要进一步完善供应链金融服务、配套基础设施建设、政策支持体系等方面。其次是支持体系需要健全。一是产品服务模式相对单一。多数金融机构供应链业务主要看重核心企业，依托核心企业信用向其上下游提供资金融通，对预付类、存货类融资产品创新应用不
6、足。二是参与主体不丰富。安徽供应链金融参与主体缺少地方性供应链服务公司、供应链科技企业参与，导致金融机构对物流、商流等核心信息获取和控制能力弱，协同工作机制亟需健全。三是供应链信息共享不充分。现有各供应链平台中企业主体的信息管理相互独立，供应链信息不透明，产生“信息孤岛”。再次是核心企业的参与度不高。一是核心企业参与动力不足。核心企业处于产业链绝对强势地位，为上下游企业金融确权或担保需要承担风险责任，但其只愿提供上下游一级、二级企业的交易结构和业务流程信息。二是核心企业配合意愿低。金融机构出于对信贷资产风险管控及制度规定，需要穿透到核心企业供应链运用全流程，而核心企业出于对商业信息的保密，往往
7、不愿意因上下游企业的融资需求将自身经营数据和商业信息对银行公开。图/IC photo72 JUECE|决策|2023.7conomics 产经E最后是金融机构管控难度大。由于供应商、核心企业及金融机构之间不同的利益诉求和合作难题，商业银行需要对供应链中的各个环节进行风险评估和控制，受制于信息不对称和数据缺失，供应链金融潜在的信用风险和操作风险管控难度大。同时多数供应链金融具有融资周期短、交易金额小、盈利空间有限等特征，导致商业银行面临较高的操作成本和资金成本。三方发力在供应链金融服务创新上。一是加大供应链金融产品创新力度。金融产品要随着企业购、产、销过程中的供应链经营管理流程优化和商业模式创新
8、而改变；二是健全金融机构供应链服务体系。鼓励商业银行探索设立供应链金融专营机构或特色分支机构，在产品创新、授信授权、业绩考核、不良容忍度及风险责任等方面实施差异化管理；三是深化长三角供应链金融合作。围绕长三角金融一体化，由政府部门牵头，推动区域内核心企业、银行、保理、租赁、担保、供应链管理服务公司、物流公司、第三方科技公司等机构开展交流，探索跨行再保理、双保理、转贴现、融资租赁保理等供应链金融合作模式，促进资源共享。在发挥核心企业基础性带动作用上。一是持续推进省级供应链金融平台建设，鼓励金融机构或企业自建供应链金融服务平台，并与省级服务平台互通互联、信息共享，打破数据壁垒，汇集工商、税务、司法
9、、贸易等各类数据信息，构建智能化的信息系统、信用评估和风险管理体系，形成支持中小企业的供应链金融服务基础设施；二是总结推广银行与奇瑞汽车、安徽建工等企业的合作经验，要求具备条件的省属、市属国企，以及重点行业龙头企业，加快接入安徽省供应链金融平台，通过平台对核心企业系统进行直连、对应收账款进行确权、对产业链交易数据互联，协同金融机构开展供应链金融创新，更好服务中小企业；三是鼓励核心企业加强对供应链上下游企业的信用赋能，提供在线确权、买方付息、加速付款等支持。出台核心企业支持政策，协同金融机构和各类供应链生态主体开发线上化、数字化供应链金融产品。在强化政府配套政策支持上。一是加强财政支持力度。探索
10、设立供应链金融专项奖励资金，定期奖励具有突出贡献的单位，提高供应链参与主体尤其是核心企业的积极性。出台供应链融资贴息政策，对于企业供应链融资提供专项贴息，降低企业融资成本。探索成立供应链金融产业发展基金，鼓励政府引导基金、社会资本参与共建，发挥市场资源配置作用和财政资金的撬动放大作用。二是建立供应链金融核心企业白名单。鼓励各地市规划建设供应链金融生态专业园区，并根据供应链金融发展方向，优选发布并共享供应链金融核心企业名单，引导金融机构围绕重点核心企业开展供应链金融服务。三是明确监管支持政策。积极运用再贴现、再贷款等货币政策工具，降低商业银行供应链企业融资成本。对供应链金融开展较好的商业银行给与政策倾斜。探索建立专项考核机制，明确供应链金融数据统计口径，对金融机构下达年度供应链金融投放任务，引导对重点产业链供应链的信贷投放。（作者单位：徽商银行交易银行部）