1、中国（陕西）长江矿业新能源（股份）有限公司商业计划书中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司 商业计划书 机密 2008年4月保 密 须 知本商业计划书属商业机密，所有权属于中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司。其所涉及的内容和资料只限于已签署投资意向的投资者使用。收到本计划书后，收件人应即刻确认，并遵守以下的规定；一、 若收件人不希望涉足本计划书所述项目，请按上述地址尽快将本计划书完整退回；二、 在没有取得中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司的书面同意前，收件人不得将本计划书全部和/或部分地予以复制、传递给他人、影印、泄露或散布给他人；三、 应该像对待贵公司的机密资料一样的态度对待本计划书
2、所提供的所有机密资料。本商业计划书不可用作销售报价使用，也不可用作购买时的报价使用。机密 ii目录一、执行摘要1二、公司介绍32.1 公司简介32.2 业务/产品32.3 公司战略42.4 股权结构5三、市场分析63.1 市场概述：大规模，高增长63.2 锌金属：中国是世界第一大锌生产国63.3 铅金属：中国是世界第二大铅生产国73.4 黄金：需求稳步增长8四、经营模式94.1 矿业经营模式94.2 生物质发电经营模式11五、管理体系145.1 治理结构145.2 组织结构155.3 管理团队155.4 监督/激励机制16六、竞争分析176.1 竞争格局176.2 竞争优势17七、财务计划22
3、7.1 投资计划227.2 融资计划24八、财务预测258.1 销售预测258.2 预测财务报表27九、风险及对策329.1 风险说明329.2 风险规避37十、结束语39一、执行摘要1.1 公司介绍：中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司（以下简称“公司”）是一家由自然人控制的在美国OTCBB上市的矿产新能源企业（交易代码：NAGM），注册资本4.06亿元人民币，公司专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及对生物能源的合理开发利用。依托公司控制的三个富矿区，生产和销售锌精粉、铅精粉和金精粉；立足中国丰富的生物质资源，致力于生物质发电，促进循环经济的发展。公司计划五年内成为中国西部领
4、先的矿业和生物质发电的新型能源公司。1.2 市场分析：有色金属是规模大和增长快的资源型行业。中国对锌、铅、金和铝等金属需求远远大于供应，有色金属价格持续走高。2005年中国精锌产量达271万吨，较2000年增长了38.5。预计全球铅的总需求量将增加至大约600万吨，其中很大一部分的增长来自中国。预计未来几年时间，中国的黄金消费将从以往每年200吨左右增加到400吨至500吨。1.3 竞争优势：作为一个积极进取的资源型技术企业，本公司拥有以下优势：(1) 富矿资源：公司矿区可分为三个富矿区，区域内铅锌矿的储备总量初步估算约为300-500万吨左右。其中，平均品位8-15，有的可高达45不等。同时
5、，内有较大规模的金矿床存在，初步预计黄金储藏量约3-5吨。(2) 朝阳产业发展趋势：公司致力于新型能源的开发，生物质发电符合国家提倡循环经济、节能和环保的政策，具有广阔的产业发展空间。(3) 高品质低成本：由于公司的矿产资源品位高，以及国家倡导的生物质能源开发的政策优势，可以以较低的生产成本提供高品质的产品。同时，公司地处中国西部，拥有丰富的廉价劳动力，进一步增加了公司持续维持低成本的空间。(4) 良好管理体系：公司根据国内外监管要求，建立了科学有效的治理结构；公司拥有一个富有经验和创业精神的管理团队，其中公司董事张红军是陕西省人大代表、陕西省工商联执委、政协渭南市委常委、渭南市工商联副会长、
6、北京陕西企业商会副会长、陕西知名企业家，有20年丰富的企业运作管理经验；另外，公司基于绩效的激励机制能够充分调动员工的积极性。1.4 财务计划：公司计划于2008年以增资扩股或其他方式向国内外投资者融资2,000万美元（可分两笔进入）。公司已经在美国OTCBB挂牌，并建立了良好的股权赎回体系，投资者拥有可预见的退出方式。募集资金主要以用于： 建设或购买3座位于矿区的选矿厂 矿区的基本建设（运输工具、道路、房屋等） 金矿以及铅锌矿的开采（掘采设备、人员雇佣等） 生物质发电技改项目及CDM减排机制的健全1.5 财务预测：公司未来的盈利性强并富有成长性。预计公司2008年和2012年分别实现收入13
7、21万美元和4515万美元，年均复合增长率为36，分别实现净利275万美元和1210万美元，年均复合增长率为45，五年平均毛利率为53，五年平均净利润率为23。预计2008年公司净资产为59,434,000美元，公司净资产收益率逐年增长，预计2012年将达到17。 二、公司介绍2.1 公司简介中国（陕西）长江矿业新能源股份有限公司（以下简称“公司”）是一家在美国OTCBB上市的矿产新能源企业（交易代码：NAGM）。自公司成立以来，紧紧依托中国西部地区丰富的资源优势，专注于矿产资源的勘探、开采及矿产品生产、销售，以及利用生物质发电新能源的开发利用。公司计划在5年的时间内，通过自主发展以及并购、合
8、作等方式，建成从勘探、开采、运输、冶炼、销售于一体，同时注重科技、环保、人文、技术等关键因素的金属矿产以及新型能源的专业上市公司。公司总部位于中国陕西西安市高新区高新路高新大厦5楼，邮编：710075, 电话号码：86 29-88331685，传真号码：86 29-88332335。公司历史沿革：1. 2005年12月，公司经陕西省工商行政管理局批准成立，注册资本4.06亿元人民币。2. 截止2005年11月30日，公司的净资产总额为406,065,345.46元。3. 2005年12月6日，公司整体改制为股份有限公司。4. 2007年初，公司控股陕西东方矿业有限责任公司（以下简称“东方矿业”
9、）。同时，公司获得了东方矿业在陕西省旬阳县67.82平方公里的探矿权。5. 2007年7月，公司控股陕西长发实业股份有限公司（以下简称“长发实业”）。长发实业于2007年2月在英国PLUS挂牌。6. 2008年2月，公司通过反向收购，成功在美国OTCBB挂牌；上市公司名称为：China Changjiang Mining & New Energy Co., Ltd.交易代码：NAGM。2.2 业务/产品2.2.1 矿业：铅精粉、锌精粉、金精粉目前,公司控股的东方矿业的矿区位于中国陕西省旬阳县蜀河镇、关口镇和构元乡，面积67.82平方公里，区域内黄金和铅锌等矿产资源丰富，这里是是陕西省四大成矿远
10、景区“山、柞、镇、旬”的重要组成部分。现在已经查明公司矿区可分为三个富矿区，内有较大规模的金矿床存在，初步预计黄金储藏量约3-5吨。同时，根据地质勘探显示，此区域内铅锌矿的储备总量初步估算约为300-500万吨左右。其中，平均品位8-15，有的可高达45不等。公司前期的主要业务是勘探,并且预期在2008年开展加工和分销黄金精粉、锌精粉和铅精粉等矿产品。上述产品主要销售给各冶炼厂进行加工。2.2.2 生物质发电公司生物质能源发电项目位于中国陕西户县大王镇，属于电力发电技改项目。该项目主要是用树枝、锯末、玉米秆等废旧料进行发电。生物质发电是可再生能源中的成熟产业，也是现实可行的朝阳产业。公司已委托
11、中国轻工业西安设计工程学院，煤炭科学研究院，西安热工院等专业机构对项目进行了可行性分析，测试和评估。一致认为：公司生物质发电技改项目的各项指标均符合国内外产业条件。2.3 公司战略2.3.1 公司使命公司的使命是用先进的技术和科学的管理开发矿产资源和利用废弃的生物，转化为清洁的电力资源，以“高品质、低成本”的金属产品和清洁的电力资源赢得客户和市场，以良好的盈利回报股东和社会。2.3.2 战略目标公司计划在5年的时间内，通过自主发展以及并购、合作等方式，建成从勘探、开采、运输、销售于一体，同时注重科技、环保、人文、技术等关键因素，将公司发展成为金属矿产的勘探和开采，同时，致力于新能源的开发和利用
12、的专业上市公司。未来5年公司计划按照金矿、铅锌矿、生物质发电三大发展脉络继续扩大产业规模，使公司成为中国西部领先的矿业和资源再利用公司。2012年公司计划实现加工铅锌矿石50万吨，加工金矿石5.5万吨。公司计划在取得生物质发电技改项目的所有中国政府项目批文以及环保审批的情况下，实施项目的建设以及运营，建立公司完整的商业运营模式。2.4 股权结构图1：公司股权架构图陕西太平洋新能源开发有限公司（注册资本：100万人民币）香港华邦企业有限公司（注册资本：100万港币）100% 100% 97.2% 自然人1陕西长江矿业新能源股份有限公司注册资本：4.06亿元（注册资本：3,6850 万元）陕西东方
13、矿业有限责任公司注册资本：900万人民币60% 自然人1陕西长发实业股份有限公司注册资本：2700万人民币52 长发实业管理团队自然人240% 48 1.4% 1.4% 中国长江矿业新能源有限公司 （nagm）注册地：特拉华州55.59% 自然人1自然人2自然人3自然人4自然人511.760.968.65自然人5美国公众9.999.993.06三、市场分析3.1 市场概述：大规模，高增长国际有色金属市场供不应求。据加拿大工程署出版的有色金属概况？中提到, 在过去5年中该署的天然资源出现赤字, 库存下降并且导致有色金属的价格攀升。综合两年的市场情况来看，2007年国际黄金、锌、铅、铜市场整体供需
14、依然保持供不应求的局面，2007年前11月各地生产资料市场平均价格27306元/吨，比2006年平均价上涨95.81%，LME现货市场价格3171.688美元/吨，比2006年平均价上涨129.6%，增长幅度远远大于2005年。中国国内供需缺口较大，部分金属每年都需大量进口。同时，有色金属产品的内外价差不断缩小，使得该行业发展前景看好。中国国土资源部副部长王敏讲话中提到从2001年中国的矿产投资增长迅猛。在2007年前3个季度总计有3,162亿人民币投入开矿。由中国国土资源部举办的2007年中国矿产会议提到， 中国的矿产需求2005年增长到1,900亿美元, 铁矿石产品产量为4.06亿吨,增长38%,有色金属在同一时期增长18%。中国目前仍然是铅锌和铁矿产品的进口国。有色金属价格持续走高。2008年铅的价格国际投行的预计价格远远高于2007年，达到了每吨3100美元；铝的价格2008年国际投行预计价格也达到了每吨2900美元；2008年的金价将会继续走高达到每盎司870美元；2008年铜的国际投行预计价格将会达到每吨7,500美元。3.2 锌金属：中国是世界第一大锌生产国锌是一种软金属。统计表明，锌产品广泛用于汽车、建筑、船舶